2023年证券从业考试金融市场基础知识精选真题（附带答案）

1、2023年证券从业考试金融市场基础知识精选真题（附带答案）1.优先股根据不同的附加条件，可以分为（ ）。2013年12月真题股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票参与优先股票和非参与优先股票可转换优先股票和不可转换优先股票可赎回优先股票和不可赎回优先股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成以下几类：可累积优先股票和非累积优先股票；参与优先股票和非参与优先股票；可转换优先股票和不可转换优先股票；可赎回优先股票和不可赎回优先股票；股息率可调整优先股票和股息率固定优先股票。2.在我国，证券资信评级机构可以对（ ）开展资信评级服务。2018年5月真题

2、证监会依法核准发行的债券在证券交易所上市交易的资产支持证券在证券交易所上市交易的债券证券投资基金管理公司A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按照证券市场资信评级业务管理暂行办法的规定，证券评级业务是指对下列评级对象开展资信评级服务：中国证监会依法核准发行的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券；在证券交易所上市交易的债券、资产支持证券以及其他固定收益或者债务型结构性融资证券，国债除外；上述第、项规定的证券的发行人、上市公司、非上市公众公司、证券公司、证券投资基金管理公司；中国证监会规定的其他评级对象。3.保本基金的特点包括（ ）。可以获得一定的投资本金保证、收益保

3、证内含衍生工具与杠杆的特征极端情况下仍然存在本金损失的风险80%以上的基金资产投资于其他基金份额A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:2017年1月24日，中国证监会发布关于避险策略基金的指导意见，将“保本基金”正式更名为“避险策略基金”。避险策略基金是指通过一定的避险投资策略进行运作，同时引入相关保障机制，以便在避险策略周期到期时，力求避免基金份额持有人投资本金出现亏损的公开募集证券投资基金。避险策略基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。项属于分级基金的特点，项属于“基金中的基金”的特点。4.关于委托指令及其有效期，以下说法正确的有（ ）。委托指令有效期可以分为当日有效与约定日有效

4、委托指令部分成交后，委托指令失效委托有效期满，委托指令自然失效我国现行规定的委托期为当日有效A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，客户的委托如果未能全部成交，证券经纪商在委托有效期内可继续执行，直到有效期结束。5.可以在证券交易所挂牌交易的证券、除了股票以外，还有（ ）。2014年11月真题基金国债公司债权证A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在证券交易所挂牌交易的品种包括股票、证券投资基金、债券、权证和在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及经中国证监会批准的其他交易品种。6.下列关于计算期加权股价指数的说法，正确的有（ ）。它又称为派许加权指数它采用计算期发行

5、量或成交量作为权数道琼斯股价平均数采用这一方法它采用计算期成交额作为权数A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:计算期加权股价指数又称派许加权指数，采用计算期发行量或成交量作为权数，适用性较强，适用广泛，很多著名的指数，如道琼斯股价平均数、标准普尔指数等都采用这一方法。7.能够进行实时套利交易的基金是（ ）。2014年3月真题A.ETFB.伞型基金C.LOFD.保本基金【答案】:A【解析】:ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。8.可以参与发行人的经济决策的是（ ）。2016

6、年10月真题A.期权持有者B.股票所有者C.证券投资基金持有者D.债券持有者【答案】:B【解析】:股票是一种所有权凭证，实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权，股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，同时也承担相应的责任与风险。9.证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券（ ）等证券业务活动提供法律服务。发行上市交易估值A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:证券法律业务是指律师事务所接受当事人委托，为其证券发行、上市和交易等证券业务活动提供的制作、出具法律意见书等文件的法律服务。10.证券投资基金法规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金

7、托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在（ ）等方面。资产保管基金估值会计复核资金清算A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金托管人的职责主要体现在资产保管、资金清算、会计复核以及对投资运作的监督等方面。基金管理人不仅负责基金的投贷管理，而且还承担着产品设计、基金营销、基金注册登记、基金估值、会计核算等多方面的职责。11.通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易，包括（ ）。现券买卖质押式回购买断式回购债券借贷债券期货A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:市场参与者之间的债券交易应当通过全国银行间同业拆借中心交易系统达成，债券交易一旦达成，不可撤销和变更

8、。中央国债登记托管结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司不得为未通过同业拆借中心交易系统达成的债券交易办理结算。通过全国银行间同业拆借中心交易系统进行的债券交易包括现券买卖、债券质押式回购、债券买断式回购、债券远期、债券借贷等。12.划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列哪些规定？（ ）银行存款的投资比例不得低于10%在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的40%企业债、金融债投资的比例不得高于10%证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:划入社保基金的货币资产的投资，按成本计算，应符合下列规定：银行存款和国债投资的比

9、例不得低于50%。其中，银行存款的比例不得低于10%。在一家银行的存款不得高于社保基金银行存款总额的50%。企业债、金融债投资的比例不得高于10%。证券投资基金、股票投资的比例不得高于40%。13.（ ）是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。A.消费信用融资B.银行信用融资C.商业信用融资D.租赁融资【答案】:A【解析】:常见的间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。银行信用融资是银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的

10、资金融通。例如，消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。租赁融资是企业利用设备提供商或金融机构提供的资金垫付，以支付租金的方式取得贵重机器设备的使用权，以减少设备购置资金占用的一种资金融通方式。商业信用融资是直接融资方式，是企业与企业之间互相提供的，和商品交易直接相联系的资金融通形式。这类融资是企业在商品交易过程中货物与资金交付在时间、空间上分离而产生的，是企业界普遍采用的短期融资手段，常见的如企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等。14.（ ），财政部研究推出一种新的储蓄债券品种储蓄国债（电子式）。A.2004年B.2006年C.2005年D.2007年【答案】:B【解析】:储

11、蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。15.以下债券信用风险最小的是（ ）。2015年3月真题A.长期金融债券B.短期公司债券C.短期金融债券D.国库券【答案】:D【解析】:政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险从低到高依次排列为地方政府债券、金融债券、公司债券。国库券属于政府债券的一种。16.2016年6月，（ ）获得中国证监会批准筹建，2016年9月正式开

12、业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。A.深圳市投资基金管理公司B.国泰基金管理公司C.南方基金管理公司D.恒生前海基金管理公司【答案】:D【解析】:2016年6月，恒生前海基金管理公司获得中国证监会批准筹建，2016年9月正式开业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。2017年11月10日国务院宣布，基金管理公司的外资所有权比例上限增至51%，并将在三年内达到100%。17.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进（ ）。保险市场的发展壮大货币市场的发展壮大增强证券市场与保险市场之间的协同增强证券市场与货币市场之间的协同A.、B.、C

13、.、D.、【答案】:D【解析】:通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。18.证券公司不得以（ ）向他人提供融资或者担保。证券经纪客户的资产证券资产管理客户的资产公司自有资产公司转融通资产A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:证券公司监督管理条例第六十一条规定，证券公司不得以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产向他人提供融资或者担保。任何单位或者个人不得强令、指使、协助、接受证券公司以其证券经纪客户或者证券资产管理客

14、户的资产提供融资或者担保。19.投资者认购记名股票时可以（ ）缴纳出资。2014年9月真题A.二次B.一次C.三次D.一次或分次【答案】:D【解析】:记名股票有如下特点：股东权利归属于记名股东；可以一次或分次缴纳出资；转让相对复杂或受限制；便于挂失，相对安全。而无记名股票认购股票时要求投资者一次缴纳出资。20.关于银行间市场交易方式，下列说法正确的有（ ）。询价交易方式是指交易双方自行协商确定交易价格以及其他交易要素的交易方式，包括报价、格式化询价和确认成交三个步骤询价交易方式下，报价包括公开报价和对话报价两种报价方式询价交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和点击成交报价（单边报价）点

15、击成交报价是指报价方就某一券种报出买入或卖出价格及数量的报价A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:项，在点击成交交易方式下，报价方式包括做市报价（双边报价）和小额报价。21.首次公开发行股票并且申请在创业板上市的发行人，其在股票首次公开发行后的股本总额应当不少于（ ）万元。2014年11月真题A.5000B.2000C.1000D.3000【答案】:D【解析】:首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件：发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折般整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；最近两年连续盈利，最近两年净

16、利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于3000万元；发行人应当主要经营一种业务；发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人规范运行。22.中央银行的选择性政策工具包括（ ）。2015年3月真题公开市场业务间接信用控制法定存款准备金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央银行的选择性货币政策工具主要包括消费者信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制、直接信用

17、控制和间接信用控制等；一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务。23.上市公司申请发行证券，需由（ ）负责向中国证券协会推荐。2014年6月真题A.保荐机构B.省级人民政府C.律师事务所D.会计师事务所【答案】:A【解析】:保荐制度是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，并对所推荐的发行人的信息披露质量和所作承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度。其中保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务，对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。24.传统

18、的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（ ）为基础发行证券。2014年3月真题A.资产池B.投资组合C.偿债资产D.债务池【答案】:A【解析】:资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的资产池为基础发行证券。25.对全国银行间债券市场买断式回购业务进行日常监督、监测的机构涉及（ ）。证券交易所中国人民银行各分支机构中央结算公司全国银行间同业拆借中心A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据全国银行间债券市场债券买断式回购业务管理规定第十七条，同业中心负责买断式回购交易的日常监测工作，中央

19、结算公司负责买断式回购结算的日常监测工作；发现异常交易、结算情况应及时向中国人民银行报告。根据第十九条，中国人民银行各分支机构对辖区内市场参与者的买断式回购进行日常监督。26.有限责任公司营业执照应当载明的事项包括（ ）。公司名称公司的经营范围各股东出资额法定代表人姓名A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据公司法第七条，依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。公司营业执照应当载明公司的名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名等事项。27.证券投资者保护基金公司设立的意义有（ ）。可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用

20、于保护投资者权益有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散是对现有的国家行政监管部门、中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:国家设立保护基金制度是投资者保护体系的一个重要组成部分。其意义在于：可以在证券公司出现关闭、破产等重大风险时依据国家政策用于保护投资者权益；有助于稳定市场，防止证券公司个案风险的传递和扩散；是对现有的国家行政监管部门、证券业协会和证券交易所等行业自律组织、市场中

21、介机构等组成的全方位、多层次监管体系的一个重要补充；为我国建立国际成熟市场通行的证券投资者保护机制搭建了平台，为我国资本市场制度建设向国际化靠拢提供了契机。28.下列关于全球金融市场历史的相关说法，正确的有（ ）。大约公元前2000年，古巴比伦乌尔就已经出现了明显的金融区，乌尔就出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资一般认为，有形的，有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆1790年，美国成立了第一个证券交易所纽约证券交易所1957年签署的罗马条约建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展成为包括25个成员国的联盟A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:1790年，美

22、国成立了第一个证券交易所费城证券交易所。29.投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，（ ）除外。股票基金债券基金货币基金中国证监会规定的其他品种A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:投资者在办理开放式基金赎回时，一般需要缴纳赎回费，货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的期限适用不同的赎回费标准，通常，持有时间越长，适用的赎回费率越低。30.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具（ ）时，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。审计报告资产评估报告财务顾问报告资信评级

23、报告A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根据证券法第一百六十三条，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。31.以下关于商业银行次级债务的说法，正确的是（ ）。2017年6月真题A.索偿权在存款之前B.索偿权在其他负债之前C.募集方式为向目标债权人定向募集D.固定期限不低于10年（含10年）【答案】:C【解析】:商业银行次级债务是指由商业银行发行的，固定期限不低于5年（含5年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经

24、营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。募集方式为商业银行向目标债权人定向募集。32.19291933年，资本主义国家爆发了严重的经济危机，导致美国证券业和银行业走向（ ）。2018年5月真题A.同业经营B.混业经营C.分业经营D.交叉经营【答案】:C【解析】:19291933年大危机之后，美国国会通过了格拉斯斯蒂格尔法案，确立了商业银行与投资银行分业经营的格局。随之而来的，是针对行业或功能设置的监管机构。1993年开始全面整顿金融秩序，规定银行不得从事证券业经营。1998年颁布了证券法，进一步明确了金融机构分业经营原则。33.关于我国证券市场投资者结构，下列说法正

25、确的是（ ）。与成熟市场相比，我国证券市场上机构投资者整体规模偏小经过十几年的发展，我国初步形成了包括证券投资基金、保险基金、QFII、汇票基金等多元化的专业机构投资者队伍专业机构投资者持股市值占比近年来有所提高，但截止2016年底，其还落后于个人投资者的占比由于专业机构投资者队伍的大力发展，近几年机构投资者的交易总额占比远超个人投资者A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:从交易金额占比来看，个人投资者的成交占比明显更为活跃，近几年自然人投资者交易额占比均在80%以上。近年来，虽然机构交易占比呈现上升态势，但从总量上看，专业机构投资者力量仍然较小。34.下列关于股指期货、国债期货的论述

26、正确的有（ ）。对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备股指期货、国债期货等的合计金额不得超过净资本的100%股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:对已进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的5%计算风险资本准备；对未进行风险对冲的股指期货、国债期货分别按投资规模的20%计算风险资本准备（其中，股指期货、国债期货交易满足企业会计准则第24号套期保值有关套期保值高度有效要求的，可认为已进行风险对冲）；自营权益类证券及证券衍生品（包括股

27、指期货、国债期货等）的合计金额不得超过净资本的100%，其中，股指期货以股指期货合约价值总额的15%计算，国债期货以国债期货合约价值总额的5%计算。35.对证券投资基金从证券市场中取得的收入，（ ）企业所得税。2018年12月真题A.征收B.暂不征收C.减免D.第一年免征【答案】:B【解析】:对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。36.自营业务与经纪业务相比较，

28、根本区别是自营业务是证券公司（ ）。2014年11月真题A.代理客户买卖证券B.为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务C.为盈利而自己买卖证券D.可以向客户出借资金或证券【答案】:C【解析】:与经纪业务相比较，自营业务是证券公司为盈利而自己买卖证券，经纪业务是证券公司代理客户买卖证券。37.我国目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（ ）开发的各类结构化；理财产品以及在交易所市场上可上市交易的各类结构化票据。A.投资银行B.商业银行C.证券交易所D.基金公司【答案】:B【解析】:目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由商业银行开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场上市交易的各类结构化票

29、据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。目前，我国内地尚无交易所交易的结构化产品，但是，很多商业银行均通过柜台销售各类“挂钩理财产品”，具有业务资格的证券公司通过柜台及机构间市场发行挂钩收益凭证。38.在证券市场监管中，证券管理机关将对（ ）运用相应手段进行监督管理。2017年6月真题证券募集行为证券发行行为证券交易行为证券投资中介机构的行为A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。39.利率期限结构理论是基于（ ）建立起来的。

30、市场预期理论流动性偏好理论市场分割理论理性预期理论A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期、债券预期收益中可能存在的流动性溢价、市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。利率期限结构理论就是基于这三种因素分别建立起来的。40.在无纸化发行条件下，权利人只能通过（ ）来实现占有无纸化证券。2018年10月真题A.证券账户的控制B.实物的控制C.资金账户的控制D.公司的控制【答案】:A【解析】:在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记

31、载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。41.下列关于一般性货币政策工具表述正确的是（ ）。它是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具实施对象是局部的经济和某一领域的金融活动可供选择的工具包括三大工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生影响A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:一般性货币政策工具是中央银行普遍或常规运用的货币政策工具，其实施对象是整体经济和金融活动，主要包括存款准备金制度、再贴现政策和公开市场业务三大工具。一般性货币政策工具侧重于货币总量的调节，选择性货币政策工具侧重于对某些具体用途的信贷数量产生

32、影响。42.财政部和中国证监会对注册会计师，会计师事务所执行证券、期货相关业务实行（ ）管理。A.注册制B.审批制C.许可证D.审核制【答案】:C【解析】:财政部和中国证券监督管理委员会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可证管理。注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。43.下列有关记账式国债的说法，正确的有（ ）。2018年5月真题记账式国债是一种无纸化国债记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团

33、资格的证券公司，保险公司和信托投资公司及其他投资者发行对于交易所市场发行国债的分销，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法国债承销团成员间不得分销A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:记账式国债是一种无纸化国债，通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行、证券公司、保险公司、信托投资公司等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行，对于交易所市场发行国债的分销。在实际运作中，承销商可以选择场内挂牌分销或场外分销两种方法。国债承销团成员间不得分销，非国债承销团成员通过分销获得的国债债

34、权额度，在分销期内不得转让。44.以下关于公司型基金的表述，正确的是（ ）。2018年5月真题A.基金是独立的法人机构B.主要依据基金合同营运基金C.投资者享有直接管理基金的权利D.相比于契约型基金，公司型基金投资者的权利要小一些【答案】:A【解析】:B项，契约型基金依据基金合同营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金；C项，基金管理人直接管理基金；D项，与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。45.以下关于混合型基金表述正确的有（ ）。2014年6月真题偏股型基金一般投资股票的比例比股债平衡型基金低混合型基金通常同时投资于股票和债券，并将基金资产在股

35、票和债券之间进行配比灵活配置型基金也是一种混合型基金混合型基金一旦设立便不可根据市场状况调节资产配置A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:混合型基金通常同时投资于股票和债券，但依投资目标不同，将基金资产在股票和债券之间进行配比；偏股型基金对股票的配置比例较高，对债券的配置比例比较低；偏债型基金对债券的配置比例较高，对股票的配置比例相对较低；股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡；灵活配置型基金对股票和债券的配置比例会依市场状况进行调节。46.我国发行国际债券始于20世纪（ ）年代初期。2018年9月真题A.70B.80C.60D.90【答案】:B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际

36、证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。47.系统的基金业绩评估需要着手进行的步骤包括（ ）。计算绝对收益计算风险调整后的收益计算相对收益进行业绩归因A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:不同基金的投资目标、范围、比较基准等均有差别，因此，基金的表现不能仅仅看回报率。系统的基金业绩评估需要从四个方面入手：计算绝对收益；计算风险调整后收益；计算相对收益；进行业绩归因。48.下列对普通股股东义务的叙述中正确的有（ ）。2015年9月真题公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依

37、法承担赔偿责任公司股东滥用法人独立地位和股东有限责任、逃避责任、严重损害公司债权人利益时，应当对公司债务承担赔偿责任公司的控股股东、实际控制人、监事、董事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益如违反相关规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:项，公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。49.目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用（ ）。2017年6月真题A.双边净额结算B.余额结算C.统一结算D.多边净额结算【答案】:D【解析】:证券交易结算方式可分为全额结算和净额结

38、算。全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金；净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。50.根据投资者身份，证券投资者可分为（ ）两大类。A.政府机构和金融机构B.机构投资者和个人投资者C.合格境外投资者和合格境内投资者D.企事业法人和各类基金【答案】:B【解析】:根据投资者身份，证券投资者主要分为机构投资者和个人投资者，前者主要包括证券公司、共同基金等金融机构和企业、事业单位、社会团体等。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。51.以下不属于我国场外市场的

39、是（ ）。A.中小企业板B.券商柜台市场C.新三版D.区域性股权交易市场【答案】:A【解析】:我国的场外交易市场主要由银行间交易市场、全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场、券商柜台市场、私募基金市场、机构间私募产品报价与服务系统等几个部分构成。52.关于证券投资者，下列说法错误的是（ ）。A.投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券B.投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券C.投资者可以是自然人，也可以是法人D.投资者是买卖证券的客体【答案】:D【解析】:投资者是买卖证券的主体，既可以直接进入交易场所自行买卖证券，也可以委托经纪商代理买

40、卖证券。买卖证券的客体是各种有价证券。53.关于通过银行系统发行的凭证式国债，以下说法错误的是（ ）。2018年3月真题A.可以到原购买网点提前兑取B.可以挂失C.可以记名D.可以上市流通【答案】:D【解析】:我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行，券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额，是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以凭证式国债收款凭证记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到原购买网点提前兑取。54.下列各项属于创业板发行人盈利能力指标要求的有（ ）。发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元，且持续增长发行人最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于2000万元最近1年盈利，且净利润不少于500万元最近2年营业收入增长率均不低于20%A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根据首次公开发行股票并在创业板