版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领
文档简介
1、n了“公益金公益金”项目。的影响,尤其是对财政收支的影响。的影响,尤其是对财政收支的影响。建筑工程费设备购置费安装工程费建筑工程费设备购置费安装工程费基本预备费和涨价预备费基本预备费和涨价预备费23 建设期利息,指按照筹资方案计算的项目建设期利息,指按照筹资方案计算的项目建设期内发生借款的资本化利息建设期内发生借款的资本化利息 注意何时停止资本化注意何时停止资本化 明确其他融资费用,原则上应单独计算明确其他融资费用,原则上应单独计算 流动资金和铺底流动资金流动资金和铺底流动资金 流动资金系指项目投产后为维持生产经营所流动资金系指项目投产后为维持生产经营所必须长期占用的周转金,不包括运营中需要的
2、临必须长期占用的周转金,不包括运营中需要的临时性营运资金时性营运资金 铺底流动资金是指在全部流动资金中,按照铺底流动资金是指在全部流动资金中,按照国家有关规定必须由企业自己准备的部分,目前国家有关规定必须由企业自己准备的部分,目前要求为全部流动资金的要求为全部流动资金的30 流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债 流动资产应收帐款流动资产应收帐款预付帐款预付帐款存货现存货现金金 流动负债应付帐款流动负债应付帐款预收帐款预收帐款24总成本包括固定成本和可变成本 固定成本包括:折旧、摊销、修理费、工资及福利(不含计件工资)和其他费用 可变成本包括:外购原材料、燃料及动力费和计件工资等。
3、经营成本:是项目经济评价中所使用的特定特定概念,作为项目运营期的主要现金流出。 同时,项目运营期间发生设备、设施等更新,作为维持运营投资费用,计入现金流出现金流出。25经营成本经营成本人工工资及人工工资及福利费福利费其他费用其他费用外购原材料、外购原材料、燃料动力费燃料动力费修理费修理费263 3、资金来源与融资方案、资金来源与融资方案项目资金构成:项目资金构成: (1)项目资本金(权益资金)项目资本金(权益资金) (2)债务性资金)债务性资金 要注意二者比例的合理性要注意二者比例的合理性项目资金来源:按照融资主体的特点进行选择项目资金来源:按照融资主体的特点进行选择 (1)资本金)资本金 既
4、有法人融资项目的新增资本金:原有股东增资既有法人融资项目的新增资本金:原有股东增资扩股、吸收新股东、发行股票、政府投资等扩股、吸收新股东、发行股票、政府投资等 新设法人融资项目的资本金:股东直接投资、发新设法人融资项目的资本金:股东直接投资、发行股票、政府投资等行股票、政府投资等27(2)债务资金:)债务资金:商业银行贷款、政策性银行贷款、外国商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际债券、融资租赁企业债券、国际债券、融资租赁等渠道和方式。等渠道和方式。 优先股股票在项目评价中应视为项目资本金
5、优先股股票在项目评价中应视为项目资本金 可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金 融资方案确定时要进行融资方案确定时要进行资金的资金的可靠性和合理性可靠性和合理性分析分析4 4、财务分析、财务分析(1)盈利能力分析:)盈利能力分析: 项目投资财务内部收益率和财务净现值、投资回收期、项目投资财务内部收益率和财务净现值、投资回收期、 项目资本金财务内部收益率和财务净现值、总投资收益项目资本金财务内部收益率和财务净现值、总投资收益率、项目资本金净利润(融资后)等率、项目资本金净利润(融资后)等28计算财务内部收益率和净现值时,公式中t的起点为“0”或“1”,都可以,第三版采用“1”。表示从第1期末开始,只要理解为起点为“0”点就行。 (2)偿债能力分析:)偿债能力分析: 指标:指标:利息备付率(ICR)、偿债备付率(DSCR)、资产负债率(LOAR) 取消了“借款偿还期”指标 项目分析中,在长期债务还清后,可不再计算资产负债率29(3)财务生存能力分析通过财务计划现金流量表(二版的资金来源与运用表)进行分析强调经营活动的现金流量分析考察净现金流量和累计盈余资金与债务偿还相结合
温馨提示
- 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
- 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
- 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
- 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
- 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
- 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
最新文档
- 2024届贵州省六盘水市第二十三中学高三1月教学质量监测数学试题
- 参比制剂开发合同
- 部分股权转让合同范本
- 宾馆租赁合同简单模板
- 陈先云部编本培训
- 箴龙2024年下学期九语期中质量检测卷
- 内蒙古自治区乌兰察布市初中联盟校2024-2025学年上学期八年级数学期中考试卷(含答案)
- 湖北省部分名校2024-2025学年高二上学期期中联考语文试题(含答案)
- 广东省汕尾市海丰县附城中学2024-2025学年八年级上学期11月期中语文试题(含答案)
- 糖尿病偏身舞蹈症
- 中国水印版画智慧树知到期末考试答案章节答案2024年中国美术学院
- 走进民航智慧树知到期末考试答案章节答案2024年中国民航大学
- 项目四任务一《三股辫我会编》(课件)浙教版二年级下册综合实践活动
- 热力管道阀门井施工方案
- 国家开放大学《理工英语3》章节测试参考答案
- 巴金名著导读《十年一梦》
- 项目申报书(模板)(高校)
- 三只松鼠客户关系管理
- 起诉赠与合同无效民事起诉状合集3篇
- 2024年山东地区光明电力服务公司第二批招聘高频考题难、易错点模拟试题(共500题)附带答案详解
- 《预防踩踏》课件
评论
0/150
提交评论