经济6 - 副本

1、第六课第六课 投资理财的选择投资理财的选择考点考向概览考点考向概览考考点点概览概览考向定位考向定位6投资理财的选择投资理财的选择（1）储蓄存款）储蓄存款 利息、利率与本金利息、利率与本金 商业银行的业务商业银行的业务（2）股票）股票（3）债券）债券（4）商业保险）商业保险（5）投资收益与投）投资收益与投资风险资风险1.从知识的考查看：立足居民投资从知识的考查看：立足居民投资，主要考查几种投资方式的特点，以，主要考查几种投资方式的特点，以及风险性和收益性的关系及风险性和收益性的关系2.从试题类型上看：试题主要以选从试题类型上看：试题主要以选择题为主，围绕投资方式、收益性和择题为主，围绕投资方式、

2、收益性和风险性，多以图表、曲线类试题呈现风险性，多以图表、曲线类试题呈现。设问方式以原因类、体现类和认识。设问方式以原因类、体现类和认识类为主。计算题主要考查利息的计算类为主。计算题主要考查利息的计算。 类型类型 存期存期 流动流动性性支取支取方式方式利率利率 优点优点活期定期不定不定定定强强较差较差低低高高随时随时到期到期方便方便灵活灵活收益收益较高较高 （2010高考广东卷）高考广东卷）252005-2009年，广年，广东居民人民币储蓄存款余额从东居民人民币储蓄存款余额从19051亿元增亿元增至至31346亿元，若其间伴随如下变化：亿元，若其间伴随如下变化： 利息税税率上升利息税税率上升

3、利息率上升利息率上升 居民居民收入上升收入上升 消费上升消费上升 储蓄机构增加储蓄机构增加 其中导致储蓄增长的原因是其中导致储蓄增长的原因是 A B C D （20122012吉林统考）吉林统考） 2011 2011年年1 1月李先生将月李先生将1 1万元人民币以活万元人民币以活期形式存入银行，活期存款利率为期形式存入银行，活期存款利率为0.36%0.36%，假如，假如20112011年我年我国全年国全年CPICPI平均增幅为平均增幅为3.3%3.3%，在其他条件不变的情况下，在其他条件不变的情况下，一年以后李先生的一年以后李先生的1 1万元实际收益是万元实际收益是( () ) A A赚了赚了

4、330330元元 B B亏了亏了294294元元 C C赚了赚了3636元元 D D亏了亏了330330元元 （1）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸）存款利率变动的影响。通常利率上调会吸引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费引储蓄，使流通中货币量减少，从而使生活消费支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中支出相对下降；利率下调会使储蓄下降，流通中货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同货币量增大，从而使生活消费支出相对增加，同时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券时还会改变居民的投资方向，如转向股票和债券 （2）贷款变动的影响。贷款利率上调会加大借）贷款变动的影响。贷款利率上调

5、会加大借款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货款成本，抑制借款者积极性，从而减少流通中货币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借币量，使投资需求相对下降；利率下调会减小借贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通贷成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，流通中货币量增加，使投资需求增长。中货币量增加，使投资需求增长。 （20102010高考重庆卷）高考重庆卷）26. 26. 中国人民银行通中国人民银行通过优惠利率政策促进农业发展。该政策效过优惠利率政策促进农业发展。该政策效应的传导路径是应的传导路径是( )( ) 贷款利率下降贷款利率下降 农业投资增加农业投资增加 农业生产水平提高农业生产水

6、平提高 农业贷款增加农业贷款增加 A.A. B. B. C.C. D. D.【拓展知识】中央银行与商业银行的区别【拓展知识】中央银行与商业银行的区别吸收存款吸收存款发放贷款发放贷款办理结算办理结算第一，依法制定和实施货币政策；第第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备、经营国家外汇储备、黄金储备职能职能是以盈利为目的的企是以盈利为目的的企业法人业法人是我国的中央银行，依法制定和实施是我国的中央银行，依法制定和实施货币政策的国家机关，是银行金融机货币

7、政策的国家机关，是银行金融机构的领导力量构的领导力量性质性质中国工商银行，中国中国工商银行，中国农业银行，中国建设农业银行，中国建设银行，中国银行银行，中国银行中国人民银行中国人民银行所属所属银行银行以经营工商业存、放以经营工商业存、放款业务，以银行利润款业务，以银行利润为主要经营目标的企为主要经营目标的企业法人业法人在国务院领导下，依法制定和实施货在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的国家机关币政策的国家机关含义含义商业银行商业银行中央银行中央银行 （2011高考上海单科政治卷高考上海单科政治卷14）下图是商业银行作为信用下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完

8、成该中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。图。 A存款存款 贷款贷款 还款还款 还贷还贷 B存款存款 贷款贷款 还贷还贷 还款还款 C贷款贷款 存款存款 还款还款 还贷还贷 D贷款贷款 存款存款 还贷还贷 还款还款 （20122012潍坊质检）潍坊质检）漫画中股票风险性主要来自漫画中股票风险性主要来自( () ) 企业经营利润的波动企业经营利润的波动 市场供求状况的变动市场供求状况的变动 国家货币政策的变化国家货币政策的变化 居民投资心理的变化居民投资心理的变化 A A B B C C D D 【解析】此题考查了影响股票价格的因素，故答案为【解析】此题考查了影响股票价格的因素，

9、故答案为D D。归纳：归纳：债券发行主体信誉越高，则风险越小；风债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。少，收益与风险呈正相关关系。流通性流通性不强不强收益率收益率最高最高风险风险最大最大公司（公司（企业）企业）由公司为筹由公司为筹集资金发行集资金发行的债券的债券公司公司债券债券流通性流通性较强较强利率高于利率高于政府债券政府债券，低于公，低于公司债券司债券安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司债券高公司债券高银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构由银行和

10、非由银行和非银行性金融银行性金融机构发行的机构发行的债券债券金融金融债券债券流通流通性强性强利率高于利率高于银行储蓄银行储蓄，低于金，低于金融债券融债券风险最小风险最小国家国家是中央政府是中央政府为筹集资金为筹集资金所发行的一所发行的一种政府债券种政府债券国债国债流通性流通性收益情况收益情况风险状况风险状况发行发行主体主体含义含义债券债券名称名称债债 券券 股股 票票不不同同点点性性 质质受益权受益权偿还方偿还方法法相相同同点点债务证据，限期偿还债务证据，限期偿还入股凭证入股凭证定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票

11、的效益好坏决定着股票的效益有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券，都是有价证券，都是集资的手段，都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产3、债券与股票的异同、债券与股票的异同股票带来的收入股票带来的收入: :A A、股息和红利、股息和红利B B、股票价格升值带、股票价格升值带来的差价来的差价社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意是参与保险者个

12、人意志的体现志的体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本保障被保险人的基本生活生活保障项目广泛保障项目广泛,给给付标准高付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部国家法律和有关部门的统一规定门的统一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫切需所有社会成员迫切需要的保险项目要的保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围保障范围大小与保险费成正比大小与保险费成正比比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益

13、性低低较高较高高高具体分析具体分析安全性安全性高高较高较高低低高高投资指导投资指导考虑因素考虑因素 （3 3）谨记）谨记”不要把鸡蛋放在同一不要把鸡蛋放在同一个篮子里个篮子里”及及“不要把鸡蛋放在不要把鸡蛋放在太多个篮子里太多个篮子里”两个原则。两个原则。（4 4）合法投资。）合法投资。（2 2）以家庭的经济收入为前提。）以家庭的经济收入为前提。（1 1）既要考虑收益，也要考虑风险。）既要考虑收益，也要考虑风险。知识的拓展：投资的原则投资的原则笫一，笫一，安全性（风险性）安全性（风险性）。在投资时，。在投资时， 安全性绝对的首要考虑。安全性绝对的首要考虑。笫二，笫二，收益性（增值性）收益性（增

14、值性）。在进行投资。在进行投资 时，考虑关键是最大获利的可能时，考虑关键是最大获利的可能笫三，笫三，分散性（多样性）分散性（多样性）。分散性是化。分散性是化 解风险的最好办法。解风险的最好办法。笫四，笫四，变现性（流通性）变现性（流通性）。现金是理财。现金是理财 上的上的“万能工具万能工具”，一切财富在，一切财富在积积 累时，必须注意在需要时能否还累时，必须注意在需要时能否还 原现金。原现金。投资理财应注意四个问题投资理财应注意四个问题（1）既要考虑收）既要考虑收益，也要考虑风险益，也要考虑风险。（2）以家庭的经）以家庭的经济收入为前提。济收入为前提。 （3）谨记）谨记”不要不要把鸡蛋放在同一

15、个把鸡蛋放在同一个篮子里篮子里”及及“不要不要把鸡蛋放在太多个把鸡蛋放在太多个篮子里篮子里”两个原则两个原则。（4）合法投资。）合法投资。 （20102010高考安徽卷）高考安徽卷）2.2.风险性事居民投资风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（产品的风险性从低到高排序，正确的是（ ） 金融债劵金融债劵 企业债券企业债券 国债国债 股票股票 A A B B C C D D （2011高考江苏卷高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金某家庭共有闲置资金10万元，其投万元，其投资理财方案如图资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，采用了多种理财方式， 资产组合理资产组合理 偏重于风险资产投资偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比储蓄和债券投资所占比 例偏低