第六章 中央银行业务与金融监管

1、第六章第六章第六章 中央银行业务与金融监管中央银行业务与金融监管v第一节第一节 中央银行中央银行概述概述v第二节第二节 中央银行的中央银行的主要业务主要业务v第三节第三节 中央银行的中央银行的金融监管金融监管第一节第一节 中央银行中央银行概述v1、中央银行及其产生与发展、中央银行及其产生与发展1-1、中央银行、中央银行建立的客观基础建立的客观基础1-2、中央银行的、中央银行的产生过程产生过程1-3、当代中央银行的、当代中央银行的变化趋势变化趋势v2、中央银行的特征与职能、中央银行的特征与职能2-1、中央银行的、中央银行的基本特征基本特征 2-2、中央银行的、中央银行的职能职能 现代表述现代表述

2、：服务服务、调节调节及及管理管理职能职能v3、中央银行的、中央银行的类型类型1-11-1、中央银行建立的客观基础、中央银行建立的客观基础 中央银行中央银行：一国银行体系中居于主导地位，一国银行体系中居于主导地位，负责制定和执行国家货币信用政策，实行金融监负责制定和执行国家货币信用政策，实行金融监管，控制货币流通和信用活动的金融中心机构管，控制货币流通和信用活动的金融中心机构。 商品经济发展的内在要求。信用制度健康发展的需要。 政府管理经济的需要。对最后贷款者的客观要求；对金融业进行监管和控制的需要；政府对外经济联系和管理经济的需要。 1-21-2、中央银行的产生过程、中央银行的产生过程n最早设

3、立的中央银行是最早设立的中央银行是瑞典国家银行瑞典国家银行n英格兰银行英格兰银行成立于成立于1694年，被人们称为年，被人们称为央行的央行的“鼻祖鼻祖”n综观中央银行制度的发展，可谓经历了综观中央银行制度的发展，可谓经历了三个阶段：三个阶段： 自然发展型(一战前) 人为发展型(两次世界大战之间) 宏观发展型(二战后) 1-3、当代中央银行的变化趋势当代中央银行的变化趋势国有化成为设立中央银行的重要原则；国有化成为设立中央银行的重要原则；国家强化对央行的控制；国家强化对央行的控制；央行制度规范化；央行制度规范化；货币政策的运用得到发展；货币政策的运用得到发展；各国央行的国际合作加强。各国央行的国

4、际合作加强。 2-12-1、中央银行的特征、中央银行的特征v 独特的性质与任务独特的性质与任务：具有服务机构和管理机构的：具有服务机构和管理机构的双重性质双重性质；具有管理和扶持金融业发展的具有管理和扶持金融业发展的双重任务双重任务。v 独特的地位独特的地位：处于：处于“超然超然”地位，不参与银行业的竞争，承地位，不参与银行业的竞争，承担着控制信用、调节金融、执行金融政策等职能。担着控制信用、调节金融、执行金融政策等职能。v 独特的业务活动独特的业务活动：不以盈利为目的不以盈利为目的；不经营普通银行业务，以政府和银行等金融机构为经营对象不经营普通银行业务，以政府和银行等金融机构为经营对象；对存

5、款一般不付利息，代理国库不收手续费，也不支付利息对存款一般不付利息，代理国库不收手续费，也不支付利息；资产具有较资产具有较(最最)大的流动性，一般不持有长期资产大的流动性，一般不持有长期资产。v 特殊的金融管理手段和程序特殊的金融管理手段和程序。2-22-2、中央银行的职能、中央银行的职能n发行的银行发行的银行： 垄断银行券垄断银行券( (货币货币) )发行权，成为全国统一发行权，成为全国统一的现钞发行机构的现钞发行机构。n银行的银行银行的银行：集中存款准备；集中存款准备；充当最后贷款者；充当最后贷款者；组织全国清算；组织全国清算；管理其它金融机构。管理其它金融机构。 n国家国家(政府政府)的

6、银行的银行：代理国库；代理国库；制定和执行货币政制定和执行货币政策；策；监管金融业；监管金融业；代管黄金外汇储备；代管黄金外汇储备；代表本国参与国际代表本国参与国际金融活动金融活动. 中央银行的类型中央银行的类型 单一的中央银行单一的中央银行(制度制度)：国家单独设立中央银行机构，使国家单独设立中央银行机构，使之全面、纯粹行使央行职能并领导全部金融事业的制度之全面、纯粹行使央行职能并领导全部金融事业的制度。 复合的中央银行复合的中央银行(制度制度)：一国没有设立专门从事央行职能一国没有设立专门从事央行职能的银行，而是由一家大银行集中央行职能和一般存款货币银的银行，而是由一家大银行集中央行职能和

7、一般存款货币银行的经营职能于一身的银行体制行的经营职能于一身的银行体制。 跨国联合的中央银行跨国联合的中央银行(制度制度)：由参加某一货币联盟的所有由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度成员国联合组成的中央银行制度。 准中央银行准中央银行(制度制度)：只设置类似于中央银行的机构，或由只设置类似于中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分央行职能的体制政府授权某个或某几个商业银行行使部分央行职能的体制。 第二节第二节 中央银行的主要业务中央银行的主要业务n1、负债业务负债业务货币发行：通过货币发行：通过提供贷款提供贷款、接受再贴现接受再贴现、购买债券购买债券、收兑金银

8、及外汇收兑金银及外汇等方式。等方式。P222-223代理国库代理国库 P223-224集中存款准备金：具有双重意义集中存款准备金：具有双重意义 P224n2、资产业务资产业务 P224-225再贴现与再贷款业务再贴现与再贷款业务金银外汇储备业务金银外汇储备业务证券买卖业务证券买卖业务n3、中间业务中间业务票据清算业务票据清算业务 （全国的资金清算中（全国的资金清算中心）心）n4、货币政策与金融监管业务货币政策与金融监管业务第三节第三节 中央银行的金融监管中央银行的金融监管n1、金融监管及其范围金融监管及其范围n2、金融监管的目标与原则、金融监管的目标与原则2-1、金融监管的、金融监管的目标目标

9、2-2、金融监管的、金融监管的基本原则基本原则n3、金融监管的、金融监管的内容与方法内容与方法金融监管及其范围金融监管及其范围n金融监管金融监管(Financial Regulation)，又称金融管制金融管制，是指政府为政府为弥补金融市场上信息不完善和外部效应等金融市场自身无法弥补金融市场上信息不完善和外部效应等金融市场自身无法克服的缺陷，对金融业实行的限制、管理和监督克服的缺陷，对金融业实行的限制、管理和监督。n包括包括市场准入市场准入、业务范围业务范围、特定业务管制特定业务管制、风险控制风险控制、内部内部控制控制、市场退出市场退出等诸方面的立法和执法实践以及必要的行政等诸方面的立法和执法

10、实践以及必要的行政管制。管制。n其目的目的在于维护维护金融体系的安全与稳定金融体系的安全与稳定，保护保护存款人、投资存款人、投资者和其他社会公众的利益者和其他社会公众的利益，维护维护公众对金融体制的信心公众对金融体制的信心，促促进进金融体系公平、有效竞争金融体系公平、有效竞争，提高提高金融体系的运行效率金融体系的运行效率。n金融监管的范围范围包括：对商业银行商业银行、非银行金融机构非银行金融机构、金融金融市场市场的监管等。金融监管的目标金融监管的目标n一般目标一般目标：促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康地发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经

11、济和金融发展。n主要国家的主要国家的有关规定有关规定n目前目前我国的金融监管目标我国的金融监管目标主要国家金融监管具体目标的确定主要国家金融监管具体目标的确定n美国联邦储备法美国联邦储备法规定，该法的目的之一是“建立美国境内建立美国境内更有效的银行监管制度更有效的银行监管制度”。具体有4个目标：维护公众对一个维护公众对一个安全、完善和稳定的银行系统的信心安全、完善和稳定的银行系统的信心；为建立一个有效的和有为建立一个有效的和有竞争力的银行系统服务竞争力的银行系统服务；保护消费者保护消费者；允许银行体系适应经济允许银行体系适应经济的变化而变化的变化而变化。n英国银行法英国银行法规定，“授权英格兰

12、银行行使职权对接受存款授权英格兰银行行使职权对接受存款的机构予以管制；对这些机构的存款人进一步予以保护，禁止的机构予以管制；对这些机构的存款人进一步予以保护，禁止使用欺骗性的经济手段接受存款使用欺骗性的经济手段接受存款”。n日本普通银行法日本普通银行法规定：“银行业务以公正性为前提，以维银行业务以公正性为前提，以维护信用、确保存款人的权益，谋求金融活动的顺利进行和银行护信用、确保存款人的权益，谋求金融活动的顺利进行和银行业务的健全稳妥运营，有助于国民经济的健全发展为目的业务的健全稳妥运营，有助于国民经济的健全发展为目的”。我国现阶段的金融监管目标我国现阶段的金融监管目标n一般目标一般目标：防范

13、和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施。n具体目标具体目标：经营的安全性经营的安全性、竞争的公平性竞争的公平性和政策的一致性政策的一致性。经营的安全性经营的安全性：保护存款人和其他债权人的合法权益；规范金融机构的行为，提高信贷资产质量。竞争的公平性竞争的公平性：通过央行或监管当局的监管，创造一个平等合作、有序竞争和金融环境，鼓励金融机构在公平竞争的基础上，增强经营活力，提高经营效率和生存发展能力。政策的一致性政策的一致性：通过监管使金融机构的经营行为与央行的货币政策目标保持一致，促进和保证整个金融业和经济的健康发展。

14、金融监管的基本原则金融监管的基本原则监管主体的独立性原则依法监管原则“内控”（自我约束）与“外控”（外部强制）相结合的原则合理、适度竞争原则稳健运行与风险预防原则母国与东道国共同监管原则3、金融监管的内容与方法、金融监管的内容与方法v3-1、市场准入市场准入的监管的监管v3-2、市场运作过程市场运作过程的监管的监管v3-3、市场退出市场退出的监管的监管v3-4、金融监管的主要、金融监管的主要方法方法与与手段手段v3-5、金融监管国际化、金融监管国际化 巴塞尔协议巴塞尔协议和和有效银行监管的核心原则有效银行监管的核心原则（简称（简称巴塞尔核心原则巴塞尔核心原则）市场准入的监管市场准入的监管n各国

15、金融监管当局一般都参与金融机构的审批过程，除了考虑经济发展的需要程度外，还通过相应法律、法规进行管理和控制。n申请设立银行必须符合法律规定，主要包括： 具有素质较高的管理人员人员； 具有最低限度的认缴/注册资本额资本额； 界定业务经营范围经营范围。市场运作过程的监管市场运作过程的监管资本充足性监管流动性监管业务范围的监管/合规性贷款等资产质量的控制外汇风险的管理准备金管理存款保险管理市场退出的监管市场退出的监管n金融机构金融机构市场退出的方式市场退出的方式主动退出主动退出：金融机构因分立、合并或出现公司章程规定的事由需要解散，因此而退出市场的。被动退出被动退出：由于法定的理由，如法院宣布破产法

16、院宣布破产或因严重违规、资不抵债等原因而遭关闭或因严重违规、资不抵债等原因而遭关闭，央银将金融机构依法关闭，取消其经营金融业务的资格，金融机构因此而退出市场。n我国金融机构市场退出的主要形式：我国金融机构市场退出的主要形式： 接管接管、解散解散、撤销撤销、破产破产。金融监管的主要方法与手段金融监管的主要方法与手段n监管方法监管方法/方式方式建立报告制度建立金融机构年检与日常检查制度建立对金融机构资信评级制度建立现场稽核与非现场稽核相结合的制度n监管手段监管手段 运用运用电子计算机电子计算机与与金融稽核金融稽核手段进行监管手段进行监管巴塞尔协议巴塞尔协议的基本内容的基本内容v 关于关于银行资本的

17、组成银行资本的组成核心资本核心资本(一级资本)：含实缴资本和公开储备金。该部分资本至少应占资本总额的50%以上；附属附属(辅助辅助)资本资本：未公开(内部)储备+资产重估储备+普通储备和普通呆帐储备金+混合债务资本工具+次级长期债务。该部分资本最多不能超过资本总额的50%。v 关于关于风险加权的计算风险加权的计算 银行的资产按不同的风险程度划分成不同的权数，设有：0、10%、20%、50%和100%五个权数五个权数。v 关于关于标准化比率的目标标准化比率的目标 各成员国跨国银行资本对加权风险资产的充足比率充足比率为8%(其中核心资本对加权风险资产的充足比率至少为4%)。五级风险权数的适用范围五

18、级风险权数的适用范围 风险权重为风险权重为0的资产的资产：OECD成员国政府发行的债券以及由这些国家政府提供抵押或担保的债权； 风险权重为风险权重为10的资产的资产：对国内政府公共部门机构(不包括中央政府)的债权和由这样的机构提供担保的贷款； 风险权重为风险权重为20的资产的资产：对中央政府以外的公共机构和跨国开发银行拥有的债券； 风险权重为风险权重为50的资产的资产：由房地产做抵押的贷款； 风险权重为风险权重为100的资产的资产：上述四类以外的一切资产，如对私人的贷款、对地产的投资以及对非OECD成员国政府的债券投资等。 巴塞尔核心原则巴塞尔核心原则v 巴塞尔核心原则从七个方面制定了有效监管系统必备的25条基本原则，其基本内容基本内容包括： 银行业有效监管的前提(第1条)； 获准经营的范围和结构(第2-5条)； 审慎管理和要求(第6-15条)； 银行业持续监管的方法(第16-20条)； 信息要求(第21条)； 监管人员的正当权限(第22条)； 关于跨国银行业务(第23-25条)。v 巴塞尔核心原则的主要特点巴塞尔核心原则的主要特点 其核心是对银行业进行全方位风险监控对银