第四章商业银行负债业务3

1、第四章 商业银行负债业务本章教学安排：本章教学安排：理论教学联系实际实验课教学（利用我院金融实验室银行业务模拟系统进行存款业务实验）本章要求重点掌握的几个理论问题本章要求重点掌握的几个理论问题：一、银行负债的概念及重要意义一、银行负债的概念及重要意义二、银行存款业务的重要意义二、银行存款业务的重要意义三、存款营销问题三、存款营销问题四、存款创新四、存款创新五、企业存款和储蓄存款的管理五、企业存款和储蓄存款的管理六、存款管理的整体目标六、存款管理的整体目标七、存款成本七、存款成本八、存款定价八、存款定价现实情况链接：现实情况链接：我国商业银行我国商业银行20112011年年1010月的存款增长情

2、况和负债压力情况月的存款增长情况和负债压力情况话题探讨：话题探讨：存贷比问题的讨论存贷比问题的讨论我国商业银行非理性增加存款问题（包含存款营销策略）我国商业银行非理性增加存款问题（包含存款营销策略）中美存款业务创新的比较分析中美存款业务创新的比较分析 存贷比指标的讨论存贷比指标的讨论 一、存贷比有一定意义一、存贷比有一定意义 存贷比是衡量单个银行和银行体系流动性状况和潜在风险的指标。如果商业银行有稳定的存款来源，较少依靠批发融资，该银行的存贷比会相对低，抵御金融市场动荡、批发融资市场冻结和流动性风险的能力比较高，有更高的稳健性。例如，在本次全球金融危机中，东欧国家银行体系普遍有过度依赖跨境批发

3、贷款和总行融资，存贷比高的问题，导致这些国家的银行体系在危机中陷入严重困难。美国的高盛等投资银行在危机中遭遇流动性困难也直接与这些金融机构缺少存款，过度依赖批发融资有关。因此，存贷比确实包含金融机构流动性风险的有用信息。二、存贷比不是理想的流动性指标二、存贷比不是理想的流动性指标金融机构在危机中暴露出的流动性问题是巴塞尔协议III中增加了流动性覆盖率和净稳定资金比例等监管指标的直接原因。流动性覆盖率和净稳定资金比例关注的分别是银行短期和长期流动性状况。但巴塞尔协议III并没有选择存贷比作为流动性指标，这里主要的原因是存贷比虽在一定程度上能反映一个金融机构的流动性状况，但存贷比并不是一个理想的流

4、动性指标。 存贷比指标存贷比指标：是一个衡量银行放款能力和资金运用程度的重是一个衡量银行放款能力和资金运用程度的重要指标。我国要指标。我国19951995年引入存贷比上限管制的目的在于（年引入存贷比上限管制的目的在于（1 1）通）通过控制贷款进而调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用；过控制贷款进而调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用；（2 2）通过控制贷款保证商业银行流动性。）通过控制贷款保证商业银行流动性。 1 1、本外币存贷比、本外币存贷比= = 各种贷款期末余额各种贷款期末余额/ / 各种存款期末余额各种存款期末余额75 %75 %其中:外币存贷比= 各种贷款期末余额/ 各种存款期末

5、余额85 %，设置该项指标用于分析银行是否超负荷经营和消除经营中已有的超负荷现象。贷款不包含有专项资金来源的贷款。存款不包括同业及财政性存款。该比例超过75 %(外汇85 %) ,则表明有超负荷经营的风险。 2 2、本外币存贷增量比、本外币存贷增量比= = 各种贷款平均增长额各种贷款平均增长额/ / 各种存款平均增长额各种存款平均增长额75 75 % %，本指标从经营过程来考核存贷结构,控制结构比75 %。另外,在分析时还要注意短期增量比、中长期增量比。检验商业银行放款与各项资金来源的比例是否协调,也决定银行放款能力和资金运用程度。 （一）存贷比未必反映短期流动性状况（一）存贷比未必反映短期流

6、动性状况 以表1中的银行1和银行2为例，银行1的存贷比为60%，银行2的存贷比为75%。以存贷比衡量，银行1的流动性状况好于银行2。但银行1的资产均为流动性很差的资产，几乎无短期快速变现的可能，而负债方却是稳定性较差的存款，随时有可能流失，银行1的短期流动性状况实际非常差。银行2的存贷比虽高，但其有10%的资产为超额准备金，随时可以用于各种流动性需要，负债方也是稳定性好的存款，因此短期流动性状况实际比较好。从这个例子可以看出，存贷比指标未必能准确反映银行的短期流动性状况。 （二）存贷比未必反映长期流动性状况（二）存贷比未必反映长期流动性状况 以表1中的银行3和银行4为例，银行3的资产负债表是不

7、稳定的存款负债对应较多的长期资产，而银行4的资产负债表则是稳定的存款负债对应较多的短期资产。银行3的资金稳定性较差，与其对稳定资金的需求存在差距，而银行4则不存在这个问题。因此，虽然银行3的存贷比比银行4低，但银行4的长期流动性状况实际优于银行3。从这个例子可以看出，存贷比指标也未必能准确反映银行的长期流动性状况。 （三）流动性覆盖率和净稳定资金比例优于存贷比（三）流动性覆盖率和净稳定资金比例优于存贷比 上述的两个例子都表明，存贷比不是理想的流动性指标。这里的根本原因是存贷比没有充分考虑不同存款的流动性特点，也没有充分考虑不同贷款的流动性特点，更完全没有考虑银行存贷款以外其它资产和负债的流动性

8、状况。在金融服务以存贷款为主，存贷款较为稳定，替代性投融资手段不多，银行资产负债表较为简单的情形下，存贷比这一指标的缺陷尚不明显。但随着金融创新，金融产品增加和金融体系的复杂程度提高，存贷比的缺陷就会变得突出，存贷比的高低已经很难与银行的实际流动性状况存在简单的对应关系。 巴塞尔协议巴塞尔协议IIIIII中提出的流动性覆盖率和净稳定资金比例两中提出的流动性覆盖率和净稳定资金比例两个指标则考虑了银行整个资产负债表的流动性状况，根据个指标则考虑了银行整个资产负债表的流动性状况，根据资产和负债的流动性不同赋予不同的权重进行加权平均，资产和负债的流动性不同赋予不同的权重进行加权平均，并适当引入了动态的

9、考虑。如果将流动性覆盖率和净稳定并适当引入了动态的考虑。如果将流动性覆盖率和净稳定资金比例公式中存贷款赋予资金比例公式中存贷款赋予100%100%权重，而其它资产负债赋权重，而其它资产负债赋予予0 0权重，而且不考虑动态变化，则这两个指标就会退化成权重，而且不考虑动态变化，则这两个指标就会退化成存贷比。由此可见，流动性覆盖率和净稳定资金比例包含存贷比。由此可见，流动性覆盖率和净稳定资金比例包含了存贷比的因素，但对流动性有更全面的衡量，是优于存了存贷比的因素，但对流动性有更全面的衡量，是优于存贷比的流动性指标。贷比的流动性指标。 三、存贷比影响部分货币政策工具的有效性三、存贷比影响部分货币政策工

10、具的有效性 在其它条件等同的情形下，银行非贷款资产比例增长，银行体系的存贷比下降；银行非存款负债比例上升，存贷比上升。 从货币政策操作的角度说，不同的货币政策工具对非贷款资产比例和非存款负债比例的潜在影响非常不同。例如，降低法定准备金率是释放流动性的操作，由于法定准备金属于银行的非贷款资产，这一做法很可能会引起非贷款资产比例下降、贷款增加和存贷比的上升。如果存贷比触及上限，则通过降低法定准备金率释放流动性的操作就会变得无效。又如，再贷款也是增加流动性的做法，由于再贷款属于银行的非存款负债，这一做法很可能会引起非存款负债比例的上升和存贷比的上升，存贷比的上限同样会影响再贷款的有效性。在有存贷比上

11、限的情况下，通过出售外汇（即减少外汇占款）和卖出国债等方式回收流动性的有效性可能受到影响，因为这些操作会增加存贷比，从而触及存贷比上限。 但问题最严重的还是货币政策操作意图和存贷比变化方向相反的情况，问题最严重的还是货币政策操作意图和存贷比变化方向相反的情况，即货币政策通过降低准备金率，逆回购，再贷款和再贴现注入流动性，而存贷比随之上升，表现为流动性状况恶化，阻止流动性注入，从而影响这些货币政策工具的有效性和货币政策传导。 存贷比监管指标的引入有着特定的经济环境条件存贷比监管指标的引入有着特定的经济环境条件l中国银行业中国银行业19951995年引入存贷比，是与当时特定的经济调控目标和银行管理

12、年引入存贷比，是与当时特定的经济调控目标和银行管理水平相适应的。水平相适应的。75%75%存贷比限制是存贷比限制是商业银行法商业银行法(1995(1995年颁布年颁布) )规定实施的，规定实施的，当时的政策偏好之一是通过存贷比等指标配合当时的双紧缩政策，进而抑当时的政策偏好之一是通过存贷比等指标配合当时的双紧缩政策，进而抑制通胀。在全面实施存贷比指标约束之前的制通胀。在全面实施存贷比指标约束之前的19941994年，中国的年，中国的CPICPI一度高达一度高达24.1%24.1%，创改革开放以来最高的通货膨胀水平；同时，当时中国银行业还未，创改革开放以来最高的通货膨胀水平；同时，当时中国银行业

13、还未全面实施以资本约束为核心的风险监管体系，银行资产扩张在当时的条件全面实施以资本约束为核心的风险监管体系，银行资产扩张在当时的条件下实际上难以受资本充足率等指标的有效约束，当时采取存贷比进行限制下实际上难以受资本充足率等指标的有效约束，当时采取存贷比进行限制是必要的。是必要的。l在金融市场发展不成熟时，商业银行吸收资金的主要渠道是存款，存贷比在金融市场发展不成熟时，商业银行吸收资金的主要渠道是存款，存贷比确实可以作为衡量流动性的重要指标之一。随着金融市场的发展，银行除确实可以作为衡量流动性的重要指标之一。随着金融市场的发展，银行除存贷款外的其他资金来源和运用规模逐步扩大，存贷比与流动性的相关

14、性存贷款外的其他资金来源和运用规模逐步扩大，存贷比与流动性的相关性会越来越低。会越来越低。l存贷比上限监管起两个作用，一是通过控制贷款，调控货币供应量，发挥存贷比上限监管起两个作用，一是通过控制贷款，调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用。二是通过控制贷款，保证商业银行流动性，发挥微货币政策工具的作用。二是通过控制贷款，保证商业银行流动性，发挥微观银行监管作用观银行监管作用链接：链接：我国商业银行近段时间的存款增长情况和负债压力情况我国商业银行近段时间的存款增长情况和负债压力情况20112011年年1010月份新增贷款猛增存款剧减月份新增贷款猛增存款剧减 银行深陷存贷比困境银行深陷存贷比困境（

15、2121世纪经济报道世纪经济报道l面对温和放缓的实体经济、中小企业困境以及依然处于高位的通胀水平，政府已采取了一些行动，为中小企业放松信贷条件、减税，并释放了不再继续收紧货币政策的信号。考虑到民间借贷市场和银行表外资产活动的收缩，预计四季度银行业每月新增贷款将超过5000亿。铁道部3000亿融资支持，只不过是近期种种放松迹象的其中一个表征。种种迹象表明，进入10月份后，货币信贷领域的“微调、预调”已经启动，主要集中于中小企业信贷、地方融资平台贷款和铁道部融资等领域。l那么是否货币政策的这种由紧开始转松，是否意味着银行的可用资金的扩大呢？ 遗憾的是，对于2011年深陷存贷比考核战争的商业银行而言

16、，现实或许不太乐观，继9月份存款同比少增7000多亿后，10月份存款流失或许更加严重。“10月份存款有可能再度下滑5000亿元。”11月3日，一位资深银行分析师表示l对于三季度存款大“失血”的上市银行而言，四季度最大的挑战仍然在于负债营销。11月3日，某国有大行山西分行负责人告诉记者，他们刚刚向总行上报了4季度存款增长计划，“年底之前要止血，同时四季度再增加50亿，力保当地存款市场老二的地位。”9月份当地各家银行存款流失情况相当严重，工行9月末下跌约50亿元，农行跌了30亿元左右，中行微涨了1-2个亿，而股份制银行的存贷比普遍都到了警戒线。“现在是大行有钱没额度，小银行有额度没有钱。”上述人士

17、反映。此前，中信管理层在三季度业绩说明会上透露，三季度配股完成后，该行将其年内信贷目标调至1600亿元。“四季度仍然有500亿元的额度，资本金的问题已经解决，但目前仍然主要受制于存贷比。”中信银行有人士表示，该行9月末存贷比为74%，已逼近75%的监管红线，四季度主要任务是进行负债营销。l银监会对理财产品销售的重点整治之下，上市银行9月底短期理财产品发行量明显下降，这使得之前依靠发售短期理财产品变相吸储的做法得到了遏制，4季度存款增长形势更加不容乐观。 从刚才的从刚才的20112011年年1010月存款情况的链接，我们可以得月存款情况的链接，我们可以得到到几点初步的认识：几点初步的认识： 1

18、1、保持存款合理增长率对于银行来说很重要，是银行存款、保持存款合理增长率对于银行来说很重要，是银行存款业务管理的重要目标之一业务管理的重要目标之一 2 2、银行存款的增长情况除了与银行自身的存款创新和营销、银行存款的增长情况除了与银行自身的存款创新和营销策略有关，更重要的是与宏观外部环境关系密切策略有关，更重要的是与宏观外部环境关系密切（通胀率、宏观调控政策包括信贷规模和存款利率、行业竞争如其他投资理财工具的创新等） 一、银行负债的概念及重要意义一、银行负债的概念及重要意义 商业银行负债是指商业银行承担的、能以货币计量的尚未偿还的经济义务，是商业银行资金来源的重要组成部分。 1、广义负债是指除

19、了核心资本以外的一切资金来源，包括长期债务资本等附属资本的内容； 2、狭义负债是指非资本性债务，包括存款负债、短期借款负债和长期借款负债等债务。 本章以狭义负债作为研究对象。 商业银行负债的构成商业银行负债的构成 1 1、从负债的、从负债的内容内容来看，可分为来看，可分为各项存款各项存款（活期、定期、储蓄）和各种借款各种借款（央行借款再贷款、再贴现）、同业拆借、转贴现、回购协议、欧洲货币市场借款、金融债券）。 2 2、按负债、按负债期限期限来分类，则可分为来分类，则可分为短期负债短期负债在1年（含1年）内偿还的债务和和长期负债长期负债（长期存款、长期借款和长期应付款等）。 3 3、按银行、按银

20、行筹措资金的方式筹措资金的方式，分为，分为被动型负债被动型负债和和主动型主动型负债负债。你认为银行负债业务的重要性有哪些？你认为银行负债业务的重要性有哪些？ 1、负债是银行筹集资金的主要业务，关系到银行的经营和扩张； 2、负债结构（稳定性）、集中分散度关系到银行的流动性和安全性； 3、负债关系到银行的成本和收益； 4、负债规模、产品创新和营销拓展、负债成本控制关系到银行的竞争力； 5、银行负债和宏观调控有重要关系。银行的活期存款、定期存款是构成社会货币流通量的重要部分。宏观调控包括对法定准备金的调节、存贷比上限的管制等都会影响货币供应量。商业银行负债业务的作用商业银行负债业务的作用 商业银行作

21、为信用中介，负债是其最基本、最主要的业务。在商业银行全部的资金来源中，90%以上的资金来自于负债。因此，银行在经营管理中必须重视和加强对负债业务的管理，努力扩大负债业务，提高负债业务的稳定性，为银行经营活动的展开创造条件。 1 1负债业务是商业银行实现扩张和经营各种业务的前负债业务是商业银行实现扩张和经营各种业务的前提与基础；提与基础； （a.如果没有负债业务为银行筹集资金，商业银行的其他业务经营活动就成了无源之水、无本之木。商业银行只有积极主动地首先开展负债业务，拓展资金来源渠道，银行从事资产业务才会有强大雄厚的资金实力作为支持，负债的规模和结构决定其资产的规模和结构，这也关系到“三性”目标

22、的实现。b.在开展负债业务和资产业务的基础上，银行和社会各界建立了广泛的联系，这样就为银行开展中间业务提供了客户基础。c.在金融自由化、金融全球化的竞争环境下，银行出于生存和获利的动机，不断地扩展资产规模，将资产的增长率维持在一定的水平。只有负债保持一定的增长速度，才能给资产的增长提供后续资金，因此负债业务对于银行来说至关重要。银行仅靠资本金是很难达到扩大经营规模、实现规模化经营的目的的。我们要看一家商业银行实力的强弱，往往不是看其资本金的数量，而是看其负债规模的大小。 ） 2 2负债业务是商业银行保持流动性的手段负债业务是商业银行保持流动性的手段； （银行可通过资产和负债两种途径获得流动性。

23、一方面，银行通过负债可聚集大量资金确保正常合理的贷款需求和存款提取的需要；另一方面，银行通过负债可应付临时性的资金需要，以达到流动性管理的要求。一般来说，规模较大、信誉较好的银行比较侧重于依靠负债获得流动性。） 3 3负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力。负债业务的好坏直接体现商业银行的竞争力。 （银行是根据负债的资金成本确定资产的价格的。如果筹集资金的成本过高，造成银行资产定价过高，将使银行在竞争中处于不利地位。银行为了增强竞争力，在负债策略、负债方式、负债种类和服务方面进行创新，以扩大负债业务规模达到拓展经营范围、扩大信贷规模的目的，以降低平均负债成本，进而增强核心竞争力。） 4. 4.

24、 负债业务构成社会流通中的货币量。负债业务构成社会流通中的货币量。 （按照流动性强弱，货币量分为若干层次，如基础货币、M0、M1、M2。现金是央行对公众的负债，存款是商业银行对公众的负债。如果负债跟不上贷款的迅速增长，则会影响社会上的现金流通量。因此，商业银行负债的稳定对社会货币流通量的稳定有着决定性的影响。M0指的是流通中的现金；M1指的是M0加上商业银行体系的支票存款；M2指的是M1加上商业银行的定期存款和储蓄存款。 ） 基础货币由两个部分构成：一是商业银行的存款准备金（包括商业银行的库存现金以及商业银行在中央银行的准备金存款）；二是流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金，即通常所谓的

25、通货。商业银行负债的原则商业银行负债的原则1 1始终保持负债的安全性与稳定性始终保持负债的安全性与稳定性（对于存款者和银行首要的关注点就是存款的安全性问题，因此保持负债业务的安全性是银行经营稳定性的首要要求。银行当然还需注意提高负债的稳定性。在存款人的存取款过程中，由于存款和取款在时间上的差异，总会给银行留下一个较为稳定的余额，而该余额就是商业银行用于放款或投资的稳定资金来源。因此银行负债管理任务之一就是通过各种方法衡量这个余额，并将该余额保持在较高的水平上，从而扩大资产规模，实现更大的收益。）2 2合理安排负债结构合理安排负债结构 （负债结构包括：期限结构、客户结构和种类结构。银行应该将短期

26、负债和长期负债的数量保持在一定的比例上，不可使任何一种负债过多与过少，从而使银行的负债既能满足其资产业务的需要，又能保持一定的流动性。银行应全面了解各种类型客户的经济行为模式，如商业银行应该根据历史经验预测出不同类型的客户一般在什么时间存取款，从而更加主动地管理负债。银行还应该不断进行业务创新，注重负债品种的研发与推广，使新推出的负债品种能够迎合广大储户的口味与要求，从而挖掘潜在的存款市场。）3 3合理控制负债成本合理控制负债成本（负债成本占银行经营总成本的比重很大，因此应合理控制。负债成本=利息成本+管理成本。利息成本与负债规模成正比，但银行不能通过降低利率来缩小成本支出，因为这样会带来存款

27、的大量减少，进而导致资产规模的减小和信誉的降低。因此，银行只有努力提高自身的经营管理水平，减少银行经营管理过程中不必要的支出，降低银行的负债管理成本才能达合理控制负债成本的目的。） 二、存款业务的重要意义二、存款业务的重要意义 存款业务是银行正常经营的重要基础。存款业务是银行正常经营的重要基础。表现在：表现在： （1 1）存款为银行提供成本低廉的资金来源。）存款为银行提供成本低廉的资金来源。 相对于借款来说，存款的利率低得多。 （2 2）存款是银行交叉销售其他产品的基础。）存款是银行交叉销售其他产品的基础。 存款是银行的核心产品，客户在银行开立了存款账户，就有可能在银行申请贷款、进行结算、购买

28、基金、保险等，因此，存款是银行与客户建立密切而广泛业务关系的基础。 （3 3）存款为银行有效管理贷款提供丰富的信息。）存款为银行有效管理贷款提供丰富的信息。 客户存款账户能够反映客户的资金往来和业务状况，不仅能够直接为银行提供大量信息，而且也能作为佐证帮助核实银行从其他渠道所获得的信息。 （4 4）存款使银行得到政府的保护。）存款使银行得到政府的保护。 存款对于整个社会、经济的发展和稳定的重要性，使政府通过多种方式来保护银行。比如最后贷款人机制、存款保险制度、陷入困境时的政府援助等。 （5 5）存款降低了银行竞争的程度。）存款降低了银行竞争的程度。 存款的重要性使得政府对银行实施得非常严格的监

29、管，包括准入条件非常高和审慎经营。这就形成了银行业的进入壁垒，大大降低了银行业的竞争程度。 三、扩大存款的营销方法三、扩大存款的营销方法交叉销售（交叉销售（Cross SellingCross Selling）。）。 1 1、以贷吸存、以贷吸存 2 2、以代理收付业务吸存、以代理收付业务吸存 3 3、以理财顾问服务吸存、以理财顾问服务吸存 4 4、以认同账户吸存、以认同账户吸存现实问题的思考：现实问题的思考：四、存款创新问题四、存款创新问题存款账户分类存款账户分类这里介绍两种划分方法：这里介绍两种划分方法：1 1、按照存款者存款的目的（是否计息和能否、按照存款者存款的目的（是否计息和能否转账）

30、划分为：转账）划分为：交易账户交易账户和和非交易账户非交易账户2 2、按照存款产品出现的早晚划分为：、按照存款产品出现的早晚划分为：传统型传统型存款存款和和创新型存款创新型存款划分方法一 在美国，银行提供的存款服务的数量和范围极多，常常把客户搞糊涂，就象冰淇淋店有31种冰淇淋一样，如今用来吸引客户资金的存款计划至少有30多种。每一种都各具特色，用来尽可能满足企业和居民的储蓄需求及支付商品和服务价款的需要。 总体上分为两大类：即总体上分为两大类：即交易（支付）存款交易（支付）存款和和非交非交易（储蓄）存款易（储蓄）存款。l交易账户：交易账户：活期存款、可转让支付命令账户活期存款、可转让支付命令账

31、户( (NOWs) )、货、货币市场存款账户币市场存款账户( (MMDA) )、超级可转让支付命令账户、自、超级可转让支付命令账户、自动转账账户（动转账账户（ATS）、协定账户、个人退休金账户）、协定账户、个人退休金账户l非交易账户：非交易账户：定期存款、储蓄存款（包括活期储蓄存款和定期存款、储蓄存款（包括活期储蓄存款和定期储蓄存款）、公开帐户、可转让定期存单定期储蓄存款）、公开帐户、可转让定期存单 交易账户简介交易账户简介 交易账户指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，交易账户指私人和企业为了交易的目的而开立的支票账户，客户可以通过支票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他客户可以通过支

32、票、汇票、自动取款机、电话互联网和其他电子设备来提款或对第三者支付款项。电子设备来提款或对第三者支付款项。 交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务代表银行的代表银行的客户付款。这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户指客户付款。这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户指定的取款人的提款。它包括普通无息活期存款和有息活期存定的取款人的提款。它包括普通无息活期存款和有息活期存款。款。 通过交易存款而流通的支票占了货币流通量的主要部分。通过交易存款而流通的支票占了货币流通量的主要部分。 小贴士：小贴士： 20032003年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第

33、一次出现了交易存款账户通过支票交易的数年，由于借记卡的迅猛发展，美国历史上第一次出现了交易存款账户通过支票交易的数额小于电子支付额。额小于电子支付额。 我国主要的交易存款是活期存款，在美国除了活期存款以外还有可转让支付命令账户、自动我国主要的交易存款是活期存款，在美国除了活期存款以外还有可转让支付命令账户、自动转账服务账户和货币市场存款账户等创新形式。转账服务账户和货币市场存款账户等创新形式。 交易账户的优缺点：交易账户的优缺点： 由于交易存款的流动性较大，存取频繁，手续复杂，风险由于交易存款的流动性较大，存取频繁，手续复杂，风险较大，并需要提供许多相应服务，所以，从银行的角度看，较大，并需要

34、提供许多相应服务，所以，从银行的角度看，办理交易存款，经营成本较高。商业银行只向客户免费或低办理交易存款，经营成本较高。商业银行只向客户免费或低费提供服务，一般不支付或较少支付利息。费提供服务，一般不支付或较少支付利息。 交易存款对于商业银行来讲虽然成本较高，但它对银行带交易存款对于商业银行来讲虽然成本较高，但它对银行带来许多好处：来许多好处： 第一，无需或只需支付较少的利息，就可以运用交易存款第一，无需或只需支付较少的利息，就可以运用交易存款的稳定余额；的稳定余额； 第二，支票多用于转账而不是提现，由此使银行可以周转第二，支票多用于转账而不是提现，由此使银行可以周转使用，进行信用扩张，创造派

35、生存款；使用，进行信用扩张，创造派生存款； 第三，扩大与客户的信用联系，争取存款，扩大贷款。第三，扩大与客户的信用联系，争取存款，扩大贷款。 非交易账户：非交易账户： 开户者开户者以生息为主要目的，但是不能够签发支票。以生息为主要目的，但是不能够签发支票。非交易存款非交易存款是为了吸引那些为将来的支出或紧急情况是为了吸引那些为将来的支出或紧急情况预先存一笔钱的客户的资金。这种存款的利率一般比预先存一笔钱的客户的资金。这种存款的利率一般比交易存款的利率要高得多。虽然利率较高，但银行占交易存款的利率要高得多。虽然利率较高，但银行占有和管理的成本较低。有和管理的成本较低。划分方法二l传统型存款：传统

36、型存款： 活期存款、定期存款、储蓄存款活期存款、定期存款、储蓄存款l创新型存款：创新型存款： 大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、大额可转让定期存单、可转让支付命令账户、货币市场存款账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、超级可转让支付命令账户、自动转账账户、协定账户、个人退休金账户、自动转账账户、协定账户、个人退休金账户、股金提款单账户股金提款单账户我国商业银行的存款类型l单位存款（对公存款）：单位存款（对公存款）：结算存款（或称活期存结算存款（或称活期存款）、定期存款、款）、定期存款、协定存款协定存款、通知存款通知存款、大额可、大额可转让定期存单转让定期存单l个人存款：个人存款

37、：结算存款、储蓄存款（包含个人教育结算存款、储蓄存款（包含个人教育储蓄存款）、通知存款、大额可转让定期存单等储蓄存款）、通知存款、大额可转让定期存单等l同业存款：同业存款：是指因支付清算和业务合作的需要，是指因支付清算和业务合作的需要，由其他金融机构存放于商业银行的款项。（与之由其他金融机构存放于商业银行的款项。（与之相对应的概念是存放同业）相对应的概念是存放同业）各类存款账户的简介各类存款账户的简介 不同存款种类的区别（及存款构成要素）主要表现在：不同存款种类的区别（及存款构成要素）主要表现在：存款存款人存款目的、计息与否以及利息高低、期限长短、可否转帐人存款目的、计息与否以及利息高低、期限

38、长短、可否转帐支付、开户金额、维持金额、开户对象限制等方面。支付、开户金额、维持金额、开户对象限制等方面。 1 1、传统型存款、传统型存款 （1 1）活期存款（活期存款（Demand Deposits)Demand Deposits) 也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。使用的存款。 存款目的：用于交易和支付用途的款项。企业、个人、政府存款目的：用于交易和支付用途的款项。企业、个人、政府机关、金融机构都能在银行开立活期存款账户。机关、金融机构都能在银行开立活期存款账户。 这种存款的特点是：这种存款的特点是：（2 2

39、）定期存款（定期存款（Time DepositsTime Deposits）（3 3）储蓄存款（储蓄存款（savingssavings） 2 2、创新型存款、创新型存款 存款创新背景：存款创新背景： 2020世纪世纪6060年代，市场利率不断走高，而银行存款的利率受年代，市场利率不断走高，而银行存款的利率受到到Q Q条例的限制，无法随行就市；金融市场的发展使资金分流条例的限制，无法随行就市；金融市场的发展使资金分流到股票市场、债券市场，银行的资金来源越来越紧张。虽然这到股票市场、债券市场，银行的资金来源越来越紧张。虽然这一时期企业对资金的需求非常旺盛，但银行的资金却供不应求，一时期企业对资金的

40、需求非常旺盛，但银行的资金却供不应求，但由于直接融资开始盛行，许多银行的大客户和优质客户（主但由于直接融资开始盛行，许多银行的大客户和优质客户（主要是大型企业）可通过发行股票、债券进行直接融资。银行逐要是大型企业）可通过发行股票、债券进行直接融资。银行逐渐陷入存贷困境。渐陷入存贷困境。 为了摆脱困境，此时期的西方商业银行采取了一系列的应为了摆脱困境，此时期的西方商业银行采取了一系列的应对措施。对措施。 在贷款方面，银行由于失去了很多低风险的大客户，于是在贷款方面，银行由于失去了很多低风险的大客户，于是开始增加对风险较高的中小企业发放贷款，也开始涉足消费贷开始增加对风险较高的中小企业发放贷款，也

41、开始涉足消费贷款。款。 为缓解负债压力，在这一时期，负债管理理论应运而生。为缓解负债压力，在这一时期，负债管理理论应运而生。因此在负债业务方面，因此在负债业务方面，一方面银行开始着重通过主动性负债从市场上购买资一方面银行开始着重通过主动性负债从市场上购买资金来增强流动性和扩张资产业务，大量通过参加同业拆借，向金来增强流动性和扩张资产业务，大量通过参加同业拆借，向中央银行再贷款，通过国外市场借款，发行金融债券等外部渠中央银行再贷款，通过国外市场借款，发行金融债券等外部渠道来获得发展资金来源。道来获得发展资金来源。 （无论是存款创新，还是主动负债，都可以增加银行的资金来源，同时达到避开Q条例限制的

42、目的。）存款创新存款创新 所谓所谓存款创新存款创新是指银行根据客户的动机和需求，是指银行根据客户的动机和需求，在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类型，用以满足客户不同需求的举措。型，用以满足客户不同需求的举措。 联系实际：中美商业银行存款业务创新的比较分析联系实际：中美商业银行存款业务创新的比较分析 差异分析差异分析 1 1、存款产品种类的差异、存款产品种类的差异 2 2、存款产品微观结构的差异（微观构成要素、账户余额设置）、存款产品微观结构的差异（微观构成要素、账户余额设置） 3 3、存款产品定价的差异、存款产品定价的差异 原因分析原因分析 1

43、 1、政策环境（是利率管制还是利率市场化）、政策环境（是利率管制还是利率市场化） 2 2、经营与盈利模式、经营与盈利模式 3 3、营销理念和方式（落实以客户为中心、金融从业人员的素、营销理念和方式（落实以客户为中心、金融从业人员的素质、捆绑销售方式的采用）质、捆绑销售方式的采用） 存款人存款目的分析存款人存款目的分析 存款人追求的三性也存在冲突。存款人追求的三性也存在冲突。 在银行所提供的存款产品中，这在银行所提供的存款产品中，这“三性三性”之间通常是有冲突的。比如，盈利性较高的时候，安全性和流之间通常是有冲突的。比如，盈利性较高的时候，安全性和流动性一般较低；而安全性和流动性较高时，盈利性又

44、较低。动性一般较低；而安全性和流动性较高时，盈利性又较低。 存款人的需求特点。存款人的需求特点。 1 1、存款人则希望能够将、存款人则希望能够将“三性三性”充分地结合起来，不是只追求一个方面而舍弃其他。充分地结合起来，不是只追求一个方面而舍弃其他。 2 2、不同的人追求、不同的人追求“三性三性”时的侧重点又往往不同。时的侧重点又往往不同。 研究表明，在安全性一定的情况下，富人和大额存研究表明，在安全性一定的情况下，富人和大额存款人一般更侧重于存款产品的盈利性，而穷人和小额存款人则侧重于其流动性；退休人员一般侧重于盈款人一般更侧重于存款产品的盈利性，而穷人和小额存款人则侧重于其流动性；退休人员一

45、般侧重于盈利性，而学生、普通工人则往往侧重于流动性等。利性，而学生、普通工人则往往侧重于流动性等。 存款创新成功案例的突出特点是实现存款创新成功案例的突出特点是实现“三性三性”有效有效结合。结合。 传统产品不能将传统产品不能将“三性三性”有效地结合，如定期存款、活期存款。存款产品创新的基本思路，是将盈利性有效地结合，如定期存款、活期存款。存款产品创新的基本思路，是将盈利性和流动性进行重新组合，推出新的产品，以吸引新客户、留住老客户。和流动性进行重新组合，推出新的产品，以吸引新客户、留住老客户。 创新型存款一般能够将创新型存款一般能够将“三性三性”有效结合，集多种存有效结合，集多种存款类型的特点

46、于一身，在归类时有些困难。但西方银款类型的特点于一身，在归类时有些困难。但西方银行有自己的归类惯例：行有自己的归类惯例： 定期存款的创新：定期存款的创新：大额可转让定期存单大额可转让定期存单 活期存款的创新：活期存款的创新：可转让支付命令账户、超级可转让可转让支付命令账户、超级可转让支付命令账户、货币市场存款账户、协定账户支付命令账户、货币市场存款账户、协定账户 储蓄存款的创新：储蓄存款的创新：自动转账服务账户、股金提款单账自动转账服务账户、股金提款单账户、个人退休金账户户、个人退休金账户 （鉴于大额可转让定期存单的利率较高，也有将它归类为借款工具的。所以有时这些归类也不是绝对的。）（鉴于大额

47、可转让定期存单的利率较高，也有将它归类为借款工具的。所以有时这些归类也不是绝对的。） 主要的创新存款类型主要的创新存款类型 ( (成功案例成功案例) )： （1 1）大额可转让定期存单大额可转让定期存单（Negotiable Negotiable Certificate of DepositCertificate of Deposit，CDCD存单存单） 可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、面额较大可转让定期存单是一种固定期限、固定利率的、面额较大的可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行的可在市场上转让的银行存单，它是西方国家商业银行执行负债管理政策的主要金融中介工具。负债管

48、理政策的主要金融中介工具。 产生背景：产生背景：2020世纪世纪6060年代初，美国市场利率不断上涨，年代初，美国市场利率不断上涨，各种证券收益率不断提高，而商业银行的活期存款却不能支各种证券收益率不断提高，而商业银行的活期存款却不能支付利息，定期存款和储蓄存款利率也受到限制，结果导致商付利息，定期存款和储蓄存款利率也受到限制，结果导致商业银行存款大量流向证券市场。在这种背景下，为稳定和扩业银行存款大量流向证券市场。在这种背景下，为稳定和扩大存款、规避有关法律（最高利率管制与存款准备金规定），大存款、规避有关法律（最高利率管制与存款准备金规定），花旗银行花旗银行19611961年首次发行了可转

49、让定期存单。可转让定期存年首次发行了可转让定期存单。可转让定期存单面额较大，单面额较大，1010万万-100-100万美元不等，利率一般高于同期储蓄万美元不等，利率一般高于同期储蓄存款，可随时在二级市场转让，对客户颇具吸引力。存款，可随时在二级市场转让，对客户颇具吸引力。 特点：特点： 1.1.是不记名的，可以自由转让；是不记名的，可以自由转让； 2.2.存单面额大，金额固定；存单面额大，金额固定； 3.3.期限固定，多是期限固定，多是3-63-6个月，一般不超过一年；个月，一般不超过一年； 4.4.利率高于同期的定期存款利率，与当时的货币市场的利率高于同期的定期存款利率，与当时的货币市场的利

50、率一致。利率一致。 优点：优点： 可转让定期存单集中了有价证券和定期存款的优点，对可转让定期存单集中了有价证券和定期存款的优点，对于银行来说它是定期存款可作为相对稳定的资金用于放款和于银行来说它是定期存款可作为相对稳定的资金用于放款和投资；对于存款人来说它既有较高的利息收入又能在需要时投资；对于存款人来说它既有较高的利息收入又能在需要时转让出售迅速变为现金，是一种理想的投资工具。转让出售迅速变为现金，是一种理想的投资工具。l可转让定期存单的可转让定期存单的发行方式发行方式有两种：一是零售式发有两种：一是零售式发行，即银行按投资者的需要随时发行；二是批发式行，即银行按投资者的需要随时发行；二是批

51、发式发行，由银行确定存单的面额、期限、利率并予以发行，由银行确定存单的面额、期限、利率并予以公布，供投资者选购。利率由发行银行根据当时的公布，供投资者选购。利率由发行银行根据当时的货币市场的利率水平自定，多是固定利率。货币市场的利率水平自定，多是固定利率。l在我国的使用：在我国的使用：可转让定期存单的特点是其二级市可转让定期存单的特点是其二级市场也很活跃。我国曾发行过可转让定期存单，但由场也很活跃。我国曾发行过可转让定期存单，但由于我国没有形成定期存单的转让市场，其特性发挥于我国没有形成定期存单的转让市场，其特性发挥不出来。不出来。 （2 2） 可转让支付命令账户可转让支付命令账户（Negot

52、iable Negotiable Order of Withdrawal AccountOrder of Withdrawal Account，NOWNOW账户）账户） 可转让支付命令账户是指由美国商业银行创设的一种可使用可转让支付命令账户是指由美国商业银行创设的一种可使用类似于支票的支付命令进行支付和提现的新型储蓄存款账户。类似于支票的支付命令进行支付和提现的新型储蓄存款账户。 产生背景：产生背景：是是19721972年由马萨诸塞州的储贷协会创造的。年由马萨诸塞州的储贷协会创造的。7070年代美国的存款利率管制较严，而且不准储蓄存款账户使用支年代美国的存款利率管制较严，而且不准储蓄存款账户使

53、用支票实现支付或提现，为规避这种限制，争取更多的客户，在当票实现支付或提现，为规避这种限制，争取更多的客户，在当时就创设了这种新型的存款。该账户的存款人可以随时开出支时就创设了这种新型的存款。该账户的存款人可以随时开出支付命令或直接提现，向第三者付款，对其付命令或直接提现，向第三者付款，对其存款余额可取得利息存款余额可取得利息收入收入。它。它以支付命令书代替了支票以支付命令书代替了支票，所以实际上也是一种不使，所以实际上也是一种不使用支票的支票账户，这种账户集中了用支票的支票账户，这种账户集中了支票账户支票账户和和储蓄存款储蓄存款的优的优点。点。 总结其总结其特点：特点： 一是一是转账次数没有

54、限制转账次数没有限制，它实际上就是一种不使用，它实际上就是一种不使用支票的支票账户；支票的支票账户； 二是存款人可以依据存款平均余额获取利息收入，二是存款人可以依据存款平均余额获取利息收入，要求账户有最低余额，否则收取一定手续费；要求账户有最低余额，否则收取一定手续费； 三是三是账户开立人限定为个人和非营利机构，营利机账户开立人限定为个人和非营利机构，营利机构不得开设构不得开设。 优点：优点： 客户既得到了支付上的便利，也满足了收益上的要客户既得到了支付上的便利，也满足了收益上的要求，从而吸引了客户，扩大了存款来源。求，从而吸引了客户，扩大了存款来源。 （3 3）超级可转让支付命令账户）超级可

55、转让支付命令账户（Super Super Negotiable Order of withdrawal AccountNegotiable Order of withdrawal Account，Super NowSuper Now账户）账户） 产生背景：产生背景：于于19821982年创设。是可转让支付命令账户的创新年创设。是可转让支付命令账户的创新发展，发展，比可转让支付命令账户更吸引客户之处是利率要高比可转让支付命令账户更吸引客户之处是利率要高，但相应的开设条件较为苛刻，即存款人必须使其但相应的开设条件较为苛刻，即存款人必须使其存款最低余存款最低余额保持在额保持在25002500美元以上

56、美元以上，而且按日支付服务费，如果存款余，而且按日支付服务费，如果存款余额低于最低限额，银行就只能按额低于最低限额，银行就只能按NOW NOW 账户的利率来支付利息。账户的利率来支付利息。 Super NowSuper Now账户是可以计息并可以进行转账的储蓄账户。账户是可以计息并可以进行转账的储蓄账户。在账户使用、存款人限定等方面与在账户使用、存款人限定等方面与NowNow账户要求是一样的，但账户要求是一样的，但更吸引客户之处在于利率方面没有最高利率的限制，但开设更吸引客户之处在于利率方面没有最高利率的限制，但开设条件较为苛刻，一般有最低存款额的限制。从条件较为苛刻，一般有最低存款额的限制。

57、从2020世纪世纪9090年代年代以后，它与可转让支付命令账户已无明显差别。以后，它与可转让支付命令账户已无明显差别。 总结该账户总结该账户特点特点：（1 1）由）由NOW NOW 账户发展而来兼具货币市场存款账户特账户发展而来兼具货币市场存款账户特点的利率较高的新型活期存款，点的利率较高的新型活期存款，没有最高利率限制，没有最高利率限制，商业银行每月可调整一次利率；商业银行每月可调整一次利率；（2 2）开户时最低存额）开户时最低存额25002500美元，日均余额不得低于美元，日均余额不得低于此标准，否则按此标准，否则按NOWNOW账户计息；账户计息；（3 3）与支票同等效力，可直接转账，提现

58、和各种支）与支票同等效力，可直接转账，提现和各种支付；付；（4 4）适用个人和非盈利团体）适用个人和非盈利团体 （4 4）货币市场存款账户）货币市场存款账户（Money Market Money Market Deposit AccountDeposit Account，MMDAMMDA） 产生背景：产生背景：这是一种新型储蓄存款账户，诱人之处是利率这是一种新型储蓄存款账户，诱人之处是利率高。高。19821982年年1010月美国国会通过了月美国国会通过了加加恩特恩特圣吉尔门存款圣吉尔门存款机构法机构法，允许商业银行与货币市场互助基金这样的储蓄，允许商业银行与货币市场互助基金这样的储蓄机构开展

59、平等竞争并取消存款利率上限，于是货币市场互机构开展平等竞争并取消存款利率上限，于是货币市场互助基金存款账户流行起来。由于商业银行对货币市场存款助基金存款账户流行起来。由于商业银行对货币市场存款账户账户可以支付较高的利息可以支付较高的利息，从而扩大了商业银行对存款的，从而扩大了商业银行对存款的吸收能力。吸收能力。 简介：简介：该账户也称货币市场存款基金账户，是一种计息并该账户也称货币市场存款基金账户，是一种计息并且允许转账的存款账户。该账户的存款可以付息，并且且允许转账的存款账户。该账户的存款可以付息，并且不不限定开户对象限定开户对象( (。在规定限额以上，可以按较高的市场利率计息。在规定限额以

60、上，可以按较高的市场利率计息。 该账户具体该账户具体特点特点： 1.1.账户开户最低存款额和日平均存款余额要求不低于账户开户最低存款额和日平均存款余额要求不低于25002500美元，美元，如不足，将不予利率上的优惠，银行就只按可转让命令账户如不足，将不予利率上的优惠，银行就只按可转让命令账户的利率来支付利息；在最低的利率来支付利息；在最低25002500美元的存款额度之上，美元的存款额度之上，利率利率以市场公布的每日利率为基础随时计算，以市场公布的每日利率为基础随时计算，没有利率上限的规没有利率上限的规定，商业银行可以每周调整一次利率。定，商业银行可以每周调整一次利率。 2 2存款人存款人10