第11章业绩考核与评价

1、第第11章章 业绩考核与评价业绩考核与评价11.1 业绩考核与评价系统业绩考核与评价系统11.2 以企业为主体的业绩考核与评价以企业为主体的业绩考核与评价11.3 以责任中心为主体的业绩考核与评价以责任中心为主体的业绩考核与评价11.4 基于基于EVA的业绩考核与评价的业绩考核与评价11.5 基于战略的业绩考核与基于战略的业绩考核与评价（自学）评价（自学）2022-6-14业绩考核与评价12022-6-14业绩考核与评价211.1 11.1 业绩业绩考核与评价系统考核与评价系统u业绩考核与评价系统的构成要素业绩考核与评价系统的构成要素u业绩评价主体业绩评价主体u业绩评价客体业绩评价客体u业绩评

2、价目标业绩评价目标u业绩考核与评价系统的构成要素业绩考核与评价系统的构成要素企业企业业绩考核与评价系统可以分为两个层次的内容：业绩考核与评价系统可以分为两个层次的内容：企业企业整体层次的业绩评价，按评价对象的不同分为企业业整体层次的业绩评价，按评价对象的不同分为企业业绩评价和管理者业绩绩评价和管理者业绩评价。评价。企业企业内部各层级、各子公司、各经营单位的业绩评价，按内部各层级、各子公司、各经营单位的业绩评价，按评价对象的不同分为分部业绩评价和员工业绩评价。评价对象的不同分为分部业绩评价和员工业绩评价。2022-6-14业绩考核与评价3评评价价主主体体评评价价目目标标评评价价客客体体评评价价结

3、结论论评评价价指指标标体体系系激励机制激励机制u业绩评价主体业绩评价主体 评价评价主体是指业绩评价的组织者和实施者。从管理会计主体是指业绩评价的组织者和实施者。从管理会计角度讲，业绩评价主体角度讲，业绩评价主体分为两个分为两个层次：层次：企业所有者对企业最高管理层进行的业绩企业所有者对企业最高管理层进行的业绩评价，此时业绩评价，此时业绩评价的主体是企业的所有者评价的主体是企业的所有者企业上级管理层对下级管理层的业绩企业上级管理层对下级管理层的业绩评价评价，此时业绩评价，此时业绩评价的主体是企业的主体是企业的上级管理者的上级管理者 在在选择评价主体的时候，应该注意下面三个基本的原则选择评价主体的

4、时候，应该注意下面三个基本的原则：评价评价主体必须与公司的利益紧密相关；主体必须与公司的利益紧密相关；评价主体的选择便于降低代理成本评价主体的选择便于降低代理成本；要要有监督的动机和能力。有监督的动机和能力。 2022-6-14业绩考核与评价4u业绩评价客体业绩评价客体 评价评价客体即评价的客体即评价的对象对象，分为分为最高管理层和下级管理最高管理层和下级管理层层两个层次。两个层次。 2022-6-14业绩考核与评价5谁能谁能作为企业最高作为企业最高管理层的管理层的代表呢？代表呢？谁谁是下级是下级管理层呢？管理层呢？企业管理企业管理组织结构中的各个层次，组织结构中的各个层次，如纵向组织结构中的

5、分厂、车间、如纵向组织结构中的分厂、车间、工段、班组等，横向组织结构中的工段、班组等，横向组织结构中的供应、生产、销售等职能部门和计供应、生产、销售等职能部门和计划、财务、人事等管理部门。划、财务、人事等管理部门。在在股份股份制制的企业中，董事会是主要的企业中，董事会是主要的管理者，经理层是分享管理者角的管理者，经理层是分享管理者角色的管理者。色的管理者。u业绩评价业绩评价目标目标 评价评价目标解决为什么进行评价的问题。目标解决为什么进行评价的问题。 管理管理者业绩评价的目标应该是管理者的能力、水平和为者业绩评价的目标应该是管理者的能力、水平和为实现企业目标所作的贡献，但在实践中这个目标可操作

6、性较实现企业目标所作的贡献，但在实践中这个目标可操作性较差。差。 从从股东角度看，企业的目标可能是股东财富最大化（股股东角度看，企业的目标可能是股东财富最大化（股票价格最大化）；从企业职工的角度看，企业的目标应该票价格最大化）；从企业职工的角度看，企业的目标应该是是自身自身福利的最大化；从债权人的角度看，企业的目标应该是福利的最大化；从债权人的角度看，企业的目标应该是利润最大化。利润最大化。 2022-6-14业绩考核与评价6对于对于企业相关利益主体的不同目标的企业相关利益主体的不同目标的折中，折中，可以用可以用实现企实现企业的长期稳定发展、企业总价值的最大化业的长期稳定发展、企业总价值的最大

7、化来表述来表述。2022-6-14业绩考核与评价711.2 11.2 以以企业为主体的业绩考核与评价企业为主体的业绩考核与评价2022-6-14业绩考核与评价82022-6-14业绩考核与评价911.2 11.2 以以企业为主体的业绩考核与评价企业为主体的业绩考核与评价u基于净资产收益率的业绩考核与评价体系基于净资产收益率的业绩考核与评价体系权益权益报酬率报酬率资产报酬率资产报酬率权益乘数权益乘数销售净利率销售净利率 资产周转率资产周转率1 1 1 1资产负债率资产负债率净利润净利润销售收入销售收入资产额资产额资产额资产额负债额负债额收入、成本等损益类指标收入、成本等损益类指标资产、资本等财务

8、状况类指标资产、资本等财务状况类指标2022-6-14业绩考核与评价1011.2 11.2 以以企业为主体的业绩考核与评价企业为主体的业绩考核与评价u基于利润的业绩考核与评价的缺点基于利润的业绩考核与评价的缺点依赖依赖的是历史信息，无法体现企业未来的发展状的是历史信息，无法体现企业未来的发展状况况仅仅反映财务数据，无法全面反映企业的经营状况反映财务数据，无法全面反映企业的经营状况可能可能造成短视行为，无法全面反映企业的长远利造成短视行为，无法全面反映企业的长远利益益没能没能有效考虑风险，无法正确反映企业目标有效考虑风险，无法正确反映企业目标2022-6-14业绩考核与评价1111.3 11.3

9、 以以责任中心为主体的业绩考核与评价责任中心为主体的业绩考核与评价u责任会计的建立责任会计的建立 责任责任会计是现代管理会计的一项重要内容，是会计是现代管理会计的一项重要内容，是将庞大的企业组织分而治之的一种做法。将庞大的企业组织分而治之的一种做法。 分权管理与责任会计分权管理与责任会计责任会计的基本内容责任会计的基本内容建立责任中心建立责任中心编制责任预算编制责任预算编制责任报告编制责任报告业绩评价业绩评价2022-6-14业绩考核与评价12责任中心责任中心 责任责任中心是指根据其管理权限承担一定的经济中心是指根据其管理权限承担一定的经济责任，并能反映其经济责任履行情况的企业责任，并能反映其

10、经济责任履行情况的企业内部责内部责任单位任单位。 为了为了有效地进行企业内部控制，有必要将整个有效地进行企业内部控制，有必要将整个企业逐级划分为许多个责任领域，即责任中心企业逐级划分为许多个责任领域，即责任中心。 按照按照责任对象的特点和责任范围的大小，责任责任对象的特点和责任范围的大小，责任中心可以分为成本中心可以分为成本( (费用费用) )中心、利润中心和投资中心、利润中心和投资中中心。心。2022-6-14业绩考核与评价13成本中心成本中心 是是指只发生成本指只发生成本( (费用费用) )而不取得收入的责任中而不取得收入的责任中心心。对。对这类责任中心只是考核成本，而不考核其他这类责任中

11、心只是考核成本，而不考核其他内容内容。 成本成本中心一般包括负责产品生产的生产部门、中心一般包括负责产品生产的生产部门、劳务提供部门以及给予一定费用指标的管理部门劳务提供部门以及给予一定费用指标的管理部门。2022-6-14业绩考核与评价14责任责任成本、可控成本与产品成本成本、可控成本与产品成本（1）责任成本与可控成本）责任成本与可控成本责任成本：属于某成本中心的各项可控成本之责任成本：属于某成本中心的各项可控成本之和。和。（2）可控成本与不可控成本）可控成本与不可控成本责任中心能够控制其发生及其发生数量的成本责任中心能够控制其发生及其发生数量的成本称为称为可控成本可控成本；责任中心不能够控

12、制其发生及其发生数量的成责任中心不能够控制其发生及其发生数量的成本称为本称为不可控成本不可控成本。 2022-6-14业绩考核与评价15（3）可控成本应当同时具备）可控成本应当同时具备以下三个以下三个条件：条件： 责任中心能够通过一定的方式了解将要发生责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本；的成本； 责任中心能够对成本进行计量；责任中心能够对成本进行计量； 责任中心能够通过自己的行为对成本加以调责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制节和控制。 凡是凡是不能同时具备不能同时具备上述三个上述三个条件的成本通常为条件的成本通常为不可控成本。不可控成本。 注意注意：成本的可控性是相对的。

13、：成本的可控性是相对的。 2022-6-14业绩考核与评价16（4）责任成本和产品成本）责任成本和产品成本联系：两者都是企业在生产经营过程发生的资源耗费联系：两者都是企业在生产经营过程发生的资源耗费。 区别区别：费用、成本归集的对象是不同的。费用、成本归集的对象是不同的。遵循的原则不同。责任成本遵循遵循的原则不同。责任成本遵循“谁负责，谁承担谁负责，谁承担”的原则；产品成本遵循的原则；产品成本遵循“谁受益，谁承担谁受益，谁承担”的原则。的原则。核算目的不同。核算责任成本的目的在于为实现责权核算目的不同。核算责任成本的目的在于为实现责权利协调统一，考核评价经营业绩，调动责任中心积极性；利协调统一

14、，考核评价经营业绩，调动责任中心积极性；核算产品成本的目的在于反映生产经营过程的耗费，规定核算产品成本的目的在于反映生产经营过程的耗费，规定配比的补偿尺度，确定经营成果。配比的补偿尺度，确定经营成果。就某一定时期来说，全企业的就某一定时期来说，全企业的产品总成本与全企业的责任成产品总成本与全企业的责任成本的总和还是相等的。本的总和还是相等的。责任成本计算、变动成本计算及完全成本计算的联系与区别 项项 目目责任成本计算责任成本计算变动成本计算变动成本计算完全成本计算完全成本计算1.1.核算目的核算目的不同不同是为了评价成本是为了评价成本控制业绩控制业绩是为了经营决策是为了经营决策是为了按会计准则

15、确是为了按会计准则确定产品成本、存货成定产品成本、存货成本和期间损益本和期间损益2.2.计算的对计算的对象不同象不同责任中心责任中心以产品为成本计算以产品为成本计算的对象的对象以产品为成本计算的以产品为成本计算的对象对象3.3.成本的范成本的范围不同围不同各责任中心的可各责任中心的可控成本控成本变动成本（包括直变动成本（包括直接人工、材料和变接人工、材料和变动制造费用），有动制造费用），有时还包括变动的管时还包括变动的管理费用理费用制造成本（包括直接制造成本（包括直接人工、材料和全部制人工、材料和全部制造费用）造费用）4.4.共同费用共同费用在成本对象在成本对象间分摊的原间分摊的原则不同则不同

16、按可控原则分摊，按可控原则分摊，包括变动间接费包括变动间接费和固定间接费用和固定间接费用只分摊变动成本，只分摊变动成本，不分摊固定成本不分摊固定成本按收益原则归集和分按收益原则归集和分摊，要分摊全部的间摊，要分摊全部的间接制造费用接制造费用2022-6-14业绩考核与评价172022-6-14业绩考核与评价18利润利润中心中心 是是指既要发生成本，又能取得收入，还能根据指既要发生成本，又能取得收入，还能根据收入与成本配比计算利润的责任单位收入与成本配比计算利润的责任单位。 利润利润中心的成本和收入，对利润中心来说都必中心的成本和收入，对利润中心来说都必须是可控的。以可控收入减去可控成本就是利润

17、中须是可控的。以可控收入减去可控成本就是利润中心的可控利润，也就是责任利润心的可控利润，也就是责任利润。 利润利润中心可以分为两类：中心可以分为两类： 以以对外销售产品而取得实际收入为特征的对外销售产品而取得实际收入为特征的自然自然利润中心利润中心； 以以产品在企业内部流转而取得内部销售收入为产品在企业内部流转而取得内部销售收入为特征的特征的人为利润中心人为利润中心。 2022-6-14业绩考核与评价19投资投资中心中心 是是指既要发生成本又能取得收入、获得利润，指既要发生成本又能取得收入、获得利润，还有权进行还有权进行投资的这样投资的这样一种责任中心。一种责任中心。 投资投资中心应拥有较大的

18、生产经营决策权，实际中心应拥有较大的生产经营决策权，实际上相当于一个独立核算的企业，如总公司下属的独上相当于一个独立核算的企业，如总公司下属的独立核算的分公司或分厂等立核算的分公司或分厂等。2022-6-14业绩考核与评价20内部结算价格内部结算价格 内部结算价格是指企业内部各责任中心之间由于相互内部结算价格是指企业内部各责任中心之间由于相互结算或相互转账所需选用的一种价格标准。大体上结算或相互转账所需选用的一种价格标准。大体上有以下有以下六种类型可供六种类型可供选择：选择：计划制造成本型内部结算价格计划制造成本型内部结算价格 是是以产品的计划制造成本为依据制定的，即以制造成以产品的计划制造成

19、本为依据制定的，即以制造成本法下的计划单位成本作为内部结算单价，适用于采用制本法下的计划单位成本作为内部结算单价，适用于采用制造成本法计算产品成本的成本中心之间的往来结算。造成本法计算产品成本的成本中心之间的往来结算。计划计划变动变动成本成本型内部结算价格型内部结算价格 是是以产品的计划变动成本为依据制定的，即以单位产以产品的计划变动成本为依据制定的，即以单位产品的计划变动品的计划变动成本作为成本作为内部结算单价，适用于采用变动成内部结算单价，适用于采用变动成本法计算产品成本的成本中心之间的往来结算。本法计算产品成本的成本中心之间的往来结算。 2022-6-14业绩考核与评价21计划变动成本加

20、计划固定总成本型内部结算价格计划变动成本加计划固定总成本型内部结算价格 这这类内部结算价格由两部分构成：一部分是产品的计划类内部结算价格由两部分构成：一部分是产品的计划变动成本，另一部分是计划固定总成本，适用于采用各种方变动成本，另一部分是计划固定总成本，适用于采用各种方法计算产品成本的成本中心相互之间的往来结算法计算产品成本的成本中心相互之间的往来结算。计划制造成本加利润型内部结算价格计划制造成本加利润型内部结算价格 是是以产品的计划制造成本为基础加上一定的利润制定的，以产品的计划制造成本为基础加上一定的利润制定的，即以单位产品的计划制造成本加上一定比例的计划单位利润即以单位产品的计划制造成

21、本加上一定比例的计划单位利润作为内部结算单价，适用于人为利润中心之间的往来结算作为内部结算单价，适用于人为利润中心之间的往来结算。2022-6-14业绩考核与评价22市场价格市场价格型内部结算价格型内部结算价格 是是以产品的市场销售价格为基础制定的，即以单位产品以产品的市场销售价格为基础制定的，即以单位产品的市场销售价格作为内部结算单价的市场销售价格作为内部结算单价，有利于促使各责任中心，有利于促使各责任中心参与市场竞争，加强生产经营管理。参与市场竞争，加强生产经营管理。双重内部结算价格双重内部结算价格 采用采用双重内部结算价格，就是提供产品的责任中心转出双重内部结算价格，就是提供产品的责任中

22、心转出产品与接受产品的责任中心转入产品，分别按照不同的内部产品与接受产品的责任中心转入产品，分别按照不同的内部结算价格结算，其差额由会计部门进行调整。结算价格结算，其差额由会计部门进行调整。 2022-6-14业绩考核与评价232022-6-14业绩考核与评价24利润中心的业绩利润中心的业绩考核与评价考核与评价毛利毛利销售收入销售成本销售收入销售成本 注意：由于注意：由于毛利增加而引起的经营费用的增加毛利增加而引起的经营费用的增加。部门贡献毛部门贡献毛益益 = =销售净额销售净额- -销售成本销售成本- -部门直接部门直接费用费用营业利润营业利润= =销售净额销售净额- -销售销售成本成本-

23、-部门直接费用部门直接费用- -部门间接费用部门间接费用2022-6-14业绩考核与评价25投资投资中心的业绩中心的业绩考核与评价考核与评价投资报酬投资报酬率率= =营业利润营业利润/ /投资占用额投资占用额= =（营业利润（营业利润/ /销售收入）销售收入）（销售收入（销售收入/ /营业资产）营业资产）= =销售利润率销售利润率资产周转率资产周转率 投资投资报酬率综合反映了投资中心的经营业绩。作报酬率综合反映了投资中心的经营业绩。作为评价指标考虑了投资规模，是一个相对为评价指标考虑了投资规模，是一个相对指标。指标。 投资投资报酬率在使用中存在自身的报酬率在使用中存在自身的缺陷：该缺陷：该指标

24、可指标可能能会使管理会使管理者拒绝接受超出企业平均水平投资报酬率者拒绝接受超出企业平均水平投资报酬率而低于该投资中心现有报酬率的投资项目，有损企业而低于该投资中心现有报酬率的投资项目，有损企业的整体利益。投资报酬率有可能导致决策的短视行为的整体利益。投资报酬率有可能导致决策的短视行为而损害公司的长远利益。而损害公司的长远利益。 2022-6-14业绩考核与评价26投资投资中心的业绩中心的业绩考核与评价考核与评价剩余收益剩余收益部门边际贡献部门资产应计报酬部门边际贡献部门资产应计报酬 部门边际贡献部门资产部门边际贡献部门资产资本资本成本成本缺点缺点： （1 1）剩余收益是一个绝对指标，从而使其难

25、以在不同投资规）剩余收益是一个绝对指标，从而使其难以在不同投资规模的投资中心之间进行业绩比较。模的投资中心之间进行业绩比较。 （2 2）“规定的最低报酬率规定的最低报酬率”的选择往往会引发一些企业内部的选择往往会引发一些企业内部的矛盾。的矛盾。 （3 3）与投资利润率相同，剩余收益同样是依据权责发生制基）与投资利润率相同，剩余收益同样是依据权责发生制基础而计算的财务指标，它必然或多或少地受到某种程度的会计础而计算的财务指标，它必然或多或少地受到某种程度的会计操纵。操纵。 2022-6-14业绩考核与评价27案例案例例：企业下属某投资中心例：企业下属某投资中心A A，有关数据如下：，有关数据如下

26、：企业的目标是至少达到企业的目标是至少达到1818的投资报酬率。要求：的投资报酬率。要求：（1 1）计算该投资中心的投资报酬率；）计算该投资中心的投资报酬率；（2 2）计算该投资中心的剩余收益。）计算该投资中心的剩余收益。解答：（解答：（1 1）投资报酬率）投资报酬率=140 000/700 000=20%=140 000/700 000=20%（2 2）剩余收益）剩余收益=140 000=140 000700 000700 00018%=14000(18%=14000(元元) )投资占用额（元）投资占用额（元）营业利润（元）营业利润（元） 700 000 700 000140 000140

27、000三个责任中心的对比表三个责任中心的对比表 实际应用范围实际应用范围权利权利考核考核范围范围考核办法考核办法组织组织形式形式考核指标考核指标成成本本中中心心最广最广最小最小（可控（可控成本的成本的控制权）控制权）可控的可控的成本、成本、费用费用只以货币形只以货币形式计量投入，式计量投入，不以货币形不以货币形式计量产出式计量产出一般不一般不是法人是法人成本（费用）增成本（费用）增减额减额成本（费用）升成本（费用）升降率降率利利润润中中心心较窄（较高层较窄（较高层次，具有独立次，具有独立收入，并具有收入，并具有经营决策权的经营决策权的中心）中心）较高较高（生产（生产经营决经营决策权）策权）成本

28、费成本费用、收用、收入、利入、利润润不进行投入不进行投入产出的比较产出的比较可以是可以是法人，法人，也可以也可以不是法不是法人人毛利毛利部门贡献毛益部门贡献毛益营业利润营业利润投投资资中中心心最小（最高层最小（最高层次，具有投资次，具有投资决策权的中心）决策权的中心）最高最高（投资（投资决策权）决策权）成本费成本费用、收用、收入、利入、利润、投润、投资效率资效率进行投入产进行投入产出比较出比较一般是一般是法人法人投资报酬率投资报酬率剩余收益剩余收益2022-6-14业绩考核与评价2911.4 11.4 基于基于EVA的业绩考核与的业绩考核与评价评价 经济增加值经济增加值( (Economic

29、Value Added，简称，简称EVA）又称经济附加值。是由）又称经济附加值。是由美国思腾美国思腾思思特特（Stern Stewart）管理咨询公司于）管理咨询公司于1982年提出并实年提出并实施的一套以经济增加值理念为基础的财务管理系统、施的一套以经济增加值理念为基础的财务管理系统、决策机制及激励报酬制度决策机制及激励报酬制度。 它它是一种企业价值评估的新方法，是企业的税是一种企业价值评估的新方法，是企业的税后净经营利润减去全部资本成本后的净值。其中，后净经营利润减去全部资本成本后的净值。其中，资本成本等于企业的资本投入乘以加权平均资本成资本成本等于企业的资本投入乘以加权平均资本成本。经济

30、增加值指标是在扣除了全部债务资本成本本。经济增加值指标是在扣除了全部债务资本成本和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。和权益资本成本的基础上来衡量企业价值的。 2022-6-14业绩考核与评价30u基本原理基本原理 假如你有假如你有100100 000000元。你可以将它投资购买股票、债元。你可以将它投资购买股票、债券，并预期获得券，并预期获得10%10%的赢利。但取而代之的是，你为了实的赢利。但取而代之的是，你为了实现一生的梦想而购买了一家小店。现一生的梦想而购买了一家小店。 在第一年年底，你的小店取得了如下业绩在第一年年底，你的小店取得了如下业绩: : 销售额销售额 250,000250

31、,000 税后利润税后利润 12,00012,000 你对该经营业绩满意吗你对该经营业绩满意吗? ?2022-6-14业绩考核与评价31 你你此项业务的税后利润是此项业务的税后利润是12 00012 000元元 如果如果投资购买了股票、债券，你在当年预期将获得投资购买了股票、债券，你在当年预期将获得1000010000元的收益元的收益12 00012 000 - - 10 00010 000 2 000 2 000 你你比预期多赢得了比预期多赢得了2 0002 000元，你对新业务的表现非常元，你对新业务的表现非常满意满意！2022-6-14业绩考核与评价32EVA经济增加值（经济增加值（Ec

32、onomic Value Added剩余的是什么剩余的是什么上例中的税后上例中的税后利润：利润：1200012000元元EVAEVA经济增加经济增加值值12000-1000012000-10000=2000=2000元元你的利润你的利润你的你的预期收益预期收益上例中的预上例中的预期收益：期收益：1000010000元元2022-6-14业绩考核与评价33uEVA的基本模型的基本模型 经济经济增加值增加值( (EVA) )是指调整后的税后净营业是指调整后的税后净营业利润扣利润扣除除企业现有资产经济价值的机会成本后的余额企业现有资产经济价值的机会成本后的余额: : EVA=NOPAT-CWACC

33、=（RONA-WACC）C其中：其中： NOPAT调整后的税后净营业利润调整后的税后净营业利润 C全部资本的经济价值全部资本的经济价值( (包括权益资本和债权资本包括权益资本和债权资本) ) RONA资产收益率资产收益率 WACC企业加权平均资本成本企业加权平均资本成本2022-6-14业绩考核与评价34uEVA的的调整调整 EVA EVA需要以传统的会计方法为基础对一些项目进行调需要以传统的会计方法为基础对一些项目进行调整，增加或扣除某些项目，以消除根据会计准则编制的整，增加或扣除某些项目，以消除根据会计准则编制的财务报表对公司真实情况的扭曲财务报表对公司真实情况的扭曲。 调整调整是为了完整反映企业的管理业绩，因为营业利是为了完整反映企业的管理业绩，因为营业利润往往反映诸多因素的影响：主观、客观，内部、外部，润往往反映诸多因素的影响：主观、客观，内部、外部，可控、不可控，财务、非财务可控、不可控，财务、非财务