(完整word版)金融工程教学大纲

1、金融工程教学大纲课程性质：金融工程是应用型学科，是金融专业的技术课程，是金融专业本专科学生必修课程之一。金融工程为金融学各专业的主干课程，并且为经济类、管理类各专业的必修课或选修课。课程编号:020104课程名称:金融工程（双语）授课对象：金融学专业专科总学时:72学分数:4适应专业：国际金融、证券专业先修课程：金融学、金融市场学、投资学等。课程教学目的和任务课程目的:通过本课程的学习使学生能够掌握以下三个方面的知识与相关技能：1、金融工程的基本方法和基本理论，主要包括金融工程的概念、特点与功能、金融工程基本方法论、风险及其管理、金融工程理论基础等有关内容；2、主要基础金融资产的特性、定价及其

2、应用，包括固定收益证券及其定价、非固定收益证券及其定价等有关内容；3、主要衍生金融工具的特性、定价及其应用，包括互换、远期、期货、期权等有关内容。课程任务:通过金融工程课程的学习，使学生掌握金融工程的基本概念、理论和方法；使学生能够运用基本的金融工程方法，提高分析问题、判断问题和解决问题的能力，提升学生的金融工程理论水平和基本应用能力。二、课程教学基本要求1.通过对金融工程课程的学习，掌握金融工程的基本理论、主要应用以及金融工程的发展。2.通过对金融工程课程的学习，熟悉各类金融工具及其运用，重点掌握综合运用金融理论进行金融工程创新，尤其是掌握金融风险管理的基本技能。课程主要教学内容与学时安排学

3、时安排：总学时：72章内容参考学时1金融工程导论42金融工程分析方法43现货工具44远期工具65期货工具86互换工具67期权工具68混合工具49商品价格风险管理410外汇风险管理611利率风险管理612股票价格风险管理613信用风险管理414操作风险管理4课程主教要学内容：第一章金融工程概述教学目的与要求：通过本章学习了解金融工程的基本概念、基本工具及风险管理方法。难点/重点：金融工程的基本概念第一节金融工程的概念第二节金融工程与金融工具第三节金融工程与风险管理第二章金融工程分析方法教学目的与要求：通过本章学习了解金融工程的主要分析方法，学习金融价格的风险管理方法，学习运用远期、期货、期权互换

4、等金融工具管理金融风险。难点/重点：金融工程的分析方法第一节金融价格风险分析第二节远期合约分析第三节期货合约分析第四节互换合约分析第五节期权合约分析第六节金融积木综合分析第三章现货工具教学目的与要求：通过本章学习了解金融现货工具，包括：外汇交易、货币交易、债券交易、股票交易工具；进一步了解商品市场与上述市场之间的现货工具配置。难点/重点：各类市场的现货工具第一节商品市场一、黄金市场二、黄金现货交易第二节外汇市场、外汇与汇率即期外汇交易第三节货币市场概述、货币市场工具第四节债券市场概述、基本概念、债权种类四、债券价格第五节股票市场概述、股票概念、股票种类四、股票的价值第六节现货工具综合配置分析商

5、品与货币市场之间的现货工具配置、商品与外汇市场之间的现货工具配置、外汇与货币市场之间的现货工具配置四、外汇与股票市场之间的现货工具配置五、各类市场内部现货工具之间的配置六、实例第四章远期工具教学目的与要求：通过本章学习了解金融远期交易、定价方法、及远期利率、外汇、汇率协议；了解国内远期外汇交易。难点/重点：远期交易及其定价方法第一节概述远期合约的产生于发展、远期合约的基本概念和特点、远期合约价值和损益状况四、远期合约的作用第二节远期工具的定价套利与非套利机会、完备市场基本假设、完备市场条件下远期价格的决定四、远期价格与未来的即期价格以及期货价格之间的关系第三节远期利率协议产生、概念和特点、交易

6、和结算四、定价第四节远期外汇交易产生、概念与特点、种类四、报价五、结算六、定价第五节远期汇率协议基本概念、交易和结算、案例分析第六节人民币远期结售汇基本概念、内容和特点、作用第七节远期工具综合配置分析第五章期货工具教学目的与要求：通过本章学习了解各期货交易基本概念及原理、期货价格与定价、常见期货及与其他金融工具的搭配难点/重点：期货交易的基本概念与定价第一节概述一、发展概况二、功能三、特点四、报价五、套期保值第二节期货定价一、与远期价格相等二、与远期价格不等第三节商品期货一、商品风险二、商品期货上市条件三、商品期货合约四、定价第四节外汇期货一、外汇期货合约的规格及报价二、套期保值第五节利率期货

7、一、即期与远期利率二、收益率曲线与利率期限结构三、短期国债期货四、长期和中期国债期货五、欧洲美元期货合约六、国内国债期货市场的发展及问题第六节股指期货一股票指数二主要股指期货合约三股指期货的价格四利用股指期货对冲第七节期货工具综合配置分析一、期货与现货工具的搭配二、期货与期货的搭配第六章互换工具教学目的与要求：通过本章学习了解金融互换交易的概念、报价定价；掌握利率互换、货币互换的概念、类别功能及其综合配置难点/重点：利率与货币互换的概念、功能第一节互换交易概述一、概念和原理二、产生与发展三、特点和功能四、互换市场的参与者与报价第二节互换定价一、概述二、利率互换定价三、货币互换定价第三节利率互换

8、一、概念和类别二、利率互换交易分析三、功能与应用第四节货币互换一、概念和类别二、利率互换交易分析三、与利率互换交易的比较四、功能与应用第五节互换工具综合配置分析一、现金流量分析二、与其他金融工具的关系三、与其他金融工具的配置第七章期权工具教学目的与要求：通过本章学习了解期权交易基本概念、定价、常见期权、期权综合配置难点/重点：期权交易及其定价第一节概述一、定义和特点二、分类三、交易机制第二节期权定价一、价格构成二、影响因素三、平价关系四、B-S定价公式五、二项式模型第三节外汇期权一、概念二、类型第四节利率期权一、概念二、常见期权第五节股指期权一、概念二、股指期权合约三、报价及行情解读第六节股票

9、期权一、类型二、股票期权合约第七节期货期权一、概述二、相关概念三、股票指数期货期权概述四、外汇期货期权概述第八节奇异期权一、概念二、类别第九节期权综合配置一、基本的期权交易二、对敲交易三、价差四、套利第八章混合工具教学目的与要求：通过本章学习了解混合工具的含义、类别；掌握利率、汇率混合工具，利率、权益混合工具，货币、商品混合工具的特征及运用难点/重点：主要混合工具的运用第一节概述一、概念二、产生与发展三、作用四、定价第二节类别一、利率/汇率混合工具二、利率/权益混合工具三、货币/商品混合工具第三节混合工具兴起的原因分析一、投资者的动机二、发行者的动机第九章商品价格风险管理教学目的与要求：通过本

10、章学习了解商品价格风险及其管理的含义、主要风险管理工具、套期保值原理及各金融工具的风险管理功能难点/重点：不同金融工具的风险管理功能第一节商品价格风险第二节基于远期的商品价格风险管理一、历史二、远期交易在风险管理中的运用第三节基于期货的商品价格风险管理一、期货品种二、期货用于风险管理的特点三、具体应用第四节基于互换的商品价格风险管理一、历史二、特点第五节基于期权的商品价格风险管理一、历史二、特点三、具体应用第六节商品价格风险管理策略分析一、套期保值原理及其运用二、综合分析第十章外汇风险管理教学目的与要求：通过本章学习了解外汇风险的含义、类别、特征；掌握基于远期、期货、期权、互换的金融工具用于外

11、汇风险管理的方法难点/重点：基于远期、期货、期权、互换的金融工具用于外汇风险管理的方法第一节外汇风险一、类别二、测量第二节远期工具用于外汇风险管理一、概述二、具体运用三、远期加担保交易用于避险四、综合远期外汇交易五、远期加期权用于避险第三节期货工具用于外汇风险管理一、外汇期货交叉保值的基本策略二、期货加期权避险第四节互换工具用于外汇风险管理第五节期权工具用于外汇风险管理一、期权的基本保值策略二、期权的对称组合策略三、回廊式期权第六节外汇风险管理策略分析一、主要策略、金融工具抵补第十一章利率风险管理O教学目的与要求:通过本章学习了解利率风险的含义、度量方法;O掌握基于远期、期货、期权、互换工具的

12、利率风O险管理及其策略。O难点/重点:基于远期、期货、期权、互换工具的利率风险管理第一节利率风险利率及利率水平的确定、利率风险含义、度量第二节基于远期的利率风险管理第三节基于期货的利率风险管理短期利率期货的应用、中长期债券期货的保值策略第四节基于互换的利率风险管理负债相关互换、资产相关互换第五节基于期权的利率风险管理利率保证、利率期货的期权、上、下限四、对称、分享上限和回廊第六节利率风险管理策略分析资产负债管理、基于VAR的管理第十二章股票价格风险管理O教学目的与要求:通过本章学习了解利用各类衍生工具管理股票O价格风险O难点/重点：股票价格风险管理概念及其管理方法第一节股票价格风险一、相关概念

13、二、股票价格风险构成第二节基于互换的股票价格风险管理一、股票互换的概念和特点二、股票互换定价的基本理论三、互换用于股票价格风险管理第三节基于期货的股票价格风险管理一、股指期货二、股票期货三、期货品种基差风险的管理第四节基于期权的股票价格风险管理一、股票期权二、股票指数期权第五节股票价格风险管理策略分析第十三章信用风险管理O教学目的与要求：通过本章学习了解信用风险概念及度量、管理O掌握利用衍生工具管理信用风险。O难点/重点：信用风险的概念及其管理第一节信用风险的产生与度量一、产生二、度量第二节信用风险管理策略一、预防策略二、规避策略三、分散策略四、转嫁策略五、对冲策略六、补偿策略第三节信用衍生工

14、具在信用风险管理中的应用一、信用衍生工具品种二、信用衍生工具的功能三、信用衍生工具市场的现状与前景第十四章金融工程的应用操作风险管理O教学目的与要求:通过本章学习了解操作风险的含义、特征、类O别及度量方法；掌握保险在操作风险管理中的O运用O难点/重点：操作风险的概念及管理第一节操作风险概述一、含义二、特征三、类别四、度量第二节金融工程在操作风险管理中的应用一、保险的应用二、保险对资本准备金的替代计量四、实验内容与学时分配五、本课程与其他课程的联系与分工联系：金融市场学、衍生证券分析是本科的直接金融基础；高等数学、统计学、数理方法是本课的数学基础。分工：本课是金融学的顶尖高级课程，熟悉其他课程内容是必备的基础知识。六、选用教材及参考教材：教材：Hull,J.C.Options,futures,