银行业积极推动 去产能初战告捷

1、堪称“最艰难战役”的钢铁行业去产能终于传来捷报。日前召开的国务院常务会议表示，目前全年钢铁煤炭行业化解淘汰过剩落后产能的任务基本完成，企业经营状况得以改善。去产能取得阶段性成果，离不开金融机构的鼎力支持与配合。作为其中最突出的成果之一，日前，中国银行（601988）、交通银行（601328）、国家开发银行、农业银行（601288）、进出口银行和浦东发展银行6家银行与中钢集团正式签署了中国中钢集团公司及下属公司与金融债权人债务重组框架协议，开创了我国大型央企债务重组的新范例。此前，建行也有多单债转股落地，涉及钢铁、能源矿产和公用事业等多个传统行业，项目规模多在百亿元以上。记者采访多家银行了解到，

2、事实上，今年以来，各家银行多措并举推动去产能，除债转股方式外，还对产能过剩行业中的不同企业按照“一户一策”原则制定金融服务方案，实施“有保、有控、有压”的差异化信贷政策，均取得了显著效果。鼎力配合推动央企市场化重组今年2月份，国务院明确提出，未来3到5年，煤炭产能退出和减量重组分别为5亿吨左右，并用5年时间压减粗钢产能1亿吨至1.5亿吨，去产能任务艰巨。4月份，央行、银监会、证监会、保监会印发了关于支持钢铁、煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见，要求金融机构坚持“区别对待、有扶有控”原则，积极做好去产能的信贷服务，满足钢铁、煤炭企业合理资金需求，同时，加强直接融资市场建设，支持企业债务重组和

3、兼并重组等。与此同时，国家发改委、央行、财政部等部委牵头制定相关政策，为降低企业杠杆率、实施市场化债转股明确了方向。以上述中钢集团债务重组为例，中钢集团债务重组牵涉金融机构众多，在6家主席行的带领下，44家金融机构通过持续的紧密配合和协作，充分考虑了企业、金融机构、社会和国家等各方利益来设计方案，努力实现多方共赢。值得一提的是，本次债务重组充分体现了专业化设计和市场化运作的特点。按照关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见精神，6家主席行坚持以市场化、法治化为原则，设计了先期可转债和后续有条件债转股的重组方案。按照“留债+可转债+有条件债转股”的模式，既有效降低了中钢集团的杠杆率，使其减轻负担轻装上阵

4、，又推动企业深化内部改革，业务有保有压，产业有进有退，从而构建了可支持企业更好发展的新优势。中行相关负责人向记者透露，中钢集团债务重组框架协议签署后，重组方案的落地实施工作也将紧锣密鼓地开展。下一步，有关各方将继续努力，按照债务重组框架协议，推动重组工作落实到位。有专家称，明年去产能还将是重点任务，而加强企业兼并重组等仍是主要手段。与此同时，更加注重通过智能化水平和产品质量提升、节能环保改造升级等促进过剩产能行业的转型升级，也将是明年银行业支持去产能的着力点。避免“一刀切”差别化信贷政策显效记者在采访中了解到，近年来，各家银行根据国家和各地政府去产能政策，在加强行业风险管控、化解存量风险的同时

5、，主动对接产能整合、把握重组机遇、挖掘客户需求，做到“有所为、有所不为”。作为资产规模最大的股份制商业银行，兴业银行（601166）企业金融总部营销管理部总经理周伟告诉记者，针对钢铁、煤炭行业，该行采取区别对待、有保有控的授信政策，在客户准入、业务指引、限额管理等方面制定了详细的差异化信贷政策，既满足了企业资金需求，也避免了在去产能过程中搞“一刀切”。具体来说，对于煤炭、钢铁、电解铝、水泥、造船等产能严重过剩行业，兴业银行实施行业限额管理和名单制管理，名单区分新增、维持、压降、退出四类客户，对客户的准入及退出要求作出明确规定，进一步优化信贷结构。而对于重点客户，兴业银行则根据企业特点，“一户一

6、策”制定金融服务方案。以备受关注的武汉钢铁集团(目前已联合重组为“宝武钢铁集团”)为例，兴业银行一方面按照国家去产能政策的要求，通过维持原有规模、增加增信等手段，帮助其渡过难关；另一方面，对于一些明显处于市场竞争劣势、产品附加值低、技术落后、成本高企、亏损严重的企业主体，即所谓的“僵尸企业”，该行通过逐步降低融资规模、调整合作方案等手段，逐步退出。在支持武钢集团和优质生产企业发展的同时，有效防范了因产能调整而产生的信用风险。兴业银行提供的数据显示，截至今年10月末，该行钢铁、水泥、电解铝、船舶和平板玻璃五大产能严重过剩行业各项资产业务余额1095.15亿元，较年初下降95.46亿元，去产能成效

7、显著。创新联动多渠道解决合理资金需求“没有夕阳行业，只有夕阳企业。对于产能过剩行业中的龙头企业，我们一直支持其兼并整合，进一步做强。”周伟的话折射出当前银行业对产能过剩企业的普遍态度。记者在采访中了解到，各家银行积极支持产能过剩行业中优势企业的合理资金需求，充分发挥多牌照综合经营的优势，通过资管、信托、租赁、保险、年金等多个融资渠道解决上述企业的资金需求，同时降低了这些企业的融资成本。仍以兴业银行为例，该行与全资子公司兴业租赁合作，借助融资租赁成本低、运作周期短的优势，为兖矿集团办理融资租赁业务13亿元，有效拓宽了企业的融资渠道，降低了财务成本。同时，该行大力发展投行、贸易融资、保险直投等业务，累计为山西省煤炭企业承销债务融资工具418亿元，特别是在今年上半年严峻的市场环境下，共为七大煤业发行债券55亿元，有效缓解了企业资金紧张问题。值得一提的是，兴业银行将绿色金融理念、项目评价标准、方法贯穿到业务发展和化解产能过剩行业信贷风险的全过程，对于产能过剩行业在安全生产、环保、能耗等