企业合并会计方法

1、关于企业并购的会计方关于企业并购的会计方法的一些探讨与分析法的一些探讨与分析周畅周畅 2013120101164 1. 1.关于企业采用权益结合法操纵合并利润关于企业采用权益结合法操纵合并利润 2. 2.成本法与权益结合法的会计后果成本法与权益结合法的会计后果 3.3.成本法与权益结合法的经济后果成本法与权益结合法的经济后果目录目录 （一）企业通过合并来虚增利润 权益结合法下，合并利润表中要包括被合并方在合并前及合并后的收权益结合法下，合并利润表中要包括被合并方在合并前及合并后的收入、费用和利润，也就是说合并的利润表不仅要包括合并后的利润，入、费用和利润，也就是说合并的利润表不仅要包括合并后的

2、利润，而且要包括被合并企业合并前所实现的利润。这样就给企业留下一个而且要包括被合并企业合并前所实现的利润。这样就给企业留下一个很大的操纵利润的空间。企业有可能出于美化业绩或某种需要，合并很大的操纵利润的空间。企业有可能出于美化业绩或某种需要，合并经营业绩较好的企业，将其当年利润纳入上市公司的报表中造成自己经营业绩较好的企业，将其当年利润纳入上市公司的报表中造成自己企业业绩优异的假象。在我国，面临企业业绩优异的假象。在我国，面临ST或退市的上市公司，摆脱困境或退市的上市公司，摆脱困境的常见手法就是资产重组，包括资产置换或收购兼并，通过采用权益的常见手法就是资产重组，包括资产置换或收购兼并，通过采

3、用权益结合法，其经营业绩可能会迅速改观，甚至脱胎换骨，一夜之间起死结合法，其经营业绩可能会迅速改观，甚至脱胎换骨，一夜之间起死回生。回生。 1. 1.关于企业采用权益结合法操纵合并利润关于企业采用权益结合法操纵合并利润权益结合法下，合并利润表中要包括被合并方在合并前及合并后的收权益结合法下，合并利润表中要包括被合并方在合并前及合并后的收入、费用和利润，也就是说合并的利润表不仅要包括合并后的利润，入、费用和利润，也就是说合并的利润表不仅要包括合并后的利润，而且要包括被合并企业合并前所实现的利润。这样就给企业留下一个而且要包括被合并企业合并前所实现的利润。这样就给企业留下一个很大的操纵利润的空间。

4、企业有可能出于美化业绩或某种需要，合并很大的操纵利润的空间。企业有可能出于美化业绩或某种需要，合并经营业绩较好的企业，将其当年利润纳入上市公司的报表中，造成自经营业绩较好的企业，将其当年利润纳入上市公司的报表中，造成自己企业业绩优异的假象。在我国，面临己企业业绩优异的假象。在我国，面临ST或退市的上市公司，摆脱困或退市的上市公司，摆脱困境的常见手法就是资产重组，包括资产置换或收购兼并，通过采用权境的常见手法就是资产重组，包括资产置换或收购兼并，通过采用权益结合法，其经营业绩可能会迅速改观，甚至脱胎换骨，一夜之间起益结合法，其经营业绩可能会迅速改观，甚至脱胎换骨，一夜之间起死回生。死回生。 （二

5、）企业通过出售增值资产来操纵利润 采用权益结合法时，由于不必对合并另一方的净资产和相关资产及负采用权益结合法时，由于不必对合并另一方的净资产和相关资产及负债进行重新计价，合并后，企业可以通过出售另一方已经增值但却并债进行重新计价，合并后，企业可以通过出售另一方已经增值但却并未在账面上体现的资产，就可瞬间实现经营收益或非经营收益。朱宝未在账面上体现的资产，就可瞬间实现经营收益或非经营收益。朱宝宪等在对宪等在对1999-20011999-2001年证券市场发生的年证券市场发生的1010起换股合并案例进行研究中，起换股合并案例进行研究中，发现这发现这1010起案例都采用了权益结合法，其中有一半公司用

6、权益结合法起案例都采用了权益结合法，其中有一半公司用权益结合法使其合并后的资产评估值有较大的增幅，增值达使其合并后的资产评估值有较大的增幅，增值达12%12%以上，通过出售以上，通过出售这些增值的资产将会为主并企业带来即时利润。这些增值的资产将会为主并企业带来即时利润。例如，被合并一方有一台生产设备，账面价值例如，被合并一方有一台生产设备，账面价值500万元，已提折旧万元，已提折旧200万，公允价值万，公允价值350万。合并方按账面净值万。合并方按账面净值300万入账，合并后，企业将万入账，合并后，企业将其出售，假设售价其出售，假设售价350万，如果不考虑清理费用和相关的税费，企业万，如果不考

7、虑清理费用和相关的税费，企业即可获得营业外收入即可获得营业外收入50万元。新准则对此缺乏有效的防范措施，仅是万元。新准则对此缺乏有效的防范措施，仅是要求主并企业应批露合并后已处置或准备处置合并方资产、负债的账要求主并企业应批露合并后已处置或准备处置合并方资产、负债的账面价值、处置价格等。面价值、处置价格等。 1. 合并成本的确定合并成本的确定 同一控同一控 制下的企业合并制下的企业合并, 合并成本包括合并方在企业合并中取得的资合并成本包括合并方在企业合并中取得的资产和负债产和负债, 它们应当按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方它们应当按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产

8、账面价值与支付的合并对价账面价值取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值 ( 或发行股份面值或发行股份面值总额总额) 之间的差额之间的差额, 应当调整资本公积应当调整资本公积; 资本公积不足冲减的资本公积不足冲减的, 调整留存调整留存收益。收益。2. 2.成本法与权益结合法的会计后果成本法与权益结合法的会计后果 非同一控制下的企业合并非同一控制下的企业合并, 应当区别以下几种情况确定合并成本应当区别以下几种情况确定合并成本:一次交换交易实现的企业合并一次交换交易实现的企业合并, 合并成本为购买方在购买日为取得对被合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、购买方的控制权而

9、付出的资产、 发生或承担的负债以及发行的权益发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值性证券的公允价值; 通过多次交换交易分步实现的企业合并通过多次交换交易分步实现的企业合并, 合并成本为每一单项交易成本合并成本为每一单项交易成本之和之和; 购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应计入企业合并成购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应计入企业合并成本本; 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的, 购买购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本

10、的影响金额能够可靠计量的计量的, 购买方应当将其计入合并成本。购买方应当将其计入合并成本。 2. 2. 合并损益的确认合并损益的确认 同一控制下的企业合并同一控制下的企业合并, , 参与合并企业整个论文格式年度的损益都参与合并企业整个论文格式年度的损益都包括在合并后的企业中。非同一控制下的企业合并包括在合并后的企业中。非同一控制下的企业合并, , 企业的收益包括企业的收益包括当年本身实现的收益以及合并日后被合并企业所实现的收益。当年本身实现的收益以及合并日后被合并企业所实现的收益。 3. 合并费用的处理合并费用的处理 同一控制下的企业合并同一控制下的企业合并, 合并方为进行企业合并发生的各项直

11、接相关合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用应于发生时费用化计入当期损益费用应于发生时费用化计入当期损益, 但以下两种情况除外但以下两种情况除外:以发行债券方式进行的企业合并以发行债券方式进行的企业合并, 与发行债券相关的手续费、与发行债券相关的手续费、 佣金佣金等费用等费用, 应当抵减权益性证券溢价收入应当抵减权益性证券溢价收入, 溢价收入不足冲减的溢价收入不足冲减的, 冲减留冲减留存收益。存收益。发行权益性证券作为合并对价的发行权益性证券作为合并对价的, 与所发行权益性证券相关的手续与所发行权益性证券相关的手续费、佣金等费用费、佣金等费用, 应当按照应当按照 企业会计准则第企业会计准则

12、第 37号号 金融工具列金融工具列报报 的规定进行核算。的规定进行核算。 而非同一控制下的企业合并发生的各项直接而非同一控制下的企业合并发生的各项直接相关费用计入合并成本。相关费用计入合并成本。 4. 合并商誉的处理合并商誉的处理 同一控制下的企业合并由于按账面价值计量同一控制下的企业合并由于按账面价值计量, 不存在商誉确认问题。不存在商誉确认问题。而非同一控制下的企业合并而非同一控制下的企业合并, 存在合并价差的情况下取得的各项资产存在合并价差的情况下取得的各项资产和负债均以公允价值计量并确认了符合条件的无形资产以后和负债均以公允价值计量并确认了符合条件的无形资产以后, 剩余部剩余部分构成商

13、誉分构成商誉, 商誉在每一会计年度期末进行减值测试。商誉在每一会计年度期末进行减值测试。 1. 对会计信息质量的不同影响对会计信息质量的不同影响 从会计信息的相关性来看从会计信息的相关性来看, 购买法提供了合并企业资产和负债公允价购买法提供了合并企业资产和负债公允价值的相关信息。而公允价值计量属性的使用有利于投资者结合现时经值的相关信息。而公允价值计量属性的使用有利于投资者结合现时经济环境把握合并企业的现时财务状况济环境把握合并企业的现时财务状况, 并在此基础上能够合理预计合并在此基础上能够合理预计合并后企业未来的现金流量并后企业未来的现金流量, 因而其提供的会计信息的相关性增强了。因而其提供

14、的会计信息的相关性增强了。 从会计信息的可靠性来看从会计信息的可靠性来看, 由于权益结合法按历史成本计量合并后企由于权益结合法按历史成本计量合并后企业的资产和负债业的资产和负债, 因而其提供的会计信息的可靠性较高。因而其提供的会计信息的可靠性较高。 从会计信息从会计信息的可比性来看的可比性来看, 由于购买法引入了公允价值计量属性由于购买法引入了公允价值计量属性, 使得各合并企业使得各合并企业之间的会计信息在现时经济环境中具有横向可比性。之间的会计信息在现时经济环境中具有横向可比性。 3.3.成本法与权益结合法的经济后果成本法与权益结合法的经济后果 2. 对股东的不同影响对股东的不同影响 同样一

15、笔合并交易同样一笔合并交易, 采用权益结合法还是购买法采用权益结合法还是购买法, 究竟哪一种方法使究竟哪一种方法使得收购公司的股东付出更高的代价。得收购公司的股东付出更高的代价。Stephen R.Moehrle 曾选择了从曾选择了从 1995 年年 11 月到月到1998 年年 6 月采用权益结合法的月采用权益结合法的 39 个样本公司个样本公司, 并以同并以同期采用购买法的公司作为控制样本期采用购买法的公司作为控制样本, 使用了并购宣告前使用了并购宣告前 1 日和并购宣日和并购宣告前告前 5 日的数据分别计算了采用购买法和权益结合法公司的购买溢价。日的数据分别计算了采用购买法和权益结合法公

16、司的购买溢价。 其研究结果如下其研究结果如下: 采用权益结合法的公司比采用购买法的公司需要支采用权益结合法的公司比采用购买法的公司需要支付更高的并购溢价付更高的并购溢价, 也就是说也就是说, 权益结合法下目标公司股东的股票价格权益结合法下目标公司股东的股票价格更高。可见更高。可见, 对同样一笔交易对同样一笔交易, 采用权益结合法会使收购公司的股东付采用权益结合法会使收购公司的股东付出更大的代价出更大的代价, 这对收购公司的股东显然是不利的。这对收购公司的股东显然是不利的。 3. 对会计信息使用者的不同影响对会计信息使用者的不同影响 采用购买法编制合并财务报表时采用购买法编制合并财务报表时, 需

17、要揭示企业合并时的购买成本和需要揭示企业合并时的购买成本和合并商誉合并商誉, 所提供的会计信息具有较强的相关性所提供的会计信息具有较强的相关性, 报表使用者更容易理报表使用者更容易理解。而采用权益结合法编制的合并财务报表解。而采用权益结合法编制的合并财务报表, 被合并企业全年的损益被合并企业全年的损益都并入合并企业的年度利润表都并入合并企业的年度利润表, 此时合并企业合并当年的利润大于采此时合并企业合并当年的利润大于采用购买法合并企业的当年利润用购买法合并企业的当年利润, 因此权益结合法合并企业当年每股收因此权益结合法合并企业当年每股收益要高于购买法合并企业当年每股收益。益要高于购买法合并企业当年每股收益。 4. 对纳税的不同影响对纳税的不同影响 采用购买法进行企业合并的会计处理有节税的作用。这主要体现在采用购买法进行企业合并的会计处理有节税的作用。这主要体现在以下方面以下方面: 减少合并企业留存收益减少合并企业留存收益, 增大未来税前利润补亏的可能性，增大未来税前利润补亏的可能性， 从而增大了潜在的节税作用。从而增大了潜在的节税作用。 增加合并企业