国元证券----报价回购业务介绍

1、国元证券杭州密渡桥营业部 理财服务中心2012年8月“元添利元添利”让你的资金让你的资金躺着也赚钱躺着也赚钱债券质押式报价回购业务债券质押式报价回购业务一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点二、交易规则二、交易规则三、业务流程三、业务流程四、业务开展话术四、业务开展话术一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点国元元添利 “元添利元添利”是由国元证券提供债券作为质物，按照规定的折算率对债券是由国元证券提供债券作为质物，按照规定的折算率对债券进行折算确定融入资金的规模，公司每日在交易系统和网站公布个期限进行折算确定融入资

2、金的规模，公司每日在交易系统和网站公布个期限品种收益率，客户通过交易系统申报买入，到期获得本金和收益的创新型品种收益率，客户通过交易系统申报买入，到期获得本金和收益的创新型债券质押式回购产品。债券质押式回购产品。一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点 “元添利元添利”是国元证券专门为客户是国元证券专门为客户精心设计的，不影响您及时把握股票的精心设计的，不影响您及时把握股票的投资时机，增加暂时闲置保证金的收益投资时机，增加暂时闲置保证金的收益水平，实现逆市与震荡行情下的盈利水水平，实现逆市与震荡行情下的盈利水平，作为股票、基金、债券之外，是您平，作为股票、基金、债券之外，是您投资理

3、财的有益补充，是一款高流动性、投资理财的有益补充，是一款高流动性、固定收益的创新型现金管理工具。固定收益的创新型现金管理工具。 让你的资金让你的资金躺着也赚躺着也赚钱！钱！让你的资产让你的资产不断增不断增值！值！一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点产品系列交易品种交易品种交易代码交易代码到期期限到期期限元添利1天2050011天（到期自动续做）元添利7天2050077天元添利14天20500814天元添利28天20501028天元添利91天20503091天一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点 “元添利元添利”有着独特的投资优势！有着独特的投资优势！高流动性：高

4、流动性：客户享有提前购回选择权，业务T+0交收方式。客户到期购回和提前购回资金即时可用于证券投资。收益稳定：收益稳定：客户收益按公司报价支付，不受市场波动影响。投资便捷：投资便捷：在公司现有交易平台操作，资金无需转出，无需到柜台办理交易。品种丰富：品种丰富：包含1天期、7天期、14天期、28天期、91天期，购买1天期还可选择到期自动续做。免收费用：免收费用：公司暂不收取任何手续费和管理费。门槛较低：门槛较低：最低交易金额5万元，超过部分需为1000元的倍数。质押保障：质押保障：公司提供足额债券质押，保证客户的本金和收益。产品特点四、业务开展的必要性四、业务开展的必要性“元添利元添利”产品实现了

5、两大业务创新：产品实现了两大业务创新：一是实行一是实行+ +交收模式。客户到期购回、提前购回的资金交收模式。客户到期购回、提前购回的资金即时到账，即时可用，即时用于证券投资；即时到账，即时可用，即时用于证券投资；二是客户每个交易日上午都可以提出提前购回，资金即时到二是客户每个交易日上午都可以提出提前购回，资金即时到账可用。使客户不会错失任何的股票投资机会。账可用。使客户不会错失任何的股票投资机会。一、一、“元添利元添利”产品介绍及特点产品介绍及特点比较项目比较项目报价回购报价回购债券逆回购债券逆回购银行理财产品银行理财产品通知存款通知存款银信合作产品银信合作产品（工行工行“金融金融e e家家”

6、）操作方式公司交易系统内完成公司交易系统内完成资金转出三方存管账户，转入银行账户后办理业务资金转出三方存管账户，转入银行账户后办理业务资金转出三方存管账户，转入银行账户后办理业务风险证券公司提供足额债券质押，按交易日报价还本付息以交易所规定的债券品种为抵押、按照市场价格还本付息无担保， 有保本产品和非保本产品无担保，以确定利率付息无担保、浮动收益流动性实时到账；7天（含）期以上可选择提前购回，T+0日资金交收不能提前赎回、回购到期日资金可用不可取大部分理财产品投资者都没有提前赎回选择权提前1天、或7天通知后，资金才可取出大部分理财产品投资者都没有提前赎回选择权买入门槛最低申报价回购业务数量为5

7、0手，超出部分为1手的倍数（5万元以上）上交所10万元风险评级1、2级，销售起点金额不低于5万元；3、4级的不低于10万元；5级的不低于20万元。5万元20万收益水平根据模拟测算，1天期利率在1.92-2.81%之间；91天在2.84-3.98之间2011年，204001平均2.72%；204007平均3.36%；2011年，投资期限小于1个月平均预期收益率为3.9%，1至3个月的理财产品平均预期收益率为4.5%。产品收益水平差异较大1天提前通知存款0.95%；7天提前通知存款1.49%；预期最高年化收益率可为4.90-5.00。手续费、管理费暂不收取交易费率0.001%0.03%；交易手续费

8、每10万元付1-30元；存在手续费与管理费无管费率（年）0.02；销售手续费率（年）0.20。产品比较公司于每个交易日公司于每个交易日9 9：0000前，通过公司网站、交易系前，通过公司网站、交易系统向客户发出报价回购的统一报价，包括报价回统向客户发出报价回购的统一报价，包括报价回购各品种的百元资金到期年收益和提前购回年收购各品种的百元资金到期年收益和提前购回年收益。益。二、交易规则二、交易规则报价及收益率二、交易规则二、交易规则基本要素14 交易时间 每个交易日 9：3011：30；13：0015：10. 最低申报数量为 500 手，超出部分以 10 手的整倍数增加（1 手为 100 元）。

9、 交易品种 公司提供债券质押式报价回购业务的品种为1天、7天、14天、28天、91天，以自然日计算，到期日为非交易日自然顺延。申报数量3百元资金到期年收益率、百元资金提前终止年收益率。申报价格2基本要素二、交易规则二、交易规则基本原则客户权限控制 无权限账户不允许申报委托方式网上交易客户端、柜台委托手机委托、自助委托交易方式定量挂牌，确认成交成交方式按时间优先、价格约定原则撤单规定即时成交，撤单无效145325项基本原则二、交易规则二、交易规则特殊规则 T TT+1T+1T+2T+2(有效期有效期) )元添利205001自动续做元添利205001可自动续做，利息每天计提！二、交易规则二、交易规

10、则公司开展报价回购业务，将与公司现有的集中交易系统进行有效的对公司开展报价回购业务，将与公司现有的集中交易系统进行有效的对接和集成。客户可以通过公司交易系统进行委托，交易委托方式包括：接和集成。客户可以通过公司交易系统进行委托，交易委托方式包括：柜台、网上交易、电话委托、手机交易、自助委托等。柜台、网上交易、电话委托、手机交易、自助委托等。客户委托二、交易规则二、交易规则（一）报价回购品种（一）报价回购品种报价回购品种为报价回购品种为1 1天期、天期、7 7天期、天期、1414天期、天期、2828天期和天期和9191天期共天期共5 5个交易品种，交易代码分别个交易品种，交易代码分别为为2050

11、01205001、205007205007、205008205008、205010205010、205030205030。（二）报价（二）报价公司在每个交易日公司在每个交易日9 9：0000前，通过公司网站和交易系统公布各报价回购品种的百元资金到前，通过公司网站和交易系统公布各报价回购品种的百元资金到期年收益和提前购回年收益。当日报价一经报出，在交易时间内不得修改，下一交易期年收益和提前购回年收益。当日报价一经报出，在交易时间内不得修改，下一交易日可重新报价。日可重新报价。（三）交易时间（三）交易时间报价回购的交易时间为每个交易日的报价回购的交易时间为每个交易日的9:309:30至至11:30

12、11:30、13:0013:00至至15:1015:10。其中：其中：初始交易委托的系统接收时间为每个交易日初始交易委托的系统接收时间为每个交易日9:009:00至至15:1015:10；提前购回委托的系统接收时间为每个交易日提前购回委托的系统接收时间为每个交易日9:009:00至至11:3011:30；不再续做委托的系统接收时间为每个交易日不再续做委托的系统接收时间为每个交易日9:009:00至至11:3011:30。（四）报价回购的申报数量（四）报价回购的申报数量报价回购的申报数量单位为张。报价回购的申报数量单位为张。1 1张为人民币张为人民币100100元。最低申报数量为元。最低申报数量

13、为500500手（手（5000050000元），元），超出部分应为超出部分应为1010张（张（10001000元）的倍数。元）的倍数。注 意二、交易规则二、交易规则报价回购业务交易包括初始交易、不再续做和提初始交易、不再续做和提前购回前购回三种交易类型。客户在发出1天期报价回购初始交易委托时，可选择“到期自动续做”功能。客户发出其他品种初始交易委托时，不能选择到期自动续做功能。客户选择“到期自动滚动续做1天期回购”功能时，可以设定自动续做“终止日”。交易类型二、交易规则二、交易规则不再续做交易不再续做交易不再续做交易是针对初始交易报价回购业务品种为1天期，并选择“到期自动滚动续做1天期回购”功

14、能，在自动续做期间，客户发出不再续做委托指令，终止自动续做功能。在任一交易日内，1天期回购品种当日累计未预约不再续做总金额超过上一交易日未到期余额30%时，不再续做、提前购回委托累计金额大于3000 万（含3000万）的客户，公司当日有权根据客户协议不再接受客户的不再续做申请。二、交易规则二、交易规则提前购回交易提前购回交易提前购回交易是指在回购到期日前，客户发出提前购回委托，证券公司接收委托并向上交所交易系统提交申报，以此方式提前结束回购交易。提前购回交易经上交所交易系统确认后，该日即为提前购回日。提前购回的持有期收益按该笔回购成交日证券公司公布的提前购回年收益率计算确定。单笔回购交易不得部

15、分提前购回。交易系统不接受初始交易当日、回购到期日客户发出的提前购回委托。二、交易规则二、交易规则大额提前购回、不再续做和未预约提前购回、不再续做委托限制大额提前购回、不再续做和未预约提前购回、不再续做委托限制公司建立大额提前购回预约制度并在客户协议中约定。大额提前购回、不再续做预约制度是指当日提前购回委托、不再续做委托累计金额大于3000 万（含3000万）的客户，需在提前购回日前一交易日15：00 之前，通过公司交易系统进行预约。没有预约的大额提前购回、不再续做的，公司有权根据客户协议不接受提前购回委托。未预约提前购回和不再续做委托比例限制的情形包括：1天期品种任意交易日内，当日累计未预约

16、不再续做委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%；7天及以上业务品种在任意交易日内，当日累计未预约提前购回委托总金额超过上一交易日该品种未到期余额的30%。当日交易出现上述情形的，公司有权根据客户协议不接受未预约提前购回和不再续做委托。三、业务流程三、业务流程三、业务流程三、业务流程资质审核三、业务流程三、业务流程系统系统查询查询现场现场询问询问调查调查问卷问卷第三第三方调方调查查上海A股指定交易账户客户申请开通权限提交身份证明通知客户权限已开通证券营业部交易客户资质审查对客户标识“协议已签订”反馈营业部公司总部核查准入条件并向交易所报告反馈上海交易所确认确认客户资产折合人民币超过50

17、万元（含），资金账户开户6个月以上检查身份证明文件1.风险提示、投资者教育 2.鉴证签署风险揭示书客户协议3.营业部相关岗位联签系统内发起新增权限申请并上传资料审核方式三、业务流程三、业务流程参与流程三、业务流程三、业务流程开户资料四、业务开展话术四、业务开展话术1 1、问：什么是问：什么是“元添利元添利”现金管理产品？现金管理产品？ 答：答： 国国元证券元证券“元添利元添利”现金管理产品是由国元证券推出的，现金管理产品是由国元证券推出的，经中国证监会、上交所同意，限定于国元证券与公司客户之间的一经中国证监会、上交所同意，限定于国元证券与公司客户之间的一种特定的债券质押式报价回购。该产品包括种

18、特定的债券质押式报价回购。该产品包括1天、天、7天、天、14天、天、28天、天、91天天5个期限品种，公司以债券质押，每日统一报出各期限品个期限品种，公司以债券质押，每日统一报出各期限品种的利率，客户接受报价，并将资金融给公司，到期获取稳定的收种的利率，客户接受报价，并将资金融给公司，到期获取稳定的收益。益。 该该产品旨在为公司客户提供证券资金账户现金管理服务，是国产品旨在为公司客户提供证券资金账户现金管理服务，是国内证券行业首批实现交易资金实时到内证券行业首批实现交易资金实时到帐帐（即（即T+0）、次日可取的现次日可取的现金管理创新产品。金管理创新产品。四、业务开展话术四、业务开展话术2 2

19、、问：债券质押式报价回购是什么交易品种？问：债券质押式报价回购是什么交易品种？ 答答：债券质押式报价回购是证券公司提供债券作为质物，并以债券质押式报价回购是证券公司提供债券作为质物，并以根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公根据标准券折算率计算出的标准券总额为融资额度，向在该证券公司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金，司指定交易的客户以证券公司报价客户接受报价的方式融入资金，客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购客户于回购到期时收回融出资金并获得相应收益的债券质押式回购。四、业务开展话术四、业务开展话术3 3、问：问：“元添利元添利”

20、现金管理产品有什么特点？现金管理产品有什么特点？ 答答：“元添利元添利”现金管理产品具有：现金管理产品具有： （1）高度保障：足额债券质押，资金安全有充分保障；收益按成交日的）高度保障：足额债券质押，资金安全有充分保障；收益按成交日的报价计算，收益确定报价计算，收益确定；融资方融资方为为国元证券证券，以公司信誉为保障；国元证券证券，以公司信誉为保障； （2）稳定回报：市场化收益率，收益按成交日报价以自然日每日计提，）稳定回报：市场化收益率，收益按成交日报价以自然日每日计提，到期日到帐，有效提高证券账户上资金收益率；到期日到帐，有效提高证券账户上资金收益率； （3）操作便利：登陆公司交易软件（国

21、元领航等），或通过营业部柜台）操作便利：登陆公司交易软件（国元领航等），或通过营业部柜台即可交易；即可交易；1天期提供到期自动续做功能，无需客户每日下单委托；天期提供到期自动续做功能，无需客户每日下单委托； （4）高流动性：本金、收益到期到账；提前购回或不再续做，一经委托）高流动性：本金、收益到期到账；提前购回或不再续做，一经委托确认，资金实时到确认，资金实时到帐帐即即T+0到账到账； （5）费用全免：所有交易暂不收取任何费用；）费用全免：所有交易暂不收取任何费用； （6）较低门槛：单笔交易最低限额仅人民币）较低门槛：单笔交易最低限额仅人民币5万元，超出部分以万元，超出部分以1000元元整数倍

22、增加；整数倍增加； （7）时间长）时间长品种丰富品种丰富：交易截止时间为交易截止时间为15:10分，客户可在股市收盘后分，客户可在股市收盘后10分钟内进行交易分钟内进行交易。品种丰富包含品种丰富包含1天期、天期、7天期、天期、14天期、天期、28天期、天期、91天期，购买天期，购买1天期还可选择到期自动续做天期还可选择到期自动续做四、业务开展话术四、业务开展话术4 4、问：问：“元添利元添利”现金管理产品包括哪些交易品种现金管理产品包括哪些交易品种？ 交易品种交易品种交易代码交易代码到期期限到期期限元添利1天2050011天（到期自动续做）元添利7天2050077天元添利14天20500814

23、天元添利28天20501028天元添利91天20503091天四、业务开展话术四、业务开展话术5 5、问：、问：什么是到期自动续做？什么是到期自动续做？ 答答：到期自动续做是针对到期自动续做是针对1天期品种设置的功能，客户选择到天期品种设置的功能，客户选择到期自动续做功能，期自动续做功能，1天到期后公司每日代客户本金自动续做，利息天到期后公司每日代客户本金自动续做，利息每天计提隔日支付；客户可在自动续做之前不再续做，资金实时到每天计提隔日支付；客户可在自动续做之前不再续做，资金实时到帐、次日可取。自动续做有效期为帐、次日可取。自动续做有效期为365天天。四、业务开展话术四、业务开展话术6 6、

24、问：、问：什么是提前购回？什么是提前购回？ 答答：针对到期期限分别为针对到期期限分别为7、14、28、91天的四种品种，在到天的四种品种，在到期之前，客户可提前购回，资金实时到账，即可用于证券交易，次期之前，客户可提前购回，资金实时到账，即可用于证券交易，次日可取。日可取。 四、业务开展话术四、业务开展话术7 7、问：、问：“元添利元添利”产品的收益如何计算产品的收益如何计算？ 答答：收益计算公式为：收益计算公式为：1天期品种到期收益天期品种到期收益=成交当日成交当日1天期报价回购品种每日适用年收益率交易金额天期报价回购品种每日适用年收益率交易金额实际持有天数实际持有天数365；自动续做期间收

25、益自动续做期间收益=自动续做期间自动续做期间1天期报价回购品种每日适用年收益率交易天期报价回购品种每日适用年收益率交易金额金额365； 利息每日计提，隔日计提。利息每日计提，隔日计提。自动到期收益自动到期收益=本金本金到期年化收益率到期年化收益率品种天数（如品种天数（如1、7、14、28、91天等，天等，遇到节假日天数相应顺延增加）遇到节假日天数相应顺延增加）/365 提前购回收益提前购回收益=初始交易日该品种的提前购回年收益率交易金额实际持有天数初始交易日该品种的提前购回年收益率交易金额实际持有天数365；其中：其中：遇节假日，到期日顺延，节假日年收益率同节假日上一交易日公布的年收益率；遇节

26、假日，到期日顺延，节假日年收益率同节假日上一交易日公布的年收益率；实际持有天数为成交日起至到期日（不含该日）或提前购回日（不含该日）期间实际持有天数为成交日起至到期日（不含该日）或提前购回日（不含该日）期间的日历天数。的日历天数。例：本周五购买例：本周五购买1天期品种，下周一到期，实际持有天数为天期品种，下周一到期，实际持有天数为3天，周六、周日的收益天，周六、周日的收益率与周五相同。率与周五相同。 四、业务开展话术四、业务开展话术8 8、问：、问：“元添利元添利”产品的收益、本金支付方式是什产品的收益、本金支付方式是什么？么？ 答答： “元添利元添利”的本金、收益在到期日到账，当日可用于股票

27、的本金、收益在到期日到账，当日可用于股票交易、交易所债券质押式回购等，次日可取。交易、交易所债券质押式回购等，次日可取。 对对1天期品种，第二天期品种，第二个交易日，本金、利息到账；对个交易日，本金、利息到账；对1天期到期自动续做，公司继续冻天期到期自动续做，公司继续冻结本金，客户提交不再续做申请后，本金实时解冻；结本金，客户提交不再续做申请后，本金实时解冻； 对对7天（含）天（含）以上品种提前购回，本金、收益在委托确认后，实时到账。以上品种提前购回，本金、收益在委托确认后，实时到账。四、业务开展话术四、业务开展话术9 9、问：、问：客户如何开通客户如何开通“元添利元添利”交易？交易？ 答答：

28、根据上交所的规定，客户需到营业部营业场所申请根据上交所的规定，客户需到营业部营业场所申请“元添元添利利”交易权限，签署相关协议后，公司通过交易所进行资质报备，交易权限，签署相关协议后，公司通过交易所进行资质报备，报备成功后，及时为客户开通报价回购业务交易权限。正常客户当报备成功后，及时为客户开通报价回购业务交易权限。正常客户当天提交申请，次一交易日即可交易。天提交申请，次一交易日即可交易。 四、业务开展话术四、业务开展话术1010、问：、问：持有产品期间是否可以办理撤销上海证券持有产品期间是否可以办理撤销上海证券账户的指定关系？账户的指定关系？ 答答：根据客户协议，如果客户有未到期根据客户协议

29、，如果客户有未到期“元添利元添利”交易品种，交易品种，是不允许撤销上海证券账户的指定关系。是不允许撤销上海证券账户的指定关系。四、业务开展话术四、业务开展话术1111、问：、问：交易时间是否与股票一样？交易时间是否与股票一样？ 答答：交易时间为每个交易日的交易时间为每个交易日的9:30-11:30，13:00-15:10；客户；客户新开回购的委托时间为新开回购的委托时间为9:00-15:10；不再续做委托时间为；不再续做委托时间为9:00-11:30；提前购回委托时间为；提前购回委托时间为9:00-11:30。 客户发出客户发出“元添利元添利”交易委托后，均不支持撤掉委托功能。交易委托后，均不

30、支持撤掉委托功能。四、业务开展话术四、业务开展话术1212、问：、问：如何获取每天的行情报价及可交易的总量如何获取每天的行情报价及可交易的总量？ 答答：客户可以通过国元证券网站客户可以通过国元证券网站“元添利元添利”专栏、交易系统专栏、交易系统（国元领航国元领航等等）查到当日的各品种的报价及各品种规模限额；也可）查到当日的各品种的报价及各品种规模限额；也可通营业部柜面交易系统查询。通营业部柜面交易系统查询。 四、业务开展话术四、业务开展话术1313、问：、问：“元添利元添利”各期限品种当日价格、各品种各期限品种当日价格、各品种规模限额是否可变？规模限额是否可变？ 答答： “元添利元添利”各期限

31、品种当日报价固定不变，各品种规模限各期限品种当日报价固定不变，各品种规模限额日间可调整，客户委托金额不得超过相应品种的实时可用余额。额日间可调整，客户委托金额不得超过相应品种的实时可用余额。客户在上午委托时，因该品种可用余额不足，被系统拒绝；下午可客户在上午委托时，因该品种可用余额不足，被系统拒绝；下午可能因系统释放额度，客户重新委托，系统接受该笔委托。能因系统释放额度，客户重新委托，系统接受该笔委托。 四、业务开展话术四、业务开展话术1414、问：、问：为什么在下单时交易界面显示额度小于委为什么在下单时交易界面显示额度小于委托金额，但点击确定却提示该品种可用余额不足托金额，但点击确定却提示该品种可用余额不足？ 答答： “元添利元添利”交易按时间优先成交，成交后额度实时扣减，交易按时间优先成交，成交后额度实时扣减，提前购回、不再续做则成交后实时释放额度，故存在交易界面显示提前购回、不再续做则成交后实时释放额度，故存在交易界面显示的品种可用额度与实际可用额度不一致的情况。交易界面显示的可的品种可用额度与实际可用额度不一致的情况。交易界面显示的可用额度仅供参考，客户应以委托确认时实