保险资金运用

1、保险学保险学保险资金运用保险资金运用 学习目标与重点：学习目标与重点： 了解保险金的分类，保险资金的来源、运了解保险金的分类，保险资金的来源、运用原则和意义。用原则和意义。 理解保险资金运用的形式与渠道。理解保险资金运用的形式与渠道。一、保险资金的概念一、保险资金的概念 （一）保险资金概念（一）保险资金概念 保险资金，是由专门的保险机保险资金，是由专门的保险机构根据不同险种的保险费率，通过向构根据不同险种的保险费率，通过向参加保险的单位或个人收取保险费的参加保险的单位或个人收取保险费的方式建立的一种专门用于补偿被保险方式建立的一种专门用于补偿被保险人因受到约定的保险事件发生所致经人因受到约定的

2、保险事件发生所致经济损失或满足被保险人给付要求的货济损失或满足被保险人给付要求的货币形态的后备金。币形态的后备金。 二、保险基金的特点二、保险基金的特点 保险资金是一种责任准备金保险资金是一种责任准备金保险资金是一种返还性资金保险资金是一种返还性资金三、保险资金的来源：三、保险资金的来源： 1、资本金。、资本金。 2.非寿险保险准备金。非寿险保险准备金。 3.寿险保险准备金。寿险保险准备金。 4.资本公积金资本公积金 5.未分配利润及盈余公积金未分配利润及盈余公积金 6.保险储金保险储金 7.“分离账户分离账户”资金资金 8.其他资金其他资金四、保险资金运用的含义四、保险资金运用的含义 保险资

3、金运用：保险资金运用：保险资金运用是指保险企保险资金运用是指保险企业在组织经济补偿过程中，将积聚的保险业在组织经济补偿过程中，将积聚的保险基金的暂时闲置部分，用于融资或投资，基金的暂时闲置部分，用于融资或投资，使资金增值的活动。为经济建设直接提供使资金增值的活动。为经济建设直接提供资金，同时增强保险企业经营的活力，扩资金，同时增强保险企业经营的活力，扩大保险承保和偿付能力，降低保险费率，大保险承保和偿付能力，降低保险费率，以更好地服务于被保险人。以更好地服务于被保险人。插入视频，跟着保险走插入视频，跟着保险走 保险资金运动的过程保险资金运动的过程保险基金利 润保费保费投资投资收益收益赔款赔款图

4、图9-1 9-1 保险基金运动过程保险基金运动过程保险基金的来源是社会生产领域和社会消费领域不断流出的保险费。保险基金的来源是社会生产领域和社会消费领域不断流出的保险费。社会生产和社会消费是永远不会完结的连续过程，因此，保险费流社会生产和社会消费是永远不会完结的连续过程，因此，保险费流入保险基金这个蓄水池也是连续不断的过程。入保险基金这个蓄水池也是连续不断的过程。 保险公司可运用的资金保险公司可运用的资金理论上的可运用资金保险基金保险基金保险费保险费未到期责任准备金未到期责任准备金Unearned Premium Reserve 未决赔款准备金未决赔款准备金Loss Reserve纯保险费纯保

5、险费附加保险费附加保险费总准备金总准备金Contingency Reserve特别危险准备金特别危险准备金留存利润与未分配盈余留存利润与未分配盈余保险保障基金保险保障基金责任准备金分类责任准备金分类 一般可分为未到期责任准备金一般可分为未到期责任准备金 、未决赔款、未决赔款准备金和保险保障基金准备金和保险保障基金 因险种的性质不同，又可分为寿险责任准因险种的性质不同，又可分为寿险责任准备金和非寿险责任准备金两类备金和非寿险责任准备金两类 非寿险责任准备金非寿险责任准备金非寿险责任准备金包括：非寿险责任准备金包括： 未到期责任准备金未到期责任准备金 未决赔款准备金未决赔款准备金 保险保障基金。保

6、险保障基金。未到期责任准备金未到期责任准备金 指公司一年以内的财产险、意外伤害险、指公司一年以内的财产险、意外伤害险、健康险业务按规定从本期保险责任尚未到健康险业务按规定从本期保险责任尚未到期，应属于下一年度的部分保险费中提取期，应属于下一年度的部分保险费中提取出来形成的准备金。出来形成的准备金。未决赔款准备金未决赔款准备金 也称赔款准备金，是在会计年度决算以前发生保也称赔款准备金，是在会计年度决算以前发生保险事故但尚未决定赔付或应付而未付赔款，而从险事故但尚未决定赔付或应付而未付赔款，而从当年的保险费收入中提存的准备金。当年的保险费收入中提存的准备金。 它是保险人在会计年度决算时，为该会计年

7、度已它是保险人在会计年度决算时，为该会计年度已发生保险事故应付而未付赔款所提存的一种资金发生保险事故应付而未付赔款所提存的一种资金准备准备 保险保障基金保险保障基金 在税前按保费的在税前按保费的1%提取，并专户存储。提取，并专户存储。五、寿险责任准备金五、寿险责任准备金 人身保险分为人寿保险、健康保险和意外伤害保险，人身保险分为人寿保险、健康保险和意外伤害保险，由于人身意外伤害保险、健康保险大多属一年以内的由于人身意外伤害保险、健康保险大多属一年以内的短期险，与财产保险在费率计算方面具有类似性质，短期险，与财产保险在费率计算方面具有类似性质，所以其责任准备金的计算原理与财产保险类似。至于所以其

8、责任准备金的计算原理与财产保险类似。至于人寿保险则属于长期险人寿保险则属于长期险，与财产保险在费率计算方面，与财产保险在费率计算方面有显著不同，需要计算寿险责任准备金。有显著不同，需要计算寿险责任准备金。 寿险责任准备金又称均衡保费准备金，是寿险公司以寿险责任准备金又称均衡保费准备金，是寿险公司以有效保单为依据，为将来发生的给付而提存的资金准有效保单为依据，为将来发生的给付而提存的资金准备，是多收的纯保费部分及其利息的累积。备，是多收的纯保费部分及其利息的累积。 1年以上的长期寿险保单年以上的长期寿险保单保险公司可运用的资金实际可运用资金 理论上的可运用资金理论上的可运用资金 资本金资本金是保

9、险公司在开业时必须具备的注册资本。是保险公司在开业时必须具备的注册资本。 保险公司的资本金除按法律规定缴存保证金外，保险公司的资本金除按法律规定缴存保证金外，均可用于投资，以获得较高的收益率。均可用于投资，以获得较高的收益率。 其他投资资金。其他投资资金。包括：结算中形成的短期负债、包括：结算中形成的短期负债、应付税款、未分配利润、公益金、企业债券等。应付税款、未分配利润、公益金、企业债券等。六、可供选择的保险投资方式六、可供选择的保险投资方式 存款。存款分为银行存款和信托存款。保险公司将资金存入银行，可取得一笔较稳定的利息收入。 银行存款的安全性最高，但收益性最低。 六、可供选择的保险投资方

10、式六、可供选择的保险投资方式(续续)证券投资。证券投资是为取得预期收入而买卖有价证券的活动。 按流动性不同可分为债券投资和股票投资。由于有价证券可用于贴现、抵押、在二级市场上流通、收益较高，具有集流动性、安全性和盈利性为一体的特点，因而，是较为理想的投资方式。六、可供选择的保险投资方式六、可供选择的保险投资方式(续续)贷款。贷款是保险人将保险资金贷放给单位或个人，并按期收回本金、获取利息的投资活动。贷款比存款的收益率高，但风险相对较高，流动性也相对低。不动产投资。不动产投资是将保险资金用于购买土地、房产或其他建筑物的投资。插入视频其他资金运用形式。 保险资金运用指标分析保险资金运用指标分析 1

11、.资金运用率 资金运用率是保险企业投资总额占企业全部资产总额的比例。它体现了保险企业的投资规模。保险资金运用结构是指各种保险投资形式的投资额占总资产的比例。最佳的保险资金运用结构，不但能控制资金运用的总体风险，而且能保证资金运用的收益。 2.保险资金运用盈利率 保险企业资金运用盈利率是指保险企业一个计划期内投资收益与投资总额的比例。资金运用盈利率的分析，可采取对比法、结构法，也可采取因素分析法。 从经济效益角度看，资金运用盈利率还不能完全反映投资效益。 从保险投资效益看，不仅应将投资收益与历史成本相比较，而且应与机会成本比较。资金运用的作用 （1）有利于保险企业维持业务平衡，实现）有利于保险企业维持业务平衡，实现资产和负债的匹配。资产和负债的匹配。 （2）是保险企业提高经济效益的重要渠道。）是保险企业提高经济效益的重要渠道。 （3）有利于加快保险基金的积累，提高保）有利于加快保险基金的积累，