商业计划书_08财务计划创新

1、第八章 财 务 计 划学习目标-财务计划-2 了解财务计划的基本内容 分析财务计划的预测都需要哪些基本假设 掌握和会制作三大财务报表 归纳和理解公司的基本财务指标 掌握盈亏平衡的计算方法3第一节财务计划的主要内容财务计划的主要内容 财务计划包括三大报表制作和分析，即现金流量表，资产负债表和损益表 一些具体的财务数据：销售收入，销售成本，管理费用，销售费用，资金支付，债务利率，收入税率，应收账款，应付账款，存货周转和资产利用率等 3-5年的财务计划，盈亏平衡点，资金的来源和使用-财务计划-45第二节基本理论知识一、财务计划中的预测和假设最重要的假设和要素数据：预期销售量第二重要的假设和要素数据：

2、售货成本和毛利润-财务计划-6 案例直通 旭初公司在产品介绍、行业与市场分析的基础上，在案例A6.1.1市场目标中给出了全国市场份额目标，案例A9.3.1中给出了五年内额产销量预测，但文中并未对这些关键假设数据进行进一步解释-公司介绍-7二、财务报表分析1.资产负债表-财务计划-8资产期末余额负债及其所有者权益期末余额流动资产： 流动负债： 货币资金9177880.00短期借款0交易性金融资产 0应付票据17932100.00应收票据4461040.00应付账款12339300.00应收账款12108200.00应交税费1524260.00预付款项7167500.00应付工资3068460.0

3、0其他应收款1109730.00长期借款146739.00存货12253500.00应付债券0流动资产合计46277850.00（略） （略） 所有者权益： 长期资产： 实收资本5198920.00固定资产11101600.00资本公积4332860.00无形资产2206920.00盈余公积4047900.00其他非流动资产461743.00未分配利润11242800.00（略） （略） 资产总计67970400.00负债和所有者权益总计67970400.00二、财务报表分析2.损益表-财务计划-9项 目本年金额上年金额一、营业收入134785000.0087817300.00 减：营业成本1

4、11424000.0072593500.00 营业税金及附加422891.00389164.00 销售费用7207760.004704150.00 管理费用5234270.003581510.00 财务费用166989.0085209.80 资产减值损失403794.00396167.00 加：公允价值变动收益-51168.9050963.1 投资收益171823.00315187.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益0-13283.70二、营业利润10045600.006433730.00 加：营业外收入258672.00166835.00 减：营业外支出566408.0062811.

5、50 其中：非流动资产处置损失18959.1044770.40三、利润总额9737880.006537760.00 减：所得税费用1166720.00863056.00四、净利润8571160.005674700.00五、每股收益 基本每股收益1.651.08 稀释每股收益1.651.08二、财务报表分析3.现金流量表-财务计划-10项 目本年金额上年金额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金142119000.0094924400.00收到的税费返还224173.00149950.00收到其他与经营活动有关的现金666069.00749184.00 经营活动现金流入小计1

6、43009000.0095823600.00购买商品、接受劳务支付的现金109098000.0080442800.00支付给职工的现金6886310.005578860.00支付的各项税费5337270.003807670.00支付的其他与经营活动有关的现金8510480.005264760.00 经营活动现金流出小计129832000.0095094100.00经营活动产生的现金流量净额13177000.00729461.00二、财务报表分析3.现金流量表-财务计划-11项 目本年金额上年金额二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金35470200.0033147400.00取得投

7、资收益所收到的现金68794.0040652.70处置固定资产、无形资产、其他长期投资回收现金净额21964.0056394.40收到其他与投资活动有关的现金0284367.00 投资活动现金流入小计35561000.0033528900.00购建固定资产、无形资产、其他长期资产所支付现金9263040.002501860.00投资所支付的现金32329200.0034757000.00支付的其他与投资活动有关的现金0101858.00 投资活动现金流出小计41592200.0037360700.00投资活动产生的现金流量净额-6031210.00-3831850.00二、财务报表分析3.现金

8、流量表-财务计划-12项 目本年金额上年金额三、融资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金00取得借款所收到的现金199800.005230260.00收到其他与融资活动有关的现金00 融资活动现金流入小计199800.005230260.00偿还债务所支付的现金65503.405223720.00分配股利、利润和偿付利息所支付的现金5300260.001554390.00支付其他与融资活动有关的现金1279200.001554390.00 融资活动现金流出小计6644970.0010116600.00融资活动产生的现金流量净额-6445170.00-4886370.00四、汇率变动对现金

9、及现金等价物的影响30604.50-2920.77五、现金及现金等价物净增加额731235.00-7991690.00三、基本财务指标分析1.偿债能力分析流动比率、速动比率和资产负债率2.营运能力分析应收账款损失率和应收账款周转次数3.盈利能力分析资本报酬率、销售净利率、市盈率-财务计划-13 案例直通 旭初公司和妙味轩公司分别在案例A9.4.1和案例B10.2中给出了部分财务指标数据，基本能满足财务计划分析和阅读的要求，如果能对这些财务指标数值和变化状况进一步解释，那么理解起来就会更加容易-公司介绍-14四、盈亏平衡分析盈亏平衡分析也称量本利分析、盈亏临界分析和收支平衡分析，是通过盈亏平衡点

10、（BEP）来分析项目成本与收基本假设：（1）生产量等于销售量；（2）固定成本不变，单位可变成本与生产量成正比变化；（3）销售价格不变；（4）只按单一产品计算，若项目生产多种产品则换算成单一产品。益的平衡关系的一种方法-财务计划-15四、盈亏平衡分析BEP=F/（P-V）其中BEP是指盈亏平衡点时的产销量，F是指固定成本，P是指单位产品销售价格，V是指单位产品变动成本静态投资回收期（Pt）=累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量动态投资回收期（Pt）=（累计净现金流量现值出现正值的年数-1）+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值-财务计划-1617第三节需注意和解决的问题财务计划需要注意和解决的问题（1）预计的风险投资数额为多少?其中，创业者期望从风险投资者那里获得多少投资?是以贷款、出售债券还是以出售普通股、优先股的形式实现?（2）产品在每一个期间的生产量和售出量有多大? 什么时候开始产品线扩张? 每件产品的生产费用是多少? 每件产品的定价是多少? 所预期的成本和利润是多少?盈亏平衡点是多少？（3）在偿债能力、营运能力、盈利能力中有哪些分析指标？各代表什么含义？（4）公司的现金流量发展趋势是怎样的？预计什么时候达到收支平衡？（5）基于公司的规划，融资需求有多高？在最差的情况