投资银行业务发展规划

1、1 .投资银行概述1.1. 定义投资银行定义分为狭义与广义两种。狭义的的投资银行，指的是严格限于证券承销和在一级市场上筹措资金，以及在二级市场上进行证券交易（经纪人/交易商功能）。广义的投资银行，包括所有资本市场的活动，从证券承销、证券交易、重组并购、结构化融资到银团贷款、资产证券化、项目融资、资产管理、财务顾问等。1.2. 投资银行与商业银行的业务对比投资银行商业银行主营资本市场业务直接融资业务佣金及手续费收入稳健与开拓并重主营货币市场业间接融资业务存贷利差收入强调稳健与安全1.3. 商业银行发展投资银行业务的意义1.3.1. 企业需求不断升级，需要银行提供投行等综合金融服务随着银行业竞争日

2、益激烈，很多业务同质化现象已经越来越严重，商业银行陷入规模扩张和低水平同质竞争的泥潭。随着市场环境和客户金融意识的逐步成熟，越来越多的客户已经不仅仅满足于银行提供的存贷汇结算等传统服务，而要求银行提供包括股权、债权直接融资、重组并购、投资理财等投行业务在内的综合金融服务。尽快适应客户需求变化，加快发展知识密集、高附加值的投行业务，成为商业银行摆脱低水平同质竞争、培育核心竞争力的必然选择。以投资银行等业务为代表的高附加值新兴业务，在创造直接效益的同时也将带动其他业务的发展，体现与商业银行业务的关联效益，成为银行核心竞争力的重要组成部分。1.3.2. 国内外经济形势变化与国际银行渗透，要求加快发展

3、投行业务随着国际国内经济形势的变化，“金融脱媒”加速，资本约束加大，将导致大规模信贷投放的经济基础发生根本变化；利率市场化提速将导致存贷利差缩窄，信贷业务收益将出现下降；中国传统制造业转型升级、新兴产业兴起、区域经济梯度发展将为培育新的信贷增长点、优化信贷结构、发展非信贷业务提供更多机遇；人民币加速国际化，将进一步推动中国经济融入世界经济体系，为银行经营转型提供更为广阔的空间。金融危机虽使国际投行受损，但随着高盛、摩根斯坦利转型为银行控股公司，美国银行、摩根大通分别收购美林和贝尔斯登之后进一步强化其投行功能，国外大型金融集团的混业经营局面更为明显。他们以各种方式参与国内金融市场的竞争，为高端客

4、户提供银行、证券、保险等全方位金融服务，将进一步挤占了国内银行的业务和利润空间。我国金融市场已经按照WT（初定全面向外资开放，且我国投行市场收入潜力巨大。据波士顿咨询公司预计，到2017年投行收入市场规模将达到7000亿元,可能成为世界第二大投行市场。1.4. 现有政策环境下商业银行可发展的投行业务在我国，独立投资银行就是证券公司。但近年来国内商业银行普遍存在的收入结构单一、过分依赖存贷款利差的盈利模式已经不能满足高速增长的中国经济和居民收入的需要。商业银行也开始主动转型，在财富管理、资产管理、投资银行等诸多业务领域进行创新，通过开展投行类业务拓展综合化经营的空间。在分业监管条件下，目前商业银

5、行可经营大部分投行业务。高盛、美林等典型投行的业务类别我国商业银行能开展投行业务的程度与内容涉及程度内容证券承销部分银行间市场可以，交易所市场不可以:证券经纪与交易部分银行间市场可以，交易所市场不可以重组并购与财务顾问可开展结构化融资与银团可开展项目融资可开展资产管理可开展主要通过与信托公司、私募股权基金合作衍生品交易部分主要为利率和外汇衍生品产品1直接投资部分主要担任财务顾问2,秦皇岛银行投资银行部发展规划2.1. 战略定位秦皇岛银行投资银行发展的的定位，是充分挖掘秦皇岛银行客户、网络、品牌优势提高中间业务收入，推动秦皇岛银行业务转型；建立相对同业具有竞争力的激励约束机制，形成基于业绩和专业

6、能力的投行文化；以先进的组织形式和运行机制推动投行业务发展，构建一支富有活力的投行业务团队，使之具备较强的产品创新和专业服务能力。2.2. 发展策略秦皇岛银行根据自身发展，调动本行的各方面资源，可以发展财务咨询顾问、直接融资、资产转让与证券化以及重组并购四个打雷的业务。秦皇岛银行可以重点发展财务咨询顾问，同时开展直接融资、资产证券化与重组并购业务。2.2.1 .财务顾问业务财务顾问按照客户对象分为政府财务顾问、机构财务顾问和企业财务顾问。常年财务顾问是一种商业银行向客户提供的顾问服务，更是商业银行的投资银行培育客户的一种手段。政府财务顾问是一种商业银行向政府提供的服务，更是商业银行的投资银行批

7、量营销项目的一种手段。比如Lazard银行为美国政府、希腊政府提供财务顾问服务，中国工商银行为云南省政府提供财务顾问服务。2.2.1.1 商业银行从事财务顾问的优势商业银行适合做财务顾问的优势主要体现在五个方面：一是商业银行本身熟悉各种类别的金融产品，对投融资、财务管理、资本市场、信托、基金等领域有较深的理解；二是商业银行熟悉相关法律法规与行业政策；三是商业银行具备比较完善的信息来源，具备较强的信息研究能力，包括对产品、资金流、信息流等信息的搜集与能力；四是商业银行具有一定的客户优势，开拓传统业务的客户新需求；五是商业银行在市场中可以作为信用中介的独特地位。2.2.1.2 常年财务顾问业务的功

8、能常年财务顾问业务是指银行充分利用人才、信息、科技等优势，为客户提供的持续性和有偿性财务顾问服务。首先，商业银行可以为客户提供日常财务咨询和金融产品咨询，咨询方式可以是电话、面谈，或者出具简单的咨询建议。其次，商业银行可以为提供以咨询报告为主要形式的企业理财咨询，包括企业投资咨询、企业融资咨询和财务管理咨询。在以上常年财务顾问之外，还有专项财务顾问服务，包括投融资顾问、重组并购顾问、上市发债顾问、股权私募顾问等，形成项目并签约。2.2.1.3 常年财务顾问客户与业务发展机会企业理财咨询发展的目标客户群体，要以客户需求为导向。业务类别如下:根据客户的级别，为其提供相应的服务类别:日常服务增值服务

9、企业理财咨询增值研究服务(普通)增值研究服务(高端)投资/融资/企业财务管理(专项报告)白金客户?金牌客户?银牌客户?2.2.1.4 中小商业银行开展财务顾问业务的策略在客户定位策略上，商业银行可以选择新兴行业进行客户选择，新兴行业客户主要特点为轻资产行业、现代服务业以及现代农业，可以进入大银行推出响应市场的行业。在产品定位策略上，主要集中在项目融资顾问、私募股权业务、重组并购业务以及企业短期融资券承销等业务领域。2.2.1.5 常年财务顾问团队建设与培养建立秦皇岛银行自身的企业理财师与投行顾问资格认证体系，形成银行内部的理财顾问晋升梯队。形成一级企业理财师到二级理财师，冉到中级理财师、高级理

10、财师、企业理财专家的内部资格考核晋升渠道。2.2.2 融资顾问业务融资顾问业务涉及短期融资券、中期票据、公司债券和企业债券等业务领域。短期融资券特点发行主体(1)各种信用级别的企业(2)根据企业性质，由董事会或股东会对发行条款和相关事宜作出决议发行条款(1)规模：发行规模最高不超过净资产40%勺上限(2)期限：不超过1年(3)发行利率：通过簿记建档的方式确定(4)发行价格：通过簿记建档的方式确定(5)担保：无强制担保(6)评级：要求评级，且债券信用级别良好，但未对债券级别作出明确的要求发行审批(1)由具有资格的商业银行作为承销商(2)向银行间市场交易商协会注册，一次注册、多次发行；企业应在注册

11、后2个月内完成首期发行发行交易(1)登记托管、上市交易：由中央债券登记结算有限责任公司统一登记托管，在银行间市场交易(2)簿记管理人：公司需要为融资券持有人聘请簿记管理人中期票据特点发行主体目前发行的主要以资质较高的大型企业为主(2)根据企业性质，由董事会或股东会对发行条款和相关事宜作出决议发行条款(1)规模：发行规模最高不超过净资产40%勺上限(2)期限：通常为3-5年(3)发行利率：通过簿记建档的方式确定(4)发行价格：通过簿记建档的方式确定(5)担保：无强制担保(6)评级：要求评级，且债券信用级别良好，但未对债券级别作出明确的要求发行审批(1)由具有资格的商业银行作为承销商(2)向银行间

12、市场交易商协议注册，一次注册、多次发行；首次发行的规模小局于核准规模的50%发行交易(1)登记托管、上市交易：由中央债券登记结算有限责任公司统一登记托管，在银行间市场交易(2)簿记管理人：公司需要为中期票据持有人聘请簿记管理人公司债券特点发行主体(1)发行试点限于国内A股上市公司和H股上市公司(2)最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息(3)由董事会制定方案，股东会对发行条款和相关事宜作出决议发行条款规模：公司债券发行规模最高不超过净资产40%勺上限(2)期限：1年以上(3)发行利率：/、需要人民银行会签(4)发行价格：可以平价、折价或溢价发行(5)担保：无强制担保，可以

13、安排资产抵押或质押担保(6)评级：要求评级，且债券信用级别良好，但未对债券级别作出明确的要求*注：目前由于2007年银监会出台关于有效防范企业债担保风险的意见(银监发200775号)限制商业银行对公司债券提供担保，而债券市场的主要投资者保险公司暂时还无法投资无担保债券，使得公司债的发行速度后所放缓发行审批(1)保荐人制度：由保荐人保荐，并向证监会申报，但无需保荐代表人签字(2)发审会：发行审核委员会按照中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法规定的特别程序审核申请文件(3)一次核准、多次发行：自证监会核准发行之日起，6个月内完成首次发行，首次发行的规模不少于核准规模的50%24个月内完成核准规

14、模的发行发行交易(1)登记托管、上市交易：由中国证券登记结算公司统一登记托管。在交易所市场上市交易(2)债券受托管理人：公司需要为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议企业债券特点发行主体(1)中华人民共和国境内具有法人资格的企业(2)企业最近三个会计年度连续盈利，最近三年平均可分配利润(净利润)足以支付企业债券一年的利息(3)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；(中小企业集合债券的每家企业，均应满足这些条件)发行条款(1)规模：累计债券余额不超过企业净资产40%(2)期限：1年以上(3)发行利率：发行人和主承

15、销商根据市场情况协商确定，报肩关部门备案；(4)发行价格：可以平价、折价或溢价发行(5)担保：无强制担保，可以安排资产抵押或质押担保(6)评级：要求评级，且债券信用级别良好，但未对债券级别作出明确的要求发行审批(1)企业债券核准主体：国家发改委(2)国家发改委对企业发行申报材料进行审核，并会签人民银行、证监会发行交易(1)可在银行间债券市场和交易所市场上市交易2.2.3 投资顾问业务2.2.3.1 私募股权投资基金概述当前中国尚没有规范私募股权投资基金(简称私募基金)设立的法略，对私募基金没有法律层面的定义，根据其字面意思及相关规则理解，有以下要件：“私募”，以非公开方式、向特定对象募集资金，

16、不得公开募集及一般不得向超过二百人募集，否则可能构成非法集资或者擅自发行股票；“股权投资”，一般以投资于非上市公司股权为主，个别地方性规则亦允许基金认购上市公司非公开发行股票；股权投资应承担投资风险，基金承诺保底收益可能被认定为非法集资；“基金”，资金的聚合，合伙人出资以现金出资为主。2.2.3.2 私募基金操作实践私募基金的形式有公司型、有限合伙型、信托型三种类型。公司型PE信托型PE有限合伙型PE主体资格具有法人资格基金不具何主体资格具布主体地位出货力天实缴资本制，灵沽性较小可分期或一次募集承诺制出资承诺制出资财产登记制度公司财产权属可以进行明确的登记缺乏相应的信托财产登记制度合伙企业财产

17、权属登记制度明确基金财产独立性基金财产即是公司财产基金财产作为信托财产独立于委托人、受托人和受益人的财产有限合伙人的财产独立十基金财产，无限合伙人对基金债务承担无限连带责任营埋人日勺权利义务除另有规定外主要由股东股比大小决定，也可外聘基金的管理为受托人，受托人为受益人的利益管理信托财产管理人可为GPS者外聘管理公司。有限合伙人一般不参与基金管理和执行投资人的权利义务主要由公司章程规定依据信托合同的约定主要由有限合伙协议约定税收基金受公司法和相关税收法规的约束，基金公司投资所得和股东分红双重征税在信托层面上暂不征收所得税。但是在信托财产转让过程中需要缴纳印花税、契税等税费仅由合伙人分别缴纳所得税

18、，避免双重征税（要征）收益分配公司盈余时/能分配，收益分配/、灵活可按项目情况进行分配，灵活，也大可按项目情况进行分配，灵活性大，收益分配可不按照出资比例来灵活安排法律责任基金公司的法律责任独立于管理人以及股东的责任信托公司以其持有的信托财产为限承担责任有限合伙人以其持有的基金份额为限对基金承担法律责任；无限合伙人以其全部财产对基金债务承担连带责任。当前我国私募基金常用的法律载体和相应的法律依据如下表:法律载体主要法律依据公司中华人民共和国公司法等非法人企中华人民共和国中外合作经营企业法和外商投资1业创业投资企业管理规定等信托中华人民共和国仿托法等合伙企业中华人民共和国合伙企业法等不能触碰非我

19、国私募基金在实行过程中，必须注意相应的“边界”，法集资、洗钱、集资诈骗、擅自发行公司股票以及擅自发行公司债券等法律红线。2.2.4 .重组并购业务兼并与收购（M&A。兼并，是指两家以上的公司结合成一家公司，原公司的权利与义务由存续（或新设）的公司承担；收购，是指并购企业购买目标企业的资产或股权。兼并与收购的根本区别在于实施兼并后只有一个企业，而实施收购后收购企业及被收购企业仍然保留各自的法人地位。兼并分为吸收兼并及新设兼并。收购分为股份收购及资产收购，其中股份收购又分为控股收购及全面收购。按照并购企业与目标企业的行业关系分类,并购。并购分为横向并购、纵向并购及混合外资并购民营企业并购产

20、业整合央企整合集团整体上市企业注资上市公司并购、借壳上市红筹上市的返程收购股权投资基金并购中资企业海外并购国企改制融资银行、会计事务所、律师事在并购过程当中，将设计财务顾问、融资顾问、务所和其他相关评估机构。2.2.4.1 重组并购中的买方顾问业务2.2.4.2 重组并购中的卖方顾问业务为重组并购中出售企业放提供的服务，商业银行投行部可以提供的服务包括：分析不出售产生的后果和出售的动机、组建顾问团队、确定可能的选择方案、对不同方案的财务评估-企业估价、为出售企业做准备、准备招标备忘录、商务谈判、签署协议等方面。2.2.4.3 重组并购顾问中团队的职责团队中的总负责人，负责项目整体协调，与业主日

21、常联络，与相关中介进行及时沟通，做一般的尽职调查，准备相关的资料，对顾客进行估值，为顾客提供谈判策略的制定和实施服务。团队中技术/战略顾问负责市场分析、价格预测、竞争成本分析、技术尽职调查，进行SWO分析、评估工厂产能、维护成本估算、审查供应及销售协议、审核技术平台等方面。团队中的法律顾问，负责法律尽职调查，包括但不限于所有合同、法律协议、产权文件、章程、董事会会议记录、环境报告、产品责任诉讼、劳动协议，起草所有法律文件。会计师及税务顾问，负责会计审核、税务咨询和尽职调查，尽职调查内容包括审计师报告、财务报表、会计政策和返税、预扣税等方面。2.2.4.4 并购重组过程中的融资产品并购融资包括三

22、类，银行贷款、债券融资和股权融资。银行贷款分为并购贷款、内保外贷和境外直接贷款；债券融资分为私募债券和境外债券；股权融资分为IPO、战略投资者和夹层融资。2.3. 实施路径2.3.1 总行成立投行研究中心投行研究中心以“发现投资机会、提升企业价值”为主旨，以“面向常财客户，面向投行项目，面向市场热点”为研究导向，以打造国内一流投行分析师团队为目标。投行研究中心研究领域硼究领域宏观经济资本市场重点行业石油电子二医药电力汽车食品伏料煤炭有色连锁零售房地产纲铁交通运m证券信托PE保险基金衍生品银行外汇理财股票策略债券市场甲国经济新兴市场发达国家2.3.2 直接融资广品2.3.2.1 短期融资券短期融

23、资券（CP是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。产品优势：募集资金用途广泛，使用灵活；有利于树立企业良好的市场形象；发行融资成本一般低于其他债务融资方式；发行方式灵活：采取注册制，余额管理，可滚动发行；融资额度稳定，原则上企业发行金额不超过企业净资产40%AAS以上级别企业发行短期融资券和中长期债券互不占额度，分别可注册不超过企业合命咋注而立冲1接受的）（推迟接受注茯r内疆赢十日后去司燃牌并净资产40%合计不超过80%募集资金一次性划付企业；通常可以信用发行，无需担保，发行企业可视自己的实际情况决定是否需要提供担保或提高信用评级。流程图解1文件

24、制作区2协会注册H发行4后续管理VVV信赛存税期定整慌庄财务蛀全技时盹寓重大东项兄忖忖息前：按时公布本£丸忖.忖息单提1#青茸评维所需班科提前可正和图温洞亲荆度发疔骨嵬I有条耳椅受注册二）粉京文静一不悔上学2.322. 中期票据中期票据（MTN是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在2-30年内还本付息的债务融资工具。产品优势：满足企业中长期融资需求；募集资金用途广泛，使用灵活；发行融资成本一般低于其他债务融资方式；发行方式灵活：采取注册制，分期发行，余额管理；融资额度稳定，原则上企业发行各类债券金额不超过企业合并净资产40%AA及以上级别企业发行短期融资券和中长期

25、债券互不占额度，分别可注册不超过企业合并净资产40%合计不超过80%募集资金一次性划付企业；通常可以信用发行，无需担保，发行企业可视自己的实际情况决定是否需要提供担保或提高信用评级。，文件制作2协会注册£3发行4后续管理V77注册京件上"佛会7要件审核、笠收7注册文件初窜发行文件蚌阚公告f孤霸江张两个月内）<JrV，啧券定彷发柠（公告后五个工柞日），7'孱集资金到靠、眄用、（左行后第二天）J族券吊织期定联想露财篝效裾及ET楣羯南大事项兑付付照前:接时公布本金兑忖.忖息事项得偿班宜评级所需资料提前与主承硝认到余前度发行计划<_.:接受注图一（推迟接受注册墙

26、区六个月万方可单新喷亮am条件议受注前计克文ft耳由二金2.323. 超短期融资券超短期融资券（SCP是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行问债券市场发行的，期限在270天以内的短期融资券。产品优势：通常可以信用发行，无需担保；募集资金用途广泛，使用灵活；发行方式高效，可满足临时性资金周转的需求；发行融资成本低，企业通常可低于同期贷款基准利率；发行方式灵活：采取注册制，实行余额管理，可滚动发行；设计期限在270天以下，标准化的产品期限可以是7天、14天、21天、个月、3个月、6个月和9个月，具有较强的灵活性。流程图解1文件制作2协会注册>(3发行4后续管理确定王m铺商及中介机构

27、发行文件挂P?位它、（陕阳;主母向T月内）/-俵券存续霭要件审极.善收洋小文件初审制作在册文件7集交金到圾起算、侬行后第二天）J注汨其性上报协会J接我注世V开展尽职调查拟定发行方案1品种、金SL期限、资金用途）Y、项目启动”:召产会）JV厂停界定址二发后一:（公告后五个工作日）-J及时橙客重大事项、公布本全党讨、忖台亭骑理供跟方评级所需法下中母宴后堤前与土地的认慰金书11篁行计划推迟搞受注粉；桩里中月后haN新拴叠.士to舒充311t工再上会2.324. 非公开定向债务融资工具（私募债）非公开定向债务融资工具（PPN是指以非公开定向发行方式（向特定机构投资人发行债务，并在特定机构投资人范围内流

28、通转让）发行的债务融资工具。产品优势：无公开信息披露要求：由于是非公开发行，企业无需进行公开信息披露；发行条件简单：由于不需要公开信息披露，定向工具对企业要求较低，且对发行人无强制性评级要求；发行效率更高：企业发行定向工具过程简单，从项目启动到资金募集到位相比公开发行债务融资工具操作时间短；首次发行时间宽松：不同于公募债券首次发行必须于注册成功后2个月内进行，定向工具首次发行在注册成功后6个月内即可；融资规模放宽：证券法规定，公开发行债券融资规模不得超过企业净资产的40%定向工具不受该条款约束，但定向工具与公募发行债券合计不能超过净资产的80%1文件制作及滥选投资人4后续管理'i债崭定

29、饰.发行由w文件上报协会罢件审核福收开区尽职两音注此文件堂核椎讯倚受注册或堂注册庄谩六个月日工耳奉目与士Ut白条性格受沱周有充T件不用-先确定主承捌商及中介机力G距那命到黑起点楚后第二超J咬目后动召开居功会）注而文件初审想定式日方言品护、金融，明眼.谯金用法;注册会设假舞存箧期发行人根据匕定向发行悔谣加I财者if据发行人提供理评燃所需资料我行人提前5支垠遇认利余M度身行汁划2.3.2.5.中小企业集合票据中小企业集合票据（smecn）是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本

30、付息的债务融资工具。产品优势：解决单一企业因规模小不能独立发债的矛盾，降低融资门槛；通过集合发债有利于提升单一企业的信用等级，降低融资成本。适用条件：规模要求：任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币（任一企业净资产规模最好在1亿元人民币以上）；评级要求：任一企业主体评级为BBB级以上。2.326.区域集优债务融资工具区域集优债务融资工具是指一定区域内具有核心技术、产品具有良好市场前景的中小非金融企业，通过政府专项风险缓释措施的支持，在银行间债券市场发行的债务融资工具。产品优势：区域集优计划设立地方偿债基金，并引入第三方担保机制，既有地方政府支持又

31、有市场化的第三方信用担保机制，降低了风险。流程图解号送至全部办之人民银行开秋推荐西/报送至主承销蔻立女井授信日俄公司和五相保机陶朗逸企业篝诰企业联合_1_作组进场裕注退选的企业培：JI中掩公司，主承鞘、商，反担保机构和评氯公司绢成鞋台工作4H进场各司其取（同集合票据）2.3.3.结构融资2.3.3.1. 并购贷款并购贷款是指商业银行向并购方或其子公司发放的、用于支付并购交易价款的贷款。具体有以下三种方式：受让现有股权、认购新增股权及收购资产、承接债务。产品优势：满足企业战略扩张的融资需求；优化企业财务结构，提高自有资金回报率；协助收购方企业提高议价能力，提高并购交易效率。流程图解2.3.3.2

32、,专艮团贷款银团贷款是指由两家或两家以上银行基于相同贷款条件，依据同一贷款合同,按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务。产品优势：可有效拓宽企业融资渠道；可降低企业与多家银行交易成本；易于引起市场关注，有效提升企业市场形象；拓展企业合作银行范围，可获得多家银行授信；满足企业日常经营或重大项目的大额、中长期资金需求。流程图解支行信审会制审为出启初审克亶蛆建+JL团版1信赞/投拧便加萼）上上总行信用串批部蜜格贷款调叁万宙批固定资产贷款银团筹组签约及放款信用风腾委员会审议流瑁资金如款展馆后管理弁庭层加超吉及风险评信其期姓款审报酒过出具扯中归还贷款年金.利息）招与尽取谪齿报吉及

33、项目述设书客户需聚谎送克放造就日立耳及启动屋后拉有过五缎分类琰目贷款分行信甫主隼臣弁巴具初第意见1文件制作适用融资品种放款及贷后管理2上会审批银团贷款操作流程2.3.3.3. 交易所委托债权投资产品交易所委托债权投资产品是指有投资意愿且有投资能力的投资者作为委托人（通常是理财产品），通过我行或经授权的分行经营单位（即受托人）进行的北京金融资产交易所债权性固定收益类投资。融资人委托我行的分行经营单位在北京金融资产交易所挂牌特定期限、利率和融资额度的债权，我行理财产品或其他合格投资者作为投资主体摘牌确认并签约放款。产品优势：资金使用灵活：委托债权资金无需受托支付，使用较为灵活；融资成本较低：该产品

34、融资成本与银行贷款利率持平；融资期限灵活：该产品以3个月、6个月、9个月或1年期为主，也可根据企业需求制定个性化期限，保障房和基础设施项目可延长至2年期以上，尤其适用于短期融资，如发债过桥等；项目运作快捷：确定融资意向并资料齐全后，3周到1个月的时间即可实现放款；融资成本可控，综合成本可以控制在同期贷款基准利率上浮10%以内。不占用银行经济资本，有利于降低信贷集中度。流程图解2.3.3.4. 保险债权计划保险债权计划是指保险资产管理公司以自己的名义设立，向保险机构募集资金，用于投资基础设施项目的投资产品，项目方按期向债权投资计划还本付息，担保人为项目方的还本付息义务承担连带保证责任。产品优势：

35、融资规模大，通常在10亿元以上；银行担任财务顾问、独立监督人并提供销售资金托管服务；融资期限通常为3-7年，融资成本相对较低，是银行贷款的有效补充渠道。流程图解婆托人委托人f保险资产管理公司）受托管理:、受托合同产（保瞳公司.保健集团）,二监誓受托合同偌板授指计划独立监督人微行）於金委托投贲计划?财产托管受托资金/二一1受益人也甘分配、本金返还校班合同I:ttflI剂按指令托管人解行）项目方愤奔主体）还本付息或收起支付Z理设担保人大型生团.:2.3.3.5. PE综合金融服务方案PE综合金融服务方案是指通过北京银行综合金融平台为PE基金从资金募集、资产托管、投资项目推荐、项目管理和资金退出等各

36、阶段提供全流程服务，同时，为PE及上下游LP和所投企业提供全产业链特色金融服务。产品优势：具有强营销辐射效应，以点带面，赢取批量客户；投贷结合，满足客户多元化需求，提高客户忠诚度；PE机构专属的高端综合金融方案，提升资本市场竞争力；以PE机构为轴心，通过其产业链条带动私人银行、资产托管、中小企业特色产品和并购融资等多领域业务发展。2.3.3.6. 信托融资信托融资是指银行借助信托公司渠道，为客户提供的一种融资方式。信托公司通过发行信托计划满足客户融资需求。产品优势：信托贷款资金用途灵活；信托资金用途及期限相对灵活，投资不受限制，是银行贷款的有效补充渠道；充分利用银行客户资源优势，向信托公司推荐

37、适合发行信托计划的融资项目，满足客户融资需求。我行理财资金单一资金信托计划信托资金惜款人2.3.3.7. 租赁融资租赁融资是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的方式。租赁期间设备所有权归出租人所有，承租人享有设备使用权。在租赁期结束后，通常承租人有权以一个很低的名义价款（小于设备金额10%购买该设备，从而所有权从出租人转移至承租人。产品优势：稳定企业收益指标，均衡税负；资金使用灵活、投向不受限制；盘活固定资产、改善企业资产负债结构；增加融资渠道，解决企业一次性付款或获得长期融资；银行担任财务顾问，同时可提供同业借款解决资金来源。流程图

38、解北京银行承租人将设备出售、再租回使用财翁顾问设计融资安排租赁公司承租人支付租金*确定担保机构提供偿还担保担保措施2.3.4,资产管理2.3.4.1.机构理财借助北京银行的投资渠道和技术平台，通过向客户提供标准化银行理财产品,协助企业客户实现灵活的流动性管理、降低资金成本、避险及资金稳健增值等各类需求的综合化金融服务。产品优势：风险较低并且保证企业稳定的收益率；产品品种多样、期限灵活、投资便利稳健；可为客户提供个性化的专属定制理财产品。流程图解常规销售理财产品u专属定制理财产品业需机构总行同业与票据部ZJ,'、理财产品评市委员业务流程备写可行性分析报喜J审批审批理财产品2.3.5,财务

39、顾问财务顾问业务是指北京银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，为政府、企业等客户的投融资、理财、重组购并等经济活动提供金融咨询、经济分析和财务方案设计等有偿收费性顾问服务。产品优点：为客户提供增值服务，紧密银企关系，带动传统业务发展；业务种类多样，综合运用和灵活搭配银行贷款等业务，满足客户全方位综合金融需求。流程图解业务英型企业常年我考虻同北京银行操作流程四项目立项及审批；I产蜜仃财芳蛹问协%完成项目尽职调杳kn设计财务顾问方司出具项目建议书）7提供配套金融产品;J-，,伍智符后谭阶、）亡1附件一:关于成立秦里岛银行

40、投资银行总部的议案各位董事：根据秦皇岛银行五年发展规划和发展战略，经行长办公会研究，提议在北京设立秦皇岛银行投资银行总部（以下简称投行部），现将有关情况报告如下：一、管理体制投行部试行事业部制的管理模式，按照总行A类直营部门开展业务。拟设立总经理人选一名；副总经理一名，风险总监一名；下设投行一部、二部、三部、经纪交易部及综合部等部门总经理各一名。2011年，投行部人数计划控制在15人以内。其中，在北京地区办公12人，在总行办公3人。投行部实行一体化经营管理模式，根据业务发展需要将逐步实行总分部制。二、主要业务内容投行部主要业务内容包括：债券发行与承销、贵金属经纪交易、兼并与收购、项目融资、公司

41、理财顾问、理财产品设计、资金池规划、金融创新业务、债券市场交易套利、同业存款套利及其他表外业务。三、风险内控管理鉴于投行部按照总行A类直营部门开展业务，所以内控风险管理也将完全纳入到总行内控风险管理体系之中，按照总行内控风险管理的相关制度执行。投行部将实行全员、全业务流程风险管理。各项业务的开展都将建立起相应的内控风险制度及操作指引。涉及投资业务时，将参照总行信贷审查的管理模式，逐级审查，责任到人，落实到位。具体路径是：所有经营项目均由经营单位做好前期的尽职调查，然后报请投行部进行初审，合格达标的项目报投行部风险管理委员会审议；审议通过后由投行部风险总监签字，报总行首席风险官批准后方可实施。四

42、、三年发展规划以2011年实际完成的业务收入为基础，制定未来三年的业务目标。非利息收入和利息收入（并购贷款、项目融资等）争取每年实现300%勺增长。三年后责任利润达到1亿单位：亿元指标2012年2013年2014年责任利润0.10.31净收入0.20.62其中：净非利息收入0.050.150.5固定费用0.050.10.3责任利润变动费用率50%33%30%责任成本收入比率25%16.6%15%净非利息收入占比25%25%25%不良贷款率0%0%0%派生存贷款存款51535贷款31020注：责任利润=净收入-资产减值准备支由-营业税金及附加-责任成本责任成本为应承担的可控成本，包括直接责任成本和问接分摊责任成本。责任利润费用率=责任成本中的固定费用/责任利润责任成本收入比率=