卫浴设备行业调研前景分析报告

1、卫浴设备行业调研前景分析报告 目录1.卫浴设备行业前景趋势51.1低端产品竞争加剧51.2瓷砖类产品为新蓝海51.3一体化制造、产品自供自足能力61.4企业现金流管理能力决定业务扩张速度61.5比传统施工更加防水耐用61.6安装效率大幅提高61.7生产效率大幅提升，成本端显著下行71.8政策市场齐驱动71.9精装趋势提振家居辅材需求71.10延伸产业链81.11行业协同整合成为趋势81.12服务模式多元化81.13新的价格战将不可避免91.14需求开拓92.卫浴设备行业现状92.1卫浴设备行业定义及产业链分析92.2卫浴设备市场规模分析113.卫浴设备行业存在的问题123.1节能减排是当务之急

2、123.2打击冒牌伪劣产品123.3改善服务驱动销售133.4卫浴企业无法全面自动化133.5行业服务无序化143.6供应链整合度低143.7基础工作薄弱143.8产业结构调整进展缓慢143.9供给不足，产业化程度较低154.卫浴设备行业政策环境分析164.1卫浴设备行业政策环境分析164.2卫浴设备行业经济环境分析164.3卫浴设备行业社会环境分析164.4卫浴设备行业技术环境分析175.卫浴设备行业竞争分析185.1卫浴设备行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国卫浴设备行业品牌

3、竞争格局分析205.3中国卫浴设备行业竞争强度分析206.卫浴设备产业投资分析216.1中国卫浴设备技术投资趋势分析216.2中国卫浴设备行业投资风险216.3中国卫浴设备行业投资收益22卫浴设备行业前景趋势低端产品竞争加剧SMC产品相对低端，进入门槛略低于彩钢板和瓷砖，目前行业内竞争对手SMC产能均相对充裕，单套开模成本分摊有所降低，未来低端产品可能先经历一段供过于求的价格竞争阶段；中长期来看，受制于工程业务较高的现金流要求，小企业做大的壁垒较高，行业将实现集中。瓷砖类产品为新蓝海瓷砖类产品由海鸥卫浴领先研发，观感与传统卫浴无异，已成功切入住宅市场，且进入壁垒相对较高，未来海鸥有望凭借瓷砖产

4、品成功成为行业龙头。一体化制造、产品自供自足能力除整装卫浴墙板、底板生产能力外，配套陶瓷洁具、五金产品生产能力也极其重要，未来不具备配套产品自产能力的企业将面临更大的竞争和价格挑战，而海鸥住工、惠达卫浴、东鹏（与鸿力合作）等传统洁具、五金制造商将因一体化的产业链布局能力，享受全方位的综合竞争优势企业现金流管理能力决定业务扩张速度工程业务放量难免对企业现金流造成一定压力，部分具备传统主业的企业将享受更稳定的现金流（包括海鸥住工、惠达卫浴、东鹏等），更低的融资成本，支撑整装卫浴业务快速放量。 比传统施工更加防水耐用整装卫浴是采用一体化防水底盘与壁板、顶板构成整体空间，配套各种功能结构形成的独立卫生

5、单元，对比传统卫浴具有更高的使用寿命、更长的防水防渗功能、安装时间大幅缩短等特点。安装效率大幅提高整装卫浴采用现场模块化组装，两名工人4小时即可装配完成一间，相比传统15天左右工期大幅缩短。整装卫浴通过全流程工业化生产，从根本上提升生产安装效率，成为内装工业化时代卫浴产品的完美解决方案。生产效率大幅提升，成本端显著下行整装卫浴防水底盘、四周墙面、天花板等六面板材在工厂预制，通过一体化压铸技术，由上千吨压机将整块板材一体化模压成型。随未来需求提升后，单块模具成本分摊降低，规模效应体现，未来生产效率有很大提升空间，使得整装卫浴对比传统卫浴具备成本优势（传统瓷砖铺贴工人、泥瓦匠成本不断上涨）。政策市

6、场齐驱动自政府“房子是用来住的”政策理念以及实体经济下行的影响，2019年商品房销售面积同比增速为-0.1%，较18年增速1.3%下滑1.4pct。在房地产行业整体下行背景下，精装房受益于政府长期政策支持，作为中国未来房地产转型的方向，仍然保持了显著的增长活力。与毛坯房相比，全装修成品房可减少装修过程中的资源浪费、环境和噪声污染，有利于保证房屋结构安全，也更符合居民对健康、环保与定制的需求，从政策环境、行业内地产商战略、消费者购房与装修意识来看，全装修成品房取代毛坯房已是大势所趋。精装趋势提振家居辅材需求装修涉及功能空间广泛，基础设施涉及地板、橱柜（包括下柜体、吊柜、操作台面）、卫浴洁具、门窗

7、、涂料等广泛家居建材产品。精装房的快速发展，全面提振地产后周期的家居辅材各细分市场的配套需求。例如北京市住宅全装修设计标准要求全装修住宅交付前，住宅建筑内部墙面、顶面、地面、门窗全部安装、铺贴或粉刷完成，厨房、卫生间设备、部件、固定家具安装到位。延伸产业链卫浴设备行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 卫浴设备行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业

8、协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。服务模式多元化我国的卫浴设备服务模式相对比较单一。在城市，卫浴设备公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的卫浴设备服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。新的价格战将不可避免目前的卫浴设备产业，正处在新一轮价格战的前夜。在繁荣的卫浴设备领域，行业巨头已经占据了很长一段时间。这些都被初创企业、业内上市公司看在眼里，未来的他们必然会通过积极的降价策略，削弱对手的优势。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在卫浴设备行业

9、，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。卫浴设备行业现状卫浴设备行业定义及产业链分析 整装卫浴经历三次迭代产品逐渐升级，当前以瓷砖材质为最高端。整装卫浴结构主要包括一体化防水底盘、壁板、顶板以及内部配套洁具等构成。根据六面墙和底板所用板材不同，整装卫浴产品可分为三类，包括第一代FRP、第二代SMC/彩钢板、第三代瓷砖整装卫浴。SMC材质技术最为成熟，行业内主要竞争对手的产能以SMC产品为主，其具备重量轻、强度大、耐用性强且性价比高的特征，但由于塑料观感以及敲触空洞感不受中国消费者喜爱，广泛应用于偏低端的经济型酒店、长租公寓、政府保障房等。彩钢板

10、产品以镀锌钢板为基材，外附VCM和PET膜，使得产品外观可以模拟木纹、瓷砖、石材等花纹，但触感仍与实际瓷砖相差较远。第三代瓷砖产品通过高密度发泡复合瓷砖和石材，使得产品外观、质感与传统卫浴无异，高度符合我国消费者喜好；且瓷砖和石材级别可个性化定制，高端瓷砖整装卫浴价格可达到8000-10000元/套，甚至更高（取决于配套产品价格），可配置于高端住宅。卫浴设备行业是指从事卫浴设备相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知卫浴设备行业定义，对预测并引导卫浴设备行业前景，指导行业投资方向至关重要。我国卫浴设备行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居

11、民消费观念的转变和消费需求的提升，我国卫浴设备行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国卫浴设备产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。卫浴设备市场规模分析卫浴是供居住者便溺、洗浴、盥洗等日常卫生活动的空间及用品，主要用于洗澡的卫生间。卫浴行业的上游主要为原材料开采及加工行业，包括泥原料、釉原料、聚丙烯、铜材、原纸和木材等行业；下游行业主要有房地产行业、装修装饰行业以及终端消费者。随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，卫浴设备行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质

12、量的不断优化升级，推动卫浴设备产业应用的爆发式增长。目前，我国的卫浴设备行业发展尚处于起步阶段。国内市场步入了缓慢的发展阶段，市场需求规模增速逐渐下滑。根据数据显示，2019年我国卫浴行业市场需求规模为904.36亿元，同比下降2.69%。2019年我国整装卫浴市场规模达到了84亿元，2020年将突破百亿。卫浴设备行业存在的问题节能减排是当务之急随着经济发展，节能、健康、环保变成了如今主流的消费思想。为了更加适应市场的发展，卫浴企业必须重视节能环保这方面，提高卫浴产品的健康、环保、节能性能，让卫浴产品满足各消费者的需求。打击冒牌伪劣产品随着国内卫浴行业的发展壮大，卫浴行业的蛋糕也越来越大，就吸

13、引了各种三教九流的人参一脚。而这些企业只会通过抄袭、仿冒别人的产品来获利，使国内的卫浴市场越来越乌烟瘴气。这些山寨的卫浴产品不但质量参差不齐、原料粗糙，使用一段时间后还会发生变形、脱落等问题。这样的产品对国内卫浴行业无疑是很大的打击，使消费者对卫浴市场失去信心，所以希望相关部门全力抓这些山寨假冒的企业，还国内卫浴行业一个健康的环境。改善服务驱动销售对于普通的消费者来说，良好的服务是区分不同公司之间必不可少的一项标准。传统的产品依赖于产品本身出售，产品驱动服务，随着互联网的发展，越来越企业注重服务来驱动销售，从而达到更好的竞争效果。卫浴企业无法全面自动化智能制造，往后会逐渐成为陶瓷卫浴企业生产的

14、大趋势，在谈到智能制造问题时，何铭游表示自动化设备更适用于较大规模的企业，但是对于一些小企业，由于特殊款式较多，需经常更换磨具，成本很难控制，所以现在自动化还没有大面积应用。要想全面自动化，首先还需要一定的时间来推动小企业的发展。行业服务无序化 卫浴设备行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。卫浴设备行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。供应链整合度低 卫浴设备行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。卫浴设备行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。基础工作薄弱卫浴设备标准不完善

15、，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，卫浴设备管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于卫浴设备的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对卫浴设备主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的卫浴设备行业发展,对行业的高效率

16、利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致卫浴设备行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。卫浴设备行业政策环境分析卫浴设备行业政策环境分析国家从大的政策方向上对卫浴设备行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视

17、，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。卫浴设备行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的卫浴设备产业，国民经济的平稳较快发展是保证卫浴设备行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了卫浴设备行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。卫浴设备行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，卫浴设备业将面临更快的发展

18、；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的卫浴设备行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对卫浴设备产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。卫浴设备行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境

19、为卫浴设备行业发展提供了强有力的保障。卫浴设备行业竞争分析目前，我国卫浴设备领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局卫浴设备相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的卫浴设备产品。卫浴设备行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。卫浴设备行业竞争分析对上游议价能力分析卫浴设备作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势

20、在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，卫浴设备企业对上游端有较强议价能力。对下游议价能力分析卫浴设备行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。卫浴设备企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析卫浴设备行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。

21、潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。卫浴设备行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是卫浴设备行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是卫浴设备行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是卫浴设备行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析卫浴设备行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国卫浴设备

22、行业品牌竞争格局分析中国卫浴设备行业竞争强度分析（1）中国卫浴设备行业现有企业竞争情况目前，卫浴设备行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国卫浴设备行业上游议价能力分析卫浴设备行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、卫浴设备材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，卫浴设备行业对上游议价能力较强。（3）中国卫浴设备行业下游议价能力分析卫浴设备行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，卫浴设备行业对下游议价能力较强。（4）中国卫浴设备行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国卫浴设备行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，