证券期末理论复习题

1、证券期末理论复习题 一、单选题1、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（ ）、政府证券和国际证券。 .银行证券 .保险公司证券 .投资公司证券 .金融机构证券 2、债券根据（ ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 . 性质 .对象 .目的 .主体 3、股票体现的是（ ）。 .所有权关系 .债券债务关系 .信托关系 .契约关系 4、证券投资基金的资金主要投向（ ）。 .实业 .邮票 .有价证券 .珠宝 5、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 .市场价格 .买入价格 .卖出价格 .协议价格 6、期权交易是对（ ）的买卖。 . 期货 . 股票指数 . 某现实金融资

2、产 . 一定期限内的选择权 7、市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的（ ）。 上升 下降 不变 不受影响 8、可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 高于 低于 等于 不确定 9、甲、乙两种债券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限较乙的长，则（ ）的价格折扣会较小。 两者一样 甲 乙 不能判断 10、假设某公司在未来无限时期每期支付的每股股利为 5 元，必要收益率为 10%。当前股票市价为 45 元，该股是否具有投资价值。（ ） 可有可无 有 没有 条件不够 11、高通货膨胀下的增长必将导致证券价格的（ ）。 .上涨 .剧烈波动 .下跌 .不确定

3、12、宏观经济分析的意义不包括（ ）。 .把握证券市场的总体变动趋势 .判断整个证券市场的投资价值 .掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向 .个别证券的价值与走势 13、下列行业中属于典型的周期性行业的是（ ）。 .耐用品制造业 . 计算机业 .食品业 .公用事业14、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中_是技术分析最重要的价格指标。 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 15、与楔形最相似的整理形态是_。 A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 16、头肩顶形态的形态高度是指_。 A 头的高度 B 左、右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度 17、投资者在

4、提出委托时，既限定买卖数量又限定买卖价格的指令是（ ）。 . 市价委托 . 限价委托 . 停止损失委托指令 . 停止损失限价委托指令 18、当引入无风险借贷后，有效边界的范围为_。 A 仍为原来的马柯维茨有效边界 B 从无风险资产出发到 T 点的直线段 C 从无风险资产出发到 T 点的直线段加原马柯维茨有效边界在 T 点上方的部分 D 从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线19、外盘大于内盘，通常股价会 。A、上涨 B、下跌 C、盘整 D、无法判断20、在经济周期的某个时期，产出、销售、就业开始下降，直至某个低谷，说明经济变动处于： 。 A、繁荣 B、衰退 C、萧条D、复苏21、投资者

5、持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。 .正比 .反比 .不相关 .线性 22、贴现债券的发行属于（ ）。 .平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是 23、先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 24、在计算基金资产总额时，基金拥有的上市股票、认股权证是以计算日集中交易市场的（ ）为准 。 .开盘价 .收盘价 .最高价 .最低价 25、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。 .长期看涨期权

6、 .长期看跌期权 .短期看涨期权 .短期看跌期权 26、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 .直接融资 .间接融资 .资本 .货币 27、市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。 .每股净盈利 .每股净资产 .股本总额 .股东人数 28、以货币形式支付的股息，称之为（ ）。 .现金股息 .股票股息 .财产股息 .负债股息 29、确定基金价格最根本的依据是（ ）。 宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券市场状况 30、某股票 1999 年每股股利为 0.5 元，2000 年为 0.7 元，则该股 2000 年股利增长率为（ ）。 40% 20% 30% 35% 31

7、、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（ ） .公共事业 .能源 .设备 .房地产 32、反映企业应收帐款周转速度的指标是_。 A 固定资产周转率 B 存货周转率 C 股东权益周转率 D 总资产周转率 33、以下各资产项中，流动性最强的是_。 A 流动资产 B 长期资产 C 固定资产 D 无形资产34、与基本分析相对，技术分析的优点是_。 A 能够比较全面的把握证券价格的基本走势 B 同市场接近，考虑问题比较直观 C 考虑问题的范围相对较窄 D 进行证券买卖比较慢，获得利益的周期长 35、技术分析的理论基础是_。 A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论

8、36、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为_。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 37、与楔形最相似的整理形态是_。 A 菱形 B 直角三角形 C 矩形 D 旗形 38、出现在顶部的看跌形态是_。 A 头肩顶 B 旗形 C 楔形 D 三角形 39、现代证券投资理论的出现是为解决_。 40、机构投资者主要有（ ）。 .企业 .金融机构 .公益基金 .以上都是 41、以下不属于一般性货币政策工具的是（ ）。 .法定存款准备金 .再贴现政策 .公开市场业务 .直接信用控制 42、在进行行业增长比较分析时，利用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行对比，不能够做出如

9、下判断（ ）。 .确定该行业是否属于周期性行业 .比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率 .计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占比重 .该行业内的市场结构 43、在比较分析本企业连续几年的利息支付倍数指标时应选择_的数据作为标准。 A 最高指标年度 B 最接近平均指标年度 C 最低指标年度 D 上年度 44、技术分析理论认为市场过去的行为_。 A 完全确定未来的趋势 B 可以作为预测未来的参考 C 对预测未来的走势无帮助 45、K 线图中十字线的出现，表明_。 A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下

10、D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 46、波浪理论认为一个完整的价格循环周期由_个上升波浪和_个下降波浪组成。 A 4 4 B 3 5 C 5 3 D 6 2 47、在双重顶反转突破形态中，颈线是_。 A 上升趋势线 B 下降趋势线 C 支撑线 D 压力线 48、20 世纪 60 年代中期以夏普为代表的经济学家提出了一种称之为_的新理论，发展了现代证券投资理论。 A 套利定价模型 B 资本资产定价模型 C 期权定价模型 D 有效市场理论 49、上证所交易的债券最低交易单位面额为元，简称为“一手”A、100B、10C、1000D、1000050、世界上最早、最有影响的股价指数是

11、。A、道琼斯股价指数 B、恒生指数 C、日经指数D、纳斯达克指数51、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是（ ） 。 .买卖差价 .利息或红利 .生产经营过程中的价值增值 .虚拟资本价值 52、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（ ）。 .贴现债券 .复利债券 .单利债券 .累进利率债券 53、蓝筹股通常指（ ） 的股票。 .发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃 54、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。 .市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值 .基金收益 55、金融期

12、货的交易对象是（ ）。 .金融商品 .金融商品合约 .金融期货合约 .金融期权 56、资本市场是融通长期资金的市场，它又可进一步分为（ ）。 .证券市场和回购协议市场 .证券市场和中长期信贷市场 .证券市场和同业拆借市场 .证券市场和货币市场 57、以下不是债券发行价格形式的是（ ）。 .平价发行 .溢价发行 .折价发行 .时价发行 58、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（ ）。 .道琼斯股价指数 .金融时报指数 .日经股价指数 .恒生指数 59、和黄金分割线有关的一些数字中，有一组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力，请找出这一组 。A、0.618、1.

13、618、2.618 B、0.382、06.18、1.191C、0.618、1.618、4.236 D、0.382、0.809、4.23660、下述（ ）不是证券发行市场的作用。 .为资金需求者提供资金筹措的渠道 .为资金供应者提供投资和获利的机会 .形成资金流动的收益导向机制 .为证券持有者提供变现的机会 61、（ ）是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。 .宏观经济环境 .制度因素 .上市公司质量 .行业大环境 62、反映公司在一定时期内经营成果的财务报表是_。 A 资产负债表 B 利润表 C 现金流量表 D 利润分配表 63、上市公司定期公告的财务报表中不包括_。 A 资产负债表 B

14、损益表 C 成本明细表 D 现金流量表 64、资产负债率可以衡量企业在清算时保护_利益的程度。 A 大股东 B 中小股东 C 经营管理者 D 债权人 A 证券市场的效率问题 B 衍生证券的定价问题 C 证券投资中收益风险关系 D 证券市场的流动性问题 65、在上升趋势中，将_连成一条直线，就得到上升趋势线 A 两个低点 B 两个高点 C 一个低点，一个高点 66、当开盘价和收盘价分别与最高价和最低价相等出现的 K 线被称为_。 A 光头光脚阳线 B 光头光脚阴线 C 十字型 D 一字型 67、描述股价与股价移动平均线相距远近程度的指标是_。 A PSY B BIAS C RSI D WMS 6

15、8、投资者的无差异曲线和有效边界的切点_。 A 只有一个 B 只有两个 C 至少两个 D 无穷多个 69、股票净资产倍率越高，表示股票的投资价值越。 A、高B、低70、下面不属于波浪理论主要考虑因素的是: 。A、成交量B、时间 C、比例 D、形态71、有价证券是（ ）的一种形式。 .商品证券 .权益资本 .虚拟资本 .债务资本 72、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ ）。 .债权 .资产所有权 .财产支配权 .资金使用权 73、股份有限公司的最高权力机构是（ ） 。 .董事会 .监事会 .股东大会 .理事会 74、契约型基金反映的是（ ）。 .产权关系 .所有权关系 .债权债务关系 .信

16、托关系 75、先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时，以期货市场的盈利弥补现货市场的损失从而达到保值的期货交易方式是（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 76、证券市场按其职能（即纵向结构）划分，可分为（ ）。 .股票市场和债券市场 .场内市场和场外市场 .发行市场和流通市场 .国内市场和国外市场 77、以下不是证券发行主体的是（ ）。 .政府 .企业 .居民 .金融机构 78、在期货交易中，套期保值者的目的是（ ）。 . 在期货市场上赚取盈利 . 转移价格风险 . 增加资产流动性 . 避税 79、证券买卖成交的基本原则是（ ）。 . 客户优先原则和数量优先

17、原则 . 价格优先原则和时间优先原则 . 数量优先原则和时间优先原则 . 价格优先原则和数量优先原则 80、在市场价格不变的情况下，每股收益的下降，会导致该股票的市盈率（ ）。 上升 下降 不变 无法判断 二、多选题1、按计息方式分类，债券可以分为（ ）。 .单利债券 .复利债券 .贴现债券 .累进利率债券 2、最优证券组合的选择应满足_。 A 最优组合应位于有效边界上 B 最优组合应位于投资者的无差异曲线上 C 最优组合是唯一的，是无差异曲线与有效边界的切点 D 上述三条件满足其中之一即可 3、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分为（ ）。 .普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记

18、名股票 、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有_。 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 5、下列数字中属于费波纳契数列的有。A、5B、9C、13D、15E、216、期货交易最主要的功能是（ ）。 . 风险转移 . 长期投资 . 价格发现 . 销售商品 7、根据行业与经济周期的关系，可以将行业分为以下几类（ ）。 .增长型行业 .周期型行业 .主动型行业 .防守型行业 8、股价趋势从其运动方向看，可分为_。 A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 9、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为_。 A 对称三角形 B 等边三角形 C 上升三角

19、形 D 下降三角形 10、上市公司必须遵循财务公开的原则，定期公开自己的财务报表，它包括_。 A 资产负债表 B 利润表 C 财务状况变动表 D 现金流量表 11、影响债券利率的因素主要有（ ） 。 .银行利率水平 .筹资者资信 .债券票面金额 .债券偿还期限 12、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素 13、可转换证券的特点是（ ）。 .有事先规定的转换期限 .持有者的身份随证券的转换而相应转换 .可转换成优先股 .可转换成普通股 14、证券市场按其纵向结构可以划分为（ ）。 .股票市场和债券市场 .发行市场和

20、流通市场 .一级市场和二级市场 .初级市场和次级市场 15、期货交易中套期保值的基本类型有（ ）。 .多头套期保值 .空头套期保值 .交叉套期保值 .平行套期保值 16、证券发行市场由以下主体（ ）组成。 .证券发行者 .证券投资者 .证券中介机构 . 有价证券 17、证券交易方式主要有（ ）。 .现货交易 .信用交易 .期货交易 .期权交易 18、影响封闭式基金交易价格的因素包括（ ）。 基金管理人的管理水平 整个证券市场的状况 政府有关基金的政策 宏观经济状况 19、债券的特征可以表现为（ ）。 .偿还性 .安全性 .收益性 .流动性20、衡量增长型行业的常用方法有（ ）。 .行业增长与国

21、民经济增长比较 .利用历史数据分析预测未来发展趋势 .利用市场约定俗成的有关分析 .参考国际经验数据 21、根据债券券面形态，国债可以分为（ ） 。 .实物国债 .凭证式国债 .记帐式国债 .附息票国债 22、普通股股票的优先认股权的处理方法有（ ）。 .行使此权利来认购新发行的普通股票 .将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬 .将公司分配的优先认股权向公司兑现 .不行使此权利而听任其过期失效 23、认股权证的三要素是（ ）。 .认股价格 .认股期限 .认股数量 .认股方式 24、可转换公司债券的特征是（ ）。 .具有公司债券和股票的双重特征 .投资者可自行选择是否转股 .转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 .转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 25、增资发行可分为（ ）。 . 有偿增资发行 . 无偿增资发行 . 有偿无偿并行发行 . 有偿无偿搭配发行 26、证券交易的程序要经过的程序是（ ）。 . 开户 . 委托 . 竞价成交 . 结算和过户 27、下列哪些行为会推动股票价格的上涨（ ）。 .降低法定存款准备金率 .降低再贴现率 .央行大量购买国债 .控制信贷规模 28、技术分析作为一种分析工具，其广泛地运用于_。 A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 答案：ABCD 29、按道氏