蚂蚁金服业务模式分析

1、“蚂蚁金服业务模式分析、背景分析一公司简介蚂蚁金融效劳集团以下称“蚂蚁金服起步于2004年成立的支付宝.2021年3月,支付宝的母公司一一浙江阿里巴巴电子商务以下简称“浙江阿里,宣布将以其为主体筹建小微金融效劳集团以下称“小微金服,小微金融筹成为蚂蚁金服的前身.2021年10月,蚂蚁金服正式成立.二蚂蚁金服与阿里集团关系简介蚂蚁金服前身浙江阿里是于2000年成立的独立于阿里集团之外的纯内资企业.2021年,马云在阿里集团董事会不知情的情况下将支付宝所有权转让给了浙江阿里.作为补偿,支付宝向阿里集团支付知识产权许可费用和软件技术效劳费用.截至2021年4月28日,蚂蚁金服完成B轮融资,估值超60

2、0亿美元.战略投资方以“国字头企业为主,实际限制人为马云及其阿里集团高管团队.蚂蚁金服与阿里集团是相对独立的两个法人主体,二者并无股权关系.三蚂蚁金服股权结构戊闷at小鼻»黄田烟浙JT西更个贷HH天杂熏上湘h闸西主I应LM团二、蚂蚁金服主要业务版块分析(一)主要业务版块及上线时间支付宝(2004)蚂蚁花呗(2021/12)余额宝(2021/6)招财宝(2021.8)蚂蚁聚宝(2021/8)蚂蚁金融云(2021/10)蚂蚁金服芝麻信用(2021/1)网商银行(2021/6)蚂蚁达客(2021/11)(二)各版块业务分析1、支付宝(1)支付宝业务模式购置商品付款到支付宝确认收货支付宝付款

3、给商家(2)支付宝盈利点货不对板支付宝退款给买家交易成功交易结束利息收益佣金收益其他收益广告收益利息收益：资金收付存在时间差,产生资金沉淀,支付宝获得沉淀资金存款利息.佣金收益：支付宝向商家收取的收单费用.广告收益：支付宝为商家提供广告位收取的费用.其他收益：增值效劳收益,如代买机票、生活缴费等.2、余额宝活期理财1余额宝业务模式2余额宝盈利点余额宝投资收益主投资收益：其中投资银行存款1月期、1月一一3月期、3月期以上定期存款约占90%保险理财约占2%投资债券约占7%其他投资约占1%3、招财宝金融信息效劳平台；定期理财1招财宝业务模式投资方招财宝融资方注：用保险代替担保公司担保.fl招财宝两大

4、创新功能：“变现：即购置理财产品的投资者可以通过“变现功能在平台发布借款产品获得资金.“预约：即投资者可根据自己的投资预期设定条件,未来一个月内,平台会根据投资者设定的条件自动推荐并成交新上线理财产品.(2)招财宝盈利点招财宝借款产品基金理财保险理财债权转让手续费：向借款人和转让人收取的费用,为每笔本金的千分之二.4、蚂蚁聚宝(一站式理财平台)(1)蚂蚁聚宝业务模式投资方蚂蚁聚宝各类理财产品融资方蚂蚁聚宝将逐渐部署蚂蚁金服基金市场.(2)蚂蚁聚宝盈利点蚂蚁聚宝4手制余额宝招财宝基金股票注：蚂蚁聚宝集合了余额宝、招财宝、基金、股票等各类理财渠道.蚂蚁聚宝诞生,同时支付宝下理财功能弱化,支付和理财

5、功能更加明确、清楚,说明蚂蚁金服正在支付和理财两个方面逐渐部署防火墙.手续费：向投资收益人收取的手续费、基金赎回费等.5、蚂蚁花呗(类信用卡)(1)蚂蚁花呗业务模式用户kl电商平台交易信用蚂蚁花呗授信额度注：目前蚂蚁花呗已接入唯品会、当当网等近40个平台,为平台消费者提供金融效劳.(2)蚂蚁花呗盈利点商户收单费蚂蚁花呗商户收单费：每笔交易按交易金额的百分比(具体数据未查到)向商户收取费用.手续费：分期还款、逾期还款等产生的费用.注：阿里体系内,蚂蚁花呗的盈利并非主要目的,其主要目的是抢占支付通道,推动阿里生态圈内其他版块业务开展.如:通过为消费者提供信用资金增加电商平台收入等.6、芝麻信用(个

6、人征信平台)(1)芝麻信用业务模式个人征信评估征信使用机构电商数据互联网数据公共机构数据合作伙伴数据用户上传数据芝麻信用(2)芝麻信用盈利点目前芝麻信用在阿里系内部主要与“花呗、“借呗等相结合为个人提供金融效劳,芝麻信用自身的盈利点尚未获得明确信息.芝麻信用在阿里系外部与少数商家合作进行信用公测,目前尚未获得正式合作的数据信息.7、网商银行小微企业贷款1网商银行业务模式网商银行自营+平台2网商银行盈利点网商银行自营利润平台收费8、蚂蚁达客股权众筹平台1蚂蚁达客业务模式投资方蚂蚁达客融资企业小微/新创企业注：投资人要先认证为合格投资人个人资产大于100万元,近三年年均收入30万元以上等才能进行投

7、资.企业通过蚂蚁达客融资,同时可获得生产、渠道、经营、品牌等环节的全方位支持.2蚂蚁达客盈利点蚂蚁达客通过四家企业做上线测试,预向融资人收取效劳费作为盈利点,目前尚未明确.9、蚂蚁金融云(1)蚂蚁金融云业务模式云处理技术金融行业特性降低转账.蚂蚁金融云/费、年费降低贷款成云计算系列产品中小金融机构/本提升支付速度等注：蚂蚁金融云基于云处理技术,结合金融行业特性,并针对金融行业的需求进行定制研发.蚂蚁金融云作为蚂蚁金服“互联网推进器方案的组成局部,是一个开放的云平台,它助力金融创新、助力金融机构的IT架构实现升级,去构建更加稳健平安、低本钱、敏捷创新的金融级应用,使金融机构可以更好的效劳自己的客

8、户.蚂蚁金融云架构与传统系统架构比照条目传统技术架枸的蚊金融云架构开放性一孰合,松妈台、开放、协同心并发水平6千万里交易,天J有瓶颈亿篦交易/天,消除瓶颈大数据数据仓库(TB锻、T+L)/百FE线乃至EE皴、准实时.本钱按银行规模,单账户年本钱80-100元不等$单笔交易本钱以川龟计单笔贷款业务本钱百至千元户单账户年本钱1元以下j单笔支付交易本钱以仃分计$单笔贷款业务本钱1元以下/弹性和敏捷按季度版本变更,大变更快速迭代、小时级投产、分变更白需停机#钟级在线扩容/It务连续性,国I*3持可用,自土可控一J商标准、封闭门产止标准,开放户(2)蚂蚁金融云赢利点尚未查到相关资料能明确显示该效劳赢利点

9、,推测会向中小金融机构收取技术效劳费或节约分润等.10、蚂蚁金服金融生态系统图核心域农村金融素叶1川£农村支忖方用户：950.万一五仁用12000万三农小«8券熄户；修心找第；国际化国各单度号大楼这支句序-口/tE,用口曲122(2;式自尊亡时.击首安亏E；阳城行ktjank：蚂蚊金服金融生态系统ANTfihlANCIALECDJf&EEM0金融五m1大敢谴*信用体取r目翔鼻-11I'三、综合分析蚂蚁金服各版块业务中,有些版块业务并非以盈利为主要目的.如蚂蚁花呗、芝麻信用等,其意在通过根底支撑平台的搭建,带动其他版块存量流动及增量累加,各版块间相辅相成,最终将蚂蚁金服打造为社会公共金融效劳平台.蚂蚁金服对内实现阿里生态圈内资金优化,对外通过金融相关效劳向各行业渗透实现该行业资源优化.另外,蚂蚁金服各版块业务以阿里系电商平台为根底研发而来,同时又与电商平台相互融合,相互促进.加上“菜鸟物流体系,最终形成集商流、信息流、资金流、物流四流合一的阿里生态圈.注：此局部为个人观点,仅供参考.四、对我们的启示一通过供给链金融产品,对内实现集团内部资金优化,对外实现上