银行合规管理培训讲义

1、银行合规管理培训讲义违规案例违规案例2深刻的教训：深刻的教训： 1995年，一家超过年，一家超过200年历史的老牌银行，其在新加坡的期货交易员违规炒作日经期货造成年历史的老牌银行，其在新加坡的期货交易员违规炒作日经期货造成13亿美亿美元亏损，事发后该银行被竞争对手收购。元亏损，事发后该银行被竞争对手收购。 2005年，一家享誉世界的国际性金融集团，因违反美国反洗钱法及美国制裁某些国家的相关措施，被美国监管年，一家享誉世界的国际性金融集团，因违反美国反洗钱法及美国制裁某些国家的相关措施，被美国监管机构处以重罚。机构处以重罚。 2006年，曾经是全球最大的独立期货经纪商，其前年，曾经是全球最大的独

2、立期货经纪商，其前CEO在公司在公司IPO时隐瞒过亿美元的债务，这笔时隐瞒过亿美元的债务，这笔债务是由该公司借给这位债务是由该公司借给这位CEO控制的另外一家公司。事发后该公司被迫清盘。控制的另外一家公司。事发后该公司被迫清盘。 2021年，一家被誉为世界上最大的衍生交易市场领导者，其一名交易员在未经授权的情况下大量年，一家被誉为世界上最大的衍生交易市场领导者，其一名交易员在未经授权的情况下大量购置欧洲股指期货，造成购置欧洲股指期货，造成49亿欧元约亿欧元约71亿美元损失。该银行已在欧洲股市停牌，并需要寻求亿美元损失。该银行已在欧洲股市停牌，并需要寻求55亿欧元的资产注入，以挺过难关。亿欧元的

3、资产注入，以挺过难关。 2021年年7月其所在国银行委员会开出月其所在国银行委员会开出400万欧元罚单。万欧元罚单。 2021年，中国银行业监督管理委员会对被企业挪用信贷资金的家内地银行开出罚单，严查银行年，中国银行业监督管理委员会对被企业挪用信贷资金的家内地银行开出罚单，严查银行信贷资金违规进入股市和房地产业。两家涉案企业共违规挪用银行贷款超过信贷资金违规进入股市和房地产业。两家涉案企业共违规挪用银行贷款超过44.6亿元，用于证券市亿元，用于证券市场和房地产等方面的投资。除罚款外，局部涉案银行还被暂停贷款业务半年。场和房地产等方面的投资。除罚款外，局部涉案银行还被暂停贷款业务半年。银行因未能

4、遵循法律、监管规定、规那么、自律性组织制定的有关准银行因未能遵循法律、监管规定、规那么、自律性组织制定的有关准那么，以及适用于银行自身业务活动的行为准那么而可能遭受法律制那么，以及适用于银行自身业务活动的行为准那么而可能遭受法律制裁或监管处分、重大财务损失或声誉损失的风险。裁或监管处分、重大财务损失或声誉损失的风险。 - - 巴塞尔银行监管委员会巴塞尔银行监管委员会 商业银行因没有遵循法律、规那么和准那么可能遭受法律制裁、监管处商业银行因没有遵循法律、规那么和准那么可能遭受法律制裁、监管处分、重大财务损失和声誉损失的风险。分、重大财务损失和声誉损失的风险。 -? -?商业银行合规风险管理指引商

5、业银行合规风险管理指引? ? 合规概述合规概述 合规风险合规风险合规概述合规概述 合规的重要性合规的重要性合规管理是银行战略实施和持续开展的一个根底管理过程。合规管理是银行战略实施和持续开展的一个根底管理过程。 中国银监会主席刘明康中国银监会主席刘明康在在2007年银行业合规年会上的书面讲话年银行业合规年会上的书面讲话合规是商业银行所有员工的共同责任，并应从商业银行高层做起。合规是商业银行所有员工的共同责任，并应从商业银行高层做起。 中国银监会中国银监会?商业银行合规风险管理指引商业银行合规风险管理指引?第六条第六条合规概述合规概述 合规部门的组织结构合规部门的组织结构分行层面分行层面首席合规

6、官首席合规官董事长董事长 董事会关联董事会关联交易委员会交易委员会董事会层面董事会层面总行层面总行层面董事会董事会资本市场及企业资本市场及企业银行合规部银行合规部个人银行部个人银行部合规事务部合规事务部董事会内部董事会内部审计委员会审计委员会董事会风险董事会风险管理委员会管理委员会各分行合规经理各分行合规经理合规概述合规概述 合规部门的职责合规部门的职责 识别：要有识别合规风险及操作风险的意识。识别：要有识别合规风险及操作风险的意识。 监测监测: : 全面理解银行的运作和产品以及这些产品的记账结构，进行定期全面理解银行的运作和产品以及这些产品的记账结构，进行定期的监测和测试。的监测和测试。 培

7、训培训: : 通过定期与同事交流，举办合规培训等方式，在银行内部培养通过定期与同事交流，举办合规培训等方式，在银行内部培养合规文化。合规文化。 咨询咨询: : 为银行其他部门的同事提供合规方面的咨询建议。为银行其他部门的同事提供合规方面的咨询建议。 沟通沟通: : 主动、全面、深入地与各监管机构保持良好沟通，负责统筹来自监管机主动、全面、深入地与各监管机构保持良好沟通，负责统筹来自监管机构的询问、调研及现场检查。互动构的询问、调研及现场检查。互动合规工作的依据合规工作的依据1. 中国金融业监管架构及主要职能中国金融业监管架构及主要职能2. 常见的中国银行业法律和法规常见的中国银行业法律和法规3

8、. 4.银行的内部行为准则概要银行的内部行为准则概要美国金融法律概要美国金融法律概要 中国金融业监管架构及主要职能中国金融业监管架构及主要职能制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规那么；制定并发布对银行业金融机构及其业务活动监督管理的规章、规那么；审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；审查批准银行业金融机构的设立、变更、终止以及业务范围；对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；对银行业金融机构的董事和高级管理人员实行任职资格管理；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规

9、行为进行查处；负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；负责统一编制全国银行业金融机构的统计数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询；对涉嫌对涉嫌金融违法的银行业金融机构及其工作人员以及关联行为人的账户予以查询；对涉嫌转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；转移或者隐匿违法资金的申请司法机关予以冻结；对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销。对有违法经营、经营管理不善等情形银行业金融机构予以撤销。中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会中国金融业监管架构及主要职能中

10、国金融业监管架构及主要职能 - - CBRC依法制定和执行货币政策；依法制定和执行货币政策；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场；监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场；确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储藏和黄金储藏；外汇储藏和黄金储藏；发行人民币，管理人民币流通；发行人民币，管理人民币流通；经理国库；经理国库；会同有关部门制定支付结算规那么，维护支付、清算系统的正常运行；会同有关部门制定支付结算规那么，维护支付、

11、清算系统的正常运行；制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测；组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责；职责；管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。中国人民银行中国人民银行中国金融业监管架构及主要职能中国金融业监管架构及主要职能 - - PBOC中国人民银行的组成局部，负责监督和指导各种外汇市场行为；中国人民银行的组成局部，负责监督和指导各种外汇市场行为；设

12、计、推行符合国际惯例的国际收支统计体系，分析研究外汇收支和国际收支状况；设计、推行符合国际惯例的国际收支统计体系，分析研究外汇收支和国际收支状况；拟定外汇市场的管理方法，监督管理外汇市场的运作秩序，培育和开展外汇市场；分析拟定外汇市场的管理方法，监督管理外汇市场的运作秩序，培育和开展外汇市场；分析和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。和预测外汇市场的供需形势，向中国人民银行提供制订汇率政策的建议和依据。监督管理外汇市场监督管理外汇市场, 向人民银行提供汇率政策的建议和依据；向人民银行提供汇率政策的建议和依据； 监督经常工程的汇兑行为；标准境内外外汇帐户管理；监督

13、经常工程的汇兑行为；标准境内外外汇帐户管理；监督管理资本工程下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付；监督管理资本工程下的交易和外汇的汇入、汇出及兑付； 按规定经营管理国家外汇储藏；按规定经营管理国家外汇储藏；起草外汇行政管理规章，依法检查境内机构执行外汇管理法规的情况、处分违法违规行为。起草外汇行政管理规章，依法检查境内机构执行外汇管理法规的情况、处分违法违规行为。中国金融业监管架构及主要职能中国金融业监管架构及主要职能 - - SAFE国家外汇管理局国家外汇管理局? ?中华人民共和国中国人民银行法中华人民共和国中国人民银行法? ? 由全国人民代表大会常委会通过，该法确立了中国人民银行的地位，明确了

14、其职责，保由全国人民代表大会常委会通过，该法确立了中国人民银行的地位，明确了其职责，保证了国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善了中央银行宏观调控证了国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善了中央银行宏观调控 体系，维护了金融体系，维护了金融稳定。稳定。? ?中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法? ? 由全国人民代表大会常委会通过，为了保护商业银行、存款人和其他客户的合法权益，标准商业银行由全国人民代表大会常委会通过，为了保护商业银行、存款人和其他客户的合法权益，标准商业银行的行为，提高信贷资产质量，加强监督管理，保障商业银行的稳健运行，维护金融秩序，促进社会主义市的行为，提高信

15、贷资产质量，加强监督管理，保障商业银行的稳健运行，维护金融秩序，促进社会主义市场经济的开展而制定本法。场经济的开展而制定本法。? ?中华人民共和国外资银行管理条例中华人民共和国外资银行管理条例? ?及其及其? ?实施细那么实施细那么? ?、? ?外资金融机构行政许可事项实施方法外资金融机构行政许可事项实施方法? ? 分别由国务院和中国银行业监督管理委员会公布，对外资银行的成立和终止、机构变更、分别由国务院和中国银行业监督管理委员会公布，对外资银行的成立和终止、机构变更、业务范围的扩大、新业务产品的增加，管理人员的任命等方面作了标准性的指导。业务范围的扩大、新业务产品的增加，管理人员的任命等方面

16、作了标准性的指导。? ?中华人民共和国外汇管理条例中华人民共和国外汇管理条例? ? 由中华人民共和国国务院公布，目的在于加强外汇管理，保持国际收支平衡。由中华人民共和国国务院公布，目的在于加强外汇管理，保持国际收支平衡。 同时明确了由国家外同时明确了由国家外汇管理局履行外汇管理职责，并要求所属中外资外汇指定银行都必须按照相应的外汇管理法规处理客户交汇管理局履行外汇管理职责，并要求所属中外资外汇指定银行都必须按照相应的外汇管理法规处理客户交易。易。常见的中国银行业法律和法规常见的中国银行业法律和法规 Anti Money LaunderingNo customer relationship is

17、 worth compromising our commitment to combating money laundering or the financing of terrorist activities. 任何客户关系都不值得我们放弃对打击洗钱和恐怖融资活动的承诺。任何客户关系都不值得我们放弃对打击洗钱和恐怖融资活动的承诺。 桑迪桑迪. 韦尔韦尔Sandy Weill 花旗集团前花旗集团前CEO常见的中国银行业法律和法规常见的中国银行业法律和法规 - - 反洗钱反洗钱何谓反洗钱？何谓反洗钱？ 反洗钱，是指为了预防通过各种方式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的反洗钱，是指为了预防通过各种方

18、式掩饰、隐瞒毒品犯罪、黑社会性质的组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩组织犯罪、恐怖活动犯罪、走私犯罪、贪污贿赂犯罪、破坏金融管理秩序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动。序犯罪、金融诈骗犯罪等犯罪所得及其收益的来源和性质的洗钱活动。目标目标 防止银行账户和产品被用于洗钱活动，最终到达保护银行声誉，履行法防止银行账户和产品被用于洗钱活动，最终到达保护银行声誉，履行法律要求的反洗钱义务。律要求的反洗钱义务。反洗钱反洗钱 - -长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务反洗钱法规和监管部门反洗钱法规和监管部门 ?中华人民共和国反洗钱法中华人民共和国反洗钱法?

19、2007年年1月月1日起施行日起施行?金融机构反洗钱规定金融机构反洗钱规定?2007年年1月月1日起施行日起施行?金融机构大额交易和可疑交易报告管理方法金融机构大额交易和可疑交易报告管理方法?2007年年3月月1日起施行日起施行?金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理方法金融机构报告涉嫌恐怖融资的可疑交易管理方法?2007年年6月月11日起施行日起施行?金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理方法金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理方法? 2007年年8月月1日起施行日起施行反洗钱的监管部门反洗钱的监管部门: 中国人民银行中国人民银行中国人民银行设立中国反洗钱监测分

20、析中心中国人民银行设立中国反洗钱监测分析中心FIU：负责接收并分析人民：负责接收并分析人民币、外币大额交易和可疑交易报告。币、外币大额交易和可疑交易报告。反洗钱反洗钱 - -长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务反洗钱的根本要素反洗钱的根本要素 制定反洗钱内控制度和设立组织机构义务制定反洗钱内控制度和设立组织机构义务 了解你的客户与客户尽职调查了解你的客户与客户尽职调查 识别、监控和报告可疑交易识别、监控和报告可疑交易 反洗钱培训反洗钱培训 反洗钱内部审计反洗钱内部审计反洗钱反洗钱 - -长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务了解你的客户与客户尽职调查了解你的客户与客户尽职调查(KYC and CADD)

21、客户尽职调查的主要内容和要素：客户尽职调查的主要内容和要素： 客户身份的识别；客户身份的识别； 取得客户的根本背景信息；取得客户的根本背景信息； 账户洗钱风险的评估；账户洗钱风险的评估； 明确不与任何身份不明确、拒绝提供客户尽职调查所要求信息、提虚假明确不与任何身份不明确、拒绝提供客户尽职调查所要求信息、提虚假信息、提供的信息和实际调查结果有重大矛盾的客户建立业务关系；信息、提供的信息和实际调查结果有重大矛盾的客户建立业务关系； 监控客户的交易和账户情况，确认交易是否与正常或者预期的产品效劳范围相监控客户的交易和账户情况，确认交易是否与正常或者预期的产品效劳范围相一致；一致； 对账户资料进行定

22、期更新。对账户资料进行定期更新。反洗钱反洗钱 - - 长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务识别、监控和报告可疑交易识别、监控和报告可疑交易 根据客户的风险类别设定相应的监控标准根据客户的风险类别设定相应的监控标准 与客户的历史交易记录进行比照与客户的历史交易记录进行比照 异常交易应由客户经理进行分调查和分析异常交易应由客户经理进行分调查和分析 涉及可疑的应向监管部门报告涉及可疑的应向监管部门报告反洗钱反洗钱 - -长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务反洗钱培训反洗钱培训 新员工培训新员工培训 在职员工的定期培训在职员工的定期培训反洗钱反洗钱 - - 长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务反洗钱内部审计反洗钱

23、内部审计各部门的反洗钱工作必须由独立的审计部门进行审计监督。各部门的反洗钱工作必须由独立的审计部门进行审计监督。反洗钱反洗钱 - -长期而艰巨的任务长期而艰巨的任务洗钱案例洗钱案例陈水扁洗钱事件陈水扁洗钱事件洗钱案例洗钱案例 对政治人物、公众人物开户是否履行了额外的审批？对政治人物、公众人物开户是否履行了额外的审批？对在开曼群岛等监管薄弱的高洗钱风险地区注册的公司是否进行了更高级别的风险评对在开曼群岛等监管薄弱的高洗钱风险地区注册的公司是否进行了更高级别的风险评估？估？是否切实履行了解客户的义务：了解客户的资金性质是否切实履行了解客户的义务：了解客户的资金性质/资金来源遗产继承？资金来源遗产继

24、承？/投资收益？投资收益？/买卖收入？，是否与其身份相符？买卖收入？，是否与其身份相符？ 大额现金的存入、大额资金的划转是否进行了报告？大额现金的存入、大额资金的划转是否进行了报告？ 综合以上的分析，是否购成了可疑交易？银行是否进行了报告？综合以上的分析，是否购成了可疑交易？银行是否进行了报告？洗钱案例洗钱案例 海外腐败行为法海外腐败行为法 (U.S. Foreign Corrupt Practices Act) (U.S. Foreign Corrupt Practices Act) 员工个人投资户口规定员工个人投资户口规定 外部职位和披露外部职位和披露 信息保密性和信息隔离墙信息保密性和信

25、息隔离墙 (Chinese Wall) (Chinese Wall) 强制性休假强制性休假 五项重要的内部规那么五项重要的内部规那么银行的内部行为规那么概要银行的自律银行的内部行为规那么概要银行的自律花旗集团员工行为准那么花旗集团员工行为准那么Citigroup Code of Conduct简要阐述了在花旗集团简要阐述了在花旗集团员工在工作中必须遵守的内部法规规章。花旗集团新员工必须在参加后员工在工作中必须遵守的内部法规规章。花旗集团新员工必须在参加后30天内天内确认收到该准那么并承诺遵照执行。以下是花旗集团员工需要了解的相关规定：确认收到该准那么并承诺遵照执行。以下是花旗集团员工需要了解的

26、相关规定： FCPA规定任何向外国指美国以外政府官员行贿的行为都是犯罪行规定任何向外国指美国以外政府官员行贿的行为都是犯罪行为，将受到美国司法部的处分。为，将受到美国司法部的处分。 “政府官员的定义不仅包括政府机构内任何职位的人员，任何政治团体、政党政府官员的定义不仅包括政府机构内任何职位的人员，任何政治团体、政党的官员以及任何国家所有或控制企业内的经营人员等人士都被视为政府官员。的官员以及任何国家所有或控制企业内的经营人员等人士都被视为政府官员。 根据根据FCPA， “行贿的定义不仅包括一般意义上的行贿行为，任何通过直接或间行贿的定义不仅包括一般意义上的行贿行为，任何通过直接或间接方式，向政

27、府官员提供或承诺提供任何有价事物接方式，向政府官员提供或承诺提供任何有价事物 (Anything of value)，以谋取不，以谋取不正当利益的行为都被视为行贿。正当利益的行为都被视为行贿。合规政策合规政策 海外腐败行为法海外腐败行为法 (FCPA) 合规政策合规政策 - - 员工个人投资账户规定员工个人投资账户规定 员工在参加花旗集团后，应向人事及合规部门申报其个人投资账户情员工在参加花旗集团后，应向人事及合规部门申报其个人投资账户情况。员工的个人投资活动必须事先向合规部门申报，在得到合规部门况。员工的个人投资活动必须事先向合规部门申报，在得到合规部门的批准才可以进行交易。的批准才可以进行

28、交易。 该政策制定的目的在于防止员工的个人投资行为与花旗集团之间可能发生的该政策制定的目的在于防止员工的个人投资行为与花旗集团之间可能发生的 “利益冲突。利益冲突。银行员工在公司以外兼任职位可能会导致：银行员工在公司以外兼任职位可能会导致：与公司利益冲突，即工作时间占用、引起同业竞争；与公司利益冲突，即工作时间占用、引起同业竞争；与客户利益冲突，即银行作为财务参谋的独立性受损。与客户利益冲突，即银行作为财务参谋的独立性受损。因此，需要获得部门负责人及合规部的批准。因此，需要获得部门负责人及合规部的批准。合规政策合规政策 - - 外部职位和披露外部职位和披露 合规政策合规政策 - - 信息保密性

29、和信息隔离墙信息保密性和信息隔离墙 该规那么是为了控制和监测保密的信息在银行各部门之间的流动，尤其是从非公开局该规那么是为了控制和监测保密的信息在银行各部门之间的流动，尤其是从非公开局部部(Non-Public Side) (Non-Public Side) 流向公开局部流向公开局部(Public Side)(Public Side)。非公开部门非公开部门(Non-Public Side) (Non-Public Side) 在业务处理过程中在业务处理过程中可能接触到非公开可能接触到非公开信息的部门。比方信息的部门。比方合规部、信贷风险合规部、信贷风险部、客户部等。部、客户部等。公开部门公开部

30、门(Public Side) (Public Side) 依靠公开信息处理业务依靠公开信息处理业务的部门并运用此类公开的部门并运用此类公开信息向客户提出建议或信息向客户提出建议或影响相关公开交易的操影响相关公开交易的操作。比方交易部、业务作。比方交易部、业务操作部门等。操作部门等。在非公开部门工作的员工不应将需保密或未经授权的信息例如有关在非公开部门工作的员工不应将需保密或未经授权的信息例如有关A A公司将要收购公司将要收购B B公司的公司的信息向在公开局部工作而未经授权的员工透露。如工作上需要向公开部门员工透露保密的信息向在公开局部工作而未经授权的员工透露。如工作上需要向公开部门员工透露保密

31、的信息，请事先联络合规部。信息，请事先联络合规部。合规政策合规政策 强制性休假强制性休假 此项规章制度是为了防止某些特定岗位上此项规章制度是为了防止某些特定岗位上的员工欺诈、执行未授权交易而制定的，例的员工欺诈、执行未授权交易而制定的，例如在交易操作、促使交易发生或记录交易等如在交易操作、促使交易发生或记录交易等敏感岗位上的员工。敏感岗位上的员工。 休假时间一般为连续两周，根据岗位性质不休假时间一般为连续两周，根据岗位性质不同而异。同而异。合规政策合规政策 - - 五项重要的内部规那么五项重要的内部规那么结构性融资政策结构性融资政策 在公开市场发行有价证券的上市公司客户同花旗集团发生结构性融资

32、交易时，客户必须在公开市场发行有价证券的上市公司客户同花旗集团发生结构性融资交易时，客户必须同意立即向公众披露该融资交易给其带来的实际影响。同意立即向公众披露该融资交易给其带来的实际影响。结构性融资：不在资产负债表上反映为负债的债务，但会对客户造成重大影响。结构性融资：不在资产负债表上反映为负债的债务，但会对客户造成重大影响。反捆绑销售规定反捆绑销售规定 禁止不正当地将某一花旗银行产品、效劳及定价策略与其他花旗银行产品效劳捆绑一禁止不正当地将某一花旗银行产品、效劳及定价策略与其他花旗银行产品效劳捆绑一起向客户销售。起向客户销售。税务敏感交易政策税务敏感交易政策 当向客户提供一些涉及到税务敏感问

33、题的交易或投资策略时，应及时向客户披露，并得到当向客户提供一些涉及到税务敏感问题的交易或投资策略时，应及时向客户披露，并得到银行内部税务部门的批准。银行内部税务部门的批准。证券研究报告的独立性政策证券研究报告的独立性政策 员工不能影响证券研究报告中涉及证券评级、证券评价等公开发行的内容。员工不能影响证券研究报告中涉及证券评级、证券评价等公开发行的内容。 证券分析人证券分析人员和银行员工不能以业务拓展或个人获利为交换，做出有利于客户的证券分析报告。员和银行员工不能以业务拓展或个人获利为交换，做出有利于客户的证券分析报告。合规政策合规政策 - 五项重要的内部规那么五项重要的内部规那么(contin

34、ued)首次公开募股股份的分配首次公开募股股份的分配 禁止参与将首次公开募股的股份分配给上市公司的执行官、董事及其家人的禁止参与将首次公开募股的股份分配给上市公司的执行官、董事及其家人的行为。此政策的目的主要是为了防止利益冲突。行为。此政策的目的主要是为了防止利益冲突。美国金融法律概要美国金融法律概要 1. Who are the US Banking Regulators:Federal Reserve : Regulates bank holding companies and financial holding companies and most of their subsidiari

35、es.Office of the Comptroller of the Currency (OCC)美国通货监美国通货监理署理署 : Regulates national banks, e.g., Citibank N.A. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 美国联邦存款保险公司: Oversees the deposit insurance fund. 2.Section 23 A and Section 23 B 3.Sections 23A and 23B of the Federal Reserve Act are designe

36、d to protect U.S. insured depository institutions and their subsidiaries from abuse in transactions with affiliates. They strictly limit transactions between “bank chain vehicles such as Citibank, N.A. and Citibank Overseas Investment Corporation (COIC) and “corporate chain vehicles such as Citigrou

37、p Global Markets Holdings Inc. and its subsidiaries (referred to as “affiliates of bank chain vehicles). 4.S23A severely limits the ability of a U.S. bank chain vehicle to provide funds to an affiliate and prohibits a U.S. bank chain vehicle from purchasing low quality assets from their affiliates o

38、r engaging in unsafe and unsound transactions with them.5.S23B imposes restrictions on the terms of any transactions between a bank chain vehicle and any affiliates and requires that any such transactions be on terms and conditions, including price that are not less favorable to the bank chain vehic

39、le than could be obtained in the same transaction with an unaffiliated person i.e. arms length terms and conditions are required. 美国金融法律概要美国金融法律概要 3. Patriot ActThis act was effective from 26 October 2001. Uniting and Strengthening America by Providing Appropriate Tools Required to Intercept and Obstruct Terrorism Act of 2001. It amended a number of provisions in the Bank Secrecy Act (“BSA) to impose new and/or enhanced requirements on all “financial institutions subject to BSA.美国金融法