十一个人(家庭)理财规划

1、 一、什么是家庭理财 家庭理财首要目标是保证家庭财务的安全，从投资的角度讲首先是不亏钱，其次是通过以一定的理财方式实现一定的收益。消费支出规划财产分配与传承规划子女教育规划家庭保障及保险规划养老规划投资规划理财目标二、家庭理财七（八）大理财规划的目标现金规划税收规划三财务状况分析三财务状况分析理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析资产负债表资产负债表(参考参考) 理财个人：日期：资产资产金额金额负债与净资产负债与净资产金额金额现金与现金等价物负债活期存款活期存款住房贷款住房贷款定期存款定期存款负债总计负债总计其他金融资产股票股票实物资产自住房自住房投资房产投资房产机动车机动车净资产净资产资产

2、总计资产总计负债与净资产总负债与净资产总计计理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析现金流量表现金流量表(参考参考) 理财个人： 日期：年收入年收入金额金额年支出年支出金额金额工资和薪金房屋按揭还贷房屋按揭还贷家庭成员家庭成员日常生活支出日常生活支出家庭成员家庭成员车辆使用支出车辆使用支出投资收入投资收入休闲、娱乐支休闲、娱乐支出出租金收入租金收入子女教育支出子女教育支出其他收入其他收入收入总计收入总计支出总计支出总计年结余年结余理财个人财理财个人财务状况分析务状况分析理财个人财理财个人财务比率表务比率表(参考) 比率参考值理财个人目前比率结余比率30%清偿比率50%负债比率50%投资与净资产

3、比率50%负债收入比率40%流动性比率3即付比率70%理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析 结余比率：年结余/税后收入 l反应理财个人控反应理财个人控制其开支和能够增加其净资产的能力制其开支和能够增加其净资产的能力l参考值为参考值为30%30%l假如理财个人的假如理财个人的储蓄是为了实现某种财务目标，该比率会储蓄是为了实现某种财务目标，该比率会提高提高 现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人结余比率为70% 某理财个人结余比率为25% 理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析 清偿比率：净资产/总资产 l反映的是家庭的偿债能力反映的是家庭的偿债能力l一般该项数值应该高于一般该项数值

4、应该高于50%50%为宜为宜l如果太低，说明生活主要靠借债来维持，一旦债务到期或者经济不如果太低，说明生活主要靠借债来维持，一旦债务到期或者经济不景气时，理财个人的资产出现损失，可能资不抵债景气时，理财个人的资产出现损失，可能资不抵债 l如果很高，接近如果很高，接近100%100%，说明理财个人没有充分利用自己的信用额度，说明理财个人没有充分利用自己的信用额度，可以通过借款来进一步优化其财务结构。，可以通过借款来进一步优化其财务结构。 理财个人财理财个人财务状务状况分析况分析 负债比率：负债总额/总资产 与清偿比率之和为与清偿比率之和为100% 100% l反应家庭抵抗债务风险的能力反应家庭抵

5、抗债务风险的能力l一般该项数值应该低于一般该项数值应该低于50%50%为宜。为宜。l如果该比率过高，一旦出现负债增加或资产缩水的情如果该比率过高，一旦出现负债增加或资产缩水的情况，债务到期时会造成家庭破产况，债务到期时会造成家庭破产 现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人清偿比率为90% 某理财个人清偿比率为30%现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人负债比率为90% 某理财个人负债比率为30%理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析 投资与净资产比率：投资资产/净资产l反映理财个人通反映理财个人通过投资增加财富以实现其财务目标的能过投资增加财富以实现其财务目标的能力力 l一般

6、应保持在一般应保持在50%50%以上以上l投资资产包括其它金融资产与实物资产中投资部分投资资产包括其它金融资产与实物资产中投资部分 l对于年轻理财个人一对于年轻理财个人一般应在般应在20%20%以上就可以了以上就可以了 现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人投资与净资产比率为90% 某理财个人投资与净资产比率为0%理财个人财务状况理财个人财务状况分析分析 负债收入比率：年负债/年税后收入 l反映短期偿债能力反映短期偿债能力, ,是衡量理财个人财是衡量理财个人财务状况是否良好的重要指标务状况是否良好的重要指标l负债收入比在负债收入比在40%40%以下是良好的财务状态以下是良好的财务状态

7、l应进一步分析理财个人的应进一步分析理财个人的资产结构、借贷信誉、社会关系后再做出判资产结构、借贷信誉、社会关系后再做出判断断l对于收入和债务支出相对稳定的理财个人，对于收入和债务支出相对稳定的理财个人，可以用年为周期计算，如可以用年为周期计算，如果客果客 户收入和债务数额变化较大，应以用月为周期计算户收入和债务数额变化较大，应以用月为周期计算 流动性比率：流动性资产/每月支出 l指资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力指资产在未发生价值损失的情况下迅速变现的能力l这个比率一般在这个比率一般在3-63-6倍为宜倍为宜 l说明理财个人流说明理财个人流动性资产可以满足动性资产可以满足3 3个月

8、的开支，资产结构个月的开支，资产结构的流动性较好的流动性较好 l对于有收入保障或工作十分稳定的理财个人，对于有收入保障或工作十分稳定的理财个人，资产流动性资产流动性可以较低，投资到资本市场获得高收益可以较低，投资到资本市场获得高收益 l对于流动性比率过高，反应了家庭持有的流动性资产过对于流动性比率过高，反应了家庭持有的流动性资产过 多，资产分配不合理。多，资产分配不合理。 理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析 现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人流动性比率为10 某理财个人流动性比率为1理财个人财务状况分析理财个人财务状况分析 即付比率：流动资产/负债总额l反映理财个人利反映理财

9、个人利用可随时变现资产偿还债务的能力用可随时变现资产偿还债务的能力 l一般说来，这一指标应保持在一般说来，这一指标应保持在70%70%左右左右 l即付比率偏低，意味着当经济形势出现较大的不利变即付比率偏低，意味着当经济形势出现较大的不利变化化 时，理财个人无时，理财个人无法迅速减轻负债以规避风险法迅速减轻负债以规避风险 l如果即付比率过高，意味着该理财个人过如果即付比率过高，意味着该理财个人过于注重流动于注重流动资产，资产，其财务结构仍不尽合理其财务结构仍不尽合理 现场演练：现场演练：l请简单分析： 某理财个人即付比率比率为90% 某理财个人即付比率比率为50%理财个人财理财个人财务状况分析务

10、状况分析理财个人财理财个人财务比率表务比率表(参考) 比率参考值理财个人目前比率结余比率30%73%清偿比率50%31%负债比率50%69%投资与净资产比率50%28%负债收入比率40%60%流动性比率310即付比率70%80%1.获取理财个人信息2.填写理财个人资产负债表、现金流量表3.计算出七项比率4.客观的说明反应问题，给出参考值5.确定需要调整项目，给出改善意见理财个人财务状况分析的流程理财个人财务状况分析的流程 四、家庭理财规划原则四、家庭理财规划原则消费支出规划消费支出规划财产分配与财产分配与传承规划传承规划子女教育规划子女教育规划家庭保障及家庭保障及保险规划保险规划养老规划养老规

11、划投资规划投资规划理财目标理财目标现金规划现金规划 现金规划的核心：满足理财个人的短期需求 两大动机导致理财个人的短期需求 交易动机、预防动机（谨慎动机） （一）现金规划（一）现金规划现金规划要满足流动性流动性是希望财产能得到合理的价值同时还能及时变现的能力 进一步延伸得到流动性的两个要点： l 及时变现 l 不受损失或损失较小 （一）现金规划（一）现金规划什么样的资产才能满足流动性的两个要点？什么样的资产才能满足流动性的两个要点？现金等价物现金等价物 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货币市场基金等金融资产。银行存款和货币市场基金等

12、金融资产。 （一）现金规划（一）现金规划现金规划工具现金规划工具 活期储蓄活期储蓄 定活两便储蓄定活两便储蓄 整存整取定期储蓄整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄零存整取定期储蓄 整存零取储蓄整存零取储蓄 存本取息储蓄存本取息储蓄 个人通知存款个人通知存款 国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美国内银行等储蓄机构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。 货币市场基金货币市场基金 （一）现金规划（一）现金规划

13、A.A.本金安全本金安全B.B.收益率相对活期收益率相对活期储蓄较高储蓄较高C.C.资金流动性资金流动性强强 D. D.投资成本低投资成本低E.E.分红免税分红免税货币市场基金的特点货币市场基金的特点（一）现金规划（一）现金规划 流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客 户支出能力的强弱。 流动性比率流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 现金或现金等价物的额度现金或现金等价物的额度量的问题量的问题（一）现金规划（一）现金规划现金规划的过程现金规划的过程（一）现金规划（一）现金规划（二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划资产保全资产保全 资产保全的目

14、的主要是使理财个人可以摆脱债权人的索赔，同时保留相当部分资产。好的资产保全计划可以促使双方达成有利于理财个人的和解方案，而债权人也愿意用这个方案来解决那些尚未归还的债务，因此一个好的计划会促使诉讼结束，使债务人可以继续开拓他的业务。保险规划原则：保险规划原则： 双十原则针对家庭投保商业保险时遵循的原则，意思是理财个人选择投保保费为年家庭税后收入的10%，保额为家庭税后年收入的10倍。双十原则适应保险规划不包含养老保险，只适用于重大疾病、意外、医疗和定期寿险等保障性险种。 （二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划 家庭保额分配一般根据先大人后小孩，以对家庭贡献大小进行排序，按6：3：1的

15、原则予以分配保额单亲家庭可按7：3的比例分配保额注意：双十原则为基本原则，随着理财个人收入的提高，保险投入比例可适当提高。（二）家庭保障及保险规划（二）家庭保障及保险规划l目标合理 l提早规划 l定期定额 l稳健投资 教育规划的原则教育规划的原则 （三）教育规划（三）教育规划教育费用相对固定，不管收入与资产如何基本负担相同 子女到了年龄就要上学，教育收费在时间上没有弹性子女从幼儿教育到大学阶段开销大，费用能准备时间较长 时间刚性费用刚性规划弹性（三）教育规划（三）教育规划教育规划的制定程序教育规划的制定程序（三）教育规划（三）教育规划教育规划工具教育规划工具 教育储蓄教育储蓄 教育保险教育保险

16、 政府债券与公司债券政府债券与公司债券 股票股票 子女教育信托基金子女教育信托基金 投资基金投资基金 （三）教育规划（三）教育规划 何先生与何太太是双薪家庭，何先生在著名电子类外企任人事经理，何太太在某房地产公司做财务工作，二人的税后年薪约为30万元，家庭生 活较为宽裕。 2007年初，二人生有一子欢欢，对于儿子的到来，二人非常 开心，从儿子出生起就尽力给予儿子最好的生活。随着儿子进入幼儿园， 教育问题成为了何先生需要考虑的重点，夫妇二人均希望给予儿子最好的教育条件。欢欢小学到高中的教育可以从家庭年支出中支取，而高等教育需要提前准备。 夫妇希望儿子读完高中后能进入国外与国内大学联合办学 的专业

17、学习，计划头两年在国内学习，后两年在国外学习，并继续在国外攻读硕士学位。根据当前的学费与汇率水平，预计届时需要学费80万元 （三）教育规划（三）教育规划通过阅读以上资料，请回答下列问题： （1）教育规划中教育金的工具选择中应注意哪些问题？ （2）为了防止儿子在国外留学期间养成大手大脚花钱的习惯，何先 生夫妇可以采用何种方式进行教育金的管理？该种方式的优点主要有什么？ （三）教育规划（三）教育规划参考答案 （1）因为教育金的时间及费用刚性，所以在教育金的投资工具上选择最重要的便是资产的稳健性。 一般来说稳健性的投资工具可以包括教育储蓄、教育保险、债券、债券型或者平衡型基金、风险较低的信贷类银行理

18、财产品等。 （三）教育规划（三）教育规划（2）可以采用子女教育信托 该方法优点：1.鼓励子女努力奋斗 2.防止子女养成不良嗜好 3.从小培养理财观念4.规避家庭财务危机 5.专业理财管理 （三）教育规划（三）教育规划退休养老规划的必要性退休养老规划就是为了保证理财个人在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。（四）养老规划（四）养老规划退休养老规划的原则及早规划原则及早规划原则定额定投原则定额定投原则均衡投资原则均衡投资原则目标合理原则目标合理原则（四）养老规划（四）养老规划 退休养老资金的筹集方式退休养老资金的筹集方式 筹集一笔钱 养老保险定期定额 现在筹集钱买房，老了卖房 倒按揭 养老规划流程养老规划流程股票？基金？黄金？房产？股票？基金？黄金？房产？定投或一次性投入？定投或一次性投入？200-300200-300万元？万元？投资工具选择投资工具选择养老金筹集养老金筹集确定养老金数额确定养老金数额确定退休目标确定退休目标（四）养老规划（四）养老规划4040或或5050岁退休？岁退休？北京或海南？北京或海南？农家院或海景房？农家院或海景房？制定并调整方案制定并调整方案 （四）养老规划（四）养老规划理