现金量表及其分析ppt课件

1、现金流量表及其分析一、概述 现金流量表是继资产负债表、利润表之后的第三张主要的会计报表。 现金流量表于20世纪70年代首先在美国采用,英国90年代后开场采用。在此之前，企业编制资金来源来源与运用情况表。1992年，国际会计准那么委员会公布了国际会计准那么委员会第7号现金流量表，要求企业呈报现金流量表。我国1997年公布企业会计准那么现金流量表，要求上市公司自1998年呈报现金流量表，2000年又作了修订，要求一切企业呈报现金流量表。 ：t./ ；:；2 现金流量表以现金和现金等价物为编制根底。 现金是指企业的库存现金和可随时用于支付的存款，企业存在金融机构不能随时用于支付的定期存款不视为现金。

2、 现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于变换为知金额的现金、价值变动风险很小的投资。 现金流量，指企业现金和现金等价物的流入和流出。 我国的会计准那么将现金流量分为运营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三大类。现金流量表采用收付实现制，具有客观性和可了解性。企业能够采取“发明性会计来发明利润，但很难、甚至不能够发明现金。 现金流量表的根本目的是报告特定会计期间内现金的流入和流出情况。经过现金流量表提示的信息，可以对企业 1、发明现金的才干作出评价 2、偿债才干和支付才干作出更准确的评价 3、收益的质量作出评价 4、投资活动和筹资活动作出评价 另外,现金流

3、量表的补充资料还提供了不涉及现金流量的投资与筹资活动信息. 现金流量表项项 目目金金 额额一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还收到的税费返还 现金流入小计现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费支付的各项税费 现金流出小计现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量购建、处置固定资产的流出、流入购建、处置固定资产的流出、流入

4、对外投资、收益、收回对外投资、收益、收回三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资所收到的现金吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金借款所收到的现金 现金流入小计现金流入小计 偿还债务所支付的现金偿还债务所支付的现金 分配股利、利润所支付的现金分配股利、利润所支付的现金 现金流出小计现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 四、现金及现金等价物的净增加额四、现金及现金等价物的净增加额补充资料：补充资料： 1、将净利润调整为运营活动现金流量、将净利润调整为运营活动现金流量 净利润净利润 加：固定资产折旧加：固定资产折旧 计提的资产减值预备计提的资产减

5、值预备 长等待摊费用摊销长等待摊费用摊销 应收账款的减少减：添加应收账款的减少减：添加 存货的减少减：添加存货的减少减：添加 待摊费用的减少减：添加待摊费用的减少减：添加 应付账款的添加减：减少应付账款的添加减：减少 预提费用的添加减：减少预提费用的添加减：减少 处置固定资产的损失减：收益处置固定资产的损失减：收益 财务费用财务费用 运营性应收工程的减少减：添加运营性应收工程的减少减：添加 运营性应付工程的添加减：减少运营性应付工程的添加减：减少 运营活动产生的现金流量净额运营活动产生的现金流量净额补充资料：补充资料：2、不涉及现金收支的投资和筹资活动、不涉及现金收支的投资和筹资活动 债务转为

6、资本债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产融资租入固定资产 补充资料：补充资料：3、现金及现金等价物的净添加情况、现金及现金等价物的净添加情况 现金的期末余额现金的期末余额 减：现金的期初余额减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净添加额现金及现金等价物净添加额 编制编制 (一一)报表主体报表主体 直接法直接法 解释解释 “销售商品、提供劳务收到的现金与销售销售商品、提供劳务收到的现金与销售收入收入 “购买商品、接受劳务支付的现金与销售购买商品、接受劳

7、务支付的现金与销售本钱本钱 (二二)补充资料补充资料1 间接法间接法 运营活动产生的现金流量净额运营活动产生的现金流量净额净利润折旧费用、利息费用净利润折旧费用、利息费用营运资本的添加营运资本的添加处置长期资产的收益处置长期资产的收益举例：某企业举例：某企业2003年实现销售收入年实现销售收入100万元，本万元，本钱费用钱费用总计总计80万元，其中折旧费用万元，其中折旧费用10万元，付现本钱万元，付现本钱70万万元且元且恰等于购买商品、接受劳务支付的现金，年初应收恰等于购买商品、接受劳务支付的现金，年初应收账款账款余额余额10万元、坏账预备万元、坏账预备0.4万元。不思索税项，分别万元。不思索

8、税项，分别就下就下列情况计算运营活动产生的现金流量净额。列情况计算运营活动产生的现金流量净额。 1、当年销售额全部收回，年初应收账款未收现。、当年销售额全部收回，年初应收账款未收现。 直接法：收现直接法：收现 100，付现，付现 70，净额，净额 30 间接法：净利润间接法：净利润 20，折旧，折旧 10，净额，净额 30 2、当年销售额中有、当年销售额中有10万元未收现，年初应收账款未万元未收现，年初应收账款未收现且确认坏账收现且确认坏账5万元年末应收账款余额万元年末应收账款余额15万元，坏万元，坏账预备账预备0.6万元万元)。 直接法：收现直接法：收现 90，付现，付现 70，净额，净额

9、20 间接法：净利润间接法：净利润 14.8，折旧，折旧 10， 3、当年销售额全部收回，年初应收账款收回、当年销售额全部收回，年初应收账款收回5万元，万元，确认坏账确认坏账5万元年末应收账款余额及坏账预备均为万元年末应收账款余额及坏账预备均为0)。 直接法：收现直接法：收现 105，付现，付现 70，净额，净额 35 间接法：净利润间接法：净利润 15.4，折旧，折旧 10， 三、现金流量的比率分析 现金流量比率是指现金流量与其他工程数据相比所得的值。与现金流量有亲密联络的数据，主要来自资产阶级负债表和利润表，少数来自其他资料。(一)现金流量的偿债才干分析1、现金比率 现金比率适宜现金衡量企

10、业归还短期债务的一个目的，是最稳健的短期偿债才干目的，其计算公式为 现金比率现金流动负债 式中的现金是指期末企业所拥有的现金，包括现金和现金等价物，可以从现金流量表中的“期末的现金余额工程获得数据。式中的流动负债那么取之于资产负债表。 2 2、运营活动净现金比率、运营活动净现金比率 运营活动净现金比率是阐明以本期运营活动净现运营活动净现金比率是阐明以本期运营活动净现金流量归还债务才干的目的，计算公式为金流量归还债务才干的目的，计算公式为 运营活动净现金比率运营活动净现金比率 运营活动净现金流量流动负债运营活动净现金流量流动负债 运营活动净现金比率运营活动净现金比率 运营活动净现金流量负债总额运

11、营活动净现金流量负债总额 前者可以衡量短期偿债才干，后者可以衡量长期前者可以衡量短期偿债才干，后者可以衡量长期偿债才干。偿债才干。 3 3、到期债务本息偿付比率、到期债务本息偿付比率 到期债务本息偿付比率是以本期运营活动净现到期债务本息偿付比率是以本期运营活动净现金流量来归还到期债务的比率目的，到期债务包括金流量来归还到期债务的比率目的，到期债务包括一年内到期的长期借款、融资租赁的租赁费用、应一年内到期的长期借款、融资租赁的租赁费用、应付票据等的本金和利息，这是一个较为稳健的偿债付票据等的本金和利息，这是一个较为稳健的偿债才干目的。才干目的。 (二)支付才干分析目的 支付才干是一个广义的概念，

12、除了用现金偿付债务外，还包括购买商品支出、接受劳务支出、各项费用支出、各项资本性支出、对外投资支出、运营性租赁费用支出等都可以纳入支付才干的范围。支付才干分析目的包括现金自给率、现金充分性比率 1、现金自给率 现金自给率，也称现金适当率，是指企业经过运营活动发明的现金净流量，能否满足企业正常运营活动、投资活动与财务活动的需求，即运营活动净现金流量能否满足资本支出、存货投资支出和支付现金股利的需求，其计算公式为 现金自给率净现金流量适当比率运营活动净现金流量(资本支出存货增量股利) 为了抑制不确定要素的影响，应该取35年的数据加和或平均，再代入公式来计算该目的。该目的较低，那么阐明企业的资本支出

13、、追加存货投资和支付现金股利所需的现金主要依托外部融资。当然，靠牺牲好的投资时机来维持现金自给率也是缺乏取的。现金自给率可进一步分解为下面两个比率： (1)(1)支付现金股利比率支付现金股利比率支付现金股利比率是指运营活动净现金流量对现金股支付现金股利比率是指运营活动净现金流量对现金股利的比率，其计算公式为利的比率，其计算公式为 支付现金股利比率支付现金股利比率 运营活动净现金流量现金股利运营活动净现金流量现金股利(2) (2) 运营活动现金净流量对资本性支出的比率运营活动现金净流量对资本性支出的比率 该目的的称号本身就是其计算公式。该目的的称号本身就是其计算公式。 该比率越大，阐明企业运营活

14、动产生的现金满该比率越大，阐明企业运营活动产生的现金满足其资本性支出的才干越强。假设该目的大于足其资本性支出的才干越强。假设该目的大于1 1，阐，阐明企业的资本性支出完全可以由企业本身的运营活明企业的资本性支出完全可以由企业本身的运营活动发明的现金来满足。动发明的现金来满足。 2、现金充分性比率 现金充分性比率是衡量企业能否有足够现金归还债务、进展投资以及支付股利和利息的目的，其计算公式为 现金充分性比率 现金及现金等价物净添加额 债务归还额资本性支出额支付股利、利息额 从计算公式可以看出，现金充分性比率必需坚持1以上，才干保证公式分母中各项支付的现金需求，假设小于1，那么会出现现金短缺局面。

15、 (三) 现金投资才干分析目的 一个企业获得或坚持竞争优势的才干很大程度上取决于企业的资产，为了获得资产，必需有足够的现金。对于大多数企业来说，盈利性运营活动产生的现金是再投资资金的重要来源，可以将投资于新增资产的现金与来自于运营活动的净现金进展比较分析。 1、现金再投资率 现金再投资率反映了企业经过运营活动发明的现金净流量用于资产更新或扩展资产规模的才干。其计算公式为 现金再投资率 (运营活动净现金流量股利)/(长期资产营运资本) 式中，营运资本流动资产流动负债， 长期资产系指其原值。 现金再投资比率反映企业经过本身的运营活动获取现金来更新长期资产、扩展营运资本的才干，可以与长期资产折旧率(

16、摊销率)比较分析,通常以为，该比率介于7% 到11%是令人称心的。 假设将公式中的长期资产取其净值，那么现金再投资率的直观经济含义是，企业的有关资产中有多比例是由当期运营活动发明的净现金流量购置的。 2、资本获取率 资本获取率是指支付融资本钱后的运营活动家净现金流量与投资净额的比值，其计算公式为 资本获取率(运营活动净现金流量利息、股息支出)投资净额 式中，利息、股息支出可以从融资活动的现金流出工程查到，投资净额即指购买固定资产、金融资产而产生现金净流出额。普通说来，企业扩展规模不宜加大财务风险，因此该目的可以与企业的资产负债率比较。 现金投资才干分析目的也反映企业的开展才干。 (四)运营活动

17、收益质量分析目的 普通说来,将企业经过营业活动获取的净现金流量与营业活动本身的规模、收益相比较,可以反映运营活动的收益质量。 反映运营活动收益质量的最常用的目的是盈余现金保证倍数。此外还有销售收入现金比率、主营业务现金比率等等。 1、盈余现金保证倍数 盈余现金保证倍数企业一定时期运营现金净流量同净利润的比值，其计算公式为 盈余现金保证倍数运营现金净流量净利润 盈余现金保证倍数在收付实现制的根底上，从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进展评价。该目的充分反映出企业当期净收益中有多少是有现金保证的，它挤掉了收益中的水分，同时，减少了权责发生制会计对收益的支配。 普通地说，运营现金净流量大致

18、等于净利润、折旧(含摊销)费用、利息费用三者之和减去营运资本的添加。 2、现金销售收入比率 现金销售收入比率是指销售商品、提供劳务收到的现金与销售收入之比，其计算公式为 销售现金销售收入比率 销售商品、提供劳务收到的现金销售收入 式中，“销售商品、提供劳务收到的现金取之于现金流量表，是根据收付实现制计量的；“销售收入取之于利润表的产品销售收入(主营业务收入)。由于该目的的分子还包含企业经过其他业务收到的现金、本期收回的前期应收账款、本期收到的预收账款和向商品购买者收取的增值税额等，所以该目的应大致等于(1+增值税税率)，假设小于此值，就要仔细检查应收、应付工程以及存货的期末余额，找出缘由，制定

19、相应措施, 提高收益质量。 3、主营业务现金比率 主营业务现金比率是指运营活动现金净流量与营业收益之比，其计算公式为 主营业务现金比率 运营活动现金净流量营业收益 由于核算运营活动现金流量时未扣除利息费用(计入了筹资活动),相应地式中的营业收益等于营业利润与利息费用之和,以加强分子、分母的可比性。该目的大于1，阐明盈利的质量较高。 该目的也称为营业收益现金比率。 4、每股运营活动现金流量 运营活动现金流量净额优先股股利 流通在外的普通股股数公式中的分母应与计算每股收益时一样。该目的在短期内比每股收益目的更能显示出企业在资本性支出和支付股利方面的才干，但决不能替代每股收益作为显示企业获利才干的主

20、要目的。5、现金流量折旧影响系数折旧额运营活动现金流量净额该目的应小于，假设大于那么阐明营运才干低下。 1、反映企业支付才干的目的是、反映企业支付才干的目的是 。 A、现金比率、现金比率 B、到期债务本息偿付比率、到期债务本息偿付比率 C、现金充分性比率、现金充分性比率 D、流动比率、流动比率 2、确以为现金等价物的有价证券必需具备的条件有、确以为现金等价物的有价证券必需具备的条件有_。 A、能随时用于支付、能随时用于支付 B、持有的期限短、持有的期限短 C、流动性强、流动性强 D、易于转换为知金额的现金、易于转换为知金额的现金 E、价值变动的风险很小、价值变动的风险很小 3、将净利润调理为运

21、营活动的现金流量时，需求调减的工程有、将净利润调理为运营活动的现金流量时，需求调减的工程有 _。 A、投资收益、投资收益 B、存货添加、存货添加 C、应收帐款添加、应收帐款添加 D、应付帐款添加、应付帐款添加 E、处置固定资产收益、处置固定资产收益 4、关怀净收益质量的有关方面涉及、关怀净收益质量的有关方面涉及 。 A、投资者、投资者 B、债务人、债务人 C、税务局、税务局 D、证券监管部门、证券监管部门 E、企业本身、企业本身 5、每股现金流量主要衡量、每股现金流量主要衡量 。 A、偿债才干、偿债才干 B、获利才干、获利才干 C、支付才干、支付才干 D、财务质量财务质量 1、简述现金流量信息

22、的作用。、简述现金流量信息的作用。 2、现金流量比率与流动比率、速动比率有何异同？、现金流量比率与流动比率、速动比率有何异同？ 3、简述运营活动现金净流量与净利润的差别是如何、简述运营活动现金净流量与净利润的差别是如何产生的？产生的？ 4、简述销售产品、提供劳务收到的现金与营业收入、简述销售产品、提供劳务收到的现金与营业收入的差别。的差别。 5、我国会计制度规定现金流量分为哪几类？、我国会计制度规定现金流量分为哪几类？ 1、某企业、某企业2001年资产负债表的主要数据如下单位：万元年资产负债表的主要数据如下单位：万元 资资 产产 年末数年末数 负债及一切者权益负债及一切者权益 年末数年末数 一

23、、流动资产一、流动资产 450 一、流动负债一、流动负债 250 其中：存货其中：存货 200 二、长期负债二、长期负债 400 二、长期投资二、长期投资 100 三、一切者权益三、一切者权益 550 三、固定资产三、固定资产 600 四、无形资产四、无形资产 及递延资产及递延资产 50 资资 产产 总总 额额 1200 负债及一切者权益合计负债及一切者权益合计 1200 又，又，2001年该企业的现金及现金等价物净添加额为年该企业的现金及现金等价物净添加额为150万万元，年末持有额为元，年末持有额为180万元，运营活动产生的现金流量净额为万元，运营活动产生的现金流量净额为165万元。同行业的有