03 外资银行在中国：过去,现状和未来

1、林洵汇丰银行中国常务总监、总行驻粤办公室主管2021年3月3日外资银行在中国：过去，现状和未来中国经济：开展势头强劲的三十年Source: CEIC, government website中国经济按购置力平价和GDP有望在2021年与2030年间超越美国。外资银行在华开展历史回忆1978 改革开放1979 四大专业银行划分1980 日本输出银行在北京设立第一家外资银行代表处1986 股份制银行兴起1995 城市商业银行开始开展1994政策银行出现2003 银监会成立，商业银行股份制改革与上市2001年12月中国参加WTO，进入年过渡期2006年12月WTO过渡期结束，人民币业务全面开放，外资银

2、行“法人导向政策1978 1996经营范围为 外资企业、境外居民的外汇业务1997 2006 逐步开放人民币业务，逐步取消地域和客户限制，允许新业务如衍生品交易、QFII，2007 之后外资“法人化、本地化开展战略逐渐明确，人民币业务迅速开展，机构布局向中西部、东北部延伸，客户向外乡企业延伸。2006年12月WTO过渡期结束，外资银行享受国民待遇2003?境外金融机构投资入股中资金融机构管理方法?2004 公布?外资金融机构管理条例?修订版和实施细那么2007年4月，花旗、汇丰、渣打和东亚成为首批拿到本地注册的法人银行1994 公布全面标准外资银行的第一步法规?外资金融机构管理条例?2001

3、批准经营中国企业和中国居民的外汇业务，在试点城市开放人民币业务1996年12月在浦东试点经营外资企业和境外居民的人民币业务1982年止，全国约有40家外资银行代表处1993年止，外资银行在华设有76家营业性机构2002年止，外资银行在华设有180家营业性机构，211家代表处2021年止，387家各类营业网点银行业的现状：长期以来，银行是中国经济的发动机中国经济长期以来严重依赖银行贷款: 2021年，85%的固定资产投资来源于银行贷款，包括以表外业务的形式。 在官方规定利率的环境下，中国银行业长期以来依赖于存贷款业务。中国经济的融资渠道资产、负债、盈利 单位：人民币十亿RMB trn总资产 (2

4、003-11): 19.3% CAGR 总负债 (2003-11): 18.9% CAGR税后利润 (2007-11): 29.4% CAGR单位：人民币万亿Source: PBOC, CBRC and CEIC* 2021 保险融资数据缺失，因此没有包括在图表中 银行业的现状：“五大主导下的银行业Source: CBRC 2021 Annual Report金融机构种类数量总资产净利润单位：人民币十亿% 份额单位：人民币十亿% 份额2011201020112010201120102011201020112010五大商业银行5553,63446,89447.3%49.2%66551553.1%

5、57.3%政策银行339,3137,6528.2%8.0%54424.3%4.7%股份制商业银行121218,37914,90416.2%15.6%20113616.0%15.1%城市商业银行1441479,9857,8538.8%8.2%108778.6%8.6%农村金融机构3,3593,35017,21414,16815.2%14.9%1488111.8%9.0%外资金融机构40402,1541,7421.9%1.8%1781.3%0.9%其他2372122,6072,0922.3%2.2%60414.8%4.6%总计3,8003,769113,28795,305100%100%1,252

6、899100%100%外资银行在华开展现状截至2021年底，45个国家和地区的181家银行在华设立209家代表处；14个国家和地区的银行在华设立37家外商独资银行下设245家分行、2家合资银行下设7家分行，1家附属机构、1家外商独资财务公司；26个国家和地区的77家外国银行在华设立94家分行见表1。外资银行在我国27个省市、区50个城市设立机构网点，较2003年初增加30个城市。同时，共有6家外资法人银行分行获准在其所在城市辖内外向型企业密集市县设立支行。35家外资法人银行、45家外国银行分行获准经营人民币业务，25家外资法人银行、25家外国银行分行获准从事金融衍生产品交易业务，5家外资法人银

7、行获准发行人民币金融债。Source: CBRC 2021 Annual Report外资银行市场份额截至2021总资产单位：人民币万亿总负债净利润净资产单位：人民币十亿%单位：人民币万亿单位：人民币十亿Source: CBRC 2021 Annual Report上海建设国际金融中心：外资银行在上海截至2021年末，上海外资法人银行资产、存款和贷款余额分别为1.62万亿元、1.11万亿元和7341亿元，同比增长6.03%、6.65%和6.92%；不良贷款率0.34%，整体拨备覆盖率283.11%；累计盈利125.01亿元，盈利状况处于历史最好水平；五家外资法人银行资产规模超过1000亿元。上

8、海外资法人银行银行 vs 在华外资银行单位：亿元外资银行开展展望普华永道2021年第七次?外资银行在中国?年度调查报告，对41家外资银行的首席执行官和分管行长进行问卷调查。“你认为中国银行业变化的推力drivers of change是什么，请选出5个最重要的因素，结果说明：监管政策人民币国际化利率自由资本市场资金来源限制流动性经济周期全球化规模效应资金体外循环本地注册证券化其它商业化合并技术外资银行开展展望普华永道2021年第七次?外资银行在中国?年度调查报告，对41家外资银行的首席执行官和分管行长进行问卷调查。“你认为中国银行业最困难的方面most / least difficult as

9、pects是什么？，结果说明：外资银行开展展望主要挑战：人才网点吸储能力，资金来源监管政策的可预见性尽管监管水平一直在不断提高全球经济特别是兴旺经济体的复苏状况母国经济环境及海外公司的运营情况在与中资银行的竞争中寻求共同开展、差异化竞争十二个五年方案城镇化和区域开展平衡开展注重质量可持续扩大内需D产业结构调整与升级绿色、低碳开展国际化及“走出去战略ABCE外资银行开展展望：机遇中国经济稳步健康开展外资银行开展展望：机遇200820092010201120122013e2014eGDP比上年增长%9.69.210.49.37.88.68.4人均GDP（美元）3,432 3,758 4,428 5

10、,431 6,098 6,886 7,696 零售业销售额比上年增长%21.615.518.517.114.315.515固定资产投资比上年增长%26.130.524.523.81921.520直接外商投资（美元/十亿）108.390105.8116111.7122.9135.2出口比上年增长%17.2-15.931.420.37.989进口比上年增长%18.5-11.338.624.94.3109外资银行业的未来：机遇2021中国对外直接投资流量单位：亿美元中国对外投资快速增长，截至2021年末，中国的对外直接投资分布在全球177个国家和地区。单位：亿美元注：流向香港356.55亿美元，站亚

11、洲总量的78.4%外资银行开展展望：机遇对外直接投资的行业分布多元化开展，且有很大开展空间。从存量上看，排全球第13位，但因为起步较晚，规模远不及兴旺国家，相当于美国的9.4%，英国的24.5%，德国的29.5%，法国的30.9%，日本的44.1%。并且89%的存量在开展中国家和地区。地方对外投资活泼，增幅高于全国。投资流量排在前三位是广东省、山东省、江苏省。约13500多家境内投资者在境外设立对外直接投资企业1.8万家，资盈利和持平的企业占77.6%，亏损占22.4%。中央企业设立的近两千家境外企业中，盈利和持平的企业占72.7%，亏损的占27.3%。2021中国对外直接投资流量行业分布单位

12、：亿美元中国对外投资快速增长，但开展空间巨大。注：数据截止2021年末16外资银行开展展望：机遇中国企业走出去外资银行开展展望：人民币国际化 人民币使用增长迅速，开展空间广阔150+ 个国家和地区有人民币业务。 20个国家和地区与中国有人民币互换协议。香港是人民币交易的主要市场(85%)，但离岸市场在不断扩大。具有先发优势的香港继续引领人民币离岸业务的开展，并和其它人民币离岸中心紧密合作，不断扩大离岸人民币业务规模。 随着人民币国际化进程的加快和相关政策法规的进一步放松，各项产品和业务范围都将获得继续开展。截至2021年1月，人民币国际支付交易额较去年同期增长171%，在国际支付交易的份额亦从

13、0.25%倍增至0.63%，其在国际支付货币的排名也从第20位跃升至第13位。但与排名前五位的欧元(40.17%)、美元(33.48%)、英镑(8.55%)、日元(2.56%)、澳元1.85%，甚至与排名第十位的泰株0.97%相比，还有很大的距离。多个人民币离岸中心形成：香港、台湾、新加坡、伦敦。国际贸易货币人民币跨境贸易结算渠道已于2021年六月全面开放.2021年共计发生的跨境贸易人民币结算业务为2.94万亿元,占当年中国外贸总额的12%，相对于2021的2.6%和2021年的8.8%。跨境贸易人民币结算业务约85%是在香港完成的。 汇丰预测3-5年后，中国与新兴经济体之间约一半的贸易将由

14、人民币进行结算，金额约为2万亿美元，人民币也将成为世界三大货币之一。外资银行开展展望：人民币国际化 国际投资货币 自2007年首支点心债发行以来，点心债市场发行量包括人民币存款证由100亿人民币开展到2021年的2,700亿人民币。汇丰预计2021年的发行量将到达3,600亿人民币。2021年前十月，中国对外投资的31%约1,800亿人民币以人民币交易，而2021年仅为12%910亿。其它人民币投资渠道也在逐步开放: 中国银行间债券市场对外开放中国债券市场进一步开放和投资主体多元化，丰富市场流动性，有助于进一步拓宽人民币回流渠道。RQFII(合格的人民币境外机构者) 2021年11月RQFII试点总额度到达2700亿元人民币， RQFII机构范围不断