金融机构信用管理第十九章

1、信用管理研究中心信用管理研究中心第五篇第五篇 金融机构信用管理的监管与发展金融机构信用管理的监管与发展金融机构信用管理金融机构信用管理信用管理研究中心信用管理研究中心第第十九章十九章 金融机构信用管理的挑金融机构信用管理的挑战与展战与展金融机构信用管理金融机构信用管理Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心章前导言章前导言n20世纪80年代以来，伴随全球金融一体化进程的加快，金融机构之间的业务界限逐步变得模糊，金融机构也逐步开始开展综合化业务经营。同时，互联网的普及颠覆了人们传统的生产和生活方式。互联网技术与金融创新的结合促进了互联网金

2、融的蓬勃发展，互联网金融为信用信息服务提供了有力的技术支持，同时也对传统金融机构的信用管理实践提出了新挑战。金融机构信用管理的发展呈现出新的形势。2008年次贷危机的发生最重要的启示是国际金融监管协调与合作的必要性，如何加强我国金融机构信用管理的监管并积极参与国际监管协调与合作成为迫在眉睫的选择。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心本章知识结构图本章知识结构图金融机构信用管理的挑战与展望金融综合经营与信用管理金融综合经营金融综合经营背景下的信用风险全面信用管理体系构建互联网金融与信用管理“互联网+”与互联网金融互联网金融带来信用管理

3、新问题互联网金融背景下的信用管理国际经验金融机构信用管理监管的国际协调与合作Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理v一、一、金融综合经营概述金融综合经营概述v二、二、金融综合经营对信用管理的挑战金融综合经营对信用管理的挑战v三、三、金融机构全面信用管理体系构建金融机构全面信用管理体系构建Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理一、一、金融综合经营概述金融综合经营概

4、述n金融综合经营的含义。狭义的金融综合主要指银行业、证券业和保险业可以在业务上进行其中任一两个领域内的交叉经营，而广义上的金融综合经营则是指银行、证券、保险、信托等金融机构都可以进入所有的金融业务领域甚至非金融领域进行多元化经营。n融综合经营的优势。u规模经济规模经济u范围经济u分散风险u金融创新Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理二、二、金融综合经营对信用管理的挑战金融综合经营对信用管理的挑战n综合背景下金融机构的信用风险主要包含一下几个方面：第一，违约风险，主要包括借贷、

5、债务义务奉献、担保人风险、交易者无法履行义务风险等。第二，资产价值变化风险，主要是指因为债务人的信用状况和履约能力的变化而导致的债权人资产价值发生变动而遭受的风险。第三，道德风险，这是基于信息不对称条件下，而产生的债权人或债务人的违约现象。第四，市场风险，主要涵盖因为市场因素变动而导致的债权人或债务人的经济价值的减少，如利率的变动、汇率的波动、信用息差的变化等。第五，信用品质风险，主要根源于信用产品设计和交易流程设计缺乏科学性和合理性。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理二、

6、二、金融综合经营对信用管理的挑战金融综合经营对信用管理的挑战n总体看来，各种模型都各具特点，但也各有不足，而且大部分都是以西方发达经济社为研究对象。因而，也就不存在一个最佳的模型来计量信用风险和最优化金融监管成本和收益。信用风险研究的未来发展趋势将是不断放宽关于信息结构的前提假设，充分考虑制度的因素，建立非完全信息结构条件下的多公司信用风险模型。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理三、三、金融机构全面信用管理体系构建金融机构全面信用管理体系构建n全面信用管理的界定。所谓全面信

7、用管理是对整个金融机构内各个层次的业务单位的信用风险实施通盘管理，要求将信用风险以及包含信用风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到同一个体系中，对信用风险依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。n全面信用管理强调改变以往在一个组织内分别独立管理各种不同信用风险的做法，强调风险管理不仅仅是一个风险消除的过程，同时也是一个价值创造的过程。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理三、三、金融机构全面信用管理体系构建金融机构全面信

8、用管理体系构建n全面信用管理的界定。所谓全面信用管理是对整个金融机构内各个层次的业务单位的信用风险实施通盘管理，要求将信用风险以及包含信用风险的各种金融资产与资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到同一个体系中，对信用风险依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。全面信用管理强调改变以往在一个组织内分别独立管理各种不同信用风险的做法，强调风险管理不仅仅是一个风险消除的过程，同时也是一个价值创造的过程。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理三、三

9、、金融机构全面信用管理体系构建金融机构全面信用管理体系构建n全面信用管理基本流程。u第一，完善金融机构公司治理结构，建立一个分工清晰、职责明确的风险管理组织框架。金融机构应建立健全的全面信用管理组织体系，完善公司法人治理结构，设立专门的风险管理职能部门和内部审计部门。u第二，建立风险偏好体系，强化经济资本应用。u第三，收集风险管理的初始信息。u第四，进行风险评估。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第一节第一节 金融综合经营与信用管理金融综合经营与信用管理三、三、金融机构全面信用管理体系构建金融机构全面信用管理体系构建n全面信用监管

10、体系。在综合经营背景下，不仅要有良好的内部信用管理体系与之相适应，金融市场的环境和高效科学的风险监管体系同样不可忽视。全面信用监管体系用以防范金融机构在综合经营中的信用风险转化成现实风险。监管体系要求将综合经营中的突出风险、新风险纳入控制范围之内，从而有效保障金融业实现从分业经营向综合经营的转变。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险v一、一、“互联网互联网+ +”与互联网金融与互联网金融v二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题v三、三、互联网金融背景下信

11、用管理国际经互联网金融背景下信用管理国际经验验Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险一、一、 “ “互联网互联网+ +”与互联网金融与互联网金融n21世纪，互联网的普及颠覆了人们的生产和生活方式。n“互联网+”是对新一代信息技术和创新2.0时代相互作用，并推动经济社会高速发展的提炼和概括，是经济新形态下互联网形态的演进，它代表了一种新的经济形态。n互联网技术与金融的创新结合，产生了互联网金融，互联网金融是指利用互联网技术提供金融服务的一种新型金融形式。Credit Manageme

12、nt Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题n信用评价体系缺失。由于互联网金融信用风险隐蔽性强，关联度高，目前还没有建立有效的风险识别和分析手段，这主要表现在两个方面。在互联网金融环境下，更需要建立健全全社会的信用评价体系。同时，除传统的金融机构外，互联网公司尚无法接入中国人民银行征信系统，相互之间也没有建立信用信息共享机制。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风

13、险债券业务及其信用风险二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题n市场经济法制不健全。法律制度的不健全必然导致信用意识严重缺失，同时有法不依、无法可依、执法不严、以罚代法和对失信者的姑息迁就时有发生，失信者不能受到法律严惩、守信者无法获得法律保障，这些问题都势必会严重阻碍互联网金融环境下信用管理的发展。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题n互联网金融监管无序。现阶段，国内对互联网金融体系的监管主

14、体处于多头和部分监管真空的状态。目前互联网金融市场中，第三方支付由央行监管，互联网基金理财由证监会监管，互联网保险由保监会监管，市场处于分业监管状态，并且没有形成互动协调机制。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题n信用中介服务滞后。由于历史原因，我国社会信用中介服务行业发展滞后，尤其是为提供互联网金融服务的企业提供信用服务和信用产品的机构少之又少，行业整体水平不高，信用调查和评价的完整性、科学性不够。同时，目前国内信

15、用数据的征集和评价标准不统一。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险二、二、互联网金融带来信用管理新问题互联网金融带来信用管理新问题n风险监控和风险应对手段落后。一方面，对参与主体的合规性没有设定有效验证，加大了交易信息不对称风险。另一方面，对互联网金融市场各种非预期事件没有系统化的应对方案。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险三、互联网金融背景下信用管理国际经验三、

16、互联网金融背景下信用管理国际经验n美国信用风险管理u首先，根据互联网金融特点迅速补充出台相关政策法规。u其次，构建严密的监管体系并建立互相协作机制。u第三，设立专门信息平台，对接互联网金融消费者各类需求。u第四，微观审慎的监管。根据互联网金融市场变化，对新推出的各类产品制定详细完善的监管规则。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第二节第二节 债券业务及其信用风险债券业务及其信用风险三、互联网金融背景下信用管理国际经验三、互联网金融背景下信用管理国际经验n英国信用风险管理u首先，行业自律组织承担监管职能。u其次，充分结合现有征信体系，

17、促进信用信息双向沟通。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第三节第三节 金融机构信用管理监管的国际协调金融机构信用管理监管的国际协调与合作与合作n已过去六年的金融危机仍然让金融机构胆战心惊，危机的发生最重要的启示是国际金融监管合作的必要性。n进入二十一世纪，国际金融领域中的发生了显著的变化。金融“脱媒”对金融信用管理监管的挑战明显。n金融“国际化”对金融信用管理监管的要求更高。n金融机构“超级化”对凸显了国际金融监管合作的必要性。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心第三节

18、第三节 金融机构信用管理监管的国际协调金融机构信用管理监管的国际协调与合作与合作n直到2008年金融危机爆发，人们纷纷将危机的根源指向金融监管本身，给世界各国及国际组织提供了一个重视和重塑金融监管体制的契机。n巴塞尔委员会对现行银行监管国际规则进行了重大改革，发布了一系列国际银行业监管新标准，统称为“第三版巴塞尔协议”（Basel III）。n我们可以通过重新梳理信用评级找到问题的根源。信用评级就是对金融交易主体(公共或私人机构，包括一国政府、个人、金融市场或产品)履约能力或偿付能力的评判。在相对稳定、跨周期的信用评级在金融交易决策中有着不可替代的作用Credit Management Res

19、earch Center信用管理研究中心信用管理研究中心第三节第三节 金融机构信用管理监管的国际协调金融机构信用管理监管的国际协调与合作与合作n关于信用评级业监管的讨论还涉及市场竞争、评级机构之间的关系、评级机构与客户之间的关系、评级业务与顾问咨询业务之间的关系等问题。n我国应扩展国际监管合作的范围和水平。具体而言，可以从三个层次展开：一是积极融入全球性监管体系的建设，如国际货币基金组织改革、G20框架下的监管合作。与此同时，加快我国金融机构适应国际公认监管标准的进程；二是推动信用监管领域的国际化，以此助力我国信用管理机构迅速成长和壮大；三是与金融市场发达国家共建双边的监管合作及共同应对危机的联合应急机制。Credit Management Research Center信用管理研究中心信用管理研究中心本章小结本章小结n金融综合经营必定伴随着衍生金融工具和市场交易的高速发展。综合经营使得金融行业逐渐向复杂化、整体化和科学化方向发展。美国金融危机、欧债危机、亚洲金融危机等一系列的金融事件让人们看到，金融综合背景下，信用风险变得尤为突出。实施科学有效的全面信用管理，提高风险管理水平，切实提高我国金融业的国际竞争力，是我国金融发展的内在要求和必然结果。Credit Management Research Center信用管