稀土行业调研前景分析报告

1、稀土行业调研前景分析报告 目录1.稀土行业前景趋势51.1区域整合、规模化、集团化51.2稀土发光材料51.3发展高新技术是关键61.4向高端化发展61.5全球分布集中度高61.6稀土矿开采及冶炼分离水平全球领先71.7重点监管废料综合回收利用领域71.8延伸产业链81.9呈现集群化分布81.10需求开拓92.稀土行业现状92.1稀土行业定义及产业链分析92.2稀土市场规模分析113.稀土行业存在的问题123.1资源长期过度开发123.2生态环境破坏严重123.3产业结构不尽合理133.4价格严重背离价值133.5发展欠缺消费不足133.6行业服务无序化143.7供应链整合度低143.8基础工

2、作薄弱143.9产业结构调整进展缓慢153.10供给不足，产业化程度较低154.稀土行业政策环境分析164.1稀土行业政策环境分析164.2稀土行业经济环境分析164.3稀土行业社会环境分析164.4稀土行业技术环境分析175.稀土行业竞争分析185.1稀土行业竞争分析185.1.1对上游议价能力分析185.1.2对下游议价能力分析185.1.3潜在进入者分析195.1.4替代品或替代服务分析195.2中国稀土行业品牌竞争格局分析195.3中国稀土行业竞争强度分析206.稀土产业投资分析206.1中国稀土技术投资趋势分析216.2中国稀土行业投资风险216.3中国稀土行业投资收益221. 稀土

3、行业前景趋势1.1 区域整合、规模化、集团化区域整合、规模化、集团化、兼并重组、矿山管理。中国目前拥有稀土冶炼分离企业约100家，通过资产重组，兼并整合，未来5年内将控制在20家左右。这将极大地改善中国稀土冶炼分离企业散乱小的局面，对于稳定稀土供应，平衡市场需求，保护环境具有重要作用。1.2 稀土发光材料稀土发光材料是由稀土4f电子在不同能级间跃出而产生的，因激发方式不同，发光可区分为光致发光、阴极射线发光、电致发光、放射性发光、X射线发光、摩擦发光、化学发光和生物发光等。稀土发光具有吸收能力强，转换效率高，可发射从紫外线到红外光的光谱，特别在可见光区有很强的发射能力等优点。稀土发光材料已广泛

4、应用在显示显像、新光源、X射线增光屏等各个方面。1.3 发展高新技术是关键稀土是一种不可再生的资源，并且关系到未来高新技术和国防科技的发展。从这个意义上说，稀土战略事关中国的国家安全。分析人士指出，中国能否发挥稀土资源的优势，关键在于中国高新技术产业的发展。否则，即便中国的稀土资源不出口，在国内也难以被充分利用。1.4 向高端化发展产能过剩正在倒逼稀土企业寻求新的发展出路，实施技术创新、开发生产高端稀土新材料、走高端产品路线成为重要选择。1.5 全球分布集中度高稀土是化学周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称。稀土通常分为轻、重稀土两组，前者包括“镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕”，后者包括

5、“钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇”，自然界中共有 250 余种稀土矿。1.6 稀土矿开采及冶炼分离水平全球领先十一届三中全会以后，我国稀土工业进入了蓬勃发展时期，以徐光宪为首的稀土专家们提出了串级萃取理论，并于1982年完成轻重稀土全分离试验，极大促进了包头矿稀土萃取分离工艺的发展。上世纪70年代末，我国稀土产量约1000吨，且产品主要是初级品，1988年我国稀土产量达到近3万吨，超过美国1984年的历史最高产量，成为世界第一稀土生产国，自此我国稀土冶炼分离水平全球领先并延续至今，控制了高纯单一稀土的全球市场。1.7 重点监管废料综合回收利用领域 中国稀土行业市场难有起色，很

6、大原因在于正规稀土环保要求高，税费等资本开支大，成本高；黑稀土本身容易盗采和走私，加之没有环保、税负的要求，成本极低。一旦监管不到位，黑稀土横行市场，将正规稀土轻而易举挤出市场，并形成恶性循环，行业难以提振。要解决稀土资源无序开采、交易和贱价外流，稀土打黑首当其冲。1.8 延伸产业链稀土行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。1.9 呈现集群化分布目前各地都在推稀土项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提

7、升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的稀土项目。随着各地稀土建设，中国稀土建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国稀土建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级稀土项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国稀土建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展稀土建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧稀土建设。未来一段时间，中国中西部地区稀土建设或将迎来全新的建设浪潮。从目

8、前情况来看，各地打造的稀土水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的稀土相对来说会更加成熟一些。但目前中西部稀土打造势头也十分强劲。1.10 需求开拓随着人们生活水平的提高， 在稀土行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。2. 稀土行业现状2.1 稀土行业定义及产业链分析稀土是元素周期表中的镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称。自然界中有250 种稀土矿。因为18世纪发现的稀土矿物较少，当时只能用化学法制得少量不溶于水的氧化物，历史上习惯地把这种氧化物称为“土”，因而得名稀土。稀土的应用范围十分广泛，大到军事、工业、农业、新材料

9、、石油化工、冶金等行业，小到玻璃陶瓷、手机、电脑、汽车、显示器等。稀土系储氢材料主要以镍和稀土金属为生产原料，通过真空感应熔炼炉进行规模化生产，使用的生产原料中有三分之一左右是轻稀土金属。稀土储氢材料目前有La-Ni系AB5和La-Mg-Ni系AB3.5两种类型，均已实现了商业化应用。上游产业中游产业下游产业玻璃独居石离子吸附土矿磷钇矿碳酸系统混合稀土氯化稀土磷矿稀土陶瓷冶金农业动力电池我国企业在稀土高端材料中的国际市场份额约为25%，其他市场主要被欧美日等先进工业化国家企业占有。参考磁性、催化、发光、储氢等主要稀土功能材料产业指标和各领域专家意见，规划确定行业高端功能材料市场占有率指标到20

10、20年争取达到50%以上。稀土产业链相关上市公司一季度业绩或超预期。该机构分析称，随着新能源汽车需求逐步释放，风电、节能变频空调、传统汽车等下游需求持续回暖，稀土下游需求有望持续向好。“十四五”期间预计国内稀土供给仍将受到开采总量指标的限制，打黑、环保等供给侧高压政策将是常态，未来三至五年海外供给增量相对有限，预计全球稀土供应尤其是重稀土供给，或将维持紧缩态势，预计一季度稀土价格或持续上行。2.2 稀土市场规模分析稀土是化学周期表中镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的总称。稀土通常分为轻、重稀土两组，前者包括“镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕”，后者包括“钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇”，自然

11、界中共有 250 余种稀土矿。随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，稀土行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动稀土产业应用的爆发式增长。目前，我国的稀土行业发展尚处于起步阶段。3. 稀土行业存在的问题3.1 资源长期过度开发经过半个多世纪的超强度开采，中国稀土资源保有储量及保障年限不断下降，主要矿区资源加速衰减，原有矿山资源大多枯竭。包头稀土矿主要矿区资源仅剩二分之一（不计尾矿库），南方离子型稀土矿储采比已由20年前的50%降至目前的15%。3.2 生态环境破坏严重 因黑矿私采比重依然较大，稀土

12、开采、选冶、分离生产工艺和技术落后，严重破坏地表植被，造成水土流失和土壤污染、酸化，使得农作物减产甚至绝收。3.3 产业结构不尽合理冶炼分离产能严重过剩, 矿的指令性计划和生产指令性计划不匹配。稀土材料及器件研发滞后，在稀土新材料开发和终端应用技术方面与国际先进水平差距明显，拥有知识产权和新型稀土材料及器件生产加工技术较少，低端产品过剩，高端产品匮乏。3.4 价格严重背离价值  尤其体现在2005年之前，稀土价格没有真实反映其价值，开始是我们自己不懂得稀土的价值，不懂的如何利用导致定价权缺失。而后又遭遇黑稀土的低价冲击，市场行情长期低迷。资源的稀缺性没有得到合理体现，生态环

13、境损失没有得到合理补偿。即便是在十二五时期，合法的稀土价格大部分时间运行在成本价之下。3.5 发展欠缺消费不足中国稀土功能材料生产方面表现为低端产品过剩而高端产品匮乏，受制于国外专利和国内技术的研发水平。在稀土新材料和稀土终端应用领域发展明显不足，对稀土功能材料和稀土新材料的消费量亦不足。3.6 行业服务无序化Ø 稀土行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。Ø 稀土行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。3.7 供应链整合度低Ø 稀土行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大

14、，很难打价格战。Ø 稀土行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。3.8 基础工作薄弱稀土标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，稀土管理能力还不能适应工作需要。3.9 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于稀土的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对稀土主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政

15、策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的稀土行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。3.10 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致稀土行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。4. 稀土行业政策环境分析4.1 稀土行业政策环境分析国家从大的政策方向上对稀土行业做了一些纲领性的指导，合理的

16、解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 稀土行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的稀土产业，国民经济的平稳较快发展是保证稀土行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了稀土行业对宏观调控具有一定的防御性，因此

17、行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 稀土行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，稀土业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的稀土行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对稀土产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 稀土行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优

18、势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为稀土行业发展提供了强有力的保障。5. 稀土行业竞争分析目前，我国稀土领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局稀土相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的稀土产品。稀土行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 稀土行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析稀土作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设

19、备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，稀土企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析稀土行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。稀土企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析稀土行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可

20、能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。稀土行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是稀土行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是稀土行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是稀土行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析稀土行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品

21、或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国稀土行业品牌竞争格局分析5.3 中国稀土行业竞争强度分析（1）中国稀土行业现有企业竞争情况目前，稀土行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国稀土行业上游议价能力分析稀土行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、稀土材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，稀土行业对上游议价能力较强。（3）中国稀土行业下游议价能力分析稀土行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，稀土行业对下游议价能力较强。（4）中国稀土行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国稀土行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。6. 稀土产