第九章 国际结算

1、一、按银行责任分类（一）一、按银行责任分类（一）按银行责任分，可分为可撤消信用证、不按银行责任分，可分为可撤消信用证、不可撤消信用证和保兑信用证可撤消信用证和保兑信用证。 根据信用证的根据信用证的UCP500UCP500第第6 6条规定，信用证条规定，信用证可以是可撤消的或不可撤消的。所以在信可以是可撤消的或不可撤消的。所以在信用证中必须列明它是否可撤消。如果没有用证中必须列明它是否可撤消。如果没有这种表示，视为不可撤消信用证。这种表示，视为不可撤消信用证。 一、按银行责任分类（二）一、按银行责任分类（二） 即在信用证有效期内不须通知收益人而随时撤消或修即在信用证有效期内不须通知收益人而随时撤

2、消或修改。这种信用证已无付款保证价值，在跨国贸易中很改。这种信用证已无付款保证价值，在跨国贸易中很少使用。少使用。可撤消信用证主要维护了开证行的利益，若进口商因可撤消信用证主要维护了开证行的利益，若进口商因市场、运输等情况的变化而出现或处于困境，开证行市场、运输等情况的变化而出现或处于困境，开证行可以随时撤消或修改已开出的信用证，因此，可撤消可以随时撤消或修改已开出的信用证，因此，可撤消信用证对出口商无保障，风险大。但是如果开证行的信用证对出口商无保障，风险大。但是如果开证行的撤消通知到达以前，议付行已经议付了收益人提交的撤消通知到达以前，议付行已经议付了收益人提交的单据，则开证行不能拒绝偿付

3、议付行已议付的货款。单据，则开证行不能拒绝偿付议付行已议付的货款。 1 1、 可撤消信用证（可撤消信用证（REVOCABLE CREDITREVOCABLE CREDIT）一、按银行责任分类（三）一、按银行责任分类（三）意味着信用证一经开出，在到期日以前，未经信用证意味着信用证一经开出，在到期日以前，未经信用证的有关各方全部同意，它不能撤消或修改。在不可撤的有关各方全部同意，它不能撤消或修改。在不可撤消信用证交易下，只要交来的单据与信用证各条款相消信用证交易下，只要交来的单据与信用证各条款相符，开证行必须绝对保证无偿地偿付该信用证。符，开证行必须绝对保证无偿地偿付该信用证。与可撤消信用证相比，

4、不可撤消信用证在付款方面能与可撤消信用证相比，不可撤消信用证在付款方面能获得更大的保证获得更大的保证。 2 2、 不可撤消信用证（不可撤消信用证（IRREVOCABLE CREDITIRREVOCABLE CREDIT）一、按银行责任分类（四）一、按银行责任分类（四）3 3、保兑信用证、保兑信用证 （1）分类：按照信用证有没有另一家银行加以保证兑付，分类：按照信用证有没有另一家银行加以保证兑付，可以分为保兑信用证和不保兑信用证两种。可以分为保兑信用证和不保兑信用证两种。 定义：保兑信用证（定义：保兑信用证（CONFIRMED CREDITCONFIRMED CREDIT）是指开出的）是指开出的

5、信用证由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单信用证由另一家银行保证对符合信用证条款规定的单据，履行付款。经过保兑的信用证叫做保兑信用证，据，履行付款。经过保兑的信用证叫做保兑信用证，而对信用证加保的银行称为保兑行。而对信用证加保的银行称为保兑行。 形式：保兑信用证需要保兑行在信用证上批注形式：保兑信用证需要保兑行在信用证上批注“我行在我行在此信用证加具保兑此信用证加具保兑”等明确词语并签章。等明确词语并签章。一、按银行责任分类（五）一、按银行责任分类（五）3 3、保兑信用证、保兑信用证 （2）保兑行责任：保兑行所担负的责任相当与开证行本保兑行责任：保兑行所担负的责任相当与开证行本身，所以只有

6、在不可撤消信用证上，才能加以保兑，身，所以只有在不可撤消信用证上，才能加以保兑，成为保兑的不可撤消信用证。成为保兑的不可撤消信用证。保兑的不可撤消信用证，意味着该信用证不但由开保兑的不可撤消信用证，意味着该信用证不但由开证行不可撤消的付款保证，而且由保兑行的兑付保证行不可撤消的付款保证，而且由保兑行的兑付保证。所以这种有双重保证的信用证对出口商最为有证。所以这种有双重保证的信用证对出口商最为有利。保兑行通常是通知行，但也有时是出口地的其利。保兑行通常是通知行，但也有时是出口地的其他银行或第三国银行。他银行或第三国银行。如果某信用证仅由另一家银行通知而不必保兑，它如果某信用证仅由另一家银行通知而

7、不必保兑，它就是一份不保兑信用证（就是一份不保兑信用证（UNCONFIRMED CREDITUNCONFIRMED CREDIT）。）。付款保证的只有开证行。付款保证的只有开证行。 二、按付款时间分类（一）二、按付款时间分类（一）按付款时间分，分为即期信用证，远期信按付款时间分，分为即期信用证，远期信用证和假远期信用证用证和假远期信用证 1 1、即期信用证，（、即期信用证，（SIGHT CREDITSIGHT CREDIT） 顾名思义，就是规定必须即期付款或开立即期汇票，顾名思义，就是规定必须即期付款或开立即期汇票，只要履行了信用证的各项规定，该信用证一经提示，只要履行了信用证的各项规定，该信

8、用证一经提示，开证行或其代理行就必须立即付款。最大的优点是只开证行或其代理行就必须立即付款。最大的优点是只要提交正确的单据，收益人就可以立即取得货款。要提交正确的单据，收益人就可以立即取得货款。 二、按付款时间分类（二）二、按付款时间分类（二）2 2、远期信用证（、远期信用证（USANCE CREDITUSANCE CREDIT） 指的是开证行或其指定付款行收到远期汇票或单据后，指的是开证行或其指定付款行收到远期汇票或单据后，在规定的期限内保证付款的信用证。在规定的期限内保证付款的信用证。 远期信用证的优缺点：远期信用证的优缺点：远期信用证对进口商来说，其好处是可以利用出口商的远期信用证对进口

9、商来说，其好处是可以利用出口商的资金，便于他本身的资金周转。资金，便于他本身的资金周转。对出口商来说便于成交可以扩大出口，收汇也较托收安对出口商来说便于成交可以扩大出口，收汇也较托收安全。全。但双方都要承担汇价风险。外汇升值，对进口商付款赎但双方都要承担汇价风险。外汇升值，对进口商付款赎单不利，而外汇贬值，则对出口商的收汇结汇不利。单不利，而外汇贬值，则对出口商的收汇结汇不利。 二、按付款时间分类（三）二、按付款时间分类（三）3 3、假远期信用证（、假远期信用证（USANCE CREDIT PAYABLE AT USANCE CREDIT PAYABLE AT SIGHTSIGHT）是指在买卖

10、双方商定以即期信用证付款的交易中，开证是指在买卖双方商定以即期信用证付款的交易中，开证人为了便于利用开证行或其他贴现银行的资金，开来的人为了便于利用开证行或其他贴现银行的资金，开来的信用证要求出具远期汇票并愿负担贴现利息费用，使收信用证要求出具远期汇票并愿负担贴现利息费用，使收益人能即期收汇的一种信用证。益人能即期收汇的一种信用证。 假远期信用证的特点：对开证人来讲，它具有远期信用假远期信用证的特点：对开证人来讲，它具有远期信用证的特征，因为证中规定开立远期汇票，开证人到汇票证的特征，因为证中规定开立远期汇票，开证人到汇票到期后才付款。而对收益人来讲，却又能即期收汇，和到期后才付款。而对收益人

11、来讲，却又能即期收汇，和即期信用证相似。即期信用证相似。 二、按付款时间分类（四）二、按付款时间分类（四）真假远期信用证的区别：真假远期信用证的区别： 1 1）、开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸）、开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，而真远期信用证是以远期付款的贸易易合同为基础，而真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础合同为基础2 2）、利息负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进）、利息负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。3 3）、收汇时间不同。假远期信用证的收益人能即

12、期收）、收汇时间不同。假远期信用证的收益人能即期收汇，真远期信用证要待汇票到期才能收汇。汇，真远期信用证要待汇票到期才能收汇。 二、按付款时间分类（五）二、按付款时间分类（五）进口商开立假远期信用证的好处进口商开立假远期信用证的好处 1 1）、可以利用贴现市场或银行的资金以）、可以利用贴现市场或银行的资金以解决资金周转不足的问题解决资金周转不足的问题 2 2）、可以摆脱某些进口国家外汇管制）、可以摆脱某些进口国家外汇管制法规上的限制。如：有些国家规定进口商品一法规上的限制。如：有些国家规定进口商品一定要远期付款。定要远期付款。 三、按使用目的分类（一）三、按使用目的分类（一） 最具有代表性的是

13、跟单信用证、备用信用证最具有代表性的是跟单信用证、备用信用证 1 1、跟单信用证（、跟单信用证（DOCUMENTARY CREDIT DOCUMENTARY CREDIT 简称简称DCDC） 定义：定义：是开证行凭跟单汇票或单纯凭单据付款的信用证是开证行凭跟单汇票或单纯凭单据付款的信用证。 所谓所谓“跟单跟单“，大多是指代表货物所有权或证明货物已，大多是指代表货物所有权或证明货物已装运的运输单据、商业发票、保险单，及商检证书、海装运的运输单据、商业发票、保险单，及商检证书、海关发票、产地证书和装箱单等。关发票、产地证书和装箱单等。 国际贸易使用中，绝大多数使用的是跟单信用证。国际贸易使用中，绝

14、大多数使用的是跟单信用证。 2 2、备用信用证（、备用信用证（STANDBY LETTER OF CREDITSTANDBY LETTER OF CREDIT） 三、按使用目的分类（二）三、按使用目的分类（二）备用信用证是开证行向收益人承担一项义务的文件，如备用信用证是开证行向收益人承担一项义务的文件，如果某项合同或开证申请人未能履约，开证行将为此支付。果某项合同或开证申请人未能履约，开证行将为此支付。如果开证申请人按期履行合同的义务，收益人就无须要如果开证申请人按期履行合同的义务，收益人就无须要求开证人在备用信用证项下支付任何货款或赔款。所以求开证人在备用信用证项下支付任何货款或赔款。所以称

15、为备用信用证。称为备用信用证。 银行开具备用信用证可视为对客户发放中、短期贷款。银行开具备用信用证可视为对客户发放中、短期贷款。因为如果客户到期未能履行付款责任，银行则需贷款给因为如果客户到期未能履行付款责任，银行则需贷款给客户用于偿还债务，或者根据收益人的索偿，在备用信客户用于偿还债务，或者根据收益人的索偿，在备用信用证项下代客户履行付款责任。用证项下代客户履行付款责任。 当今，备用信用证已发展成作为所有的金融支持文件，从当今，备用信用证已发展成作为所有的金融支持文件，从而比跟单信用证有更广泛的应用。而比跟单信用证有更广泛的应用。 三、按使用目的分类（三）三、按使用目的分类（三）跟单信用证和

16、备用信用证的区别：跟单信用证和备用信用证的区别： 跟单信用证应用于收益人履约，而备用信用跟单信用证应用于收益人履约，而备用信用证适用于申请人违约。跟单信用证规定了各证适用于申请人违约。跟单信用证规定了各种商业单据，而备用信用证是光票信用证，种商业单据，而备用信用证是光票信用证，基本不带商业发票基本不带商业发票。 五、按特殊性质分类（一）五、按特殊性质分类（一） 按特殊性质分类，主要的几种有预支信用证、循按特殊性质分类，主要的几种有预支信用证、循环信用证、可转让信用证、背对背信用证、光票环信用证、可转让信用证、背对背信用证、光票信用证和对开信用证信用证和对开信用证 1 1、预支信用证、预支信用证

17、（ANTICIPATORY CREDITANTICIPATORY CREDIT）是指开证行）是指开证行授权通知行在收益人提交规定的单据之前先预付一部分授权通知行在收益人提交规定的单据之前先预付一部分金额的信用证。这与远期信用证正好相反。金额的信用证。这与远期信用证正好相反。 一个进口商开立预支信用证的原因可能是由于该笔货的一个进口商开立预支信用证的原因可能是由于该笔货的供小于求，因此急于得手而想提前付款；或者是进口商供小于求，因此急于得手而想提前付款；或者是进口商与出口商约定预先提供装船资金，帮助出口商克服资金与出口商约定预先提供装船资金，帮助出口商克服资金不足的困难，以此迫使出口商降低价格。

18、不足的困难，以此迫使出口商降低价格。 五、按特殊性质分类（二）五、按特殊性质分类（二）预支信用证在国际贸易中的应用范围：预支信用证在国际贸易中的应用范围：预支信用证在远东、南非、新西兰、澳大利亚及印度预支信用证在远东、南非、新西兰、澳大利亚及印度尼西亚应动得比较广泛，通常用于羊毛、大米、毛皮尼西亚应动得比较广泛，通常用于羊毛、大米、毛皮等类似货物的买卖，是进口商为出口商提供便利及融等类似货物的买卖，是进口商为出口商提供便利及融通资金的一种方式。通资金的一种方式。 历史上，预支信用证为了引人注目，对预历史上，预支信用证为了引人注目，对预支货款的条款，常用红字或绿字打出，成支货款的条款，常用红字或

19、绿字打出，成为为“红条款信用证红条款信用证”或或“绿条款信用证绿条款信用证”。 五、按特殊性质分类（三）五、按特殊性质分类（三）2 2、循环信用证（、循环信用证（REVOLVING CREDITREVOLVING CREDIT） 该信用证在被全部或部分利用后，其金额能够重新恢复该信用证在被全部或部分利用后，其金额能够重新恢复至原金额而再被利用，直至达到规定次数或规定的总金至原金额而再被利用，直至达到规定次数或规定的总金额为止。循环信用证通常用于有间隔周期的转运或付款。额为止。循环信用证通常用于有间隔周期的转运或付款。 循环信用证比一般信用证中多一个循环条款，以说明循环信用证比一般信用证中多一个

20、循环条款，以说明循环方法、循环次数与总金额。循环方法、循环次数与总金额。循环信用证可以分为按时间循环和按金额循环两种。循环信用证可以分为按时间循环和按金额循环两种。五、按特殊性质分类（四）五、按特殊性质分类（四）3 3、可转让信用证（、可转让信用证（TRANSFERABLE CREDITTRANSFERABLE CREDIT） 指应出口商请求，经进口商同意，由开证行开立可转让指应出口商请求，经进口商同意，由开证行开立可转让信用证，并载明授权收益人有权将信用证索列金额的全信用证，并载明授权收益人有权将信用证索列金额的全部或部分转让给出口商以外的第三者。部或部分转让给出口商以外的第三者。 只有开证

21、行明确表明为只有开证行明确表明为“可转让可转让”的信用证才能转让。而的信用证才能转让。而可转让信用证只能转让一次，该信用证不能按第二收益人可转让信用证只能转让一次，该信用证不能按第二收益人的要求转让给随后的第三收益人。但可以将一份信用证按的要求转让给随后的第三收益人。但可以将一份信用证按部分转让的原则，同时转让给并列的第二收益人。（总和部分转让的原则，同时转让给并列的第二收益人。（总和不能超过信用证金额）。该项转让的总和将被认为构成一不能超过信用证金额）。该项转让的总和将被认为构成一次转让。次转让。 信用证上只能按原证规定的条款转让，除下列条款：信用信用证上只能按原证规定的条款转让，除下列条款

22、：信用证金额、所列单价、到期日、交单最后日、转运期。证金额、所列单价、到期日、交单最后日、转运期。 可转让的信用证可转让的信用证开证申请人开证申请人 开证行开证行第二受益人第二受益人转让行转让行12346第一受益人第一受益人5五、按特殊性质分类（五）五、按特殊性质分类（五）4 4、背对背信用证（、背对背信用证（BACK TO BACK CREDITBACK TO BACK CREDIT） 在运用上与可转让信用证相同，并且在经济领域中的作在运用上与可转让信用证相同，并且在经济领域中的作用也一致用也一致。 它与可转让信用证的区别在于：可转让信用证属于同一它与可转让信用证的区别在于：可转让信用证属于

23、同一份信用证，而背对背信用证需要运用一个或几个信用证份信用证，而背对背信用证需要运用一个或几个信用证作为新开证行开立另外一份信用证的支援和保证。作为新开证行开立另外一份信用证的支援和保证。 背对背信用证是中间商以原信用证为基础，要求通知行背对背信用证是中间商以原信用证为基础，要求通知行或其他银行开立新证给另一收益人，但金额可以低于远或其他银行开立新证给另一收益人，但金额可以低于远证，有效期和装运期早于原证，对货运单据的要求应于证，有效期和装运期早于原证，对货运单据的要求应于原证相符。香港的转口贸易比较多，那里的中间商比较原证相符。香港的转口贸易比较多，那里的中间商比较喜欢开立背对背信用证，这样

24、上家和下家之间可以避免喜欢开立背对背信用证，这样上家和下家之间可以避免直接接触，减少甩掉中间商直接贸易的风险。直接接触，减少甩掉中间商直接贸易的风险。 相同点：用于中间贸易相同点：用于中间贸易不同点：如下图：不同点：如下图：可转让信用证可转让信用证背对背信用证背对背信用证与原信用证开证申与原信用证开证申请人、开证行的关请人、开证行的关系系可转让信用证的开立必须经过原信用可转让信用证的开立必须经过原信用证开证申请人、开证行授权放可开立证开证申请人、开证行授权放可开立背对背信用证的开立与原背对背信用证的开立与原信用证开证申请人、开证信用证开证申请人、开证行无关行无关张数张数可转让信用证是第一受益人

25、将信用证的可转让信用证是第一受益人将信用证的一部分权利转移给第二受益人。一部分权利转移给第二受益人。与原证是两张信用证与原证是两张信用证。第二受益人与原证第二受益人与原证开证行的关系开证行的关系可转让信用证的第二受益人可以得到开可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。证行的付款保证。背对背信用证第二受益人背对背信用证第二受益人得不到开证行的付款保证得不到开证行的付款保证。转让行的责任转让行的责任可转让信用证的转让行不会增加付款责可转让信用证的转让行不会增加付款责任。任。开立背对背信用证的银行开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。就是该证的开证行。背对背信用证背对背信用证买方第一开证

26、行供货人供货人第二通知行第二通知行中间商第一通知行第一通知行第二开证行第二开证行五、按特殊性质分类（六）五、按特殊性质分类（六）5 5、光票信用证（、光票信用证（CLEAN CREDITCLEAN CREDIT） 是开证行仅凭收益人开具的汇票或简单收据而付款的信是开证行仅凭收益人开具的汇票或简单收据而付款的信用证。在贸易货款的结算上应用不广，主要被用于贸易用证。在贸易货款的结算上应用不广，主要被用于贸易总公司和各地子公司间的货款清偿和非贸易结算费用中。总公司和各地子公司间的货款清偿和非贸易结算费用中。 6 6、对开信用证（、对开信用证（RECIPROCAL CREDITRECIPROCAL C

27、REDIT） 两张信用证的开证申请人互以对方为收益人而开立的信用两张信用证的开证申请人互以对方为收益人而开立的信用证。开立这种信用证是为了达到贸易平衡，以防止对方只证。开立这种信用证是为了达到贸易平衡，以防止对方只出不进或只进不出。这种信用证一般用于来料加工、补偿出不进或只进不出。这种信用证一般用于来料加工、补偿贸易和易货贸易等。贸易和易货贸易等。 一、打包放款一、打包放款1 1、打包放款的含义、打包放款的含义打包放款是银行对本国出口商在信用证结算前的一种打包放款是银行对本国出口商在信用证结算前的一种短期资金短期资金融通方式，也是外汇银行的传统业务之一。融通方式，也是外汇银行的传统业务之一。是

28、一种出口地银行为支持出口商按期履行合同义务、是一种出口地银行为支持出口商按期履行合同义务、出运货物而向出口商提供的以出运货物而向出口商提供的以正本信用证正本信用证为抵押的贷为抵押的贷款。因为最初这种贷款是专向出口商提供包装货物的款。因为最初这种贷款是专向出口商提供包装货物的费用，所以以后也沿称打包放款。费用，所以以后也沿称打包放款。 2 2、打包放款的特点、打包放款的特点 期限短、周期快、使用率较高，为出口商提供了短期融期限短、周期快、使用率较高，为出口商提供了短期融资便利资便利。 一、打包放款一、打包放款3 3、申请打包放款的方法、申请打包放款的方法申请打包放款作抵押的信用证必须是贷款银行可

29、以申请打包放款作抵押的信用证必须是贷款银行可以凭以议付、付款或承兑凭以议付、付款或承兑 的，因为贷款行通常在向受的，因为贷款行通常在向受益人议付或付款时以扣除放款本息的方式收回贷款。益人议付或付款时以扣除放款本息的方式收回贷款。打包放款的金额，一般不超过信用证金额，放款期打包放款的金额，一般不超过信用证金额，放款期限一般不超过信用证有效期。有时贷款合同中还规限一般不超过信用证有效期。有时贷款合同中还规定一个最长放款期限，此期一到，银行就无条件收定一个最长放款期限，此期一到，银行就无条件收回贷款，可立即从出口商帐户中扣除贷款和利息。回贷款，可立即从出口商帐户中扣除贷款和利息。 二、议付二、议付1

30、 1、议付的含义、议付的含义 根据根据UCP500UCP500第第1010条规定：条规定：“议付是指被授权议付的银行议付是指被授权议付的银行对汇票及对汇票及/ /或单据付出对价的行为。只审核单据而不付或单据付出对价的行为。只审核单据而不付出对价并不构成议付。出对价并不构成议付。” ” 由此可见，议付是指收益人以单据为担保，向出口地由此可见，议付是指收益人以单据为担保，向出口地的议付行借得贷款的一种方法。的议付行借得贷款的一种方法。国内又称为出口押汇、买汇、买单。国内又称为出口押汇、买汇、买单。 二、议付二、议付2 2、议付的特点、议付的特点1 1）、出口商通过这种融资方式能够在出口货物尚未运到

31、）、出口商通过这种融资方式能够在出口货物尚未运到国境前，甚至尚未离开本城之前就能提前受到出口货款，国境前，甚至尚未离开本城之前就能提前受到出口货款，而无需等待国外的银行或国外的进口商划付出口货款。加而无需等待国外的银行或国外的进口商划付出口货款。加快了出口商的资金周转，提高了经济效益。快了出口商的资金周转，提高了经济效益。 2 2）、跟单汇票或货运单据在议付时，代表货物所有权）、跟单汇票或货运单据在议付时，代表货物所有权的货运单据必须符合信用正条款的规定，要达到的货运单据必须符合信用正条款的规定，要达到“单证单证一致一致”和和“单单一致单单一致”。 3 3）、在我国的现状，出现议付、收妥结汇和

32、定期结汇）、在我国的现状，出现议付、收妥结汇和定期结汇三种结汇方式并存的情况三种结汇方式并存的情况 二、议付二、议付3 3、叙做押汇的原则、叙做押汇的原则 1 1）、远期信用证项下的交易，暂不做议付）、远期信用证项下的交易，暂不做议付2 2）、信用证上规定属限制议付者，暂不做议付）、信用证上规定属限制议付者，暂不做议付3 3）、开证行、付款行的所在国及货运目的地政局不稳，）、开证行、付款行的所在国及货运目的地政局不稳，不能做议付不能做议付4 4）、开证行所在国和地区外汇短缺，国外汇管制过严，）、开证行所在国和地区外汇短缺，国外汇管制过严，不做议付不做议付5 5）、索汇路线曲折，影响安全及时收回

33、者，不做议付）、索汇路线曲折，影响安全及时收回者，不做议付6 6）、开证行资信欠佳，经营作风不好，不做议付）、开证行资信欠佳，经营作风不好，不做议付7 7）、海运提单系预借或倒签者，不做议付）、海运提单系预借或倒签者，不做议付贴现议付 票据汇票和本票汇票 承兑 条件汇票单据符合信用证条款。 办理时间 承兑以后 单证一致 票据贴现市场 无票据议付市场 市场贴进票据、再贴现。 议付跟单汇票 开证行要求偿付 付款对象二、信用证开证额度二、信用证开证额度1 1、运用的前提现象、运用的前提现象进口方从国外进口货物，按照合同的规定，支付方式是进口方从国外进口货物，按照合同的规定，支付方式是由进口方向进口银

34、行申请开立不可撤消跟单信用证。在由进口方向进口银行申请开立不可撤消跟单信用证。在一般情况下，由于开证行把原来应由进口方付款的责任一般情况下，由于开证行把原来应由进口方付款的责任揽在本行名下，承担了相应的风险。要求申请人缴纳一揽在本行名下，承担了相应的风险。要求申请人缴纳一定的押金作为担保。定的押金作为担保。 2 2、融资现象、融资现象银行为了开拓业务，招揽客户，不排除采用免收或减收银行为了开拓业务，招揽客户，不排除采用免收或减收押金的融通办法，甚至给客户一个开证额度，让他在这押金的融通办法，甚至给客户一个开证额度，让他在这个金额内申请对外开证，免收押金，实际上成了开证行个金额内申请对外开证，免

35、收押金，实际上成了开证行对进口方的一项资金融通。对进口方的一项资金融通。 四、利用假远期信用证融资四、利用假远期信用证融资1 1、该类信用证的融资机制、该类信用证的融资机制按买卖合同规定，出口方尽管开出的是远期汇票，按买卖合同规定，出口方尽管开出的是远期汇票，将由进口方指定的某银行作为收票人承兑，但就好将由进口方指定的某银行作为收票人承兑，但就好象开出即期汇票一样，出口方仍会立即收到货款。象开出即期汇票一样，出口方仍会立即收到货款。该远期汇票项下发生的承兑费和贴现息由进口方承该远期汇票项下发生的承兑费和贴现息由进口方承担担汇票的收票人为进口方指定银行汇票的收票人为进口方指定银行四、利用假远期信

36、用证融资四、利用假远期信用证融资2 2、真假远期信用证的区别：、真假远期信用证的区别： 1 1）、开证基础不同。假远期信用证是以即期付）、开证基础不同。假远期信用证是以即期付款的贸易合同为基础，而真远期信用证是以远期款的贸易合同为基础，而真远期信用证是以远期付款的贸易合同为基础付款的贸易合同为基础2 2）、利息负担者不同。假远期信用证的贴现利）、利息负担者不同。假远期信用证的贴现利息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出息由进口商负担，真远期信用证的贴现利息由出口商负担。口商负担。3 3）、收汇时间不同。假远期信用证的收益人能）、收汇时间不同。假远期信用证的收益人能即期收汇，真远期信用证要待

37、汇票到期才能收汇。即期收汇，真远期信用证要待汇票到期才能收汇。四、利用假远期信用证融资四、利用假远期信用证融资3 3、进口商开立假远期信用证的好处、进口商开立假远期信用证的好处1 1）、可以利用贴现市场或银行的资金以）、可以利用贴现市场或银行的资金以解决资金周转不足的问题解决资金周转不足的问题2 2）、可以摆脱某些进口国家外汇管制法）、可以摆脱某些进口国家外汇管制法规上的限制。如：有些国家规定进口商品规上的限制。如：有些国家规定进口商品一定要远期付款。一定要远期付款。利用可转让信用证进行融通利用可转让信用证进行融通1 1、可转让信用证的定义、可转让信用证的定义指应出口商请求，经进口商同意，由开

38、证行开立可转让指应出口商请求，经进口商同意，由开证行开立可转让信用证，并载明授权收益人有权将信用证索列金额的全信用证，并载明授权收益人有权将信用证索列金额的全部或部分转让给出口商以外的第三者。部或部分转让给出口商以外的第三者。2 2、可转让信用证的特点、可转让信用证的特点只有开证行明确表明为只有开证行明确表明为“可转让可转让”的信用证才能转让。而可的信用证才能转让。而可转让信用证只能转让一次，该信用证不能按第二收益人的要转让信用证只能转让一次，该信用证不能按第二收益人的要求转让给随后的第三收益人。但可以将一份信用证按部分转求转让给随后的第三收益人。但可以将一份信用证按部分转让的原则，同时转让给

39、并列的第二收益人。（总和不能超过让的原则，同时转让给并列的第二收益人。（总和不能超过信用证金额）。该项转让的总和将被认为构成一次转让。信信用证金额）。该项转让的总和将被认为构成一次转让。信用证上只能按原证规定的条款转让，除下列条款：信用证金用证上只能按原证规定的条款转让，除下列条款：信用证金额、所列单价、到期日、交单最后日、转运期。额、所列单价、到期日、交单最后日、转运期。 一、跟单信用证统一惯例一、跟单信用证统一惯例1 1、跟单信用证统一惯例的发展（、跟单信用证统一惯例的发展（1 1）1）、自）、自19世纪世纪80年代银行信用证首先在英国伦敦出现以年代银行信用证首先在英国伦敦出现以后，由于它

40、对买卖双方的货款安全保证和资金融通的作用，后，由于它对买卖双方的货款安全保证和资金融通的作用，得到广泛的推广。得到广泛的推广。2）、）、1983年，国际商会第年，国际商会第144次理事会上通过了第五次修次理事会上通过了第五次修订本，即国际商会第订本，即国际商会第400号出版物，于号出版物，于1984年年10月月1日生效。日生效。这个版本的运用，跟单统一惯例几乎成为所有国家裁决跨这个版本的运用，跟单统一惯例几乎成为所有国家裁决跨国跟单信用证的国跟单信用证的“法律法律”，如果一张信用证上没有注明，如果一张信用证上没有注明“本证是根据本证是根据跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例第第XX号出版物号出

41、版物”开立的文句，银行和收益人一般都不会接受。为了遵循这开立的文句，银行和收益人一般都不会接受。为了遵循这个世界统一法规，我国银行从个世界统一法规，我国银行从1987年年3月起，所开立的信月起，所开立的信用证也都加列这一文句。用证也都加列这一文句。一、跟单信用证统一惯例一、跟单信用证统一惯例1 1、跟单信用证统一惯例的发展（、跟单信用证统一惯例的发展（2 2）3）、）、1993年年4月国际商会执行委员会正式批准，同年月国际商会执行委员会正式批准，同年5月月颁布，并于颁布，并于1994年年1月月1日实施，新版本全称为日实施，新版本全称为UNIFORM CUSTOMS AND PRACTICE F

42、OR DOCUMENTARY CREDITS，1993REVISION，I。C。C。PUBLICATION NO。5004）2006年年12月，为适应近年来国际银行业、运输业和保月，为适应近年来国际银行业、运输业和保险业出现的变化，国际商会对险业出现的变化，国际商会对跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例再再次进行了修订，即次进行了修订，即国际商会国际商会600号出版物号出版物，从，从2007年年7月月1日起生效日起生效.一、跟单信用证统一惯例一、跟单信用证统一惯例UCP500，共，共49条，分条，分7个板块个板块A 总则与定义总则与定义B 信用证的形式与通知信用证的形式与通知C 责任与义务责任

43、与义务D 单据单据E 其他杂项其他杂项F 可转让信用证可转让信用证G 款项让渡款项让渡2、跟单信用证统一惯例内容简介、跟单信用证统一惯例内容简介 UCP600的结构与的结构与UCP500的比较的比较UCP600UCP600在形式方面参照了在形式方面参照了国际备用信用证惯例国际备用信用证惯例(ISP98(ISP98）的格式，对）的格式，对UCP500UCP500的的4949个条款进行了大幅度个条款进行了大幅度的调整及增删，变成现在的的调整及增删，变成现在的3939条条. .主要内容分为下面主要内容分为下面几个部分：几个部分：1-51-5条：总则部分，包括条：总则部分，包括UCPUCP的适用范围、

44、定义条款、的适用范围、定义条款、解释规则、信用证的独立性等解释规则、信用证的独立性等6-136-13条：明确了有关信用证的开立、修改、各当事人条：明确了有关信用证的开立、修改、各当事人的关系与责任等问题的关系与责任等问题14-1614-16条：关于单据的审核标准、单据相符或不符点条：关于单据的审核标准、单据相符或不符点处理规定处理规定17-2817-28条：单据条款，包括对商业发票、运输单据、条：单据条款，包括对商业发票、运输单据、保险单据等的要求保险单据等的要求29-3229-32条：关于有效期和最迟交单日的顺延、信用条：关于有效期和最迟交单日的顺延、信用证金额、数量与单价的伸缩度、部分支款

45、、部分发证金额、数量与单价的伸缩度、部分支款、部分发运、分期支款和分期发运的规定运、分期支款和分期发运的规定33-3733-37条：银行的免责条款条：银行的免责条款38:38:关于可转让信用证的规定关于可转让信用证的规定3939：关于款项让渡的规定：关于款项让渡的规定 UCP600UCP600的变化和特点的变化和特点1 1、把、把UCP500UCP500难懂的词语改变为简洁明朗的语言，取难懂的词语改变为简洁明朗的语言，取消了易造成误解的条款消了易造成误解的条款2 2、UCP600UCP600取消了无实际意义的许多条款，如取消了无实际意义的许多条款，如“可撤可撤销信用证销信用证”、“货运代理提单

46、货运代理提单”等等3 3、更换了一些定义，如对审单做出单证相符决定的、更换了一些定义，如对审单做出单证相符决定的天数，由合理时间变为天数，由合理时间变为“最多为交单次日起第最多为交单次日起第5 5个工个工作日作日”. .银行的审单标准，从银行的审单标准，从“不超过不超过7 7个银行工作日个银行工作日的合理时间的合理时间“改为改为”最后不超过五个银行工作日最后不超过五个银行工作日“. .4 4、出现了两个十分重要的新定义、出现了两个十分重要的新定义（1 1）兑付）兑付(HONOR),(HONOR),这个词概括了开证行、保兑行、这个词概括了开证行、保兑行、指定行在信用证下除议付以外的一切与支付有关

47、的指定行在信用证下除议付以外的一切与支付有关的行为行为. .（2 2）相符的交单，强调与信用证条款、适用的惯例）相符的交单，强调与信用证条款、适用的惯例条款以及国际银行标准实务相符合条款以及国际银行标准实务相符合. . 5 5、将银行处理不符点单据的选择增加到、将银行处理不符点单据的选择增加到4 4种：种：（1 1）持单听候交单人的处理）持单听候交单人的处理（2 2）持单直到开证申请人接受不符单据）持单直到开证申请人接受不符单据（3 3）径直退单）径直退单（4 4）依据事先得到交单人的指示行事）依据事先得到交单人的指示行事二、信用证领域最新国际惯例二、信用证领域最新国际惯例-ISBP1、ISB

48、P的产生的产生2002年年10月月30日，国际商会在意大利罗马表决通过了信日，国际商会在意大利罗马表决通过了信用证领域最新国际惯例用证领域最新国际惯例-关于审核跟单信用证项下单关于审核跟单信用证项下单句的国际标准银行实务句的国际标准银行实务INTERNATIONAL STANDARD BANKING PRACTICE FOR THE EXAMINATION OF DOCUMENTS UNDER DOCUMENTARY CREDITS，简称，简称ISBP（国际商会（国际商会645号出版物）号出版物）ISBP实国际商会继实国际商会继UCP500之后在信用证领域指定之后在信用证领域指定的最重要、最新

49、的国际惯例。的最重要、最新的国际惯例。随着随着UCP600在在2007年年7月月1日生效，国际商会对日生效，国际商会对ISBP进进行了有针对性的修改，修订本（行了有针对性的修改，修订本（681号出版物）于号出版物）于2007年年7月月1日实施日实施.二、信用证领域最新国际惯例二、信用证领域最新国际惯例-ISBP2、ISBP与与UCP500的比较的比较ISBP并不是对并不是对UCP500的修改，而是解释制作和审核的修改，而是解释制作和审核单据的人员应该如何理解和应用单据的人员应该如何理解和应用UCP500第第13条中所条中所指的国际标准银行实务。指的国际标准银行实务。ISBP所体现的国际标准银所

50、体现的国际标准银行实务作法与行实务作法与UCP500本身及国际商会银行技术与惯本身及国际商会银行技术与惯例委员会已经做出的意见和决定是相一致的。例委员会已经做出的意见和决定是相一致的。ISBP的大部分内容是的大部分内容是UCP500没有直接规定的，它是对没有直接规定的，它是对UCP500的补充，细画和解释，而非对的补充，细画和解释，而非对UCP500的修订。的修订。ISBP为各国相关机构的单据处理人员提供了一套审核适为各国相关机构的单据处理人员提供了一套审核适用用UCP500的信用证项下的单据的国际惯例。的信用证项下的单据的国际惯例。二、信用证领域最新国际惯例二、信用证领域最新国际惯例-ISB

51、P3、ISBP内容简介内容简介ISBP包括引言及包括引言及200条正文，不仅规定了信用证单据制作条正文，不仅规定了信用证单据制作和审核所应该遵循的一般原则，而且对目前跟单信用证和审核所应该遵循的一般原则，而且对目前跟单信用证的常见条款和单据都做出了具体规定。的常见条款和单据都做出了具体规定。ISBP正文正文200个条文共分个条文共分11部分，包括先期问题、一般部分，包括先期问题、一般原则、汇票与到期日的计算、发票、海洋原则、汇票与到期日的计算、发票、海洋/海运提单、海运提单、租船合约提单、多式联运单据、空运单据、公路、铁路租船合约提单、多式联运单据、空运单据、公路、铁路或内河运输单据、保险单据

52、和原产地证明。或内河运输单据、保险单据和原产地证明。ISBP交交UCP500而言，多了很多新的内容。原则上放松而言，多了很多新的内容。原则上放松了对单据的审核的规定。了对单据的审核的规定。二、信用证领域最新国际惯例二、信用证领域最新国际惯例-ISBP3、内容举例：、内容举例：1）、数学计算：银行不检查单据中的数学计算细节，）、数学计算：银行不检查单据中的数学计算细节，而只负责将总量与信用证及而只负责将总量与信用证及/或其他要求的单据相核对。或其他要求的单据相核对。2）、如果拼写）、如果拼写/或打印错误并不影响单词或其所在句子或打印错误并不影响单词或其所在句子的含义，则不构成单据的不符。如：的含

53、义，则不构成单据的不符。如：“MACHINE”误误打成打成“MACHANE”。但是如果是。但是如果是“MODEL 321”打成打成“MODEL 123”则不视为拼写错误，视为不符点。则不视为拼写错误，视为不符点。3）、使用普遍承认的缩略语不导致单据不符。）、使用普遍承认的缩略语不导致单据不符。 三、案例分析三、案例分析案例一：修改书应由哪一家银行传递案例一：修改书应由哪一家银行传递香港汇丰银行通过中国银行大连分行通知信用证香港汇丰银行通过中国银行大连分行通知信用证给出口公司。后因急于传递修改书，选用汇丰银给出口公司。后因急于传递修改书，选用汇丰银行（行（HSBC）大连办事处通知修改书，修改货物

54、）大连办事处通知修改书，修改货物规格。由于修改书未及时通知至受益人，受益人规格。由于修改书未及时通知至受益人，受益人按原规格装运货物并议付，结果遭开证行拒付，按原规格装运货物并议付，结果遭开证行拒付，其责任在谁其责任在谁？UCP600 第第9条条D款，和第款，和第10条条C款款案例一分析：案例一分析：从国际惯例看，开证行既以中国银行为通知行，若从国际惯例看，开证行既以中国银行为通知行，若有修改理应通过中国银行做通知修改书给受益人。有修改理应通过中国银行做通知修改书给受益人。由于汇丰银行大连办事处接到修改书未查到该修改由于汇丰银行大连办事处接到修改书未查到该修改属于哪一信用证项下，所以未及时通知

55、受益人，结属于哪一信用证项下，所以未及时通知受益人，结果造成单证不符。果造成单证不符。根据根据UCP600第第9条条D款规定：如果银行利用另一银款规定：如果银行利用另一银行（通知行）的服务将信用证通知受益人时，它也行（通知行）的服务将信用证通知受益人时，它也必须利用同一银行的服务通知任何的修改。必须利用同一银行的服务通知任何的修改。因此，这个责任应由开证行负责。而且，该修改未因此，这个责任应由开证行负责。而且，该修改未经受益人同意，原信用证有效，开证行不得拒付货经受益人同意，原信用证有效，开证行不得拒付货款。见款。见UCP600第第10条条C款款UCP600第10条C款：在受益人告知通知修改的

56、银行其接受该修改之前，原信用证的条款对受益人仍然有效.受益人应提供接受或拒绝修改的通知.如果受益人问能给予通知，当交单与信用证以及尚未表示接受的修改的要求一致时，即视为受益人已作出接受修改的通知.并且从此时起，该信用证被修改.案例二：开证申请人订船合理吗？案例二：开证申请人订船合理吗？某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证某市中国银行分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为一份，金额为100万美元，购花岗岩石块，目的万美元，购花岗岩石块，目的港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：港为巴基斯坦卡拉奇，证中有下述条款：1、检验证书于货物装运前开立，并由开证申请、检验证书于货物装运前开立，并由开

57、证申请人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验。人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验。2、货物只能待开证申请人指定船只并由开证行、货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电通知后装运而该加押电必须随同给通知行加押电通知后装运而该加押电必须随同正本单据提交议付。正本单据提交议付。该信用证可不可以接受？该信用证可不可以接受？案例二分析：案例二分析：此为此为“软条款软条款”欺诈信用证，不可以接受。欺诈信用证，不可以接受。所谓所谓“软条款软条款”是指可能导致开证行解除不可撤消信用是指可能导致开证行解除不可撤消信用证项下付款责任的条款，最典型和最多的形式是该信用证项下付款责任的条款，最

58、典型和最多的形式是该信用证所规定的某些单据被开证申请人所控制。证所规定的某些单据被开证申请人所控制。从上述信用证条款中可以看出，由开证申请人验货并出从上述信用证条款中可以看出，由开证申请人验货并出具检验证书及开证申请人指定装船条款，实际上是开证具检验证书及开证申请人指定装船条款，实际上是开证申请人控制了整笔交易，收益人（中国的出口公司）处申请人控制了整笔交易，收益人（中国的出口公司）处于受制于人的地位，信用证项下开证行的付款承诺是毫于受制于人的地位，信用证项下开证行的付款承诺是毫不确定和很不可靠的。不确定和很不可靠的。后来经调查，该开证申请人是一家代理商公司，是一家后来经调查，该开证申请人是一

59、家代理商公司，是一家实际资本仅实际资本仅3元（新加坡）元的皮包公司。元（新加坡）元的皮包公司。案例三：可转让信用证有风险吗？案例三：可转让信用证有风险吗？某贸易商将可转让信用证分别转让于甲、乙两个某贸易商将可转让信用证分别转让于甲、乙两个厂商，信用证规定在一定时期内分两期装船，每厂商，信用证规定在一定时期内分两期装船，每次为次为10000千克。安排甲厂交货在后，乙厂在前。千克。安排甲厂交货在后，乙厂在前。甲厂按期交货，而乙厂因故无法交货，问该信用甲厂按期交货，而乙厂因故无法交货，问该信用证是否仍然有效？甲厂的货款是否有保障？证是否仍然有效？甲厂的货款是否有保障？UCP600第第32款（分期支款

60、或分期发运）款（分期支款或分期发运）案例分析：案例分析：买卖双方按贸易合同来办理各项事务。卖方之所以能够买卖双方按贸易合同来办理各项事务。卖方之所以能够将信用证转让给第三者，是基于买方对卖方的信任，并将信用证转让给第三者，是基于买方对卖方的信任，并在信用证中获得允许。但第二受益人与买方可以没有直在信用证中获得允许。但第二受益人与买方可以没有直接关系。接关系。UCP600第第32条规定：如信用证规定在指定时期内分期条规定：如信用证规定在指定时期内分期装货，其中任何一期未按期装运，信用证对该期和以后装货，其中任何一期未按期装运，信用证对该期和以后各期货款均告失效。各期货款均告失效。所以，本例中信用