硅胶娃娃项目投资预算分析（参考范文）

1、泓域咨询 /硅胶娃娃项目投资预算分析目录一、 公司主要财务数据3公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 项目名称及项目单位4三、 项目建设地点4四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5五、 主要结论及建议7六、 创新驱动发展7七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8八、 各部门职责及权限9九、 项目技术流程13十、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表13十一、 预期效果评价14十二、 环境影响合理性分析15十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成

2、一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 项目风险对策31二十四、 项目总结32报告说明硅胶娃娃又称充气娃娃，是仿真人成人性用品。硅胶娃娃通常由TPE材料、硫化硅橡胶等制成，外观为无色或皮肤色油状液体。发展到现阶段，硅胶娃娃成人玩具色彩渐渐淡化，目前硅胶娃娃更多的是被赋于陪伴功能，其消费群体也不仅

3、仅局限于性需求群体，而是扩展到社交障碍者、孤寡老人、动漫爱好者、游戏爱好者等。根据谨慎财务估算，项目总投资32959.56万元，其中：建设投资26275.83万元，占项目总投资的79.72%；建设期利息342.98万元，占项目总投资的1.04%；流动资金6340.75万元，占项目总投资的19.24%。项目正常运营每年营业收入57900.00万元，综合总成本费用44347.74万元，净利润9924.23万元，财务内部收益率23.49%，财务净现值15031.92万元，全部投资回收期5.34年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司主要财务数据公司合并资产负债

4、表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11467.429173.948600.57负债总额6339.495071.594754.62股东权益合计5127.934102.343845.95公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入33383.4526706.7625037.59营业利润5148.164118.533861.12利润总额4656.013724.813492.01净利润3492.012723.772514.25归属于母公司所有者的净利润3492.012723.772514.25二、 项目名称及项目单位项目名称：硅胶娃娃项目项

5、目单位：xxx有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约75.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中国制造2025；2、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划；3、工业绿色发展规划(2016-2020年)；4、促进中小企业发展规划（20162020年）；5、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；6、关于实现产业经济高质量发展的相关政策；7、项目建设单位提供的相关技术参数；8、相关产业调研、市场分析等公开信息。（二）技术原则1、坚持科学发展

6、观，采用科学规划，合理布局，一次设计，分期实施的建设原则。2、根据行业未来发展趋势，合理制定生产纲领和技术方案。3、坚持市场导向原则，根据行业的现有格局和未来发展方向，优化设备选型和工艺方案，使企业的建设与未来的市场需求相吻合。4、贯彻技术进步原则，产品及工艺设备选型达到目前国内领先水平。同时合理使用项目资金，将先进性与实用性有机结合，做到投入少、产出多，效益最大化。5、严格遵守“三同时”设计原则，对项目可能产生的污染源进行综合治理，使其达到国家规定的排放标准。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75.00亩1.1总建筑面积96349.601.2基底面积29000

7、.001.3投资强度万元/亩334.692总投资万元32959.562.1建设投资万元26275.832.1.1工程费用万元22886.532.1.2其他费用万元2818.412.1.3预备费万元570.892.2建设期利息万元342.982.3流动资金万元6340.753资金筹措万元32959.563.1自筹资金万元18960.503.2银行贷款万元13999.064营业收入万元57900.00正常运营年份5总成本费用万元44347.746利润总额万元13232.307净利润万元9924.238所得税万元3308.079增值税万元2666.2910税金及附加万元319.9611纳税总额万元6

8、294.3212工业增加值万元21445.1613盈亏平衡点万元19723.71产值14回收期年5.3415内部收益率23.49%所得税后16财务净现值万元15031.92所得税后五、 主要结论及建议项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。六、 创新驱动发展坚持深化改革。坚持全面深化改革体制机制，以制度创新为核心，积极推进供给侧改革，着力破除阻碍我市工业转型升级体制积弊、激发创新创业活力，激发长春发展新动力。坚持创新驱动。坚持以创新促转型、以创新带升级，加大创新支持力度，优化创新创业环境

9、，切实提高自主创新、集成创新、引进消化吸收再创新能力，将创新打造成工业提档升级源动力。坚持项目带动。坚持投资拉动扩大工业经济总量，加强对产业拉动力强、税源潜力大、环境友好型项目的筛选和扶持，加强对智能化、绿色化技术改造项目的支持，夯实长春工业转型升级基础。坚持对外开放。坚持全面推进全方位、多层次、宽领域对外开放，着力构建开放型工业经济体系，积极营造优质、高效发展环境，充分利用“两种资源、两个市场”，培育长春工业发展新活力。坚持两化融合。坚持以工业化带动信息化、以信息化促进工业化，充分发挥新一代信息技术集聚要素、提质增效升功能，着力推动信息技术与工业深度融合，积极培育“互联网工业”的升级发展新模

10、式。坚持绿色共享。坚持倡导绿色低碳生产模式，支持工业企业开展节能环保改造，研发环保型产品，促进经济效益与生态效益的有机统一，实现发展成果人民共享。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积96349.60，其中：生产工程62524.00，仓储工程20372.50，行政办公及生活服务设施6510.50，公共工程6942.60。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程16240.0062524.007565.531.11#生产车间4872.0018757.202269.661.22#生产车间4060.0015631.001891.381.33#生产车间3897.

11、6015005.761815.731.44#生产车间3410.4013130.041588.762仓储工程7250.0020372.502174.782.11#仓库2175.006111.75652.432.22#仓库1812.505093.13543.702.33#仓库1740.004889.40521.952.44#仓库1522.504278.22456.703办公生活配套1450.006510.50975.383.1行政办公楼942.504231.82634.003.2宿舍及食堂507.502278.67341.384公共工程4060.006942.60569.07辅助用房等5绿化工程7

12、900.00149.08绿化率15.80%6其他工程13100.0052.927合计50000.0096349.6011486.76八、 各部门职责及权限（一）销售部职责说明1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有

13、效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、

14、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。（二）战略发展部主要职责1、围绕公司的经营目标，拟定项目发实施方案。2、负责市场信息的收集、整理和分析，定期编制信息分析报告，及时报送公司领导和相关部门；并对各部门信息的及时性和有效性进行考核。3、负责对产品供应商质量管理、技术、供应能力和财务评估情况进行汇总，编制供应商评估报告，拟定供应商合作方案和合作协议，组织签订供应商合作协议。4、负责对公司采购的产品进行询价，拟定产品采购方案，制定市场标准价格；拟定采购合同并报总经理审批后，组织签订合同。5、负责起草产品销售合同，按财务部和总经理提出的修改意见修订合同，并通知销售部门执行合同。6、协助销售部门开

15、展销售人员技能培训；协助销售部门对未及时收到的款项查找原因进行催款。7、负责客户服务标准的确定、实施规范、政策制定和修改，以及服务资源的统一规划和配置。8、协调处理各类投诉问题，并提出处理意见；并建立设诉处理档案，做到每一件投诉有记录，有处理结果，每月向公司上报投诉情况及处理结果。9、负责公司客户档案、销售合同、公司文件资料、营销类文件资料、价格表等的管理、归类、整理、建档和保管工作。（三）行政部主要职责1、负责公司运行、管理制度和流程的建立、完善和修订工作。2、根据公司业务发展的需要，制定及优化公司的内部运行控制流程、方法及执行标准。3、依据公司管理需要，组织并执行内部运行控制工作，协助各部

16、门规范业务流程及操作规程，降低管理风险。4、定期、不定期利用各种统计信息和其他方法（如经济活动分析、专题调查资料等）监督计划执行情况，并对计划完成情况进行考核。五、在选择产品供应商过程，定期不定期对商务部部门编制的供应商评估报告和供应商合作协议进行审查，并提出审查意见。5、负责监督检查公司运营、财务、人事等业务政策及流程的执行情况。6、负责平衡内部控制的要求与实际业务发展的冲突，其他与内部运行控制相关的工作。九、 项目技术流程xxx、xx、xx、xxx、xxx十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成

17、，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量870.01万kwh，折合1069.24tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量13356.00/a，折合1.14tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量1070.38tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kwhkgce/kwh0.1229870.011069.24当量值2水mkgce/m0.085713356.001.14工质合计tce1070.3

18、8十一、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全管理，

19、本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十二、 环境影响合理性分析根据现场勘察，项目东侧为工业企业，南侧为工业企业，西侧为工业企业，北侧为待开发区工业用地。综上，项目周边环境较单一，本项目的建设与周边环境是相容的。总平面布置的指导原则是合理布局，节约用地，适当预留发展余地。站区布置工艺物料流向顺畅，道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行，满足生产、交通、防火的各种要求。十三、 建设投资估算本期项目建设投资26275.83万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察

20、设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计22886.53万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11486.76万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为10682.91万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为716.86万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2818.41万元。（三）预备费本期项目预备费为570.89万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费

21、用合计1工程费用11486.7610682.91716.8622886.531.1建筑工程费11486.7611486.761.2设备购置费10682.9110682.911.3安装工程费716.86716.862其他费用2818.412818.412.1土地出让金1516.791516.793预备费570.89570.893.1基本预备费327.15327.153.2涨价预备费243.74243.744投资合计26275.83十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款13999.06万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息342.98万元。建设期利息估算表

22、单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息342.98342.980.001.1.1期初借款余额13999.061.1.2当期借款13999.0613999.060.001.1.3当期应计利息342.98342.980.001.1.4期末借款余额13999.0613999.061.2其他融资费用1.3小计342.98342.980.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计342.98342.980.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

23、材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6340.75万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产22660.6326437.4030214.1837767.721.1应收账款10197.2811896.8313596.3816995.471.2存货7931.229253.0910574.9613218.701.2.1原辅材

24、料2379.372775.933172.493965.611.2.2燃料动力118.97138.80158.62198.281.2.3在产品3648.364256.424864.486080.601.2.4产成品1784.532081.952379.372974.211.3现金1812.852114.992417.143021.421.4预付账款2719.283172.493625.704532.132流动负债18856.1821998.8825141.5831426.972.1应付账款6788.237919.609050.9711313.712.2预收账款12067.9614079.2816

25、090.6120113.263流动资金3804.454438.525072.606340.754流动资金增加3804.45634.07634.081268.155铺底流动资金6798.197931.229064.2611330.32十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资32959.56万元，其中：建设投资26275.83万元，占项目总投资的79.72%；建设期利息342.98万元，占项目总投资的1.04%；流动资金6340.75万元，占项目总投资的19.24%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资32959.56

26、100.00%1.1建设投资26275.8379.72%1.1.1工程费用22886.5369.44%1.1.1.1建筑工程费11486.7634.85%1.1.1.2设备购置费10682.9132.41%1.1.1.3安装工程费716.862.17%1.1.2工程建设其他费用2818.418.55%1.1.2.1土地出让金1516.794.60%1.1.2.2其他前期费用1301.623.95%1.2.3预备费570.891.73%1.2.3.1基本预备费327.150.99%1.2.3.2涨价预备费243.740.74%1.2建设期利息342.981.04%1.3流动资金6340.7519

27、.24%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资32959.56万元，其中申请银行长期贷款13999.06万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资32959.56100.00%1.1建设投资26275.8379.72%1.2建设期利息342.981.04%1.3流动资金6340.7519.24%2资金筹措32959.56100.00%2.1项目资本金18960.5057.53%2.1.1用于建设投资12276.7737.25%2.1.2用于建设期利息342.981.04%2.1.3用于流动资金6340.7519.24%2.2债务资金1

28、3999.0642.47%2.2.1用于建设投资13999.0642.47%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入57900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入34740.0040530.0046320.0057900.002增值税1481.871777.982074.082666.292.1销项税4516.205268.906021.607527.002.2进项税3034.

29、333490.923947.524860.713税金及附加177.83213.36248.89319.963.1城建税103.73124.46145.19186.643.2教育费附加44.4653.3462.2279.993.3地方教育附加29.6435.5641.4853.33（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2666.29万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（

30、其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用44347.74万元，其中：可变成本37345.99万元，固定成本7001.75万元。达产年项目经营成本42258.60万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费21073.6424585.9128098.1835122.732工资及福利费2223.262223.262223.262

31、223.263修理费914.21914.21914.21914.214其他费用3998.403998.403998.403998.404.1其他制造费用335.60335.60335.60335.604.2其他管理费用339.57339.57339.57339.574.3其他营业费用3323.233323.233323.233323.235经营成本28209.5131721.7835234.0542258.606折旧费1372.851372.851372.851372.857摊销费30.3430.3430.3430.348利息支出685.95685.95685.95685.959总成本费用30

32、298.6533810.9237323.1944347.749.1其中：固定成本7001.757001.757001.757001.759.2可变成本23296.9026809.1730321.4437345.99（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加319.96万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13232.30（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳

33、企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13232.3025.00%=3308.07（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13232.30万元，缴纳企业所得税3308.07万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13232.30-3308.07=9924.23（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入34740.0040530.0046320.0057900.002税金及附加177.83213.36248.89319.963总成本费用30298.6533810.9237323.1944347.744利润总额4

34、263.526505.728747.9213232.305应纳所得税额4263.526505.728747.9213232.306所得税1065.881626.432186.983308.077净利润3197.644879.296560.949924.238期初未分配利润0.002877.886981.4512188.159可供分配的利润3197.647757.1713542.3922112.3810法定盈余公积金319.76775.721354.242211.2411可供分配的利润2877.886981.4512188.1519901.1412未分配利润2877.886981.4512188

35、.1519901.1413息税前利润6015.358818.1011620.8517226.32十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.49%。本期项目投资财务内部收益率23.49%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNP

36、V）=15031.92（万元）。以上计算结果表明，财务净现值15031.92万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.34年。本期项目全部投资回收期5.34年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资

37、现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0034740.0040530.0046320.0057900.001.1营业收入0.0034740.0040530.0046320.0057900.002现金流出26275.8332191.7932569.2139921.4744480.782.1建设投资26275.830.002.2流动资金3804.45634.074438.531902.222.3经营成本28209.5131721.7835234.0542258.602.4税金及附加177.83213.36248.89319.963所得税前净现金流量-26275.8

38、32548.217960.796398.5313419.224累计所得税前净现金流量-26275.83-23727.62-15766.83-9368.304050.925调整所得税1503.842204.532905.214306.586所得税后净现金流量-26275.831482.336334.364211.5510111.157累计所得税后净现金流量-26275.83-24793.50-18459.14-14247.59-4136.44计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.16%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.49%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=

39、13%）：27929.61万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：15031.92万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.70年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.34年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款

40、偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.11。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.34。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额13999.061399