第4章商业银行

1、第四章商业银行 第一节 现代银行制度的产生和发展 第二节 商业银行的地位和组织形式 第三节 商业银行的业务 第四节 商业银行的管理理论 第五节 商业银行的业务创新和发展方向 第六节 商业银行的危机与监管 第七节 商业银行的信用创造与收缩第一节 现代银行制度的产生和发展一、银行的起源一、银行的起源银行是指专门从事货币存、贷及其他信用业务的金融中介机构。银行业是一个古老的行业。银行起源于古代的货币经营业。货币经营业的主要业务：货币的兑换、货币保管、异地支付（汇兑）银钱业主发现，通过从事上述业务，他们手中总有大量的货币闲置，所以他们将这些货币贷给需要用钱的人并收取利息。而且发现这项业务的收入比前三项

2、的收入都要高，因此银钱业主便开始积极从事这项业务，这样就需要大量的资金，为了聚集大量的资金银钱业主们开始不再向存钱户收取利息，反而向他们支付利息，这就是近代意义上的银行。为顾客保管货币的凭据蜕变成变相的支付工具；照顾客的书面指示，将其保管的货币转交给第三者，变成银行支票；货币经营商发现顾客不会同时提取存款，他们手中总能保持一定量的货币，于是他们将保管的货币贷出赚取利息，成为银行部分存款准备金制度的起源。从历史上看，近代银行起源于意大利。据说银行一词来源于意大利语，意即货币兑换商办理业务用的板凳(banca)，破产（bankruptcy）源于打坏无力偿还欠款的银行家使用的板凳的意大利习俗。139

3、7年世界上第一家银行梅迪西银行成立，并且此后的一个多世纪里控制了整个意大利的银行业。英国的银行则起源于为顾客保管金银的金匠。由于金匠为顾客开出的收据可以流通，所以它就是我们今天银行券的前身。中国的银行业是从明清时代开始的。北方是山西的“票号”；南方是浙江、绍兴、湛江等地的“钱庄”。近代银行具有高利贷性质。现代银行产生的途径：1、高利贷性质的旧银行转化为资本主义银行。2、根据资本主义原则组织的股份制银行，这是资本主义银行的主要形式。 虽然银行起源于欧洲大陆，但是作为现代银行的发展却是在英国。英国银行业务的传统主要是吸收短期存款和为商业和贸易融通短期资金。因此，英国将银行称呼为商业银行。但是，商业

4、银行的称呼已经明显不符合现代银行的业务特点。世界上第一家股份制银行是1694年成立的英格兰银行，它的建立标志着资本主义银行体系的开始。1845年，英国人在中国开办了第一家新式银行丽如银行，1848年改为东方银行。1897年5月27日，我国第一家民族资本的银行中国通商银行在上海成立。二、金融机构体系的构成二、金融机构体系的构成 金融机构：专门从事金融活动的组织，通常以一定量的自有资金为资本，通过吸收存款，发行各种证券等方式形成资金来源，并通过贷款、投资等形式运用资金，在向社会提供各种金融工具和金融服务过程中获得利润。 目前各国的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行

5、金融机构并存。 金融机构的分类金融机构的分类按照金融机构的主要业务类别可划分为：银行性金融机构和非银行性金融机构。按照金融机构的业务性质可划分为：商业性金融机构和政策性金融机构。按照金融机构业务所辖的地理范围可划分为：国内金融机构和国际金融机构。 中央银行中央银行中央银行是金融体系中的一种特殊的银行。其特殊性在于：它不以盈利为目的，是专门行使宏观调控与金融管理的机构，它作为发行的银行、银行的银行和国家的银行，成为一国金融体系的核心。 商业银行商业银行商业银行是以经营工商业存放款为主要业务，并为客户提供多种服务的金融机构。在金融机构体系中成为骨干和主体。政策性金融机构政策性金融机构是指那些由政府

6、创立、参股或保证的，不以盈利为目的，专门从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。特征：不以盈利为经营目标，而是为了实现政府的政策目标。资金来源主要是国家预算拨款、发行金融债券、向国内外金融机构借款。资金运用以发放中长期贷款为主，贷款利率较低。贷款重点是政府产业政策、社会经济发展计划中重点扶植的项目。主要有三类：开发性金融机构；农业政策性金融机构进出口政策性金融机构。 专业银行专业银行专业银行是专门经营规定范围业务和提供专门性金融服务的银行。主要有投资银行、储蓄银行、抵押银行、开发银行、农业银行、进出口银行。 非银行金融机构非银行金融机构非银行金融机构

7、是除银行以外的金融机构总称。主要有保险公司、信托公司、信用合作社、财务公司、租赁公司、退休或养老基金、政权机构、典当行等。 外资（合资）银行外资（合资）银行外资银行是一国境内由外国人出资开设的银行或分支机构；合资银行是指外国资本与本国资本联合投资开设的银行。 按金融中介机构的资金来源可以将金融中介机构分为存款性金融机构存款性金融机构和非存款性金融机构非存款性金融机构。 一、存款性金融机构 存款性金融机构是指其资金来源主要是吸收各类存款的金融机构，主要包括商业银行、储蓄机构、信用合作社。其共同特点是：通过出售间接证券获得资金，到期按约定的金额归还至少不低于原来的名义金额。 （一）商业银行（因后面

8、将详细介绍，故此处从略） （二）储蓄机构 储蓄机构又称节俭机构。它同银行的最大区别在于，其贷款对象主要是其存款客户，而银行可以向全社会提供贷款。1、储蓄机构的特点（1）资金来源多为流动性较大的储蓄存款，而资金运用则多为期限较长的贷款与投资。（2）储蓄机构每项资金运用所得到的利息通常在契约中已确定，在期满前是不能变动的。（3）储蓄机构的名称多种多样，但业务受较多限制。2、储蓄机构的风险规避（1）注重资金运用的安全性。（2）特别注重对利率的预测。 （三 ）信用合作社 信用合作社是由某些具有共同利益的人们自愿组织起来的，具有互助性质的会员组织，是一种由会员集资联合组成的合作金融组织。 信用合作社可分

9、为两种：城市信用合作社和农村信用合作社。城市信用合作社是由城市手工业者、小工商业者为主体的居民组合而成的。农村信用合作社是由经营农业、渔业和林业的农民组合而成的。二、非存款性金融机构非存款性金融机构是指那些资金来源不是资金所有者自愿缴存的，而是根据契约规定缴纳的金融机构。包括保险公司、养老基金、投资公司、金融公司等。（一）保险公司1、保险公司的特点及产生背景保险公司是指专门经营保险业务的机构，保费是保险公司的资金来源。由于风险发生存在必然性和偶然性，人们就有了保险的需求，保险公司也就有了经营和发展保险业务的积极性。2、保险公司的类型按保险标的的不同，保险公司可分为两大类：人寿保险公司、财产和灾

10、害保险公司。（1）人寿保险公司 人寿保险公司是投保人因意外事故或伤亡造成的经济损失提供经济保障的金融机构。人寿保险的品种主要有三种形式：定期人寿保险；终身人寿保险；长期人寿保险。（2）财产和灾害保险公司 财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭住户提供财产意外损失保险的金融机构。 （二）养老金基金养老金基金是由企业等单位的雇主或雇员交纳基金而建立起来的一种金融机构，其资金来源实质上是公众为退休后的生活所准备的储蓄，通常委托专门的金融机构，如银行、保险公司来管理运作。 （三）投资公司投资公司是经营长期投资的金融机构，其资金来源主要靠发行股票和债券。 （四）金融公司金融公司是以支持小企业和消费者贷款为

11、主的金融机构。又称财务公司。中国金融机构体系的形成与发展中国金融机构体系的形成与发展 一、新中国金融机构体系的建立与发展一、新中国金融机构体系的建立与发展 新中国金融机构体系的建立与发展大致可分为以下几个阶段： （一）初步形成阶段（一）初步形成阶段（19481953年） 1948年12月日，在原华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上建立了中国人民银行。 （二）（二）“大一统大一统”的金融体系的金融体系（19531978年） 与这个时期的经济体制和管理方式相适应，金融机构体系也实行了高度集中的“大一统”模式。这个模式的基本特征为；中国人民银行是全国唯一一家办理各项银行业务的金融机构，集中央银行

12、和普通银行于一身，其内部实行高度集中管理，利润分配上实行统收统支。 （三）改革初期（三）改革初期（19791983年9月） 中国银行、中国农业银行、中国人民建设银行从中国人民银行中分设出来，打破了中国人民银行一家包揽的局面。但中国人民银行仍然集货币发行和信贷与一身，不能有效地对专业银行和金融全局进行领导、调控与管理。 （四）初具规模阶段（四）初具规模阶段（1983年9月1993年） 形成了以中央银行（中国人民银行）为核心，以四大专业银行为主体，其他各种金融机构并存和分工协作的金融机构体系，并初具规模。 （五）新型金融机构体系的提出与建设阶段（五）新型金融机构体系的提出与建设阶段（1994至今）

13、 改革的目标之一是建立在中央银行宏观调控下的政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。为此，1994年我国先后建立了三家政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行），同时着手进行专业银行向商业性银行的转换。当前正处在实现和完善这一新的金融机构体系的过程之中。 二、中国现行的金融机构体系二、中国现行的金融机构体系 （一）金融宏观政策制定和监督管理机构（一）金融宏观政策制定和监督管理机构 1、中国人民银行、中国人民银行 它是中国的中央银行，其主要任务是在国务院领导下制定和执行货币政策，对金融业实施监督管理，具体职责都以法律形式加以明确。 2、

14、中国银行业监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会 2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行。 3、中国证券监督管理委员会、中国证券监督管理委员会 1992年10月，国务院证券委员会（简称国务院证券委）和中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）宣告成立，标志着中国证券市场统一监督体制开始形成。1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并组成新的中国证券监督管理委员会，它是全国证券期货市场的主管部门。经过这些改革，中国证监会职能明显加强，集中统一的全国证券管理体制基本形成。 4、中国保险监督管理委员会。

15、、中国保险监督管理委员会。 于1998年11月成立，是全国商业保险的主管部门，为国务院直属单位，根据国务院授权履行行政管理职能，研究和拟定 保险业的方针政策、发展战略和行业规则；起草保险业的法律、法规；制定保险业的规章，依照法律、法规统一监督管理全国保险市场。依法对境内保险及非保险机构在境外设立的保险机构进行监管。 （二）政策性银行（二）政策性银行 主要有国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行。 （三）商业银行（三）商业银行 1、四家国有独资商业银行。即中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行。 2、其他商业银行。是在1986年交通银行重组后陆续设立的。全国性商业银行6家：交

16、通银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、兴业银行，其余均为区域性商业性银行。 3、城市商业银行。它是在原城市信用社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行，主要为地方经济服务，为中心企业服务。 （四）非银行性金融机构（四）非银行性金融机构 主要有保险公司、信托投资公司、证券机构、财务公司、投资银行、城市和农村信用合作社。还有金融资产管理公司、邮政储金汇业局、金融租赁公司、典当行、金融期货公司、信用担保公司、信用卡公司、投资基金管理公司等各种非银行金融机构。 （五）外资（合资）金融机构（五）外资（合资）金融机构 主要有外资金融机构的代表处，外资金

17、融营业机构、中外合资金融机构。 （六）（六）QFII QFII是指合格的境外机构投资者。加入 WTO以后，随着对外开放的扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇出。国际金融机构体系的构成国际金融机构体系的构成 国际金融机构是多国共同建立的金融机构的总称，主要有全球性和区域性金融机构组成。 一、全球性金融机构一、全球性金融机构 全球性金融机构组织，即国际货币基金组织和世界银行集团。 （一）国际货币基金组织（一）国际货币基金组织 国际货币基金组织是联合国的一个专门机

18、构，其宗旨是，共同研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国际贸易的扩大与平衡发展，协助会员国克服国际收支困难；促进国际汇兑，稳定货币汇率，避免各国间的货币竞争性；消除妨碍世界贸易的外汇管理等。 国际货币基金组织的资金来源主要是成员国缴纳的基金份额，还有向成员国和国际金融市场借款、出售黄金收入以及创设特别提款权等。其主要业务包括：当会员国国际收支发生困难时，向会员国提供各种贷款；向会员国提供咨询、培训服务；对会员国的汇率政策进监督以及对会员国的经济、金融与形式进行磋商、协调。 （二）世界银行集团（二）世界银行集团 世界银行集团中最主要的机构是国际复兴开发银行，又称世界银行。它有两个附属机

19、构即国际开发协会和国际金融公司。 世界银行的宗旨是，为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定的基本建设工程，协助其复兴与开发。 二、区域性金融机构二、区域性金融机构 包括亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行、阿拉伯货币基金组织、伊斯兰银行、西非发展银行、西欧投资银行、国际经济合作银行、国际投资银行等。目前，它们共同宗旨是通过发放贷款和进行投资、技术援助及协助规划，促进本地区的经济发展与合作。 亚洲开发银行是仅次于世界银行的第二大开发性金融机构。亚洲开发银行现有成员国47个。亚洲开发银行的宗旨是鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资，通过提供项目提供

20、和技术援助，促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。其资金来源有两类：一是普通资金，主要由会员国认缴的股本、来自国际金融市场及各国政府的借款和捐款构成；二是特别基金，包括亚洲开发基金、技术援助特别基金、日本特别基金及联合国金融资金。 三、国际清算银行三、国际清算银行 国际清算银行是西方主要发达国家和若干大商业银行合办的国际金融机构，主要办理国际清算；接受各国中央银行存款并代理买卖黄金、外汇和有价证券；办理国库券和其他债券的贴现、再贴现等。此外还负责推动金融监管的国际合作，制定国际统一的银行监管标准，协调各成员国中央银行的关系，致力于跨国性银行的监管工作。 四、国际金融机构体系的作用

21、四、国际金融机构体系的作用 1、维持汇率稳定。国际金融机构体系的目标之一是建立一个稳定的汇率制度。 2、进行行业协调。即对国际金融业的业务活动进行规范、监管、协调。一是制定国际监督合作的基本原则；二是制定监督工具；三是加强对银行风险资产的管理。 3、调节国际收支平衡。主要通过提供短期贷款，缓解暂时的国际收支逆差；提供长期贷款以促进经济长期发展。 4、积极防范并化解国际金融危机。如提供紧急贷款、给予一定的资金援助；制定协调协定，国际借贷总安排；召集权威人士拟订改革方案等。第二节商业银行的地位和组织形式第二节商业银行的地位和组织形式 商业银行是整个金融体系中数量最多，分布最广的金融机构。在其产生初

22、期，其主要业务以吸收活期存款、发放短期工商业贷款为主，故名“商业银行” 。 随着商品经济的发展，商业银行的业务经营范围、组织体制及其任务也都发生了显著的变化。一、商业银行性质及其影响 商业银行既是追求利润的一般企业，又是经营货币的特殊企业。其性质的双重性决定了其功能的双重性。一方面，作为经营货币商品的金融企业，商业银行以信用方式吸收存款和发放贷款，在获得利润的同时起到了为社会融通资金的作用。另一方面，银行能够通过调整信贷资金的投放量和投放方向调控经济运行。同时，中央银行运用各种政策工具首先影响商业银行的资产负债结构，进而通过商业银行实现对整个经济运行的控制。 二、商业银行的职能和特殊地位二、商

23、业银行的职能和特殊地位 （一）商业银行的职能商业银行的职能1、充当信用中介。这是商业银行最基本的、最能说明其经营特征的职能，即商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的一切闲置的货币资本，提供给资金的需求者，充当中介人。2、充当支付中介。银行为客户办理货币结算收付业务，充当客户之间的中介。3、创造信用流通工具。商业银行在经营业务基础上，创造了可以发挥货币作用的信用流通工具银行券和存款货币。4、提供金融服务。主要包括各种代理、咨询、信息、融资服务、财务管理、信托等。5、调节经济 这是银行客观上所具有的一项职能。理由见上一页。 （二）商业银行的特殊地位（二）商业银行的特殊地位三、商业银行的组织形式三

24、、商业银行的组织形式 （一）单一银行制 也称单元银行制，即每家商业银行只有一个独立的银行机构，不设立分支机构。美国是典型的单一银行制国家。这和美国的国体、政体和经济管理体制有关。美国实行联邦制，经济管理权限主要集中在州政府。在经济政策上，一直反对垄断，认为银行的生命力在于竞争。采取对商业银行的市场准入比较放松的方针，鼓励银行间的相互竞争，对银行的倒闭也比较放任。同时，担心如果完全放任银行业的自由竞争，由于银行业的规模效应，可能引起大银行吞并小银行，形成金融垄断。因此，对银行开设分支机构（店铺）的数量进行限制。大部分的州都对分支机构的开设存在各种不同的障碍。 单一银行制的优点有：一是防止银行业的

25、垄断与集中，鼓励银行间公平竞争；二是能更好地为本地区经济服务；三是营业成本较低，管理层次较少，经营效率较高。 单一银行制的缺点有：一是不利于银行的发展，不易获得规模经济的好处；二是单一银行制银行资金实力较弱，抵抗风险能力较弱；三是单一银行制与经济的外向型发展存在矛盾。（二）分支行制分支行制是指商业银行可以在其总行所在地区及国内或国外的其他地方设立来分支机构的制度。大多数国家都实行分支行制。同单一制银行相比，分支行制银行具有的优点有：一是有利于银行扩大经营规模，获得规模经济的好处；二是有利于银行广泛吸收存款，调剂资金，转移信用，分散和缓解风险；三是有利于国家控制和管理；四是有利于提高银行的竞争实

26、力。缺点：容易形成垄断；加大了银行内部的控制难度。 （三）持股公司制 持股公司制是指由一个集团成立股权公司，再由该公司收购或控制的一家或若干家独立的银行。同单一银行制相比，持股公司制的优点有：能够有效扩大资本总量，增强银行的实力，提高抵御风险和参与市场竞争的能力。持股公司制的缺点是：容易形成银行业的集中与垄断，不利于银行之间开展公平竞争，并在一定程度上限制了银行经营的自立性，不利于创新。 第二次世界大战之前，银行控股公司在美国就已存在，上世纪20年代美国经济的繁荣促进了银行控股公司的发展。大规模的发展是在上世纪70年代以后，目前已经成为美国商业银行的最重要组织形式。 银行控股公司发展的最初动力

27、是规避对开设分支机构的管制。因为在美国的很多州都限制商业银行建立分支机构，通过建立银行控股公司拥有多家银行子公司就成为避开这项管制的手段。特别是1956年美国通过银行控股公司法，本来的意图是限制银行控股公司，但是根据该法律关于银行控股公司是指控股公司持有两家以上银行、持有股份在25%以上的定义，股份在25%以下的银行控股公司和单一银行控股公司获得迅速的发展。其次，6、70年代，银行平均利润率普遍下降，商业银行通过银行控股公司的形式，突破对其经营范围的限制。 （四）连锁银行制 连锁银行是指受控于同一个企业家的几个银行组成的集团。连锁银行制也是一种变相的分支行制，与银行控股公司的区别在于不设置银行

28、控股公司，而是通过若干家银行相互持有对方股份、互相成为对方股东的方式结成连锁关系。连锁银行虽然比表面上是独立的，但在业务上互相配合、互相支持，而且最终控制权往往掌握在同一财团的手中，成为事实上的分支行制。这种制度也主要出现在美国。 （五）代理行制度，即往来银行制度。 四、商业银行的类型（按经营职能分） 职能分工型与全能型职能分工型是指法律限定金融机构必须分门别类从事各自特定的业务。英国、美国等是典型。日本、中国等参照这种经营模式来管理银行体系。全能型是指商业银行可以经营一切银行的业务，包括各种期限、不同种类的存贷款业务以及全面的证券业务。德国、荷兰、瑞士。70年代以后，综合银行制和分业经营制的

29、界限逐步模糊。英国式的分业经营制逐步向综合经营制靠拢。1998年日本修改法律，银行可以通过控股公司的形式参与证券交易。1999年美国也修改了金融服务法，取消了对银行业务范围的管制。 五、商业银行的发展 第二次世界大战结束以后，世界各国经济获得前所未有的迅速发展，金融业的竞争日趋激烈，电子技术在银行领域广泛使用，使得各国商业银行出现了新的发展。 第一，全能化。在金融业的激烈竞争中，商业银行积极进行金融创新，推出新型金融工具，借以规避金融管制，加强竞争能力和获取高额利润。在开拓中间和表外业务的同时，涉足证券和保险业务领域，走向综合化和全能化。商业银行有全能型和职能分工型两种模式，80年代以后，职能

30、分工型开始逐渐向全能型银行转化。范围经济：当一个机构同时从事多项业务且这些业务相互互补，这是我们就说是范围经济。1999年美国总统克林顿签署的金融服务现代化方案是美国银行全能化格局的标志性法案，同时也标志着1933年格拉斯斯蒂格尔法案所规定的分业管理、分业经营体制的终结。银行业的全能化趋势对中国来说也是一种挑战，因为1995年的商业银行法规定商业银行不能介入证券、保险等领域。第二，集中化。为了适应金融业的激烈竞争，商业银行出现规模扩大和集中化倾向。特别是面对国际化的竞争，各国先后取消了对商业银行规模的限制，例如美国取消单元制，日本城市银行的大规模兼并浪潮等。二战后，银行业发展的重要趋势就是集中

31、化，许多国家的银行业主要为少数几家大银行所控制。进入90年代后，银行业集中化的进程更是加速发展，银行合并的浪潮风起云涌，首先在日本出现了比较有影响的银行合并。美国银行在90年代同样也掀起了一波接一波的银行合并浪潮。花旗公司和旅行者集团的合并标志着商业银行、投资银行、保险业开始合并，在一定程度上推动了美国银行业全能化的进程。欧洲同样也有大规模的银行合并。例如、香港汇丰银行收购了米兰银行。总而言之，银行合并的浪潮还会继续下去，因为，随着竞争的日益激烈，单家银行无法与其它的大银行相抗衡，此外，由于信息技术的发展使得银行内部的成本变得低廉所以银行规模开始扩大。 第三，国际化。为适应经济国际化的潮流和国

32、际贸易和国际投资发展的需要，商业银行的业务也不得不走向国际化。同时，逃避国内金融管制、配合布雷顿森林体系崩溃以后，汇率的跌宕起伏，商业银行也必须将业务触角伸向世界各国。第四，银行资产证券化。商业银行为了增加资产流动性和转移风险，将资产转化为可出售的证券成为商业银行涉足投资银行业务领域的重要内容。第五，电子化例如：自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。此外还有银行内部的电子资金转账系统。第三节 商业银行的业务 要了解商业银行是做什么的，从它的资产负债表入手也许是最为方便的。 恒等式：资产总额 负债总额 + 银行资本 等式的含义： 企业的资产代表企业资金存在形式或资金的去向，而负债则

33、表明资金的来源。 从另一种角度理解，资产和负债都是给定的，而所有者权益是前两项的差额，是一个剩余项。因为所有者享有的是剩余索取权。 一般来说，企业的资本就是它的所有者权益，但是银行资本中包含了一部分从属债务也就是负债性质的资本，所以一般讲的银行资本不完全等于银行的所有者权益。2001年中国工商银行资产负债表（亿元）资产负债及所有者权益现金257.59存款35804.70存放中央银行款项3479.17 短期17918.97存放同业358.03 长期17885.73拆放同业1456.88同业存款2932.35贷款26594.66同业拆放319.94 短期15999.04借入款项327.26 中长期

34、10595.62发行债券0.27 减：准备金80.46 短期0应收利息514.65 长期0.27证券投资7944.52其他负债1886.25固定资产840.77所有者权益1909.94 减：累计折旧204.02 实收资本1674.17其他资产2018.92 资本公积11.47 盈余公积147.61 未分配利润76.69资产总计43180.71负债及所有者权益总计43180.71一、负债业务一、负债业务 负债业务是银行最主要的资金来源，是银行经营的基础。 另一个资金来源是自有资本，占很小的比例。一般不到负债总额的10% 1、支票存款（活期存款） 是流动性最高的负债。支票存款的所有者可以随时要求提

35、取账户中的余额，也可以向第三者开支票，由第三者凭支票到开户银行要求付款。因此，支票存款直接发挥交易媒介的作用，一般都将它看作货币的一个组成部分。传统上，支票存款是商业银行最重要的资金来源，但是随其他负债业务的发展，支票存款在商业银行资金来源中的比重出现显著下降。在支票存款使用最普遍的美国，支票存款有以下几种形式：第一种是不付息的活期存款。根据美国法律规定，商业银行不能向可开支票的活期存款支付利息，商业银行通过代发工资、代缴公用事业费等作为补偿。第二种是可转让提款单存款（NOW）、超级可转让提款单存款（Super-NOW）和自动转帐制度（ATS）等 。可转让提款单存款最早是于1972年马萨诸塞州

36、储蓄银行发行的，目的是避开不能对可开支票活期存款支付利息的管制。因此，可以支付利息。自动转帐制度：存户同时在银行开立储蓄账户和活期存款账户，活期存款账户的余额始终保持1美圆，其余余额存入储蓄账户以取得利息收入。当需要签发支票时，存户可用电话通知开户行。 第三种是货币市场存款账户（MMDA）。它是产生于1982年的一种金融创新工具。与前两种存款不同，商业银行不必为货币市场存款账户保留法定准备金，但货币市场存款帐户每月可签发的支票数量有限制。 2、非交易存款 非交易存款利率较支票存款高，但不可开支票。在美国，非交易存款也有三种形式，储蓄存款（是个人为积蓄购买力而进行的存款）、小额定期存款和大额可转

37、让定期存单。储蓄存款可以随时存取。小额定期存款为金额在10万美元以下、有固定期限的存款，提前支取要损失一部分利息。大额可转让定期存单（CDs，特点：面额大、金额固定、不记名、可以转让。 ） 3、借款 在美国商业银行的借款渠道主要有三条：中央银行、其他商业银行和企业。向中央银行借款，主要采取再贴现的方式；向其他商业银行借款则通过同业拆借市场；向企业借款则主要采取债券回购的形式。 4、发行金融债券 资本性金融债券、一般金融债券、国际金融债券。二、资产业务二、资产业务 资产业务是指商业银行资金运用的业务，是银行获得利润的主要途径。 1、准备金商业银行为应付日常的提款要求而保留的高流动性资产。由银行的

38、库存现金、商业银行在中央银行的存款两部分组成，后者占主要部分。准备金是收益最低的资产，因为无论是在中央银行的存款还是库存现金都没有利息收入。2、在途资金在支票结算过程中，已记入商业银行负债，但尚未收到的那部分资金。如当存款人将A银行开出的支票存入B银行，B银行在负债已记入存款人的相应金额存款，但B银行尚未收到的资金。（应算B银行的资产）3、贷款贷款是商业银行的最主要和传统的资产业务，构成商业银行最主要的收入来源。也是流动性较低的银行资产。因此，利率最高。贷款可以按照期限、用途、保障形式（有无担保）等的划分为：短期贷款和中长期贷款；工商业贷款、农业贷款和消费贷款；票据贴现贷款和一般贷款；抵押贷款

39、、担保贷款与信用贷款；固定利率贷款和浮动利率贷款等。贷款风险分类法：正常、关注、次级、可疑、损失。贷款的管理要进行深入的信用调查分析工作选择合适的抵押品了解资金来源的性质和结构限制对同一借款人的放款总量4、贴现业务这实际上是（间接地给票据的付款人）贷款的一种方式。 4、证券投资 证券投资是银行重要的收入来源之一，除实行全能银行制的国家外，多数国家明文禁止持有工商企业的股票，因此，商业银行持有的证券主要是各种债券。投资对象是信用可靠、风险小、流动性强的政府债券或财力雄厚、信誉高的公司债券。 持有证券的好处：灵活运用闲置资金，获取投资收益；加强流动性，发达的二级市场，特别是短期国库券安全性和流动性

40、都非常高，通常作为商业银行的二级储备；降低风险，多样化证券组合，分散风险。 5,存款 如在其他银行的（同业）代理行的存款。 6,其它资产 如实物资产。 附：资本业务 银行的总资产减去总负债之后就是银行的资本。虽然银行的经营并不依靠资本，但是资本的多寡仍然是银行信用的保证，因为银行资本代表的是银行所有者的净资产和银行能够承担风险的能力。所以，银行的资本越充足，破产的可能性也就越越小。 银行资本有以下几种类型：股本，包括普通股和优先股，等于股票每股面值乘以发行数量，是股东行使权益的依据。资本盈余，也称资本公积，使股票实际销售价格超过面值的发行溢价。未分配利润，是税后利润中未分配给股东的部分。补偿性

41、准备金，是银行为应付意外损失而从收益中预先提留的资金，包括资本准备金和贷款、证券损失准备金。资本准备金用于应付优先股的赎回和股份损失等股票资本的减少；贷款证券损失准备金则用于应付呆帐损失、证券本金拒付或价格下跌所造成的损失。为鼓励商业银行银行审慎经营，许多国家都允许银行从税前收益中提取补偿性准备金，因此提取补偿性准备金成为商业银行避税的重要手段。银行资本分为两级：核心资本和附属资本。1、核心资本：是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本。主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。第二，公开储备。是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上

42、明确反映的储备。如资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目。核心资本具有以下特征：价值相对比较稳定具有较大的可比性和透明度是判断银行资本充足比率的基础对银行的盈利能力和竞争能力关系极大 2、附属资本：由银行可长期占用的资金形成的资本。 主要有：未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。长期附属债务，是指期限较长的资本债券和信用债券。 三、中间业务和表外业务 1、中间业务 商业银行以中介人

43、的身份代客户办理各种委托事项，从中收取手续费的业务。商业银行在从事中间业务时并不直接以信用活动的一方出现，不直接以债权人和债务人的身份进行资金交易活动。一般情况下不需要或不直接使用自己的资金，因而不形成或不直接形成商业银行的资产和负债。（1）结算业务：是指各经济单位之间因交易、劳务、资金转移等原因而引起的货币收付行为。包括：汇票、支票、本票、汇兑、委托收款、信用证等。汇兑：付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。托收： 收款人向付款人开出要求其付款的汇票，把它连同有关单 据交付给托收行，委托其代为收款。信用证结算：由银行提供付款保证的结算业务。如果信用证上的各项条件得到满足

44、，无论付款人是否拒绝付款，开证银行都有义务付款。（2）租赁业务：是指以收取租金为条件出让物件使用权的经济行为。租赁可以分为经营性租赁和融资性租赁。经营性租赁是指出租人将租赁物反复出租给不同的承租人的租赁业务，出租人负责租赁物的保养、维修和配件供应，租赁期满后不发生所有权的转移。融资性租赁以融资为目的，出租人根据客户的要求，筹措资金，购买客户所需的设备后出租给客户，收取租金。租赁期满后，往往以象征性的价格将租赁物出售给客户。（3）信托业务：接受客户的委托，代为管理、运用和处理所托管的资金或财产。信托业务最初由个人或保险公司经营，后来出现专门的信托公司。商业银行由于资金实力雄厚和业务经验丰富，通过

45、设立信托部，参与信托业务。在信托关系中，信托财产的所有权从委托人转移到了受托人手中，受托人以自己的名义管理和处理信托财产。（4）信用卡业务信用卡是由商业银行或专门的信用卡公司发行的一种现代支付工具。（购物卡、记账卡、提现卡、支票卡）（5）代理业务：是商业银行为客户代为办理收付的业务。如代理收付款（代发工资、代收付款、代理保险、个人分期付款）、代理融通（以代理人身份代为收取应收账款，并为委托人提供资金融通）、代理行业务、代理证券（代理承销和兑付证券）、现金管理、其他代理会计、代理保管、代理遗嘱执行、代理个人外汇和证券买卖、代客理财等等。 2、表外业务是指商业银行所从事的不列入资产负债表而且不影响

46、资产负债总额的经营活动。广义的表外业务包括有风险的表外业务与无风险的服务活动（即中间业务）。狭义的表外业务，即通常所指的表外业务，指虽然不在资产负债表内反映，但由于同银行资产负债业务密切相关，在一定条件下可能转变为资产负债业务而在银行资产负债表中得到反映的活动。对银行来说，是一种或有资产负债业务。与中间业务相比，在（狭义的）表外业务中，银行需要承担一定的风险。例如，银行对商业汇票进行承兑后，如果汇票的付款人无力付款，银行必须向汇票的持有人付款，因此，银行承兑汇票是银行的或有负债。 大部分表外业务是在70年代以后发展起来的，业务形式多样，大致可以分为为三类：（1）贸易融通业务，包括银行承兑业务和

47、商业信用证业务；（2）金融保证业务，包括备用信用证业务、贷款承诺业务和贷款销售业务；贷款承诺：银行与客户之间订有合约，规定银行在一定时期内，按承诺利率发放一定额度的贷款。（3）衍生工具交易业务，包括远期交易、期货交易和期权交易和互换协议。 商业银行各种业务之间的关系：通常将负债业务与资产业务统称为信用业务。1、负债业务是资产业务发展的基础；2、银行可以通过资产业务来增加负债业务；3、中间业务和表外业务建立在信用业务的基础上；4、中间业务和表外业务的发展可以促进信用业务的发展。案例案例商业银行中间业务商业银行中间业务 巴塞尔协议规定，中间业务包括客户资产管理、贷款承诺业务、担保业务和金融工具创新

48、业务。中间业务与传统的存、贷业务比较，它具有风险低、收益较稳定、不需占用自有资金等优点。在国外，中间业务发展相当快，已经占了银行收入的一半以上，有的银行中间业务收入已占其总收入的80。 近几年,国内银行业的竞争日趋激烈,传统的商业银行业务所能带来的利润越来越小,为寻求和扩大盈利空间,各商业银行将目光投向了中间业务。据了解,我国四大银行2002年中间业务占其全部收益比重分别为:中国银行约17%、中国建设银行约8%、中国工商银行约5%、中国农业银行约4%。但因我国银行中间业务起步较晚,发展不快,不仅业务量占总收入的比重偏低,而且品种较少,仅仅限于结算、代理收费等劳动密集型产品。而技术含量高的资信调

49、查、资产评估、个人理财、期货期权以及衍生工具类在我国才刚刚起步,有的基本没有开展。第四节 商业银行的管理理论 一、商业银行的经营原则 （一）盈利性 盈利性原则要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最大化。 盈利性原则的重要性盈利是银行承担经营风险的重要力量。盈利状况的好坏是银行吸引客户、稳定客户的基础。理想的银行盈利水平可提高银行在市场上的竞争力。 增强盈利能力的途径：（1）尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重。（2）以尽可能低的成本，取得尽可能多的资金。（3）减少贷款和投资损失。（4）严守操作规则，完善内控机制，减少事故和差错。（5）加强内部经济核算，节约管理费用开支。 （二

50、）安全性 是指银行避免经营风险，保证资金安全的要求。 1、商业银行业务经营的特殊性 银行自有资本的比重小，实行负债经营。 银行负债业务与资产业务在期限与规模上的不匹配，面临较大的信用风险。 经济情况的种种不确定因素会影响银行的业务经营。 商业银行面临的主要风险： 1）信用风险：借款人无法按照合同条款按期还本付息的风险。这是银行面临的一种最基本的风险。 2）市场风险，又称利率风险。 3）外汇风险，又称汇率风险。 4）购买力风险，又称通货风险。 5）内部风险，又称管理风险。 6）政策风险，又称国家风险。 2、实现安全性经营的措施合理安排资产业务的规模与期限结构；加强对客户的资信调查和经营预测；根据

51、业务规模的扩大不断补充自有资本；保持一定比例的流动性较高的资产；必须遵纪守法，合法经营。我国贷款风险的五级分类：正常、关注、次级、可疑、损失。风险管理的主要策略：准备策略、规避策略、分散策略、转移策略。 （二）流动性 是指商业银行能够随时满足客户提现和必要的贷款需求的支付能力。 包括资产的流动性与负债的流动性两重含义。资产的流动性是指资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力。负债的流动性是指银行能以较低的成本随时获得所需要的资金。 1、保持银行流动性的原因 银行存取款业务的不断进行，会形成一个稳定的余额，但此余额在时间上具有不确定性。 贷款到期还本收息、投资收益的取得与新的资金需求在时间上不一致

52、。 银行与客户约定的透支帐户，必须保有一定的资金来源。 2、保持银行流动性的措施 建立分层次的现金准备。也就是保留一定的现金资产作为一级储备的同时,还要持有一定量的高品位债权(主要是短期国债)作为二级储备,从而既可以获得债券利息收入,避免资金的闲置,又可以在需要的时候,较容易地将它们变现。 保证资产业务的期限结构与负债的期限相适应。资金匹配法：153 ）“三性原则三性原则”间的关系间的关系 商业银行经营的三个原则既是相互统一的，又有一定的矛盾。如果没有安全性，流动性和盈利性也就不能最后实现；流动性越强，风险越小，安全性也越高。但流动性、安全性与盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流动性强、安全性高

53、的资产其盈利性则较低，而盈利性较强的资产，则流动性较弱，风险较大，安全性较差。 （四）商业银行经营总原则 在保证资产安全和流动的前提下，追求最大限度的利润； 流动性是实现安全性的必要手段； 安全性是实现盈利性的基础； 追求盈利是安全性与流动性的最终目标。二、资产管理二、资产管理（一）资产管理理论的发展（一）资产管理理论的发展1 1、真实票据理论、真实票据理论“真实票据论”，又称商业性贷款理论，它着眼于商业银行的资产管理，认为商业银行的存款主要是活期存款，流动性较高。为了保证银行能有足够的清偿力，银行不宜发放长期贷款和消费贷款，只宜发放基于真实交易的短期商业贷款，而且贷款要有真实商业票据作抵押。

54、该理论还认为，以真正的商业行为为基础的自偿性贷款可以随贸易额的增减变化而自动伸缩，对货币和信用具有自动调节作用。该理论的积极作用：（1）为商业银行安全经营，降低经营风险提供了理论依据。（2）主张银行信贷应服从商品交易，有利于促进商品经济的发展。商业性贷款理论的缺陷：（1）没有考虑经济发展对银行贷款需求的多样性。（2）没有认识到活期存款的余额具有相对的稳定性2、资产转换理论 资产转换理论认为，既然重要的是资产的流动性，那就不一定非短期工商贷款不可，只要有充分的变现能力即可。保持银行资产流动性的最好办法是购买市场上可以随时变现的资产，这种资产应具备信誉高、期限短、流动性强、易于出售等条件。显然，政

55、府发行的短期国库券最为适合。资产转换理论为商业银行经验管理找到了保持流动性的新方法。它消除了银行在保持流动性方面的压力，使银行资产业务向多元化发展。但是其最大的缺陷是，短期有价证券未必能及时无损失地“转移”出去。同时，短期证券的持有量也不容易确定。多了将影响盈利能力，少了则会影响流动性。3、预期收入理论 预期收入理论认为，无论短期商业性贷款 还是长期性贷款，最终能否按期足额归还本息要取决于借款人的经济偿还能力，而偿还能力的大小又取决于借款人在未来的预期收入。只要借款人的预期收入有保证，借款的期限再长也没有关系。 根据预期收入理论，商业银行不仅可以发放长期贷款，还可以投资于风险较小的短期债券。预

56、期收入理论为商业银行业务的拓展找到了理论指导依据。它深化了对贷款清偿问题的认识，明确地提出贷款清偿来源于借款人的预期收入。同时，也推动了贷款形式的多样化。预期收入理论的缺陷在于，该理论要求商业银行对借款人及借款项目的未来收入能作出较为准确的预测和评估。但在期限较长的情况下，评估预测的准确性会受到许多不确定因素的影响。 4、超货币供给理论 该理论认为，银行信贷提供货币只是其经营目标之一，除此之外，它不仅有多种可供选择的手段，而且有广泛的同时兼达的目标。因此，银行资产管理应超越货币的狭隘眼界，提供更多的服务。 根据该理论，银行在购买证券和发放贷款以提供货币的同时，积极展开投资咨询、项目评估、市场调

57、查、信息分析、管理顾问、电脑服务、委托代理等多方面配套业务，使银行的资产管理得到了前所未有的广度和深度。 该理论鼓励银行大力发展中间业务，改善了银行的竞争地位。（二）资产管理的方法资产管理方法：强调负债是前提、资产受负债的制约，银行管理只是在既定的负债下努力实现资产同负债相匹配的管理方法。1、分层次的现金准备2、资金匹配法3、选择合适的贷款对象：尽可能选择信誉良好而又愿意支付较高利率的借款者。贷款项目评价的“6C” 原则：1）品德（character）指借款人的作风、观念、责任心及还款纪录。2）能力（capacity）指还款人还贷款的能力。3）资本（capital）指借款者的自有资本，它是影响

58、借款者偿债能力的重要因素。4）担保（collateral）指借款者提供的还款抵押品。5）经营环境（condition ）借款企业所处的行业前景、宏观经济状况等。6）连续性（continuity）指借款人经营前景的长短。 二、负债管理二、负债管理 19601960年代以后，产生金融证券化的趋势，直接金融与银年代以后，产生金融证券化的趋势，直接金融与银行争夺资金来源，存款利率限制也助长了行争夺资金来源，存款利率限制也助长了“脱媒脱媒”。银。银行面临资金来源不足，开始通过向外借款获得资金来源，行面临资金来源不足，开始通过向外借款获得资金来源，变被动型负债为主动性负债、管理重点由资产向负债转变被动型负

59、债为主动性负债、管理重点由资产向负债转变，开始重视负债管理。变，开始重视负债管理。 后果：改变了银行经营的被动地位，增加了资金来源和后果：改变了银行经营的被动地位，增加了资金来源和经营活力、提高和扩大了竞争实力和经营规模。但同时经营活力、提高和扩大了竞争实力和经营规模。但同时也使银行资本占资产的比重下降、经营风险增加。也使银行资本占资产的比重下降、经营风险增加。1、传统的负债管理：1960年代初期以前。发行银行券，吸收存款等。表现为被动的负债管理理论。无所作为，保守、稳健。2、负债管理理论 认为银行可以积极主动地通过借入资金的方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张，获取更高的盈利水平。强调

60、借入资金来满足提款和放款需要。 （1）负债管理的购买理论（1960年代） ：银行应主动负债，借款和购买外界资金。 （2）负债管理的销售理论（1980年代） ： 运用客户之上的营销观念，立足于服务，创造和推销各种金融产品，获得资金和收益。 3、商业银行主动负债的渠道（1）发行可转让大额定期存单；（2）发行金融债券；（3）扩大非存款性资金来源，即所谓“买进”资金；如向央行借款、向境外货币市场借款、扩大同业拆借规模。（5）通过银行控股公司出售商业票据。 三、负债与资产联合管理 无论资产管理还是负债管理都有片面性，因此又转向资产负债联合管理。 资产负债综合管理理论认为：商业银行应该根据经营环境的变化，