上市公司收购培训课程

1、注意：注意：友好收购友好收购善意收购；善意收购；敌意收购敌意收购恶意收购恶意收购3、最好价格规则：目标公司股东在收购中、最好价格规则：目标公司股东在收购中平等地享有收款人向任何股东提出的最高价平等地享有收款人向任何股东提出的最高价要约，如果收购在要约期间内提高收购价格，要约，如果收购在要约期间内提高收购价格，该价格适用于所有受要约人。该价格适用于所有受要约人。一致行动人视同一人！一致行动人视同一人！权益披露规则权益披露规则第八十八条第八十八条 通过证券交易所的证券交易，投通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有一个上市公司已

2、发行的股份达到百分同持有一个上市公司已发行的股份达到百分之三十时，继续进行收购的，应当依法向该之三十时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司上市公司所有股东所有股东发出收购上市公司全部发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。或者部分股份的要约。 强制接受规则强制接受规则第九十一条第九十一条 在收购要约确定的承诺期限内，在收购要约确定的承诺期限内，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须事先向国务院证券监督更收购要约的，必须事先向国务院证券监督管理机构及证券交易所提出报告，经批准后，管理机构及证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。予以公告。

3、 第九十八条第九十八条 在上市公司收购中，收购人持有在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的十二个月内不得转让。成后的十二个月内不得转让。 第一百条第一百条 收购行为完成后，收购人应当在十收购行为完成后，收购人应当在十五日内将收购情况报告国务院证券监督管理五日内将收购情况报告国务院证券监督管理机构和证券交易所，并予公告。机构和证券交易所，并予公告。答案：答案：AC答案：答案：ABC 1、一两拔千斤的收购要约、一两拔千斤的收购要约以非常具有吸引力的收购要约价提出收购小以非常具有吸引力的收购要约价提出收购小部分的股份，引起目标公

4、司股东的竞争出售，部分的股份，引起目标公司股东的竞争出售，以此取得银行的贷款。以此取得银行的贷款。三部曲：集资三部曲：集资购入、拆卖购入、拆卖重组、上市重组、上市（一）诉讼策略（一）诉讼策略1、对董事会的选择方式作出变更。、对董事会的选择方式作出变更。2、将股东解雇董事、召开特别股东大会提议、将股东解雇董事、召开特别股东大会提议等权利排除。等权利排除。3、规定累积表决权股。、规定累积表决权股。4、规定董事中期退职时，该种职位空缺只能、规定董事中期退职时，该种职位空缺只能由其他董事享有，股东不享有填补权。由其他董事享有，股东不享有填补权。收购方收购方大港油田及其大港油田及其关联企业关联企业目标公

5、司目标公司爱使股份爱使股份爱使基本情况：股权相当分散，爱使基本情况：股权相当分散，1997年间，年间，其前十大股东只有第一大股东持股其前十大股东只有第一大股东持股4.78，其余均在其余均在1以下。以下。95年至年至97年业绩较好，年业绩较好，98年上年业绩下滑，净利润率仅为年上年业绩下滑，净利润率仅为0.54。章程章程规定公司董事名额为规定公司董事名额为13人，目前已满人，目前已满额。根据额。根据公司法公司法：董事会任期届满前，股：董事会任期届满前，股东大会不得无故解除董事职务。东大会不得无故解除董事职务。请问：请问：爱使章程爱使章程67条是否违法？条是否违法？“皇冠上的珍珠皇冠上的珍珠”：在

6、集团公司内部经营最：在集团公司内部经营最好的企业出卖或者抵押。好的企业出卖或者抵押。（七）锡色降落伞：目标公司与其中层管理（七）锡色降落伞：目标公司与其中层管理人员甚至低层雇员订立长期雇佣合同，该合人员甚至低层雇员订立长期雇佣合同，该合同规定，一旦公司控制权移转，公司即对他同规定，一旦公司控制权移转，公司即对他们提供赔偿。们提供赔偿。收购方收购方盛大交互盛大交互娱乐公司娱乐公司目标公司目标公司新浪网新浪网这是一场遵循美国法律的收购案这是一场遵循美国法律的收购案对于对于3月月7日记录在册日记录在册的新浪股东，他所持的新浪股东，他所持每一股股票都能获得每一股股票都能获得一份购股权。如果盛一份购股权。如果盛大继续增持新浪股票大继续增持新浪股票达达20或某股东持股或某股东持股超超10，该购股权将，该购股权将被触发，而此前，购被触发，而此前，购股权依附于每股普通股权依附于每股普通股票，不能单独交易。股票，不能单独交易。如果盛大停止收购，董事会可以以极低的成如果盛大停止收购，董事会可以以极低的成本（每份购股权本（每份购股权0.001美元或经调整的价格）美元或经调整的价格）赎回购股权。赎回购股权。毒丸毒别人也毒毒丸毒别人也毒自己，就看谁最自己，就看谁最抗毒了。如果中抗毒了。如果中国互联网的整合国互联网的整合大战以双方都中大战以双方