再保险行业现状与前景趋势分析报告

1、再保险行业现状与前景趋势分析报告目录1.再保险行业现状41.1再保险行业定义及产业链分析41.2再保险市场规模分析62.再保险行业存在的问题72.1经营行为短期化72.2机构调整存在误区82.3决策缺乏连贯性92.4信息不对称较为突出92.5行业服务无序化102.6基础工作薄弱102.7产业结构调整进展缓慢103.再保险行业前景趋势113.1注重完善内部机制建设113.2建立完善风险管理体系113.3延伸产业链113.4行业协同整合成为趋势123.5生态化建设进一步开放123.6服务模式多元化133.7呈现集群化分布133.8需求开拓144.再保险行业政策环境分析144.1再保险行业政策环境分

2、析144.2再保险行业经济环境分析154.3再保险行业社会环境分析154.4再保险行业技术环境分析155.再保险行业竞争分析175.1再保险行业竞争分析175.1.1对上游议价能力分析175.1.2对下游议价能力分析175.1.3潜在进入者分析185.1.4替代品或替代服务分析185.2中国再保险行业品牌竞争格局分析195.3中国再保险行业竞争强度分析196.再保险产业投资分析206.1中国再保险技术投资趋势分析206.2中国再保险行业投资风险206.3中国再保险行业投资收益21再保险行业现状再保险行业定义及产业链分析再保险业务最主要的分出源是直接经营业务的保险公司，此外，另一分出源是专业自保

3、公司。专业自保公司虽然具有较强的资本实力，但也需要再保险的支持，以保证经营的稳定性。所以，许多国家通过立法对再保险业务直接进行规定，以充分保证保险人的偿付能力，或通过保险产业政策对再保险市场的发展加以引导和培育。再保险，又称分保，通常被认为是保险的保险，即保险公司以其所承保的风险责任向再保险公司投保，以图达到分散风险、资本管理等目标。对于一家保险公司和一家再保险公司而言，双方通过签订再保险合同，由保险公司向再保险公司提供相关信息供其厘定相关保险责任的风险与定价，并按定价支付再保险费用，而再保险公司则将承担相应保单带来的赔付责任。再保险公司也可以再次将相关保险责任分出给其他再保公司进行风险转移。

4、再保险行业是指从事再保险相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知再保险行业定义，对预测并引导再保险行业前景，指导行业投资方向至关重要。再保险具有分散风险、提高保险公司承保能力、稳定经营等职能和作用，是整个保险行业中不可或缺的重要一环。再保险的风险管理主要由三部分构成，承保、资产管理和资本及流动性管理。承保主要是对风险的评估、定价和承担过程。与直保公司类似，资产管理同样是再保公司的重要业务之一，投资端的决定要能够匹配负债端的选择，从而达到资产负债匹配。资本和流动性管理让再保公司有充足资本缓冲小概率事件引发的风险，具有充裕的流动性去应对大规模赔付或资金流出。我国再保险行业在经

5、过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国再保险行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国再保险产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。面对这些巨灾的时候，保险公司除了应担负起相应的赔偿责任外，更应该去思考，如何进行有效合理的风险转移，平滑历年的经营结果，保障公司甚至整个保险行业的稳定发展。而再保险，则是解决这一问题最有效的途径之一。根据公司自身的风险承受能力，将不同的分保方式相结合，通过再保险安排形成切实有效的风险转移方案，形成适应于公司现状的风险管理框架，确保风险的可

6、承受性，使得保险公司能够更加从容地面对“巨灾”，从而才能保障整个保险行业发展的稳健性。再保险市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，再保险行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动再保险产业应用的爆发式增长。目前，我国的再保险行业发展尚处于起步阶段。保险行业也随之成为国民经济中最具发展潜力的朝阳企业之一。我国再保险发展自新中国成立以来主要分为4个阶段：萌芽、雏形、探索、成长。再保险行业经历了百废待兴时期的强制法定分保阶段，随后逐步放开强制分保，并向全球市场打开，市场活力得到逐步的释放，目前已经形成了

7、多家内地公司和多家海外公司分公司共同经营、有序竞争的发展格局。随着再保险行业竞争的不断加剧，国内优秀的行业企业愈来愈重视对市场的研究，特别是对企业发展环境和客户需求趋势变化的深入研究。直接保险业务曾经是保险市场最主要的保险业务，近几年随着直保的不断发展，也带动了再保险市场的发展与进步。数据显示，2019年我国保险业累计原保费收入4.26万亿元，同比增长12.17%。再保险行业存在的问题 经营行为短期化从现实情况看，目前一些公司发展带有一定盲目性，产品开发与推广没有长期的合理规划，诸如“突击月、时间过半、任务过半”等短期化行为过多。短期内，此类活动可以迅速上规模，超额完成保费收入任务，但第二年同

8、期如果没有开展类似活动，同比必然大幅下降，最终影响到公司的可持续发展。比如，当期现金流入过大，意味着将来某个时点现金流出也很大，投资决策因此将受到影响，同时消化现金流问题需要经历一个长期过程，财务风险也将上升。此外，短期与长期的不协调，势必增加长期经营战略的不确定性，改变股东、客户的预期，使社会风险增大，公司形象受损。机构调整存在误区从寿险经营情况来看，结构调整主要是降趸缴、上期缴，降银代、上个险，而忽视了险种、区域等方面的结构调整问题，结果出现了大起大落。从本质上讲，趸缴和期缴只是一个缴费方式问题，银代和个险也只是营销方式问题，改变缴费方式和营销方式只是结构调整的形式，但不是核心内容。比如趸

9、缴，如果在一个较长时间内趸缴业务分布合理，“趸进趸出”保持平衡，现金流就可以实现进出平衡，从一定意义上讲趸缴也成了期缴。同时，采取何种缴费方式与营销方式应当充分考虑客户利益，支持客户选择便利的方式，尊重市场的选择。现在一些外资寿险公司十分重视银代等方面业务，对趸缴业务也持开放态度，这一点正好与中资公司相反。决策缺乏连贯性以寿险公司为例，由于主要是长期险，公司经营决策也应当与此相吻合，如果结构调整年年出现大的变化，甚至一年几个大变化，不仅给基层人员思想造成混乱，而且也影响到公司的长远发展。现在有的公司政策连贯性很差，前些年“重规模、轻效益”，现在则相反，以考核效益为主，使得规模大幅下降，人员思想

10、混乱。一旦将来出现现金流问题，可能还得再上规模，再考核规模，结果必然造成经营连续性中断。可见，只考核效益不考核规模是不科学的。此外，决策缺乏连贯性，还直接影响到队伍的稳定性，特别是一些公司的考核与薪酬改革力度过大，薪酬设计不合理，收入差距过大，不符合客观实际，严重挫伤了基层人员的积极性。信息不对称较为突出信息不对称是诚信缺失的重要原因之一。一方面，当前整个社会征信体系没有真正建立，法制不健全，保险公司对被保险人的信息掌握有限，不能从根本上控制被保险人的道德风险，逆向选择、骗赔等现象时有发生。另一方面，由于被保险人对保险知识、保险合同、保险法律法规等了解较少，一些保险公司便有意无意忽视客户利益，

11、少数人员甚至诱导欺骗客户，久而久之，当客户了解内情越多，对保险的不信任感就越强。信息不对称极易导致“劣币驱逐良币”，即公司客户质量下降，经营管理相对规范的公司反而竞争不过不规范的公司，甚至退出局部市场。行业服务无序化 再保险行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。再保险行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。基础工作薄弱再保险标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，再保险管理能力还不能适应工作需要。产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了

12、有利于再保险的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对再保险主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的再保险行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。再保险行业前景趋势注重完善内部机制建设我国再保险企业应采用递进方式，逐步构建实现国际性再保险公司规模等目标所需的内部机制。

13、在同国外再保险公司的竞争过程中不断学习，进一步建立健全相关产品创新的研发机制，可通过例如设立科研奖励基金等政策激励，或构建高效的决策模式出发，赋予国际业务一定的经营自主权，有利于激发其活力。建立完善风险管理体系再保险公司作为种类风险的聚合地，需要大量能够分散风险的产品组合，这包括地域分散化和产品多元化。我国再保险企业应建立完善内部风险管理体系，建立符合国际标准的风险核算制度，以最大程度提高再保险公司的风险意识和风险防范能力。延伸产业链再保险行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优

14、质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。行业协同整合成为趋势 再保险行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。生态化建设进一步开放1）内生发展闭环，对外输出价值当再保险行业的社区化运营属性越来越强，关联产业开始聚集时，就需要谋求内生发展，再保险需要打造一个服务平台，对内是一个合作协同的生态闭环，对外有开放统一的接口和品牌输出，即能引导资源的有效流动，又能促进产业规模效应，聚集人才和知识，进而提升供应链效率。2）开放平台，共建生态再保险行业服务平台方，不再是单向地控制和输出

15、，而是要借助技术手段搭建基础在线平台，通过规则引导企业产出优质的内容和服务，激活企业间的交流和合作，挖掘更多产业链上的需求，从而有针对性配套服务并引导资源有效配置。这样的平台才能够进行思考和迭代进化。服务模式多元化我国的再保险服务模式相对比较单一。在城市，再保险公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的再保险服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。呈现集群化分布目前各地都在推再保险项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础

16、比较好的项目基础，当地就会打造出新的再保险项目。随着各地再保险建设，中国再保险建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国再保险建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级再保险项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国再保险建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展再保险建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧再保险建设。未来一段时间，中国中西部地区再保险建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情

17、况来看，各地打造的再保险水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的再保险相对来说会更加成熟一些。但目前中西部再保险打造势头也十分强劲。需求开拓随着人们生活水平的提高， 在再保险行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。再保险行业政策环境分析再保险行业政策环境分析国家从大的政策方向上对再保险行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策

18、。国际上更加重视，积极开拓创新。再保险行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的再保险产业，国民经济的平稳较快发展是保证再保险行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了再保险行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。再保险行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，再保险业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的再保险行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收

19、入不断增加，对再保险产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。再保险行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为再保险行业发展提供了强有力的保障。再保险行业竞争分析目前，我国再保险领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网

20、巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局再保险相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的再保险产品。再保险行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。再保险行业竞争分析对上游议价能力分析再保险作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，再保险企业对上游端有

21、较强议价能力。对下游议价能力分析再保险行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。再保险企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。潜在进入者分析再保险行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。再保险行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素

22、。主要表现为三方面直接影响：一是再保险行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是再保险行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是再保险行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。替代品或替代服务分析再保险行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。中国再保险行业品牌竞争格局分析中国再保险行业竞争强度分析（1）中国再保险行业现有企业竞争情况目前，再保险行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争

23、压力较小。（2）中国再保险行业上游议价能力分析再保险行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、再保险材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，再保险行业对上游议价能力较强。（3）中国再保险行业下游议价能力分析再保险行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，再保险行业对下游议价能力较强。（4）中国再保险行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国再保险