工程经济学案例分析

1、新建一个化肥厂，预计从此项目建设开始寿命期新建一个化肥厂，预计从此项目建设开始寿命期为为15年。项目建设期为年。项目建设期为3年，第年，第4 年投产，第年投产，第5年开始达到设计生产能力。年开始达到设计生产能力。固定投资（固定资产投资）固定投资（固定资产投资）8 000万元，其万元，其中自有资金投资为中自有资金投资为4 000万元。万元。年份年份项目项目012合计合计固定投资固定投资2 5003 5002 0008 000其中：自有资金投资其中：自有资金投资1 5001 5001 0004 000?财务数据估算财务数据估算i借借=10%，建设期间只记息不还款，第，建设期间只记息不还款，第4年投

2、产后年投产后开始还贷，每年付清利息并分开始还贷，每年付清利息并分10年等额偿还建设期年等额偿还建设期利息资本化后的全部借款本金。利息资本化后的全部借款本金。?财务数据估算财务数据估算流动资金投资约需流动资金投资约需2 490万元，全部用银行万元，全部用银行贷款，年利率贷款，年利率10%。销售收入、销售税金及附加和经营成本通过销售收入、销售税金及附加和经营成本通过市场分析和专家调查得到估算值。市场分析和专家调查得到估算值。年份年份项目项目45615销售收入销售收入5 6008 0008 0008 000销售税金及附加销售税金及附加320480480480经营成本经营成本3 5005 0005 0

3、005 000?基础财务报表基础财务报表年份年份项目项目0123合计合计固定投资总额固定投资总额2 5003 5002 0008 000流动资金流动资金2 4902 490自有资金自有资金1 5001 5001 0004 000借款需要量借款需要量1 0002 0001 0002 4906 490年份年份内容内容1234附注附注年初欠款年初欠款01 0503 2554 630.5建设期建设期利息约利息约为为630当年借款当年借款1 0002 0001 000当年利息当年利息50205375.5年末欠款累计年末欠款累计1 0503 2554 630.5?基础财务报表基础财务报表年份年份内容内容4

4、5678910111213年初欠款年初欠款46304167370432412778231518521389926463当年利息支付当年利息支付4634173703242782321851399346当年还本当年还本463463463463463463463463463463年末欠款年末欠款41673704324127782315185213899264630?基础财务报表基础财务报表?基础财务报表基础财务报表 （万元）为：年回收的固定资产余值第（万元）年折旧额则：。年，残值率平均折旧年限为066, 212547630, 81554715%51630000, 8%515?主要财务报表主要财务报表

5、年份年份内容内容456789101112131415销售收入销售收入560080008000800080008000800080008000800080008000经营成本经营成本350050005000500050005000500050005000500050005000折旧折旧547547547547547547547547547547547547建投借款利息建投借款利息463417370324278232185139934600流资借款利息流资借款利息249249249249249249249249249249249249销售税金附加销售税金附加32048048048048048048

6、0480480480480480利润总额利润总额52113071354140014461492153915851631167817241724所得税所得税172431447462477492508523538554569569税后利润税后利润3498769079389691000103110621093112411551155盈余公积金盈余公积金3588919497100103106109112116116公益金公益金184445474850525355565858应付利润应付利润296744771797824850876903929956981981未分配利润未分配利润表一：损益及利润分配表

7、表一：损益及利润分配表年份年份内容内容建设期建设期投产投产期期达产期达产期01234567（一）现金流入（一）现金流入1.1.销售收入销售收入56008000800080002.2.回收固定资产回收固定资产3.3.回收流动资金回收流动资金（二）现金流出（二）现金流出1.1.固定投资固定投资250035002 0002.2.流动资金流动资金2 4903.3.经营成本经营成本35005000500050004.4.销售税金及附加销售税金及附加3204804804805.5.所得税所得税172431447462（三）净现金流量（三）净现金流量-2500-3500-2000-2490160820892

8、0732058表二：全部投资现金流量表表二：全部投资现金流量表表二：全部投资现金流量表（续）表二：全部投资现金流量表（续）年份年份内容内容达产期达产期89101112131415（一）现金流入（一）现金流入1.1.销售收入销售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定资产回收固定资产20663.3.回收流动资金回收流动资金2490（二）现金流出（二）现金流出1.1.固定投资固定投资2.2.流动资金流动资金3.3.经营成本经营成本500050005000500050005000500050004.4.销售税金及附加销售税金及附加4804804804804

9、804804804805.5.所得税所得税477492508523538554569569（三）净现金流量（三）净现金流量20432028201219971982196619516507表三：自有资金投资现金流量表（续）表三：自有资金投资现金流量表（续）年份年份内容内容达产期达产期89101112131415（一）现金流入（一）现金流入1.1.销售收入销售收入800080008000800080008000800080002.2.回收固定资产回收固定资产3.3.回收流动资金回收流动资金（二）现金流出（二）现金流出1.1.固投中的自有资金固投中的自有资金2.2.流资中的自有资金流资中的自有资金3

10、.3.经营成本经营成本500050005000500050005000500050004.4.销售税金及附加销售税金及附加4804804804804804804804805.5.所得税所得税4774925085235385545695696.6.固定投资本金偿还固定投资本金偿还4634634634634634634634637.7.固定投资利息支付固定投资利息支付2782321851399346008.8.流动资金本金偿还流动资金本金偿还24909.9.流动资金利息支付流动资金利息支付249249249249249249249249（三）净现金流量（三）净现金流量105310841115114

11、61177120817023768年份年份内容内容建设期建设期生产经营期生产经营期012345671.1.资金来源资金来源250035002000249010681854190119471.11.1利润总额利润总额5211307135414001.21.2折旧与摊销费折旧与摊销费5475475475471.31.3长期借款长期借款1000200010001.41.4短期借款短期借款24901.51.5自有资金自有资金1500150010002.2.资金运用资金运用2500350020002.12.1固定投资固定投资2500350020002.32.3流动资金流动资金24902.42.4所得税所

12、得税1724314474622.52.5应付利润应付利润2967447717972.62.6长期借款本金偿还长期借款本金偿还4634634634633.3.盈余资金（盈余资金（1-21-2）00001372162202254.4.累计盈余资金累计盈余资金0000137353573798表四：资金来源与运用表表四：资金来源与运用表表四：资金来源与运用表（续）表四：资金来源与运用表（续）年份年份内容内容生产经营期生产经营期891011121314151.1.资金来源资金来源199320392086213221782225227168271.11.1利润总额利润总额14461492153915851

13、6311678172417241.21.2折旧与摊销费折旧与摊销费5475475475475475475475471.61.6回收固定资产余值回收固定资产余值20661.71.7回收流动资金回收流动资金24902.2.资金运用资金运用176418051847188919301973155040402.12.1固定投资固定投资2.32.3流动资金流动资金2.42.4所得税所得税4774925085235385545695692.52.5应付利润应付利润8248508769039299569819812.62.6长期借款本金偿还长期借款本金偿还463463463463463463002.72.7短

14、期借款本金偿还短期借款本金偿还24903.3.盈余资金（盈余资金（1-21-2）22923423924324825272127874.4.累计盈余资金累计盈余资金10271261150017431991224329645751年份年份内容内容建设期建设期生产经营期生产经营期12345671.1.资产资产255062551112010710103791005297301.11.1流动资产总额流动资产总额249026272843306332881.1.11.1.1流动资产流动资产249024902490249024901.1.21.1.2累计盈余资金累计盈余资金1373535727981.21.2

15、在建工程在建工程2550625586301.31.3固定资产净值固定资产净值80837536698964422 2负债与所有者权益负债与所有者权益255062551112010610103791005297302.12.1流动负债总额流动负债总额249024902490249024902.1.12.1.1短期借款短期借款249024902490249024902.22.2长期负债长期负债1050325546304167370432412778负债小计负债小计10503255712066576194573152682.32.3所有者权益所有者权益1500300040004053418543214

16、4632.3.12.3.1资本金资本金15003000400040004000400040002.3.22.3.2累计盈余公积金累计盈余公积金000351232143082.3.32.3.3累计公益金累计公益金0001862107154表五：资产负债表表五：资产负债表表五：资产负债表（续）表五：资产负债表（续）年份年份内容内容生产经营期生产经营期891011121314151.1.资产资产941290998791848781887893806782411.11.1流动资产总额流动资产总额351737513990423344814733545461751.1.11.1.1流动资产流动资产2490

17、24902490249024902490249024901.1.21.1.2累计盈余资金累计盈余资金102712611500174319912243296436851.21.2在建工程在建工程1.31.3固定资产净值固定资产净值589553484801425437073160261320662 2负债与所有者权益负债与所有者权益941290998791848781887893806782412.12.1流动负债总额流动负债总额249024902490249024902490249024902.1.12.1.1短期借款短期借款249024902490249024902490249024902.22.2长期负债长期负债231518521389926463000负债小计负债小计4805434238793416