中国农业银行对公客户经理(理财业务)题库附答案综述

1、中国农业银行对公客户经理（理财业务）岗位资格考试习题集第一部分 公共基础第一章 理财业务概述一、判断题1狭义的理财概念主要是指自我理财，也就是自己管理自己财产的活动。答案：错2资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。答案：对3银行既可以接受单个客户的委托管理其财产，可以通过设计理财产品，汇集多个投资者的资金进行管理运用。答案：错4对理财业务产生直接影响的微观因素主要是货币市场。答案：错52008年美国次贷危机爆发，全球经济下滑，中国股市进入熊市；以QDII为首的理财产品出现亏损，中高风险产品借助股市熊市及负债考核因素高速增长，产品短期化明显。答案：错6目前，由于缺乏成熟

2、的产品开发和推广能力，产品同质性较强，因此目前国内理财业务的竞争主要还是体现在产品价格上。答案：对7 广义的理财概念包括了理财顾问服务或者理财规划咨询活动。答案：对8 银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划，就是银行理财产品。答案：对9 广义的对公理财业务，包括为公司客户进行财富管理过程中涉及的收（付）款、账户管理、资金结算、汇划、头寸管理、风险管理以及日常金融信息咨询等各种金融服务。答案：对10 银行自主研发类理财业务是指银行向客户销售自主研发产品的金融服务，银行代销类理财业务是指银行作为代理人向客户销售理财产品，对于这两种业务，银行均需

3、承担产品收益和风险的管理责任。答案：错11.宏观经济政策对投资理财具有实质性影响。积极的财政政策可以有效地刺激投资需求的增长，从而降低资产价格。答案：错12.偏紧的收入分配政策会抑制当地的投资需求等，造成相应的资产价格上涨；而偏松的收入政策则会刺激当地的投资需求等，支持相应的资产价格下降。答案：错13.税收政策对个人、家庭或企业的投资策略具有间接的影响。例如，在股市低迷时期，通过降低印花税减少交易成本，从而刺激股市反弹。在房地产价格飞速上涨的过程中，提高交易税税率，具有抑制房地产价格上涨的作用。答案：错14.在经济增长比较快、处于扩张阶段时，应考虑增持收入型的股票、房地产等资产，特别是买入对周

4、期波动比较敏感的行业的资产，同时降低防御性低收益资产如储蓄存款产品等，以分享经济增长成果。答案：错15.在通货膨胀环境下，应回避固定利率债券和其他固定收益产品，持有一些浮动利率资产、黄金、股票和外汇，以对自己的资产进行保值。答案：对16.几乎所有的理财产品都与利率有着或多或少的联系，利率水平的变动对各种理财产品的风险和收益状况产生着重要影响。答案：对17.不同的名义利率能够真实的反映投资者投资于理财产品所获得的实际收益率水平的差异。答案：错18.一般来说，市场利率下降会同步引起债券类固定收益产品价格下降，股票价格下降，房地产市场走低。答案：错19.一般来说，一些规模较大的商业银行可以通过市场手

5、段来节约理财业务的成本，相对而言，中小银行需通过集团化经营等手段来协调理财业务中的问题，成本相对较高。答案：错20.在理财业务发展的萌芽时期，大多金融企业虽然还没有专门建立一个流程来创建与客户的关系、搜集数据和检验数据，但是，专门雇用理财人员或金融企业为客户做一个全面的理财规划服务的观念已经形成。答案：错二、单选题1以下哪一要素不属于金融市场对理财业务的影响因素？A金融市场成熟程度 B金融市场竞争程度 C金融市场开放程度 D金融市场价格机制答案：A2（D）对于理财策略来说是最基础、最核心的影响因素之一。A需求 B收益率 C风险 D利率 答案：D3一般来说，利率上升会引起银行储蓄存款产品的收益率

6、（），债券类固定收益产品价格（），股票价格（）。A上升 上涨 上涨 C下降 上涨 上涨 B上升 下降 下降 D下降 下降 下降 答案：B4国外理财业务形成与发展时期主要是指（）。A20世纪30年代到40年代B20世纪40年代到60年代C20世纪60年代到80年代 D20世纪90年代 答案：C5在国外，理财业务一直是国际领先银行的重要业务组成部分，大部分外资银行（）的利润来自于以理财业务为代表的中间业务收费。A20%以上 B30%以上 C40%以上 D50%以上 答案：D6（），中国银监会的设立标志着中国商业银行进入了专业化监管的新阶段。A2001年3月 B2002年3月 C2003年3月 D2

7、004年3月 答案：C7（），中国银监会出台了商业银行个人理财业务管理暂行办法和商业银行个人理财业务风险管理指引，结束了银行个人理财业务无法可依的局面。A2002年9月B2003年9月C2004年9月 D2005年9月答案：D8综合理财服务是商业银行在向客户提供（）的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。A理财工具服务B理财产品服务C理财信息服务 D理财顾问服务答案：D9从我国商业银行和其他金融机构开展理财业务的实际情况来看，理财业务都是以（）为主要载体，以（）为理财业务的核心。A理财顾问 理财顾问B理财产品 理财顾问C理财顾问 理财产品

8、 D理财产品 理财产品答案：D10宽松的货币政策有助于刺激投资需求增长、支持资产价格（）；相反，紧缩的货币政策则会抑制投资需求，导致利率（）和金融资产价格（）。A下降 上升 上升B上升 下降 下降C下降 上升 下降 D上升 上升 下降答案：D11在一个开放的金融体系下，理财业务必须还要考虑（）风险的影响。A利率B通货膨胀率C汇率 D系统答案：C12在开放经济体系下，一个经济体的国际收支状况和货币汇率的变动对理财策略具有显著影响。当一个经济体出现持续的国际收支（）时，将会导致（）。A顺差 本币汇率贬值B顺差 本币汇率升值C逆差 本币汇率升值 D逆差 外币汇率贬值答案：B13能够及时反映短期市场利

9、率变动的指标有（）。A实际利率B名义利率C再贴现率 D银行间同业拆借利率答案：D14（）是利率变动的最直接反映（）。A理财产品收益率B储蓄存款收益率C股票价格D债券价格答案：B15央行从1999年起针对将存款征收（）的利息税，这导致了部分储蓄资金开始在市场中寻找新的投资产品，以获取更高的投资收益。 A5%B10%C15%D20%答案：D16（）年，银监会商业银行理财产品销售管理办法出台，进一步对理财业务进行了全面规范。 A2009年B2010年C2011年D2012年答案：C17目前，国内理财业务的竞争主要还是体现在（）上。 A产品风险B产品种类C产品价格D产品设计答案：C18近期，银监会推出

10、的（）是一种由商业银行设立、直接以单一企业的债权类融资项目为投资方向、在中央结算公司统一托管、在银行间公开交易、在指定渠道进行公开信息披露的标准化投资工具。 A理财直接融资工具B理财资产管理计划C理财直接投资工具D债权直接融资工具答案：A19.近期，银监会推出（），是指商业银行作为管理人发起设立，按照与投资者约定的方式和投资范围等对投资者委托的资金进行投资、运作和管理。 A理财直接融资工具B理财资产管理计划C理财直接投资工具D债权直接融资工具答案：B20. 理财管理计划的投资范围不包括以下哪个方面？ A股票B债券C外汇D货币市场答案：C三、多选题1广义的理财概念是指经济社会中各类主体（包括政府

11、、企业或家庭个人）为了实现各自的特定目标而开展的财力分配活动，主要包括（）方面的内容。A. 投资管理B. 融资管理C. 流动资金管理D. 财务规划答案：ABC2理财概念包括以下哪几个层次（）。A. 最为广义的理财概念，是指除自我理财之外的所有理财行为和理财顾问咨询活动，包括财产交付他人的受托理财，以及各种与理财有关的理财规划和咨询服务B. 第二个层次的理财概念只包括受托理财和理财顾问服务C. 第三个层次的理财概念包括专业机构（例如银行、信托公司等）及非专业机构的理财服务和理财顾问服务D. 最狭义的理财概念，只包括专业机构的受托理财，主要指专业机构接受委托人的托付管理财产的理财答案：BD3银行理

12、财业务是指商业银行为理财客户提供的（）等专业化服务活动。A. 财务分析B. 财务规划C. 投资顾问D. 资产管理答案：ABCD4理财业务的宏观影响因素包括（）。A. 政治、法律与政策环镜B. 经济环境C. 社会环境D. 技术环境答案：ABCD5对于金融机构来说，国家政策对其经营与发展的影响非常显著，其中以下哪些宏观经济政策将对投资理财产生实质性影响？A. 财政政策B. 货币政策C. 收入分配政策D. 税收政策答案：ABCD6宏观经济政策对投资理财的影响具有（）特点。A. 综合性B. 系统性C. 复杂性D. 全面性答案：ACD7理财活动主体的哪些因素会对商业银行理财业务产生影响？ A. 客户对理

13、财业务的认知度B. 商业银行理财业务定位 C. 其他理财机构理财业务的发展 D. 中介机构发展水平答案：ABCD8国外理财业务发展经历了以下哪几个阶段？ A. 理财业务萌芽时期B. 理财业务形成时期 C. 理财业务发展时期 D. 理财业务成熟时期答案：ABCD9在20世纪30年代到60年代的理财业务萌芽时期，主要是为（）产品提供销售服务。 A. 银行理财产品B. 保险 C. 债券 D. 基金答案：BD10我国商业银行理财业务发展经历了以下哪几个阶段？ A. 萌芽起步期B. 拓展与规范阶段 C. 创新与加速发展阶段 D. 行业转型期答案：ABCD11从目前国内商业银行开展理财业务的基本情况来看，

14、银行理财业务的发展现状大致可概况为以下几个方面？ A. 多数银行都将理财业务的发展提到了战略的高度 B. 重视借鉴国外银行业的做法 C. 注重品牌宣传 D. 产品同质性较强，竞争主要还是体现在产品价格上 E.中外资银行之间的竞争较为激烈，并且中资银行在服务质量和产品设计开 发等方面均不占优势答案：ABCDE122005年9月，中国银监会出台了（），结束了银行个人理财业务无法可依的局面。A商业银行个人理财业务管理暂行办法B商业银行理财产品销售管理办法C商业银行个人理财产品销售管理办法 D商业银行个人理财业务风险管理指引答案：AD13未来，理财业务将呈现出以下哪些发展趋势？A从负债端来看，存款利率

15、市场化将明显冲击非保本理财产品B从客户端来看，理财客户群将加速向高净值个人客户与机构投资者迁移C从资产端来看，资产证券化和理财直接融资工具的推出加速将明显改变理财资金的运用形态D从渠道端来看，电子渠道理财业务的发展将更加注重客户体验的提升答案：BCD14传统的理财学中的广义理财概念是指经济社会中各类主体，包括（）为了实现各自的特定目标而开展的财产资源分配活动。A政府B企业C家庭D个人答案：ABCD15 一般而言，商业银行理财业务的整体定位包含以下哪几方面（）。 A满足客户的理财需求，促进客户理财目标的实现B降低客户理财门槛，节约客户理财成本C优化商业银行业务结构，增加商业银行业务收入，提升商业

16、银行竞争力D有效发挥金融市场功能，促进社会资源的优化配置答案：ABCD16 农业银行的理财业务是以客户需求为中心，充分利用内外部资源优势，将（）等融合在一起，向客户提供的综合化、个性化服务。A客户关系管理B市场营销管理C资金管理D投资组合管理答案：ACD17 目前，客户可借助农业银行渠道，投资（）理财产品。A 信托B 外汇C贵金属D债券答案：ABCD18 在我国，与开展理财业务相关的法律包括（）。 A.中华人民共和国民法通则B.中华人民共和国商业银行法C中华人民共和国公司法D中华人民共和国银行业监督管理法答案：ABCD19 中央银行通常根据当前宏观经济走势，运用（）等货币政策工具调控货币供应量

17、和信用规模，使其达到预定的货币政策目标，进而影响整体经济运行。 A.法定存款准备金率B.再贴现率C.税收D.转移支付答案：AB20 作为社会经济体系的重要组成部分，金融产业必然会受到社会经济环境的强烈影响。一个国家的经济环境主要包括以下哪几个方面（）。 A.经济发展阶段B.经济增长速度和经济周期C.通货膨胀率D.国际收支与汇率答案：ABCD第2章 理财业务理论基础一、判断题1 金银等贵金属的安全性和流动性较差，但收益率很高。答案：错2 货币的时间价值表明，一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大；一定数量的未来收入距离当期时间越近，贴现率越高，现值越小。答案：错3 金融资产的期望收益率

18、是过去各期实际收益率的平均值。答案：错4 金融资产的未来收益率是一个随机变量，所以其期望值并不是投资者将一定获得的收益率。答案：对5 投资者通过资产配置建立规律性的投资循环，是为了完成中短期投资理财目标。 答案：错6 有效市场假说理论认为，投资者根据证券市场充分的信息和全面的分析所进行的交易存在非正常报酬。答案：错7.采用主动管理方法的管理者通常频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益。 答案：对8.在证券组合完全负相关的情况下，可获得无风险组合。 答案：对9.在弱型有效市场中，投资者可以寻求历史价格信息以外的信息获取超额回报。 答案：对10.茌强型有效市场中，证券组合的投资者通常采取被动投资策略

19、。答案：对11.信用级别越高的债券，投资者要求的收益率就越低，债券的内在价值也就越低。 答案：错12.证券市场线方程表明，单个证券的期望收益率与标准差之间存在线性关系。 答案：错13.资本资产定价模型的有效性问题是指现实市场中的风险与收益是否具有正相关关系。 答案：对14.转移系统风险的方法主要有：建立多样化的投资组合和将风险资产进行对冲。 答案：错15. 在其他条件相同的情况下，按复利计息的现值要高于按单利计息的现值。 答案：错16.市场达到有效的重要前提：一是投资者具有正确判断证券价格变动的能力；二是所有影响证券价格的信息都是自由流动的。 答案：对17.在弱型有效市场，每位投资者对所披露的

20、信息都能作出全面、正确、及时和理性的解读和判断。答案：错18.投资于增长型证券组合的投资者往往会购买经常分红的普通股以获得较高的收益。 19.组合管理强调投资的收益目标应与风险的承受能力相适应。 答案：对20.资本资产定价模型理论认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。 答案：错21.当给定利率及终值时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高。 答案：错22.将终值转换为现值的过程被称为“折现”。 答案：错23.复利的计算是将上期末的本利作为下一期的本金，在计算时每一期本金的数额是相同的。答案：错24.预期收益率相同的投资项目，其风险也必定相同。 答案：错

21、二、单选题1. 某银行有两个理财产品，1号理财产品的期望收益率为21. 5%，方差为7.09%，标准差为26.17%；2号理财产品的期望收益率为1.75%，方差为1.18%，标准差为10.85%，以下关于这两款产品说法错误的是( )。 A.1号理财产品的收益相对较高B.2号理财产品的收益相对较低C.1号理财产品的风险相对较低D.2号理财产品的风险相对较低答案：C2.假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20%和30%，某投资者持有10万元人民币，将6万元投资于A理财产品，4万元投资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是( )万元。A2.4 B2 C3 D2.5答案：A3.常见的资产配置组

22、合模型中，低风险资产占50%左右，中风险资产占30%，高风险资产比例最低的是( )。A.金字塔形 B.哑铃形C.纺锤形 D.梭镖形答案：A4假定某企业将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，若每季度末收到现金回报一次，投资期限为2年，则预期投资期满后一次性支付本利和为( )元。A.21436 B.12184 C.12100 D.12000答案：B5、某企业将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，投资期限为3年，每个季度计息一次，投资期满后一次性支付投资者本利，则该投资的有效年利率是( )。A.10% B.10.38% C.10.31% D.10.575%答案：B6、某企

23、业决定投资一个10年期期限的投资项目，从投资之日起每年可获得投资收益10000元，年利率为6%，则该项目可获得的全部投资现值为( )元。A.73600 B.100000 C.55865 D.83600答案：A7、就投资而言，投资项目的优劣可以用收益和风险来衡量，下列指标可以用来衡量项目优劣的是( )。A.方差 B.标准差C.预期收益率 D.变异系数答案：D8. 20世纪60年代，( )提出了著名的有效市场假说理论。A.哈里·马柯威茨 B尤金·法玛C夏普、特雷诺和詹森 D理查德·罗尔答案：B9.在( )中，投资者寻求历史价格信息以外的信息，可能取得超额回报。A.弱型

24、有效市场 B.半弱型有效市场C.半强型有效市场 D.强型有效市场答案：A10. 某投资者按950元的价格购买了面额为1000元，票面利率为8%、剩余期限为5年的债券，那么该投资者的当前收益率为（）。A.8% B.8.42% C.9% D.9.56%答案：B11、某投资者买入了一张面额为1000元，票面年利率为8%的债券，在持有2年后以1050元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。A.8% B.10% C.10.5% D.13%答案：C12.从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种（ ）关系。A.正相关 B.负相关C.线性相关 D.正比例答案：A13.甲公司2011年每股股息为0.8

25、元，预期今后每股股息将以每年11%的速度稳定增长。当前单位无风险利率为6%，市场组合的风险溢价为5%，甲公司股票的值为0.8。那么甲公司的期望收益率为( )。A.6% B.10%C.11% D.13%答案：B14在( )中，使用证券当前及历史价格对未来走势进行预测将是徒劳的。A.弱型有效市场 B.半弱型有效市场C.半强型有效市场 D.强型有效市场答案：A15在( )中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益。 A.弱型有效市场 B.半弱型有效市场C.半强型有效市场 D.强型有效市场答案：D16下列不属于货币产生时间价值的原因的是( )。 A.货币占用具有机会成本，因为货币可以满

26、足当前消费或用于投资而产生回报 B.央行对货币的调控 C.通货膨胀可能造成货币贬值，需要补偿 D.投资可能产生投资风险，需要提供风险补偿答案：B17下列选项中，不属于影响货币时间价值的主要因素的是（）。 A.时间 B.通货膨胀率 C.单利和复利 D.自身价值答案：D18.必要收益率的构成不包括( )。 A.时间价值 B.无风险利率 C.通货膨胀率 D.风险补偿率答案：B 19.下列选项中，不属于产生必要回报率的原因的是( )。A.时间补偿 B.通货膨胀的补偿C.机会成本 D.风险补偿答案：C20下列关于梭镖型资产配置组合模型的说法中，不正确的是( )。 A梭镖型是几乎没有什么中低风险投资，全部

27、放在高风险、高收益的投资工具上，赌徒型的资产配置 B梭镖型的优点是投资力度强、遇到投资黄金期能获得高收益 C梭镖型的缺点是稳定性差、风险性高 D梭镖型的优点是安全性高，适合成熟市场答案：D21下列因素引起的风险中，投资者可以通过证券投资组合予以分散的是( )。A.国家货币政策变化 B.国家发生严重自然灾难C.企业经营管理不善 D.通货膨胀答案：C22.某投资者1月1日购买了1000股中国石化股票，买入价格为6.50元股，6月30日将股票全部卖出，价格为7.10元股，期间每股分红0.20元。该投资者投资该股票的年回报率约为( )。A.12.31% B.24. 62%C.26. 13% D.19.

28、31%答案：B23.( )一般不用来表示资金的时间价值。A.国债收益率 B.商业银行存款利率C.商业银行贷款利率 D.超额存款准备金利率答案：D24.关于资产配置的说法正确的是（ )。 A.客户可以将自己所有富余的资金进行投资 B.合理的流程是先进行证券选择再进行资产配置 C.要根据宏观经济的变化调整资产配置 D.在理财过程中，资产配置重要性一般，关键是选好理财产品答案：C3、 多选题1投资者在选择资产组合时，应遵循的原则有( )。 A.在既定风险水平下预期收益率最高的投资组合 B.拥有的资金的机会成本和现值最大的组合 C.风险利率和无风险利率成正比的组合D.在既定预期收益率条件下，风险水平最

29、低的投资组合答案：AD2.常见的资产配置组合模型包括( )。 A.金字塔形 B.哑铃型 C.纺锤形 D.梭镖形答案：ABCD3.下列关于市场有效性假定对投资策略的含义的说法中，错误的有( )。 A.投资者的投资策略的选择与市场有效存在着密切的关系 B.如果相信市场无效，投资者将采取主动投资策略 C.如果相信市场无效，投资者将采取被动投资策略 D.如果相信市场有效，投资者将采取主动投资策略答案：CD4.假设投资者有一个投资项目：有60%的可能使他的投资在一年内获得100%的收益，40%的可能让他损失50%，则下列说法正确的有( )。 A.该项目的期望收益率是40% B.该项目的期望收益率是50%

30、 C.该项目的收益率方差是22% D.该项目的收益率方差是54%答案：AD5假设未来经济有四种状态：繁荣、正常，衰退、萧条，对应的四种经济状况发生的概率分别是30%、40%、20%、10%。现有两个股票型基金，记为甲和乙，对应四种状况，甲基金的收益率分别是60%、30%、10%、-20%；乙基金对应的收益率分别是40%、20%、0%、-10%，下列说法正确的有( )。 A.两个基金的期望收益率相同 B.投资者各投入50%的比例到基金甲和乙，能提高资金的期望收益率 C.甲基金的风险大于乙基金的风险 D.甲基金的收益率大于乙基金的收益率答案：CD6.20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金&#

31、183;法玛提出了著名的有效市场假说理论，下列关于有效市场的说法正确的有( )。 A股票价格的变动是随机且不可预测的，这说明股票市场是非理性的 B. 在市场均衡的条件下，股票价格将反映所有的信息 C强型有效市场假定，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，包括历史股价、交易量、空头头寸等 D强型有效市场包含半强型有效市场，半强型有效市场包含弱型有效市场答案：BD 7. 追求市场平均收益水平的机构投资者会选择( )。 A市场指数基金 B指数化型证券组合 C主动管理 D被动管理答案：ABD8.资本资产定价模型主要用于( )。 A.资产估值 B.资金成本预算 C.资源配置 D.风险管理答案：

32、ABC9学术界一般依证券市场价格对“可知”资料的反映程度，将证券市场区分为三类（ ）。 A弱型有效市场 B半弱型有效市场 C半强型有效市场 D强型有效市场答案：ACD10.关于证券市场的类型，下列说法正确的有( )。 A在强型有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券 B在弱型有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息 C在半强型有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报 D在强型有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析来获取超额收益答案：BCD11.根据证券市场线方程式，任意证券或组合的期望收益率由( )构成。 A.无风险利率 B

33、.市场利率 C.风险溢价 D.通货膨胀率答案：AC12.假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为40；年收益率为10%的概率为40%，那么证券A的( )。A.期望收益率为26% B.期望收益率为30%C.估计期望方差为2.24% D.估计期望方差为15.6%答案：AC13.资本资产定价模型的假设条件可概括为( )。 A.资本市场对资本和信息自由流动没有阻碍 B.投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 C.投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平 D.投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期答案：ABCD14以下有关货币的

34、时间价值的说法，正确的有( )。 A货币的时间价值认为等量资金在不同时点上的价值量不相等 B货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值 C货币的时间价值也被称为资金的时间价值 D货币随时间的增长过程与利息的增值过程在数学上相似，因此，在换算时广泛使用复利的方法进行折算。答案：ABCD15. 投资组合管理中，进行决策过程的步骤包括（ ）。A.资产组合分析 B.资产分析 C.资产组合选择 D.资产组合调整 答案：ABCD第3章 理财目标市场1、 判断题1金融市场是金融资产进行交易的一个有形或无形的“场所”，主要包括场内市场、场外市场、零售市场等。答案：错2金融市场是指以金融资产为

35、交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。答案：对3.金融市场的特点包括：市场商品的特殊性、市场交易价格的一致性、市场交易活动的集中性、交易主体角色的可变性。答案：对4.在金融市场上，金融工具的交易是通过一些专业机构组织实现的，通常没有固定的交易场所和无形的交易平台。答案：错5.在金融市场上，市场交易主体角色是固定的。企业是资金的短缺方，是资金的需求者；家庭或个人是资金的富余方，是资金的供应者。答案：错6.在金融市场上，企业是最大的资金供给者。企业将手中的闲置资金投入金融市场，实现资金的保值和增值。答案：错7.政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。其主要目的不是为了筹措资金获利，而是

36、为了调节经济，稳定物价。答案：错8.金融市场的“财富管理功能”是指金融市场具有引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的功能。答案：错9.按照金融工具发行和流通特征，金融市场划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。答案：对10.货币市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与，通过中介机构和电信系统联结，以各种可兑换货币及其衍生产品为买卖对象的交易市场。答案：错11.目前中国金融市场尚未成为交易场所多层次、交易品种多样化和交易机制多元化的金融市场体系，在国民经济中发挥的作用不大。答案：错12.目前中国金融市场法律制度还有待逐步建立和完善，中华人民共和国证券法、中华人民共和国保

37、险法等一系列金融法律对于市场各方的权责关系还缺乏清晰的界定。答案：错13.货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、银行承兑汇票、资金拆借、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等，这些交易工具期限较短，可以随时在市场上出售变现，因此它们常常作为机构和企业的流动性二级准备，被称为准货币。答案：对14.在国际货币市场上，最典型的、最有代表性的同业拆借利率是上海银行同业拆借利率( SHIBOR)，它是浮动利率融资工具的发行依据和参照。答案：错15.商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。它具有期限短、成本低、方式灵活、利率敏感、信用度高等特点。答案

38、：对16.商业票据的市场主体包括发行者、中介商、投资者和销售商。答案：错17.短期政府债券具有违约风险小、流动性差、交易成本低和收入免税的特点。答案：错18.回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。答案：对19.大额可转让定期存单市场是银行大额可转让定期存单发行和买卖的场所。大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。答案：对20.银行承兑汇票的承兑人是银行，企业是主债务

39、人。答案：错21.货币市场基金具有很强的流动性，收益高于同期银行定期存款且安全性与银行储蓄相当，是银行储蓄的唯一替代品。答案：错22.货币市场基金是指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。其主要投资于商业票据、银行定期存单、短期政府债券、短期企业债券等短期有价证券。答案：对23.资本市场是筹集长期资金酌场所，在资本市场上资金融通的期限一般在一年以上，因此资本市场也称中长期资金市场。答案：对24.股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，能够给持有者带来收益，是一种权益性工具，因此，股票市场又被称为权益市场。答案：对25.与其他国家股票市场不同，在我国上市公司的

40、股票中，按照股票是否流动可将其分为流通股及非流通股两大类。答案：对26.我国上市公司股票还可分为A股、B股、H股、N股、S股等。A股即人民币普通股，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在上海和深圳两个证券交易所上市交易的股票。答案：错27.在我国上市公司股票中B股、H股、N股、S股为境外上市股票。答案：错28.一般股票市场可以分为一级市场、二级市场，其中，一级市场也称为股票交易市场。答案：错29.证券交易遵循的时间优先原则，是指在时间序列上，按报价先后顺序依次成交，不考虑价格因素。答案：错30.证券交易的价格优先原则是指，价格最高的卖方报价与价格最低的买方报价优先于其他一切报价而成交。答案：

41、错31.债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。答案：对32.根据发行主体不同，债券可划分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等。答案：对33.按票面利率不同，债券可以划分为零息债券、定息债券、浮息债券和附息债券。答案：错34.按利息的支付方式不同，债券可划分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券、零息债券等。答案：错35.股票市场是发行和买卖债券的场所，是金融市场的重要组成部分，是一国金融体系中不可或缺的部分。答案：错36.在我国除政府和金融机构外，公司不得发行债券。答案：错37.债券发行需要确定的最为重要

42、的三大因素为发行利率、发行期限和发行费用，这三点直接决定了债券的投资价值。答案：错38.债券发行中，发行价格高于票值，而偿还本金时按照票面金额偿还，这被称为溢价发行。答案：对39.债券发行中，低于面值发行，按面值偿还，其间按期支付利息，这种发行方式被称为平价发行。答案：错40.债券发行价格高于债券票面金额，偿还时同样按照票面金额发行，这被称为折价发行。答案：错41.债券市场是一个独立的市场，它不随股票市场、黄金市场、外汇市场的变化而变化。答案：错42.交易所债券市场则依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公司和深圳分

43、公司分别托管上交所和深交所的债券。答案：对43.交易所债券市场的建立（1997年）晚于银行间债券市场，但是经历了15年的快速发展后，交易所债券市场已经成为我国债券市场的主体部分，绝大多数的记账式国债、政策性金融债以及企业类债券等均在交易所市场发行并上市交易。答案：错44.交易所债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算股份有限公司的，包括商业银行、保险机构、证券公司、基金公司等金融机构进行债券发行、交易和回购的场所。答案：错45.银行间债券市场是依托于上海证券交易所和深圳证券交易所，投资者可委托交易所会员在交易所市场进行债券交易，中国证券登记结算有限公司上海分公

44、司和深圳分公司分别托管上交所和深交所的债券。答案：错46.由企业发行的企业债券，利率水平比金融债券要高一些，并且部分企业债券经有关部门批准可以免征利息税。答案：对47.按照交易场所划分，金融衍生品可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股指期货，后者如利率互换等。答案：对48.金融衍生品的不可复制性特性表现在：根据衍生品的定价和专业技术，充分考虑实际情况以及不同的市场参数设计不同的产品。答案：错49.金融衍生品的平衡特征表现在：由于允许保证金交易，交易主体在支付少量保证金后就签订衍生交易合约，利用少量资金就可以进行名义金额超过保证金几十倍的金融衍生品交易，产生“以小博大”的效应。平衡效应放大

45、了金融衍生品的风险。答案：错50.金融衍生品的市场功能有：转移风险、价格发现、降低交易效率、优化资源配置。答案：错51.在金融衍生品的多种市场功能中，优化资源配置，是指金融衍生品市场扩大了金融市场的广度和深度，从而扩大了金融服务的范围和基础金融市场的资源配置作用。答案：对52.在金融衍生品的多种市场功能中，转移风险，是指交易主体通过金融衍生品的交易实现对持有资产头寸的风险对冲，将风险转移给愿意且有能力承担风险的投资者。答案：对53.近年来，我国金融衍生品市场继续蓬勃发展，股指期货、白银期货等新品种受到市场的追捧。我国的上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所，四家商品

46、交易所的国际排名持续稳定在全球前15位。答案：错54.金融衍生品市场根据金融衍生品及其交易方式可分为四个子市场：金融远期市场、金融期货市场、金融期权市场和汇率互换市场。答案：错55.金融远期合约是指双方约定在未来某已确定时间，按确定的价格买卖一定数量某种金融工具的合约。答案：对56.金融远期合约的缺点有：无规避价格风险、非标准化合约、柜台交易、没有履约保证。答案：错57.金融远期合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期，按约定的条件买入或卖出一定标准数量的金融工具的标准化协议。答案：错58.期货交易的主要制度有：保证金制度、每月结算制度、持仓限额制度、逐户报告制度、强行平仓制度。答案：错59.

47、金融期权实际上是一种契约，它赋予了持有人在未来某一特定的时间内按买卖双方约定的价格，购买或出售一定数量的某种金融资产权利。答案：对60.金融期权的要素包括：基础资产、期权的买卖双方、中介方、执行价格、到期日、期权费。答案：错61.按照对价格的预期，金融期权可分为看涨期权和看跌期权。当人们预期某种标的资产的未来价格上涨时购买的期权，叫做看涨期权。当人们预期某种标的资产的未来价格下跌时购买的期权，叫做看跌期权。答案：对62.按基础资产的性质划分，金融期权可以分为现货期权和远期期权。答案：错63.金融期权有四种基本的交易策略，即买进看涨期权、卖出看涨期权、买进看跌期权、卖出看跌期权。答案：对64.金

48、融互换是通过银行进行的场外交易。答案：对65.外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。答案：对66.外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、中小型跨国企业参与的，通过中介机枸或电信系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。答案：错67.目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，其中，纽约是世界最大的外汇交易中心，东京是亚洲地区最大的外汇交易中心。答案：错68.外汇市场的功能包括：充当国际金融活动的枢纽、形成外汇价格体系、调剂外汇余缺，调节外汇供求、实现不同地区间的支付结算

49、、运用操作技术全面消除外汇风险。答案：错69.外汇市场的无形市场，是指由一些指定的银行、外汇经纪人和客户共同参与组成的外汇交易场所，交易所内有固定的营业日和开盘、收盘时间。答案：错70.外汇市场的有形市场是指有供交易者作交易的固定场所，交易所内没有固定的营业日和开盘、收盘时间。答案：错71.自由外汇市场是指任何外汇交易都不受所在国主管当局控制的外汇市场，即每笔外汇交易从金额、汇率、币种到资金出入境都没有任何限制，完全由市场供求关系决定。答案：对72.批发外汇市场是指银行之间进行外汇交易的行为和场所，也称为狭义的外汇市场。而银行之所以进行交易是为弥补银行与客户交易出现的差额需要，包括银行为了避免

50、由这些差额而引起的汇率变动风险，以及对银行自身的各种外汇进行自主性的调整交易需求。73.零售外汇市场是指企业和个人为了自身需要而进行外汇交易的场所，比如某公司要进口一批货物，个人出国旅游以及个人收到的外币收入等。此类外汇交易是外汇市场的一个重要的组成部分，也称广义的市场。答案：对74.远期外汇市场是指远期外汇交易的场所，又叫期汇交易市场，远期外汇交易是在外汇买卖时，双方先签订合约，规定交易货币的种类、数额及适用的汇率和交割时间，并于将来约定的时间进行交割的外汇交易。它的期限一般有30天、60天、90天、180天、1年及2年。答案：错75.外汇市场交易主要分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业银

51、行同业之间的外汇交易、商业银行与中央银行之间的外汇交易以及中央银行与客户之间的外汇交易。答案：错76.保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。答案：对77.保险产品的功能包括：转移风险，分摊损失、补偿损失、融通资金、高额利息回报。答案：错78.社会保险是指通过国家立法形式，以劳动者为保障对象，政府强制实施，为丧失劳动能力、暂时失去劳动岗位或因健康原因造成损失的人口提供收入或补偿的一种社会和经济制度。这种保险具有

52、非营利性、社会公平性和自愿性等特点。答案：错79.商业保险是保险公司以营利为目的，基于强制原则与众多面临相同风险的投保人以签订保险合同的方式提供的保险服务。答案：错80.人身保险是以人的身体和寿命作为保险标的一种保险。人身保险的投保人按照保单约定向保险人缴纳保险费。当被保险人在合同期限内发生死亡、伤残、疾病等保险事故，或达到人身保险合同约定的年龄、期限等条件时，由保险人依照合同约定承担给付保险金的责任。答案：对81.银保产品中人身保险新型产品给付的保险金由两部分组成：一部分是风险保障金，当合同规定的保障事故发生时，保险公司即按照事先约定的标准给付保险金；另一部分是投资收益，收益水平取决于公司经营水平、投资水平，具有不确定性。答案：对82.财产保险是指以财产及其有关利益为保险标的，保险人对保险事故导致的财产损失给予补偿的一种保险。需要特别注意的是，保险标的及相关利益必须可用货币衡量，保险