玩转结构化融资

1、LOGO玩转结构化融资玩转结构化融资玩转结构化融资结构化融资业务定义结构化融资业务定义1结构化融资业务指引结构化融资业务指引2结构化融资业务流程结构化融资业务流程3结构化融资业务要点结构化融资业务要点4提高提高综合效益综合效益困境困境重重重重内部限制外部监管其他需求传统信贷规模受限经济资本不足单笔放款规模受限存款留存受限资金流向受限融资利率受限报表改善需求股本金需求困境困境突破突破结构化融资业务结构化融资业务结构化融资业务： 满足企业金融客户多元化融资需求 基于融资人未来现金流或相关资产为标的物设计的 本行承担实质信用风险的非标准化产品开启大门的钥匙结构化融资结构化融资业务定义v业务定义及范围

2、 结构化融资业务，是指我行在对潜在目标客户群研究分析的基础上，为客户提供投融资及资产管理等专业化非信贷金融服务活动结构化融资业务定义v总体策略 提升我行服务能力 满足客户多元化融资需求 加快业务发展和创新步伐 增加我行综合收益结构化融资业务定义v监管政策 中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知（银监发20138号） 关于制止地方政府违法违规融资行为的通知（财预2012463号） 网传国发107号文结构化融资业务定义v行业及客户政策 参照大中型客户授信行业政策 生产经营合法合规，具有持续经营能力，有可靠的还款来源 信用风险可控，近五年无不良信用记录 优先支持优质上市公司股票及非

3、上市公司股权质押 对压缩退出行业中优质客户的融资需求，一事一议结构化融资业务定义v期限政策 我行结构化融资业务融资期限原则上不超过两年。对于融资期限超过两年的项目，需对项目融资期内所存在的风险、项目利润水平严格评估，审慎进入。结构化融资业务定义v定价政策 根据风险与收益匹配的原则，在资金获取成本上合理加价 根据目前市场情况，原则上一年期融资成本不低于8.5%/年，两年期融资成本不低于9.0%/年结构化融资业务指引保障性住房类保障性住房类一般政府类融资类一般政府类融资类股票及股权质押类股票及股权质押类其他类其他类房地产类房地产类短期流动性支持类短期流动性支持类项目结构化融资业务指引v一般政府类融

4、资项目（穿插案例） 融资主体 资产负债率 一般预算收入 还款来源一般政府类融资项目案例v 融资人：融资人：H航道工程公司（航道工程公司（L县政府背景公司）县政府背景公司）v 资金用途：资金用途：Y河流整治工程河流整治工程 v 期限：期限：24个月个月 v 融资资金规模：融资资金规模：2亿元人民币亿元人民币 v 还款来源：还款来源：H公司经营收入，公司经营收入，H公司母公司经营收入，公司母公司经营收入，L县两处商住土地县两处商住土地出让收入出让收入 v 担保方式：担保方式：H公司母公司保证担保、土地抵押公司母公司保证担保、土地抵押结构化融资业务指引v保障性住房项目（穿插案例） 保障性住房类型 承

5、建主体资质 非政府回购 政府回购保障性住房项目案例v 融资人：融资人：Z实业发展有限公司（实业发展有限公司（B县城投公司下属子公司）县城投公司下属子公司）v 资金用途：保障房项目建设资金用途：保障房项目建设 v 期限：期限：24个月个月 v 融资资金规模：融资资金规模：2.5亿元人民币亿元人民币 v 还款来源：保障房项目销售收入、财政资金（纳入还款来源：保障房项目销售收入、财政资金（纳入B县财政预算）县财政预算）v 担保方式：项目土地抵押担保方式：项目土地抵押结构化融资业务指引v房地产类项目 项目区域要求 客户准入底线 项目准入底线结构化融资业务指引v股票及股权质押类项目（穿插案例） 股票、股

6、权要求 股票、股权价值界定 预警线、平仓线股票及股权质押类项目案例v结构化融资投资标的：结构化融资投资标的：Y集团持有的上市公司交通银行、太平洋保险股票的收益权集团持有的上市公司交通银行、太平洋保险股票的收益权 v资金用途：补充资金用途：补充Y集团日常经营的资金需求集团日常经营的资金需求 v期限：期限：24个月个月 v融资资金规模：融资资金规模：6000万元人民币万元人民币 v还款来源：还款来源：Y集团经营收入集团经营收入 v担保方式：上市公司流通股质押担保，质押率不超过担保方式：上市公司流通股质押担保，质押率不超过55%，所质押股票市值不低融资规模，所质押股票市值不低融资规模的的150%，如

7、低于需及时增加质押股票或以现金方式补足。当质押股票市值低于融资规模的，如低于需及时增加质押股票或以现金方式补足。当质押股票市值低于融资规模的130%，融资方未按照相关约定追加质押或现金方式补足时，我行将行使质权，对质押股票，融资方未按照相关约定追加质押或现金方式补足时，我行将行使质权，对质押股票进行平仓。进行平仓。结构化融资业务指引v短期流动性支持类项目（穿插案例） 目标客户 增信措施 注意事项短期流动性支持类项目案例v 融资人：融资人：Z投资集团投资集团v 资金用途：补充流动资金资金用途：补充流动资金 v 期限：期限：6个月个月 v 融资资金规模：融资资金规模：4亿元人民币亿元人民币 v 还

8、款来源：还款来源：Z投资集团子公司投资集团子公司Z股份有限公司（上市公司）已批待发公司股份有限公司（上市公司）已批待发公司债资金、债资金、Z集团和集团和Z公司经营收入公司经营收入v 担保方式：担保方式：Z投资集团实际控制人连带责任担保投资集团实际控制人连带责任担保结构化融资业务指引v其他类项目 厂商租赁 土地流转 定向增发结构化融资业务流程业务发起业务发起业务申报业务申报业务审批业务审批业务落地业务落地投后管理投后管理发起、申报、审批流程图（分行）发起、申报、审批流程图（南京地区）结构化融资业务流程v结构化融资业务落地流程结构化融资业务落地流程 提交提款申请书 审批条件落实及合同签署 提交交易

9、要件 发起放款申请 放款审核 资金划付结构化融资业务流程提交提款申请书流程图提交提款申请书流程图结构化融资业务流程v通过自营资金对接时，审批条件落实及合同签署通过自营资金对接时，审批条件落实及合同签署的具体流程的具体流程 确定第三方合作机构 合作机构内部审批及合同磋商 合同送审及定稿 理财产品要素创设及审批 理财产品的报备 资产端合同签署及抵质押手续的办理 资金端合同的签署结构化融资业务流程v通过理财对接结构化融资业务时，通过理财对接结构化融资业务时，审批条件审批条件落实及合同签署的具体流程落实及合同签署的具体流程 总行资金部根据有权审批机构审批通知书内容和总行投行部提供的表样，按照自营资金投

10、资的既有操作流程，履行相关审批手续 总行资金部向总行投行部以表样的形式反馈自营资金对接的相关信息要素，总行投行部比照通过理财对接时合同签署流程在资产端合同定稿后，总行资金部应书面告知总行投行部自营资金拟投资时间，投资时间设定时，需与总行投行部沟通，合理预留后续手续办理时间。 上述投资时间确认后，总行投行部应比照前述“通过理财资金对接时，审批条件落实及合同签署流程”中“资产端合同签署及抵押手续办理”环节，协调相关手续的办理，并总行投行部出具资产端交易要件清单 资产端合同签署及抵质押等手续办理的同时，总行资金部协调本部门及分行条线部门进行资金端合同签署准备工作，并根据资产端合同及抵质押措施办理进度

11、，协调资金端合同的签署结构化融资业务流程v 提交交易要件阶段提交交易要件阶段 分行（总行营业管理部）收集全部交易要件的过程 业务类型交易要件理财自营资金投资（总行）自营资金投资（分行）资金端交易要件清单总行投行部总行资金部总行资金部资金端合同总行投行部总行资金部分行资金部资产端交易要件清单总行投行部总行投行部总行投行部资产端合同融资客户所在分行融资客户所在分行融资客户所在分行抵、质押权利凭证融资客户所在分行融资客户所在分行融资客户所在分行结构化融资业务流程v发起放款申请发起放款申请阶段阶段 融资客户所在管户机构负责落实有权审批机构出具的审批通知书中提出的相关要求，融资客户所在分行投资银行部门（

12、公司业务部）负责对管户机构落实情况进行督导 融资客户所在分行与总行投行部、总行资金部、资金提供行资金业务部（如有）联系，收集资产端交易要件、资金端交易要件及资金端合同，并递交管户机构 资料收集完成后，管户机构比照授信业务，在信管系统中完成“额度登记及启用”、“登记合同”和“放贷申请”流程 南京地区比照上述流程，由总行营业管理部、南京地区经营机构承担相应职责结构化融资业务流程v发起发起审核阶段审核阶段 放款审核阶段是指，经放款有权审查部门审核，结构化融资业务相关合同文本的签署、抵质押担保措施及有权审批机构审批通知书前提条件均得到有效落实后，由放款有权审查部门出具放款通知书的流程。南京地区须经总行

13、放款中心审核并出具放款通知书，其他分行须经分行授信审批部放款审核团队审核并出具放款通知书 结构化融资业务流程v理财产品资金划付阶段理财产品资金划付阶段 管户机构（南京地区经营机构）须在理财产品募集起始日前3个工作日内将放款通知书扫描件发送至总行投行部，总行投行部收到放款通知书扫描件后，向总行营运部出具相关系统的参数设置通知书，并制作理财产品说明书等销售文本材料，使理财产品达到可售状态。理财产品销售适用条线归口管理原则 理财产品成立当日，总行投行部部向总行营运部清算中心出具重要事项联系单，完成向理财产品托管银行汇划资金事项，并出具资金划转过程中的其他划款指令，包括但不限于向第三方和融资人汇划资金

14、的指令等 总行投行部部负责督促各指令接收人及时完成相关指令内容，监督确保相关融资款项汇入借款人在我行开立的指定账户 结构化融资业务流程v自营投资资金划付阶段自营投资资金划付阶段 总行投行部须在自营资金投资日前2个工作日内将放款通知书扫描件发送至总行资金部，总行资金部收到放款通知书扫描件后即可通知自营资金提供行资金业务部或本部门自营资金投资团队进行自营资金投资事项 资金提供行为分行的，分行资金业务部门在收到总行资金部划款指令后，由本部门自营资金投资团队办理自营资金投资划款事项 自营资金投资当日，总行资金部或其条线部门向对应层级的营运部清算中心出具重要事项联系单，完成向自营资金汇划事项，并出具资金

15、划转过程中需要的其他划款指令 总行资金部及其条线部门负责督促各指令接收人及时完成相关指令内容，监督确保相关融资款项汇入相关收款人账户 结构化融资业务流程v资金到账资金到账后后报送阶段报送阶段 通过理财产品进行资金募集的结构化融资业务，资金到达融资客户账户后，融资客户管户机构须在当日向总行投行部及融资客户所属分行（总行营业管理部）报送资金到账通知书 对于采用自营资金投资进行资金筹集的项目，资金到达交易对手或融资人账户后，总行资金部负责于当日将资金到账通知书发送至总行投行部和融资客户所在分行（总行营业管理部） 结构化融资业务资金到达融资客户账户后，融资客户所在分行（总行营业管理部）指定并督促管户经营机构在信管风险管理系统中及时录入相关金额，总行投行部负责按月与各分行（总行营业管理部）进行对账工作，确保信管风险管理系统余额与实际余额一致。结构化融资业务流程v投后管理阶段投后管理阶段 结构化融资业务存续期管理可分为存续期资金管理及存续期资产管理