资产评估：机器设备

1、机器设备评估什么是资产评估？n专业评估机构和人员，按照国家法律、法规和资产评估准则，根据特定目的，遵循评估原则，依照相关程序，选择适当的价值类型，运用科学方法，对资产在某一时点的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。什么是机器设备？n含义n特点n分类机器设备的含义n自然科学领域：指将机械能或非机械能转换为便于人们利用的机械能，以及将机械能转换为某种非机械能，或利用机械能来做一定工作的装备或器具。n国际评估标准：设备、机器和装备是用来为所有者提供收益的、不动产以外的有形资产。设备是包括专门化的非永久性建筑物、机器和仪器在内的资产组合；机器包括单独的机器和机器组合，是指使用或应用机械动力的

2、器械装置，由具有特定功能的几部分组成，组合起来用以完成一定的工作；装备是用以支持企业功能的附属性资产。机器设备的特点n单位价值大，使用寿命长，资金投入大，回收期长(一次垫付，逐步收回)。n价值补偿和实物更新不同时进行，机器设备的价值补偿是通过折旧形式逐渐实现的，而实物更新一般是一次完成的。n价值和使用价值并非一成不变，贬值和增值具有同发性。n机器设备属于有形的固定资产，具有动产的性质机器设备的分类生产用机器设备生产用机器设备非生产用机器设备非生产用机器设备租出机器设备租出机器设备未使用机器设备未使用机器设备不需用机器设备不需用机器设备融资租入机器设备融资租入机器设备通用机器设备通用机器设备专用

3、机器设备专用机器设备标准设备标准设备非标准设备非标准设备按现行财会制度按现行财会制度按设备用途的按设备用途的适用性适用性按设备制造标准按设备制造标准按机器设备的按机器设备的组合程度分类组合程度分类单台设备单台设备 （独立设备（独立设备) )机组机组成套设备成套设备 （包括生产线）（包括生产线）按机器设备的来按机器设备的来源分类源分类自制设备自制设备外购设备外购设备( (国内国内购置和国外引进购置和国外引进)机器设备评估n特点n基本程序n评估方法的适用性机器设备评估的特点n以单台、单件为对象n以技术检测为基础n必须把握机器设备的价值特点，包括对机器设备的价值构成要素及其变化规律的认识和了解机器设

4、备评估的基本程序n评估准备阶段n现场工作阶段n评定估算阶段n撰写评估报告及评估说明，整理评估工作底稿n评估报告的审核和报出机器设备评估方法的适用性评估方法评估方法适用范围适用范围成本法成本法继续使用前提下不具备独立获利能力的单台机器设备非继续使用前提下无市场参照物的机器设备市场法市场法单项机器设备的变现价格的估测收益法收益法可单独核算收益的生产流水线（成套设备）成本法在机器设备评估中的运用什么是成本法？怎么测算？什么是成本法？怎么测算？什么是成本法？n定义：成本法是一种从现时条件下被评估资产的重置成本中扣减各项价值损耗来确定资产价值的方法。n评估思路：先计算出被评估资产的现时重置成本，然后减去

5、各项损耗，所得到得差额即被评估资产的评估值。n计算公式： 评估值重置成本-有形损耗-功能性损耗-经济性损耗 评估值重置成本成新率-功能性损耗-经济性损耗 评估值重置成本综合成新率怎么测算？n重置成本及其测算n实体性损耗与成新率及其测算n功能性损耗及其测算n经济性损耗及其测算n成本法评估案例重置成本及其测算n简单地说，资产的重置成本就是现行再取得资产的成本。一般包括： 复原重置成本：采用与被评估资产相同的材料、建筑或制造标准、设计、规格和技术等，以现行价格构建与被评估资产相同的全新资产所发生的费用。（复制复制一个与被评估设备完全一样的全新设备的现行成本一个与被评估设备完全一样的全新设备的现行成本

6、） 更新重置成本：采用新型材料，并根据现代建筑或制造标准、新型设计、规格和技术等，以现行价格构建与被评估资产具有相同功能的全新资产所发生的成本。（与被评估设备最接近的类似新设备的现行购置成本与被评估设备最接近的类似新设备的现行购置成本）重置成本及其测算n测算分类： 自制设备 外购国产设备 外购进口设备n测算思路： 重置成本由哪些因素构成？ 适用的重置成本是什么？ 自制设备n成本构成：制造成本、期间费用、合理利润、设计费、安装调试费等。n适用情形：服役时间不长、没有替代品的自制设备适用复原重置成本；按现行技术条件，自制设备的结构有改进必要，且改进后能节约材料或能源，其功能仍可保持的自制设备适用更

7、新重置成本；自制非标准设备的主材费用和外购件费用与设备成本有一定比例关系，适用综合估价法，公式如下：)1 ()1 ()1 ()(21nKKKCKCPdtpmmm成本利润率主要外购件费成本主材费率主材费综合税率设计费率台数例题1n某企业一台自制设备，账面原值11万元，市场无可替代产品，试评估其重置全价。经评估人员核查企业提供的账表得知账面原值11万元构成如下：成本构成数量（吨or小时）单价（元）总计（元）（1）制造费用100000 其中：钢材24125030000 铸铁2540010000 外协工时消耗5000420000 管理费用5000210000（2）安装调试费1

8、0000 其中：水泥82502000 钢材412505000 工时消耗50042000 管理费用50021000例题1n分析分析：该设备在市场上没有可替代品，且又是自制性质，因此可按复原重置成本评估该设备根据现价和费用标准以及该设备原自制和安装调试的量耗资料，重估价格如表所示：成本构成数量（吨or小时）单价（元）总计（元）（1）制造费用121900 其中：钢材24160038400 铸铁2550012500 外协工时消耗5000525000 管理费用5000210000（2）安装调试费11900 其中：水泥82502000 钢材416006400 工时消耗500525

9、00 管理费用50021000例题2n某企业一台机器设备需评估其重置全价。有关资料如下：自制设备成本为30万元（其中：钢材占40%，铸铁占20%，人工费占30%，管理费占10%）。按现行技术条件更新自制设备，钢材和铸铁均可节约20%，人工可节省10%。通过调查市场，自制设备自制造以来，钢材价格上升80%，铸铁上升50%，人工成本上升100%，管理费上升40%。n分析：按现行技术条件，该自制设备结构有大改必要，改进后能节约用料，且尚可保持生产，适用更新重置成本。例题2n计算过程： 钢材：3040%(1-20%)(1+80%)=17.28万元 铸铁：3020%(1-20%)(1+50%)=7.2万

10、元 人工成本：3030%(1-10%)(1+100%)=16.2万元 管理费用：30%10%(1-10%)(1+40%)=3.78万元 合计：17.28+7.2+16.2+3.78=44.46万元例题3n某悬链式水幕喷漆室为非标自制设备，构建设备日期为2002年12月，评估基准日为2009年9月30日。计算该喷漆室的重置成本。n根据设计图纸，该设备主材为钢材，主材的净消耗量为20吨，评估基准日钢材不含税市场价为3600元/吨，另外，所需主要外购件（电机、泵、阀风机等）不含税费用45000元。主材利用率85%，成本主材费率55%，成本利润率12%，设计费率16%，产量2台。例题3n首先确定设备的

11、主材费：Cm1=2085%3600=84706元 成本利润率：Kp=12% 若增值税率为17%，城建税率7%，教育费附加3%，则销售税金率：Kt=17%(1+7%+3%)=18.7% 非标设备设计费率：Kd=16% 重置成本：P=(84706/55%+45000)(1+12%)(1+16%/2)(1+18.7%)=285739元外购国产设备n成本构成：购买价、运杂费、基础费、安装调试费等。n设备的运杂费一般可根据设备的重量、体积、运输距离、运输方式确定，计费标准可向有关运输部门查询得到；设备的基础费、安装费可以通过逐项估计基础和安装工程的人工费、材料费、机械费等来确定。例题4（国产外购单台设备

12、）n某台机床需重估。企业提供的购建成本资料如下：该设备采购价5万元，运输费0.1万元，安装费0.3万元，调试费0.1万元，已服役2年。经市场调查得知，该机床在市场上仍很流行，且价格上升了20%；铁路运价近两年提高了1倍，安装的材料和工费上涨幅度加权计算为40%，调试费用上涨了15%。试评估该机床原地续用的重置全价。n分析：该机床服役期限仅2年，且在市场上仍很流行，技术条件变化不大，故用复原重置成本评估较现实。n计算过程：机床采购重置全价5(120%)6万元 运杂费重估价0.120.2万元 安装费重估价0.3(140%)0.42万元 调试费重估价0.1(115%)0.115万元 综合以上各项，该

13、机床原地续用的重置全价为： 6(0.20.420.115)6.735万元例题5（国产外购机组或成套设备）n某企业2000年购建一套年产50万吨某产品的生产线，账面原值1,000万元。2005年进行评估，评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线，该生产线2004年建成，年产同类产品75万吨，造价为3,000万元。经查询，该类生产线的规模效益指数为0.7，根据被评估资产生产能力与参照物生产能力方面的差异，采用规模经济效益指数法计算被评估生产线2004年的重置成本为:n 3000（5075) 0.7=2259（万元）n由于无法获取评估基准日该生产线的价格指数，不能直接将2004年的重置成本调整为2

14、005年评估基准日的重置成本。因此，将该生产线适当划分为主要装置、辅助生产装置、工艺管道、仪器仪表、建筑安装费和管理费六大项，并按被评估生产线原始成本中上述六项所占比重作为权数，以及2004年至2005年上述六项的价格变动系数加权求取生产线价格调整系数。上述六项在生产线原始成本中的比重为：主要装置70%，辅助装置5%，工艺管道5%，仪器仪表5%，建筑安装费10%，管理费5%。2004年至2005年上述六项价格及费用变动率为：主要装置5%，辅助装置3%，工艺管道10%，仪器仪表2%，建筑安装费15%，管理费10%。n 重置成本2259(170%5%5%3%5%10%5%2%10%15%5%10%

15、)2400万元外购进口设备n进口设备=现行国际市场的离岸价(FOB)+境外途中保险费+境外运杂费+进口关税+消费税+增值税+银行手续费+国内运杂费+安装调试费。n进口车辆=车辆价格(CIF)+进口关税+消费税+增值税+车辆购置税+国内运杂费外购进口设备n进口设备从属费用具体计算如下：进口设备从属费用具体计算如下：n（1）海运费=FOB价海运费率n（2）境外途中保险费=n（3）进口关税进口完税价格适用税率n（4）消费税(关税完税价关税)/(1-消费税率)消费税率n（5）增值税（关税完税价关税消费费）增值税率n（6）银行手续费=CIF人民币数费率n（7）外贸手续费=CIF人民币数费率n（8）车辆购

16、置税=(CIF人民币数关税消费税）税率保险费率保险费率海运费）价（1FOB外购进口设备n进口设备重置成本测算方法的选择n（1）可查询到进口设备的现行FOB或CIFn重置成本（FOB价+途中保险费+国外运费）现行外汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费n（2）无法查询到进口设备的FOB价或CIF价，但可获得替代品的FOB价或CIF价，则可采用功能价值法或比较法。n（3）若上述两个渠道都行不通，可采用物价指数法。外购进口设备n 运用物价指数法时需注意：运用物价指数法时需注意：n技术已更新的设备不适宜采用物价指数法；n进口部分应采用设备生产国的相关物价指数，国内发生的运输

17、、安装等费用采用国内相关的物价指数；n注意汇率核算时间的选择；n关税税率也应以评估基准日为依据。）价格变动指数国内同类资产（人民币部分的价格账面原值中支付其他税费率关税税率现行进口的外汇汇率评估基准日）资产价格变动指数设备生产国同类（外汇汇率进口时的的到岸价值账面原值中重置成本1111例题6（进口单件设备）n被评估设备为1999年10月从英国引进，进口合同中的FOB价是20万英镑。2004年10月进行评估时英国厂家已不再生产这种型号的设备，其替代产品的FOB报价为35万英镑。n 针对上述情况，评估人员经与有关专家共同分析研究待评估设备和替代产品在技术性能上的差别及其对价格的影响，最后认为，按照

18、通常情况，实际成交价为报价的70%90%。故按英国厂商FOB报价的80%作为FOB成交价。针对替代设备在技术性能上优于待评估设备，估测被评估设备的现行FOB价格约为替代设备FOB价格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。评估基准日人民币对英镑的汇率为11.93 1。境外运杂费按FOB价格的5%计，保险费按FOB价格的0.5%计，关税与增值税因为符合合资企业优惠条件，予以免征。银行手续费按CIF价格的0.8%计算，国内运杂费按(CIF价格银行手续费)的3%计算，安装调试费用包括在设备价格中，由英方派人安装调试，不必另付费用。由于该设备安装周期较短，故没有考虑利息因素。例题6（进口单件设备）

19、n根据上述分析及数据资料，被评估设备的重置成本计算过程如下： FOB价3580%70%19.6万英镑 FOB人民币价19.611.93233.83万元 境外运杂费233.835%11.69万元 保险费233.830.5%1.17万元 CIF价233.8311.691.17246.69万元 银行手续费246.690.8%1.97万元 国内运杂费(246.691.97)3%7.46万元 重置成本233.8311.691.171.977.46 256.12万元例题7（进口机组或成套设备）n某企业1999年从美国引进一条生产线，该生产线当年安装试车成功正式投入生产。设备进口总金额为90万美元，2004

20、年进行评估。经评估人员对该生产线进行现场察勘和技术鉴定，以及向有关部门进行调查了解，认为该生产线的技术水平在国内仍居先进行列，在国际上也属普通使用的设备，故决定采用指数调整法对该机组重置成本进行估测。按照国内及国外价格变动对生产线的不同影响，评估人员先将生产线分成进口设备主机、进口备件、国内配套设施、其他费用四大部分，分别考虑国外、国内不同部分价格变化率予以调整。经调查询价了解到，从设备进口到评估基准日，进口设备主机在其生产国的价格变化率上升了50%，进口备件的价格变化率上升了30%，国内配套设施价格上升了60%，其他费用上升了50%。按评估基准日的国家有关政策规定，该进口设备的进口关税等税收

21、额为30万元人民币。评估时点美元对人民币汇率为1 8.3。从被评估机组进口合同中得知，进口设备主机原始价值75万美元，进口备件15万美元。另外从其他会计凭证中查得国内配套设施原始价值45万人民币，其他费用原值18万元人民币。根据上述数据，估算被评估机组的重置成本如下： 重置成本(751.5151.3)8.3451.6181.530 1224.6(万元)实体性损耗与成新率及其测算n实体性损耗实体性损耗：亦称有形损耗，是由于使用磨损和自然损耗所造成的，其衍生出的实体损耗率可理解为机器设备实体损耗状况与全新状态的比率。n成新率成新率：评估对象现行价值与其全新状态重置成本的比率，可理解为机器设备现行状

22、态与全新状态的比率。n实体性损耗率与成新率是同一事物的两面：实体性损耗率与成新率是同一事物的两面： 成新率= 1实体性损耗率 实体性损耗率=1成新率实体性损耗与成新率及其测算n使用年限法n观测分析法n修复费用法使用年限法n估算公式： 成新率=剩余使用寿命/总使用寿命设备尚可使用年限设备的已使用年限设备的尚可使用年限成新率设备总使用年限已使用年限设备总使用年限设备成新率使用年限法n设备的总使用年限设备的总使用年限 通常分为物理寿命、技术寿命、经济寿命。 经济寿命与物理寿命、技术寿命直接有关，使用年限法一般以经济寿命为总使用年限。n设备的已使用年限设备的已使用年限 已使用年限是对设备工作量的一种计

23、量，前提条件是设备在正常使用时间和正常使用强度条件下的运行时间。因此，存在设备的名义使用时间与实际使用时间的区别。 已使用年限与会计核算中的已提折旧年限不同。使用年限法n设备的尚可使用年限用年限尚可使用年限总使用年限实际已使术鉴定确定通过技术检测和专业技两种方法尚可使用年限加权投资年限尚可使用年限成新率100（投资成本）（加权投资成本）加权投资年限例题8n某企业1994年购入一台设备，账面原值为30,000元，1999年和2001年进行两次更新改造，当年投资分别为3,000元和2,000元，2004年对该设备进行评估。假定：从1994年至2004年年通货膨胀率为10%，该设备的尚可使用年限经检

24、测和鉴定为7年，试估算设备的成新率。n 第一步，调整计算现时成本。投资日期(年) 原始投资额（元） 价格变动系数 现行成本（元） 1994 30,000 2.60 78,000 1999 3,000 1.61 4,830 2001 2,000 1.33 4,830 合计 35,000 85,490 例题8n第二步，计算加权更新成本。n第三步，计算加权投资年限 加权投资年限=812130854909.5年n第四步，计算成新率 成新率7(9.57)100%42%投资日期(年) 现行成本（元） 投资年限 加权投资成本（元） 1994 78,000 178,000 1999 4,830 5 24,15

25、0 2001 2,660 3 7,980 合计 85,490 812,130 观测分析法n 评估人员通过现场观察，查阅机器设备的历史资料，向操作人员询问设备的使用情况、使用精度、故障率、磨损情况、维修保养情况、工作负荷等，对所获得的信息进行分析、归纳、综合，依据经验判断设备的磨损程度及损耗率。观测分析法n主要指标有：设备的现时技术状态、实际使用时间、常用负荷率及原始制造质量、维修保养水平及大修技改情况、重大故障（事故）经历、工作环境和条件、外观和完整性。n特别对精密设备、成套设备和成产线等，为避免个人主观判断的误差，可采用： 特尔斐法（Delphi） 模糊综合判断法修复费用法法使用年限法或其他

26、方不可修复修复费用法可修复一般存在两种性质设备的损耗设备复原重置成本不可修复部分实体贬值可修复部分实体贬值实体性贬值率例题9n被评估设备为一储油罐，已经建成并使用了10年，预计将来还能再使用20年。评估人员了解到，该油罐目前正在维修，其原因是原储油罐因受到腐蚀，底部已出现裂纹，发生渗漏，必须更换才能使用。整个维修计划大约需要花费350,000元，其中包括油罐停止使用造成的经济损失、清理布置安全工作环境、拆卸并更换被腐蚀底部的全部费用。评估人员已经估算出该油罐的复原重置成本为200百万元，现用修复费用法估测油罐的实体性损耗率。n计算过程如下： 可修复部分实体性损耗：350,000元； 不可修复部

27、分实体性损耗率：10/(1020)100%33.3% 不可修复部分复原重置成本：2,000,000350,0001,650,000元 不可修复部分实体性损耗：1,650,00033.3%549,450元 油罐全部实体性损耗率：(350,000549,450)/2,000,00045% 假若可以得到该油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的实体性损耗率，就可得到用成本法评估油罐时应该扣除的实体性损耗。功能性损耗及其测算n表现形式：表现形式： 超额投资成本 超额运营成本n测算公式：测算公式： 超额投资成本复原重置成本设备更新重置成本n测算步骤测算步骤: : 选择参照物,测算年超额运营成本；

28、估测设备剩余经济寿命； 按企业适用的所得税税率测算年净超额运营成本； 确定折现率，将年净超额运营成本折现累加估算功能性贬值额。例题10n某一生产控制装置拟进行评估，其正常运行需7名操作人员。目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为4名。假设被评估控制装置与参照物在运营成本的其他支出项目方面大致相同，操作人员人均年工资为12,000元，被评估控制装置尚可使用3年，所得税率为25%，适用的折现率为10%。试测算被评估控制装置的功能性损耗额。 根据上述资料，被评估控制装置的功能性损耗测算如下： 计算被评估控制装置的年超额运营成本额: (74)12,00036,000元 测算被评估控制装置的年超额运营

29、成本净额: 36,000(1-25%)27,000元 将被评估控制装置在剩余使用年限内的年超额运营成本净额折现累加，估算其功能性损耗额: 27,000(P/A，10%，3)27,0002.486967,146元经济性损耗及其测算n影响因素：市场竞争加剧，产品需求减少，导致设备开工不足，生产能力相对过剩；原材料、能源提价，产品成本提高。n测算公式： 因设备利用率降低导致的经济性损耗： 因收益减少导致的经济性损耗：n注：x为规模效益指数，一般在0.6-0.7之间； 经济性损耗额一般是以设备的重置成本减去实体性损耗 和功能性损耗后的余额乘以经济损耗率获得。%1001x设备原设计生产力产力设备预计可被

30、利用的生经济性损耗率）（所得税率）（收益损失额经济性损失额设备年nrAP,1例题11（设备利用率降低）n某产品生产线，根据购建时的市场需求，设计生产能力为年产1000万件，建成后由于市场发生不可逆转的变化，每年的产量只有400万件，60%的生产能力闲置。经评估，该生产线的重置成本为1500万元，实体性损耗额为300万元，功能性损耗额为150万元，规模经济效益指数为0.8，试求该生产线的经济性损耗额。 计算过程如下： 扣除实体性损耗额和功能性损耗额后的价值为： 1500-300-1501050万元 计算经济性损耗率： (1-0.48)100%52% 计算经济性损耗额： 经济性损耗额105052%546万元 %100100040018 . 0经济性损耗率例题12（收益减少）n被评估生产线年设计生产能力为10,000吨，评估时，由于受政策调整影响，产品销售市场不景气，企业必须每吨降价150元以保持设备设计生产能力的正常发挥。政策调整预计会持续3年，该企业正常投资报酬率为10%。试根据所给条件，估算该生产线的经济性损耗额。 经济性损耗额(15010,00