金融学总复习整理

1、第一章 货币的本质l 货币：固定地充当一般等价物的特殊商品并体现着一定的社会生产关系l 价值尺度：货币表现商品的价值并衡量商品价值量的大小l 价格标准：包含一定重量的贵金属的货币单位l 实物货币：作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等的货币l 货币量层次划分：把流通中的货币量主要按照其流动性的大小进行相应排列，分成若干层次并用符号代表的一种方法l 流动性：一种资产具有可以及时变为现实购买力的性质l 货币量层次划分的目的：把握流通中各类货币的特定性质、运动规律以及它们在整个货币体系中的地位，进而探索货币流通和商品流通在结构上的依存关系和适应程度，以便中央银行拟定有效的货币政策l 我国的具体

2、划分:M0=现金;M1=M0+企业结算户存款+机关团体活动存款+部队活期存款;M2=M1+城乡储蓄存款+企业单位定期存款(流通中的货币量);M3=M0+全部银行存款l 货币制度：简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式l 货币制度的构成要素：货币金属、货币单位、各种通货的铸造、发行和流通程序、准备制度l 货币制度的演变：银本位制、金银副本位置、金本位制、不兑现的信用货币制度l 国际货币制度：各国政府对货币在国际范围内发挥世界货币职能所确定的规则、措施和组织形式l 国际货币制度的内容：国际储备资产的确定、汇率制度的确定、国际收支不平衡的调节方式l 国际货币制度的

3、类型：国际金币本位制、金汇兑本位制、美元本位制、管理浮动汇率制第二章 信用l 信用：信用是一种借贷行为，是不同所有者之间建立在信任基础上的以偿还本金和支付利息为条件的价值单方面让渡，是一种债权债务关系l 信用的基本特征：所有权与使用权分离、以还本付息为条件、以相互信任为基础、以收益最大化为目标、具有特殊的运动形式l 信用的基本形式：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用l 信用的职能：集中与积累社会资金、分配与再分配社会资金、促进社会资金利润率平均化、调节经济、提供与创造信用工具、综合反映国民经济运行情况l 信用风险：受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离

4、的可能性l 信用风险的特征：客观性、传染性、可控性、周期性l 信用工具：信用契约关系的法律证明，是资金供应者与需求者之间进行资金融通时签发的、证明债权或所有权的各种具有法律效用的凭证，亦称融资工具l 信用工具的特征：偿还行、流动性、收益性、安全性、风险性l 金融衍生工具的功能：转移价格风险、形成权威性价格、提高资产管理质量l 利息：信用关系中债务人支付给债权人或债权人向债务人索取的报酬l 利率：借贷期满这一定时期内利息额同本金额的比率，即利率=利息/本金l 利息的功能：1.宏观功能：积累资金、调节宏观经济、媒介货币向资本的转化、调节收入分配2.微观功能：激励、约束l 影响利率的因素：平均利润率

5、、资金的供求状况、经济周期、通货膨胀预期、货币政策、国际利率水平l 利率市场化：货币当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率，货币当局则通过运用货币政策工具间接调控和影响市场利率水平，以达到货币政策目标第三章 金融市场l 金融市场：买卖金融工具以融通资金的场所或机制l 金融市场的分类：1) 融资期限：短期、长期2) 融资方式：直接融资、间接融资3) 交易对象：资金、外汇、黄金、证券、保险l 金融市场的构成要素：1) 交易主体2) 交易对象3) 交易工具4) 交易价格l 金融市场的功能：1) 资本积累2) 资源配置3) 调节经济4) 反映经济l 货币市场：进行短期资金融通的市场，期限比

6、较短，最长为一年，最短为半天l 场外市场：在股票交易所交易大厅以外进行的各种股票交易活动的总称l 场内市场：专指股票交易所l 回购：按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券卖给买方，同时承诺若干日后按约定价格将该种证券如数买回的一种交易方式l 同业拆借：金融机构之间进行临时性资金头寸调剂第四章 金融机构l 金融机构：狭义：金融企业 广义：金融组织+监管者l 金融机构的功能:1) 接受存款的功能2) 经济和交易功能3) 承销功能4) 咨询和信托功能l 非银行金融机构：1) 保险公司2) 基金3) 邮政储蓄银行4) 信用合作社5) 外资银行l 旧中国的金融机构：1) 历史悠久，1000多年前就已

7、经有银行性质的机构出现2) 中国出现真正意义上的银行：1845年，英国人设立“东方银行”3) 国民党时期：四行两局一库4) 中国民族资本创办：中国通商银行l 新中国金融体系诞生的标志：1948年12月1日成立中国人民银行l 当前中国的金融体系：中国金融机构体系是以中国人民银行、中国银行业监督管理委员会（银监会）、中国保险监督管理委员会（保监会）、中国证券监督管理委员会（证监会）为领导，以商业银行、政策性银行为主体，以非银行金融机构、外资金融机构等为补充，多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。l 商业银行包括：1、 四大国有控股商业银行1) 中国工商银行2) 中国农业银行3) 中国建设银

8、行4) 中国银行2、 邮政储蓄银行3、 股份制商业银行4、 城市商业银行5、 外资银行第五章 商业银行l 商业银行:为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织,是现代金融体系的主要组成部分l 最早的发源地是意大利；最早的现代商业银行产生于英格兰l 商业银行的形成途径：1) 从旧式高利贷银行转化而来（高利贷银行）2) 按资本主义组织原则，以股份有限公司形式组建而成（股份制银行）l 商业银行的经营模式：1) 传统模式（美国）2) 现代全能型（德国）l 商业银行的职能：1) 信用中介2) 支付中介3) 信用创造4) 信息中介5) 金融服务l 商业银行的性质：1) 是企业2) 是一种特殊的企

9、业3) 是一种特殊的金融企业l 现代商业银行的发展趋势1) 业务全能化2) 资本集中化3) 服务流程化4) 发展网络化5) 趋势全球化l 商业银行的主要业务：1、 商业银行的负债业务1) 概念：是形成商业银行资金来源的主要业务，是商业银行形成资产业务的前提和条件2) 具体包括：自有资本（股本、银行盈余、债务资本、其他来源）、各类存款、各类借款2、 商业银行的资产业务3、 商业银行的中间业务1) 概念：商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响商业银行当期损益，改变商业银行资产报酬率的经营活动2) 种类：或有资产或者负债类的中间业务、金融服务类的中间业务l 商业银

10、行经营原则：1、 盈利性原则1) 概念：商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利2) 影响商业银行盈利性因素：a) 存贷款规模b) 资产结构c) 自有资金比例d) 资金自给率水平e) 资金管理体制f) 经营效率2、 流动性原则1) 概念：商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力（资产流动性、负债流动性）2) 影响因素：a) 客户的平均存款规模b) 资金自给率水平c) 清算资金的变化规律d) 贷款经营方针e) 商业银行资产质量f) 资金管理体制3、 安全性原则1) 概念：商业银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度2) 影响因素：a) 客户的平均贷款规模b)

11、贷款的平均期限c) 贷款方式d) 贷款对象的行业和地区分布e) 贷款管理体制l 商业银行经营三原则之间的关系：1) 流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证2) 安全性是商业银行稳健经营的重要原则，离开安全性，商业银行的盈利性也就无从谈起3) 盈利性原则是商业银行的最终目标，保持盈利是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础l 存款保险制度：国家通过法律法规明确规定，各商业银行缴纳保费，一旦某商业银行面临危机或破产，就由保险机构为存款人支付一定限额的赔偿，从而使存款人利益得到一定程度的保障l 存款保险制度的内容:1) 存款保险机构2) 存款保险基金3) 承保限额4)

12、 问题银行的处置l 存款保险制度的作用：1) 保护存款人2) 监管银行3) 稳定金融体系第六章 中央银行l 中央银行产生的经济背景1) 商品经济的迅速发展2) 经济危机的频繁出现3) 银行信用的普遍化和集中化l 中央银行产生的客观要求1) 政府对货币财富和银行业扩展的欲望2) 统一货币发行的需要3) 集中信用的需要4) 建立票据清算中心的需要5) 统一全国的金融管理的需要l 最早成立的中央银行:1656年的瑞典国家银行l 现代中央银行的鼻祖:1694年的英格兰银行l 中央银行初创时期的特点:1) 是普通银行的自然演进2) 是货币发行的逐步集中3) 是政府扩展动机的推进4) 是为商业银行提供服务

13、的过程5) 与法治建设的同步l 中央银行制度强化时期的特征:1) 由一般的货币发行向国家垄断发行转化2) 由代理国家财政金库向政府的银行转化3) 由简单的集中存款保证金向银行的银行转化4) 由货币政策的一般运用向综合配套运用转化5) 各国中央银行之间的金融合作日趋加强l 中央银行的性质:经国家授权制定和执行货币政策,对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构(地位特殊/业务特殊/管理特殊)1) 地位特殊：金融体系的核心环节、金融的最高权力机构、金融的最高管理当局2) 业务特殊：业务精英的目的特殊、业务经营的特征特殊、管理的功能特殊l 中央银行的职能：1、 中央银行是发行的银行2、 中央银

14、行是政府的银行1) 对内：代理国家财政金库；为政府提供信用；代表政府管理国内的金融事务2) 对外：代表政府参与有关的国际金融活动3、 中央银行是银行的银行1) 保管与调度存款准备金2) 作为金融机构的最后贷款人3) 作为全国清算系统的最后清算人4、 中央银行是调控宏观经济的银行1) 制定和执行货币政策2) 调节货币供应量3) 监督与管理全国的金融业l 中央银行独立性的内涵（含义）：1) 指的是在履行货币管理、制定与实施货币政策时的自主性2) 指的是金融监管上的独立性l 中央银行的种类（按是否与货币资金运动相关）1) 管理性业务：中央银行作为一个国家最高金融管理当局所从事的业务。此类业务与中央银

15、行的货币资金运动没有直接关系，而是需要运用中央银行的法定特权2) 银行性业务：是中央银行作为发行的银行、政府的银行和银行的银行所从事的业务。此类业务直接与中央银行的货币资金运动相关，会引起中央银行货币资金运动及其数量的变化l 中央银行的业务：1、 中央银行的负债业务1) 存款业务2) 货币发行业务3) 其他负债业务4) 资本业务2、 中央银行的资产业务1) 再贴现业务：商业银行通过贴现业务持有的以尚未到期的贴现票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务2) 再贷款业务3) 证券买卖业务4) 黄金与外汇储备业务3、 中央银行的支付清算业务4、 中央银行的其他业务第七章

16、 货币需求与货币供给l 货币需求：在一定时期内，社会各阶层愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币的需求l 货币需求理解：1) 货币需求的分类不能将货币需求仅理解为一种主观欲望或者心理占有2) 人们产生对货币需求的根本原因在于货币所具有的职能3) 货币需求主要是一个宏观经济学问题4) 货币需求与货币供给直接对应，但并非相等l 货币需求的分类:1、 主观货币需求与客观货币需求1) 客观货币需求可分为：微观货币需求、宏观货币需求2) 微观货币需求与宏观的差异性表现：研究的动机不同；包含的内容不同；研究的方法不同2、 名义货币需求与真实货币需求l 货币需求

17、与资金需求的关系：1、 所谓货币：货币应是包括现金和存款在内的“大货币”，货币流通也应是包括现金和用于转账结算的存款在内的“大货币流通”，货币需求也应是所有为商品、劳务流通服务以及有关一切货币支付所提出的货币需求2、 所谓资金：在社会再生产过程中，不断占有和周转的、有特定目的和用途的、可以增值的一定价值量3、 二者的区别：1) 存在形态不同（货币只能货币形态，资金可实物形态）2) 运动过程不同（货币：商品交换媒介；资金：生产过程即价值增值）3) 需要量的规律不同4) 货币资金具有双重性，即它既是作为资金的货币，又是作为货币的货币4、 二者的联系：1) 资金的总价值总是以一定的货币量来表现的2)

18、 资金总有一部分存在于货币形态，即货币资金形态，货币资金具有资金和货币的双重属性3) 各种类型的资金和货币在其各自运动中可以转化4) 流通中的货币量大部分为资金运动服务，且资金循环的一头一尾都与货币的流通交织在一起5) 各种类型的资金紧张往往集中表现在货币资金上l 货币供给：一国在某一时点上为社会经济运行服务的货币量，它包括中央银行在内的金融机构供给的存款货币和现金两部分构成l 货币供给的理解：1) 货币供给是一个存量概念，是一国在某一时点上的货币量2) 货币供给是一定时点上商业银行与中央银行的负债总额3) 研究货币供给的目的，是为了与货币需求相吻合4) 中央银行对货币供给量的调控十分困难l

19、货币供给理论：主要研究货币供给量的规定性、供给的渠道或程序、决定的因素以及中央银行的如何调控等，是一个国家货币理论的重要组成部分。l 货币供给量的内生性与外生性：1) 内生变量是指货币供给量是由经济因素所决定的量，它具有客观性2) 外生变量是指货币供给量是由政策所决定的量，它具有主观性3) 货币供给量既是内生变量也是外生变量l 货币供给的形成机制：1、 货币出自银行：1) 个人所持货币的来源2) 单位所持货币的来源2、 出自银行的货币都是信用货币3、 流通中的货币主要是由银行贷款的渠道注入的l 贷款决定存款（*）：1) “存贷挂钩”的信贷资金管理体制必然是多存多贷2) 但是，“贷款决定存款”实

20、际上只是一种假象，其实质应该是中央银行的“信用创造货币”3) 具有最重要意义的始终是存款4) “贷款决定存款”在一定意义上标明了“商业银行在信用创造中的作用”5) 即便贷款真的在一定意义上可以决定存款，但是，它也不是导致信用失控的主要原因6) 组织存款的意义仍然重大l 原始存款：银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款l 派生存款：相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过最初部分存款的存款l 原始存款与派生存款相互转化：以贷款为条件l 存款货币创造在量上的限制因素1) 法定存款准备金率因素2) 现金漏损率因素3) 超额存款准备金率因素4) 定期存

21、款准备金因素第八章 通货膨胀与通货紧缩l 通货膨胀：在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要引起的货币贬值、物价持续上涨的经济现象l 通货膨胀的理解：1) 不能与货币发行过多划等号2) 不能与物价上涨划等号3) 不能与财政赤字划等号l 通货膨胀的类型1、 按发生原因1) 需求拉动型2) 成本推进型3) 结构型（对某些部门的产品需求过多）4) 混合型5) 财政赤字型6) 信用扩张型（贷款）7) 国际传播型2、 按表现状态划分1) 开放型（物价可随货币供给量变化而浮动）2) 抑制型（国家控制物价）3、 按通货膨胀程度划分1) 爬行式2) 跑马式3) 恶性l 通货膨胀的度量物价上涨指数1) 消费

22、物价指数2) 批发物价指数3) 国民生产总值平减指数l 通货膨胀的效应1) 经济增长效应(有益/有害/中性)2) 强制储蓄效应3) 收入与社会财富的再分配效应4) 资源配置扭曲的效应5) 经济社会秩序紊乱的效应l 通货膨胀的成因1、 西方观点：1) 需求拉动说2) 成本推进说3) 供求混合说4) 部门结构说5) 预期说2、 我国的理论：1) 财政赤字说2) 信用扩张说3) 国际收支顺差说4) 结构说5) 体制说（*）6) 摩擦说（*）7) 混合说（*）l 通货膨胀的治理(!)：1、 实施宏观紧缩的政策：紧缩性的货币政策、紧缩性的财政政策2、 实施收入紧缩政策：工资管制、利润管制3、 实施收入指

23、数化政策: 是指对货币性契约订立物价指数条款，使工资、利息、各种债券收益以及其他货币收入按照物价水平的变动进行调整。4、 货币主义学派的单一规则政策5、 凯恩斯学派和供给学派的增加供给政策: 凯恩斯学派和供给学派都认为，总供给减少是导致经济滞涨的主要原因。l 实施收入指数化政策1、 收入指数化政策的概念：对货币性契约订立物价指数条款，使工资、利息、各种债券收益以及其他货币收入按照物价水平的变动进行调整2、 收入指数化政策的作用：1) 借此剥夺政府从通货膨胀中获得的收益，杜绝其制造通货膨胀的动机2) 消除物价上涨对个人收入水平的影响，维持原有的国民收入再分配格局3) 稳定通货膨胀环境下微观主体的

24、消费行为4) 可隔断通货膨胀与实际工资、收入的互动关系l 通货紧缩：价格总水平的持续下降l 通货紧缩三种不同观点：1) 单要素说：物价总水平持续下降2) 两要素说：物价+货币供给幅度下降3) 三要素说：物价+货币供给+经济衰退或增长缓慢l 通货紧缩种类：1) 按持续时间：长期、中期、短期2) 按严重程度：轻度、中度、严重3) 按经济增长状况：增长型、衰退型4) 按成因：政策紧缩型、产业周期型、成本压低型l 通货紧缩的成因：1) 紧缩性的货币财政政策2) 经济周期的变化3) 生产力水平的提高和生产成本的降低4) 投资与消费的有效需求不足5) 本币汇率高估和其他外部因素的冲击6) 体制和制度因素7

25、) 供给结构不合理l 通货紧缩的治理措施：1) 通过积极的财政政策和稳健的货币政策，扩大国内投资和消费需求2) 改进汇率机制3) 加强金融机构的监管4) 调整信贷结构5) 定期和及时地向社会披露财政货币政策信息6) 继续深化改革第九章 货币政策及其调控l 货币政策的概念（！）：中央银行在一定时期内利用某些政策工具作用于某个经济变量，从而实现某种特定经济目标的各种制度规定和措施的总和l 货币政策的构成要素（！）：1) 货币政策工具2) 货币政策的中介目标3) 货币政策的最终目标l 货币政策的最终目标：中央银行通过货币政策的操作而达到的最终宏观经济目标l 货币政策目标种类：1) 单一目标型：稳定物

26、价（币值）2) 双重目标型：物价+发展经济3) 三重目标型：物价+经济+国际收支的平衡4) 四重目标型：物价+经济+国际收支+就业水平提高l 货币政策目标的内涵（！）：1) 稳定币值2) 经济增长（经济发展三驾马车：投资、消费、外贸）3) 充分就业4) 平衡国际收支l 货币政策的中介指标（！）：中央银行为实现特定的货币政策目标而选取的操作对象l 货币政策中介指标的特征：1) 可测性2) 可控性3) 相关性4) 抗干扰性l 货币政策中介目标的具体指标：利率和货币供给量l 货币政策工具（！）：中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段l 一般性货币政策工具：亦称“三大法宝”，指传统的，经常使用的，对全局产生作用的货币政策工具l 法定存款准备金政策（！）：中央银行强制要求商业银行等存款货币机构按规定的比率上缴存款准备金，中央银