耿志成-----第五届中国(甘肃)国际新能源博览会2014年8月17-20日

1、国内外经济巨变环境下的国内外经济巨变环境下的能源（光伏）产业能源（光伏）产业第五届中国（甘肃）国际新能源博览会国家发改委能源研究所国家发改委能源研究所耿志成耿志成甘肃酒泉宾馆甘肃酒泉宾馆 2014年8月17-20日2第一部分：光伏产业政策密集出台第一部分：光伏产业政策密集出台31 1、光伏产业政策思路变化、光伏产业政策思路变化 中国可再生能源学会光伏专业委员会整理42 2、20122012年以来光伏政策年以来光伏政策 中国可再生能源学会光伏专业委员会整理 53 3、光伏新政策及补贴模式转变、光伏新政策及补贴模式转变 中国可再生能源学会光伏专业委员会整理2012年12月19日： 国务院常务会议研

2、究确定促进光伏产业健康发展的政策措施（国5条）2013年6月14日： 国务院常务会议精神（国6条）2013年7月15日： 国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见（国8条）补贴模式转变：上网电价补贴初始投资补贴单位电量定额补贴64 4、20132013年以来光伏新政策年以来光伏新政策 时间时间部门部门政策政策2013年3月国家电网关于做好分布式电源并网服务工作的意见2013年6月能源局分布式光伏发电示范区工作方案2013年7月国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见2013年7月发改委分布式发电管理暂行办法2013年7月财政部关于分布式光伏发电实行按照电量补贴政策等有关问题的通知2013年8月

3、能源局关于开展分布式光伏发电应用示范区建设的通知2013年8月发改委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知2013年8月发改委关于调整可再生能源电价附加标准与环保电价的有关事项的通知2013年8月能源局、国开行关于支持分布式光伏发电金融服务的意见74 4、20132013年以来光伏新政策年以来光伏新政策 2013年9月能源局光伏电站项目管理暂行办法2013年9月财政部关于光伏发电增值税政策的通知2013年9月工信部光伏制造行业规范条件2013年10月工信部光伏制造行业规范公告管理暂行办法2013年10月能源局关于征求2013、2014年光伏发电建设规模的函2013年11月能源局关于印发

4、分布式光伏发电项目管理暂行办法的通知2013年11月财政部关于对分布式光伏发电自发自用电量免征政府性基金有关问题的通知8第二部分：能源与光伏产业发展趋势第二部分：能源与光伏产业发展趋势91 1、世界国别能源需求变化、世界国别能源需求变化 能源研究所有关专家研究论述102 2、世界能源结构向低碳无碳转变、世界能源结构向低碳无碳转变 能源研究所有关专家研究论述113 3、中国光伏发电快速增长、中国光伏发电快速增长 12第三部分：第三部分：2008年世界金融危机对我国年世界金融危机对我国 经济、产业的长期影响经济、产业的长期影响13中远集团2008年年终航运市场研讨会耿志成耿志成富来宫温泉山庄昌平

5、北京2008年11月27日中国宏观经济与重点产业发展状况对中国宏观经济与重点产业发展状况对煤炭需求的影响煤炭需求的影响1 1、20082008年在中远集团航运市场研讨会上的发言材料年在中远集团航运市场研讨会上的发言材料141 1、中国国内产业结构与经济循环的逻辑、中国国内产业结构与经济循环的逻辑 注：本图制作于2008年10月（“现代服务业与战略性新兴产业”替代原图中“服务业”）2008年9月金融危机-2008年10月某股份制银行-2008年11月中远集团1、不会有V型反转2、投资赢得2-3年时机3、投资过后原问题依旧4、要谨慎操作，适时退出5、2-3年后世界经济未好转，中国GDP保8%很困难

6、152 2、大宗商品与硅晶片价格趋势一致、大宗商品与硅晶片价格趋势一致 2 5 03 5 04 5 05 5 06 5 07 5 08 5 09 5 01 0 5 01 1 5 007.01.2207.02.507.02.2607.03.1207.03.2607.04.0907.04.2307.05.0707.05.2107.06.0407.06.1807.07.0207.07.1607.07.3007.08.1307.08.2707.09.1007.09.2407.10.1507.10.2907.11.1207.11.2607.12.1007.12.2408.01.0708.01.2108.

7、02.0408.02.2508.03.1008.03.2408.04.0708.04.2108.05.0508.05.1908.06.0208.06.1608.06.3008.07.1408.07.2808.08.1108.08.2508.09.0808.09.2208.10.1308.10.2708.11.1008.11.2408.12.0908.12.2209.01.0509.01.1909.02.0909.02.2309.03.0909.03.23元/吨大 同 优 混 （ 5 8 00 大 卡 / 千 克 ）山 西 优 混 （ 5 5 00 大 卡 / 千 克 ）山 西 大 混 （ 5

8、0 00 大 卡 / 千 克 ）普 通 混 煤 （ 4 5 00 大 卡 / 千 克 ）普 通 混 煤 （ 4 0 00 大 卡 / 千 克 ）163 3、政策作用对煤价的影响、政策作用对煤价的影响 174 4、20112011年煤炭价格预测（金融与供需双重打压下的煤价）年煤炭价格预测（金融与供需双重打压下的煤价） 价格预测（5500大卡动力煤环渤海指数）：1、2011年7月预测：下半年与上半年价格持平（10月下旬到11月上旬高出一点）2、2011年11月10日预测：进入2012年价格见800元/吨（2012年元旦后第一个工作日798元/吨）3、2012年1月预测上半年煤价见700元/吨（6月

9、27日702元/吨，7月3日676元/吨）4、2012年6-8月停止公开预测，建议去发现煤价的支点5、9月后给出550-650元/吨波动区间2011年7月底开始预测185 5、20122012年煤炭价格预测（金融与供需双重打压下的煤价）年煤炭价格预测（金融与供需双重打压下的煤价） 美国因素成煤价下跌新推手美国因素成煤价下跌新推手中国证券报2012年4月13日网站转载：美国因素美国因素竟竟成煤价下跌新推手成煤价下跌新推手中国煤炭进口分国别来源（部分）煤价暴跌起点煤价暴跌起点 外外贸公司违约开始贸公司违约开始196 6、发表煤价预测结果、发表煤价预测结果206 6、发表煤价预测结果、发表煤价预测结

10、果217 7、美元与大宗商品走势、美元与大宗商品走势美元/布伦特原油、得克萨斯原油：2012年1月1日-2013年5月17日 227 7、美元与大宗商品走势、美元与大宗商品走势美元/伦铜：2012年1月1日-13年5月17日 237 7、美元与大宗商品走势、美元与大宗商品走势美元/国内螺纹钢：2012年1月1日-13年5月17日 2012年9月2012年12月2013年2月247 7、美元与大宗商品走势、美元与大宗商品走势 美元/国内焦炭2012年1月1日-13年5月17日 25第四部分：国内外经济形势与未来选择第四部分：国内外经济形势与未来选择2620世纪90年代后期，由于国内棉纺生产能力连

11、续多年快速增长以及棉花流通体制改革滞后，导致国内棉纺产品价格的比较优势逐渐丧失，我国棉纺织行业因此陷入严重困境，国有纺织企业连年亏损，纺织行业成为当时国有工业中最为困难的行业。1997年 12月，中央经济工作会议决定将纺织行业确定为国企改革脱困的“突破口”，提出了“压锭、减员、扭亏”三大任务，要求纺织行业三年压缩1000万落后棉纺锭。为落实纺织行业三年压缩1000万落后棉纺锭的任务，国家相关部门下达了专项资金、贴息贷款、人员分流、兼并重组等一系列配套政策，同时与各省市签定压锭责任状，压锭工作实行地方政府负责制，健全从中央到省、地、县各级的压锭工作机构，国务院相关部委向各地派驻压锭联络人员，将具

12、体压锭任务一直落实到地区、企业，并列出落后设备的具体型号，限期淘汰。在三年压锭工作中，国务院有关部门不断跟踪进展，对压锭过程中出现的擅自扩锭、移锭，收购乡镇旧设备顶替压锭，将列名淘汰设备转移他处等违规违纪现象，发现一起，处理一起。同时严格压锭监销程序，压锭工作组和国家纺织局联络员到现场查实设备台帐、清点台数锭数、设备拆除、报废设备回炉等各个环节，确保应报废的设备整机破坏性拆除，无法再重新组装，全部回炉销毁。通过三年的压锭，到1999年 12月31日，纺织行业国企改革脱困三大目标基本实现，压缩落后棉纺锭906万锭，分流安置下岗职工116万人，实现利润8亿元，扭转了连续6年亏损的局面。1997年纺

13、织行业调整历史资料271997年纺织行业调整历史资料282013年1月31日温家宝说城镇化是随着经济社会发展逐步实现的 2013年2月1日伦铜应声下跌2013年2月6日中国股市进入下跌通道2013年2月-4月美联储逐渐通知有关方面要退出QE2013年4月11日奥巴马亲自接见华尔街4大银行总裁（内容未透露）2013年4月12日、13日黄金大跌（因抄底黄金诞生一个英文词汇：中国Dama）2013年4月16日美国穆迪下调中国有关信用评级，新一轮做空中国开始2013年4月22日中国央行公开提示人民币汇率双向风险2013年5月10日美元指数跳升，18日美元指数到达84.472013年5月20日美国高盛连

14、续5次沽空“工商银行”后于第6次沽清“工商银行”已经发生的，未来要做的已经发生的，未来要做的292013年5月8日以后：“保税区一日游”成热钱通道网站消息2013年5月22日：收到询问邮件：“最近两天市场上有传言城镇化工作会议将要在5月底或者6月初举行，而且还有消息称国家要投资20万亿到城镇化建设当中，受此消息影响今天的房地产股和水泥等相关股票都很强劲。但是记得上周有新闻中提到李总理讲话，国家不会出台刺激政策拉动经济。想请教” 2013年5月23日：路透社23日发出题为独家：中国城镇化草案遇阻 高层担忧投资泡沫网站消息 2013年5月24日：发改委称李克强否决中国城镇化草案报道不实网站消息已经

15、发生的，未来要做的已经发生的，未来要做的302013年6月8日：传存款保险制度方案已定：拟强制银行参保上限50万（网络）2013年6月8日：中国银行间隔夜拆借利率（Shibor）达到9.9%。6月9日中美元首庄园会晤：中方：“人民币汇率趋近均衡区间” 6月20日凌晨01:00-02:00点，美联储主席伯南克公开讲话：“美国考虑退出QE”6月20日上午09:00我在天津一个钢铁会议上发言：“存款保险制度首先并不是告诉储户银行马上要破产，而是警告银行，以后有问题后果自负”。当天下午银行间隔夜拆借利率达到13.44%，银行间拆借市场延时30分钟闭市，次日债券回购利率达到30%（一说38%）。当晚网上

16、传某大行违约，（次日该行辟谣，并且也要报案、报警）。（之后美国重提“巴塞尔协议三”，各系统重要银行准备遗嘱）9月19日美联储意外宣布暂时维持QE不变。随后又说10月开始缩减QE。 已经发生的，未来要做的已经发生的，未来要做的31已经发生的，未来要做的已经发生的，未来要做的322014年年3月月10日发生了什么？日发生了什么？33螺纹钢跌停螺纹钢跌停343 3月月7 7日、日、1010日两天铁矿石跌停日两天铁矿石跌停35焦炭焦炭3 3月月3 3日、日、1010日两天跌停日两天跌停36焦煤焦煤3 3月月3 3日开始急速下跌，日开始急速下跌，1010日跌停日跌停37动力煤动力煤3 3月月1010日跌

17、破日跌破500500元元/ /吨吨383 3月月1010日铜全天跌停日铜全天跌停39以上一切源自于：以上一切源自于：1 1月月1414日人民币汇率一改日人民币汇率一改9 9年上升，开始持年上升，开始持续下跌，续下跌，2828日暴跌近日暴跌近1%1%40现在发生和正在做的现在发生和正在做的汇率保卫战：汇率保卫战： 03-08年伴随经济高速发展，汇率应上升，年伴随经济高速发展，汇率应上升，利率则被动上升，可以平衡国际经济，对经济发利率则被动上升，可以平衡国际经济，对经济发展速度的抑制可以接受，让经济在发展中调整，展速度的抑制可以接受，让经济在发展中调整，适应下一个周期的到来。（适应下一个周期的到来

18、。（2008年年5月商务部谈月商务部谈判办座谈会）判办座谈会） 目前，经济下行，挺汇率、带动利率上升，目前，经济下行，挺汇率、带动利率上升，经济会遭遇其他困难，但降汇率更不可选。经济会遭遇其他困难，但降汇率更不可选。价格保卫战：价格保卫战： 以做多商品、融资进口、收储伦铜、橡胶、白糖、棉花；煤炭企业力挺环渤海动力煤价格指数为代表的价格保卫战正在失效。地产保卫战：地产保卫战： 2013年以地王频繁出现、提高二手房交易成本为手段的地产保卫战如火如荼，2014年地王的出现是否依然，且作用如何，让我们拭目以待。低价格、共产权住房试点、棚改拉动刚需增长。汇率、汇率、 利利 率率 不不 保：资产大出逃保：资产大出逃大宗商品价格不保：大宗商品价格不保： 企业利润丧失殆尽企业利润丧失殆尽地地 产产 价价 格格 不不 保：资