海外资产配置客户篇

1、1 海外资产配置 创富，守富，享富 2015年05月29日华晋资本有限公司副总经理Laura Shen 2华晋资本的优势全方位金融服务： 证卷交易，企业投融资，保险代理背景： 新沣集团有限公司全资子公司， （港交所代号01223） 1995年在香港联合交易所挂牌上市。3 我们的团队和主要合作伙伴我们的团队和私人银行合作伙伴5国内经济发展和财富积累GDPCPI2011年9.3%5.4%2012年7.8%2.6%2013年7.7%2.6%2014年7.4%2.5%2015年 E7.2% 6.8%2.0% 1.7%改革开放GDP平均年增长1990年至1999年 10.00%2000年至2009年 1

2、0.29%6中国的超级工程中长期铁路网规划：总投资20000亿中国十一五国家电网：总投资12150 亿“五纵七横”国道主干线：工程总投资9000 亿西部大开发（5 年）：总投资规模8500 亿“南水北调”工程：总投资5000 亿全国民用机场布局规划：总投资4500亿天津临港产业区：总投资3000亿曹妃甸开发区：总投资2300亿京沪高速铁路：总投资2200 亿全国棚户区改造工程：总投资2000亿以上长江三峡水利枢纽：总投资1800亿沪蓉高速公路（上海至成都）总投资1700 亿北京轨道交通规划：总投资1700亿上海临港新城：总投资1500亿长三角城际轨道工程：总投资1500亿7 国内经济发展和财富

3、积累 投资占GDP的比重全球平均主耍发达国家美国中国22%18%17%48% 2.48% =7% 未来几年预测2.5%7%2.82倍8国内经济发展和财富积累人口红利： 人力成本，消费市场，人口结构资源红利： 土地资源等政治（政策）红利： 引进外资，开放市场，税收，进入WTO和平红利: 周边无战事，相对稳定国际政经环境，经济全球化外资撤离潮：微软，西铁城，松下，三星，耐克，富士康等9国内经济发展和财富积累 不动产登记：15 城市 房地产销售 vs 房地产征税 一套自住：免 两套住宅：13 第三套住宅：45 四套以上：10 商业房产：租金收入 x 12 10国内经济发展和财富积累 挣 $ 难 药苦

4、11人民币汇率的下行风险卢布（两年）澳元（六个月）欧元（一年）日元（两年）人民币(2014)美金1051223312.4对宏观经济的影响对行业的影响对股市的影响对老百姓的生活影响！屋漏偏逢连夜雨 ！12国内经济发展和财富积累2013年，中国的私人财富已经达到92万亿元人民币之巨，仅次于美国和日本，占世界私人财富总量的9.8%2013年，中国高净值人群数量将达84万人,高净值人群持有的可投资资产规模将达27万亿人民币，折合为4.4万亿美金 近50%的高净值人群集中在广东、上海、北京、浙江和江苏 13 境外资产的比例14 境外资产配置的优势1.增加收益：最大限度在全球范围内享受经济成长 的收益，让

5、个人资产更好地保值和增值。2.方便海外業務發展:3.降低系统性风险：单一市场4. 分散投资：减低资产类型的相关联性5. 税务减免：享受免税或低税营商环境6.货币汇率优势：对冲风险，更好的资产保值和增值7.资产隐私安全:15 原因和挑战 政治，文化陌生；时间和信息的不对称性；对金融产品的解读，分析和筛选能力；法律监管； 人民币的汇率风险；16境外资产配置的多元选择地点： 美国，加拿大，香港，新加坡 60投资种类：房地产，股票，固定收益，保险 8017高净值人群最想了解关于财富保障和风险分散方式 家族信托 38% 跨境资产配置 37% 税务规划 34% 保险类产品 33% 法律顾问 20% 其他

6、2跨境资产配置37%税务规划34%保险类产品33%法律顾问20%其他2%家族信托38%分散方式18高净值人群开始尝试接触或已使用的方式 19遗产税 的征收方法新版草案公式： 应纳税遗产净值 X 适用税率速算扣除数 遗 产 税80万80200万200500万5001000万1000万020304050速算扣除5万25万75万175万净遗产额500万1000万3000万遗产税交付84万209万1034万20首要财富目标：“财富保障”“财富传承”需求进一步显现 来源: 贝恩公司高净值人群收入-财富分布模型21 产品的选择 财富保障 ：资产保值和增值财富传承 ：私密性，安全性高品质生活：周全性子女教育

7、 ：责任性境外资产配置的潮流22香港作为全球金融中心之一，其保险业相当发达，根据香港贸易发展局数据，2013年香港的保费收入达到2,907亿港元，相当于香港的GDP的13.7%。而且作为全球金融中心，香港有一半的保险公司是在海外注册23最新统计数据香港 now 财经台2014 年上半年内地人来港买保险：6.4 万份新保单保费101亿港元占上半年新保单保费18.4平均保费约15万港元24内地人来港买保险香港now 财经台购买：保障为主的保险产品如传统人寿，储蓄，分红等近年重疾及高端医疗受欢迎重疾保险可作主险及多次赔偿25香港保单的优势香港now 财经台保费比内地平三分一重疾保障病种多免责条款较内

8、地少可在内地及本港就医26保险产品与法律规定的无缝对接合同法第七十三条：受益保险金不用于抵债；保险法第二十四条：保单是不被查封罚没的财产；保险法第六十一条：保险是不存在争议的财产分配；保险法第二十三条：任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿 或者给予保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利；婚姻法第十八条：保险是不用公证的婚前专属财产；中华人民共和国税法第四条：保险免纳个人所得税且不能随意质押；中华人民共和国税法第四条第五款：保险赔款免纳个人所得税；保险法第八十九条：经营有人寿保险业务的保险公司不得破产解散；婚姻法第十八条：人寿保险属于个人财产，不记入夫妻共同财产27香港的

9、优势自由的营商环境；健全的法律规范；简单低税，免税制度；良好的金融服务；大量的高素质的专业人员；与国际接轨的会计制度；地理位置便捷；语言，文化，饮食习惯；28 香港法律优势1, 法制社会：司法权，行政权，立法权2, 拥有最严格的隐私保护法律 1996年8月1日成立香港个人资料私隐专员公署 1996年12月20日个人资料（隐私）条例正式生效29香港保险理财产品优胜之处投保年龄上限高: 30香港保险理财产品优胜之处投保金额上限大 : 成年人投保，就算保户身价千万、上亿，要买保几百万人民币的保障真是难上加难。而未成年子女，也就是说儿童保单受到很大的限制，依据所在城市不同，最高可能只能买到5万或是10

10、万人民币的保障如果能提出适当的健康报告与财力报告，一般没有特别限制，有多少身价就是可以买多少保障，目前单一张保单保额在100万美金以上的没算什么，保额在2000万美金以上的也是有的國內香港31香港保险理财产品优胜之处保单费率较便宜: 約六折以30岁男性，投保XX鑫X终身寿险(分红型)为例，基本保险金额10万元，20年交费，年交保险费$2,910人民币 以30岁男性，投保XX人寿终身保(分红保单)为例，基本保险金额10万元，20年交费，每年保费抽烟男性是$2,470港元，不抽烟男性则为$2,236港元国内香港32 香港保险理财产品优胜之处保障范围更广泛: 绝大部份是赔付38到53项重疾保障(例子

11、:上海汇丰人寿)目前市场主流商品可以包括61多到93多种重大与非重大疾病,多重赔偿高达5倍国内香港33香港保险理财产品优胜之处保险理赔更容易: 免找数34透视不同类型的风险管理及财富传承风险管理及财富保障孩子成才及财富传承高品质生活资产分配及财富传承35风险管理的实务应用人生风险管理及财富保障轻松储蓄尽享优质生活人寿储蓄保障方案36提供整付/5年/10年/18年/25年之保费供款年期多款限期定额供款投保额度高，保费保额杠杆比例显著高额人寿保障成份提供保单贷款服务客户可灵活调动现金，实现不同阶段财务目标 灵活现金流周年红利可于保单内滚存生息，期满时另派发积存红利财富稳步增值 人寿储蓄保障个案 案

12、例: 杨先生，30岁，10年，非吸烟者，专业人士 财务关注： 忧虑退休储备不足，趁年轻以短时间为退休及家庭保障作准备38案例：杨先生，30岁，非吸烟者,专业人士 *总回报约* 1014%由55-85岁合计可提取金额为USD 2,573,000另外，于85岁可一次提取出USD 7,290,000每年提取USD 83,00085岁身故賠償：USD 7,580,000年交保费USD100,110总保费USD 1,001,100305585*假设客户从没有提取保证现金款额，以客人由55-85岁每年提取之金额除以总保费计算*总回报以客人由55-85岁之每年提取金额总和及85岁身故赔偿金额除以总保费计算*

13、年齡人寿储蓄保障个案(续)*提取现金回报*985%总提取金额USD 9,863,00039人寿储蓄保障个案(续)现金总回报985%总回报1014%案例：杨先生，30岁，非吸烟者，专业人士 回报总览:美元10年总供款1,001,10055-85岁每年提取(共31年)83,00055-85岁总提取约2,573,00085岁一次性提取约7,290,00085岁身故賠償7,580,00040风险管理的实务应用(2) 孩子成材及财富传承成就孩子梦想，用有限的资金，滚动无限的价值41中短期供款5年/10年供款，即可获终身保障及储蓄回报着重储蓄中期至长期回报非常可观，现时红利率及红利积存息率为4%财富传承保

14、证孩子成长发展不受影响，财富传承孩子成材及财富传承个案孩子成材及财富传承个案案例: 陈总，男，50岁，非吸烟者，企业家财务关注：寻求流动性高的储蓄计划，着重资金传承给儿子和孙儿從創富、守富、至享富43案例：陈总，男，50岁，非吸烟者，企业家孩子成材及财富传承个案(续)0151005总回报3693万3693%只需缴款短短5年，每年20万美元，总保费100美元从15岁每年提取120,000至100岁总提取1032万現金回報1032%年龄100岁身故2,661万做为财富传承孩子成材及财富传承个案(续)案例：陈总，男，50岁，非吸烟者，企业家 陈小朋友 0岁 回报总览:美元5年總供款1,000,000

15、15-100岁每年提取(共86年) 120,00015-100岁总共提取10,320,000 100岁身故赔偿 26,610,000 总回报1032%总回报3693%45风险管理的实务应用(3)高品质生活为你遮风挡雨守护幸福人生46若受保人不幸患上受保障严重疾病，可获一次性并相等于100%投保额作为赔偿。周全的疾病保障谁客户安枕无忧 原位癌早期恶性肿瘤，主动脉疾病，慢性肺病，肾脏，肝脏，糖尿病视觉膜病变，骨质疏松等 重疾保障方案 58项严重疾病保障35项早期危疾保障47 若受保人不幸患上53种严重疾病，1种早期危疾，2种非严重疾病，男性及女性有关疾病，4种严重儿童疾病，可得到全额赔偿。 若受保

16、人在【多重安心保2】第1重严重疾病赔偿后，无需缴纳保费，仍可亨有严重疾病赔偿，让您在首次罹患危疾后，不用担心徙此失去危疾保障，最高享有5倍危疾保额赔偿 重疾保障 51种严重疾病多重赔偿53 种严重疾病环球医疗计划保证续保到100岁1.周全的医疗保障: 全面的住院手术， 门诊咨询等医疗保障2.极高环球保障: 个人终身保障额50,000,000港币， 年度保障额20,000,000港币3.门诊手术保障4.专科网络，24小时服务热线， 环球紧急支援 5.出院免找数服务6.出院及延伸惠益 全球(除美国以外)(港币)实际年龄016,000(垫底)0-1810,0805,6003015,5207,8405

17、027,36013,7606571,36035,52048亚洲医疗计划保证续保到100岁1.优越医疗保障，覆盖亚洲（包括澳大利亚，新西兰）: 个人终身保障额25,000,000港币， 年度保障额10,000,000港币2.三种垫底费选择，日后调整，高达100垫底费折扣3.周全的医疗保障: 全面的住院手术， 门诊手术，康复等医疗保障4.专科网络，24小时服务热线， 环球紧急支援 5.出院免找数服务6.术前，出院及延伸惠益49亚洲医疗计划保证续保到100岁50亚洲(包括澳大利亚、新西兰)（港币）实际年龄016,000(垫底)25,000(垫底)0-188,0804,2403,6803012,560

18、5,9204,9605022,08010,7209,2006557,44027,24024,160至尊医疗保费融资保证保到100岁51案例: 陈女士，女，48岁，非吸烟者，企业高管健康关注：接近退休年龄，考虑退休后的健康医疗保障及高企的逐年递增的医疗费用案例：陈女士，48岁，非吸烟者，企业高管524858100 医疗融资，费用无忧只需缴款9年，总保费115,749美元 从58岁每年提取现金价值交医疗费用至到100岁年龄100岁现金价值341,561美金53风险管理的实务应用(4)资产分配及财富传承一笔资金+杠杆原理+利差环境高端财富规划巨额寿险保障企业资产，家庭资产的防火墙女，45岁，标准健康

19、，不吸烟,中国居民保费境外保单保障解约价值1次性付费保费：USD 3,873,3791次性付费 (保费借款)现金支付： USD 1,936,689债款： USD 1,936,689债款利息： USD 29,050 1.50%万能寿险目前利率 3.90%保证利率 2.25%标准普尔指数 AA-按目前利率 3.90%保单年度保费1年缴USD 3,873,379第5年USD 3,758,257第10年USD 4,514,916第15年USD 5,360,150第20年USD 6,312,677抵押概念说明投资杠杆效益保额 = USD 15,000,000保费 = USD 3,873,379Priva

20、te Bank现金首付USD1,936,689以保单作抵押品USD 1,936,689*假设贷款利率1.50%USD 29,050净受益=USD 15,000,000 减贷款=USD13,063,3116.7倍杠杆案例分析 家庭财产放大增值在资产不具流动性时建立流动性家庭企业股份房地产非流动性投资实现房地产税的缴纳/资金筹集生成资金来满足继承规划目标，其中包括买卖协议产生流动性来满足家庭的慈善捐赠规划目标家庭财产提高流动性便于达到遗产规划目的，有助于为每位后嗣提供所希望的遗产在后嗣之间平衡遗产，同时有助于在早亡时保护家庭收入确保积极从事企业工作的活跃家庭成员得到公司股份，并且通过死亡赔付为非活跃家