套期保值会计创新

1、套期保值会计目目 录录1 1引论引论2 23 34 4套期保值基本介绍套期保值基本介绍套期保值会计处理套期保值会计处理套期保值会计实务中的问题套期保值会计实务中的问题5 5相关对策及建议相关对策及建议6 6结束语结束语1.引引 论论 套期保值的会计处理是金融企业会计中比较复杂的一部分。近些年来，我国财政部会计司先后发布了有关套期保值的相关文件，例如企业商品期货业务会计处理暂行规定、金融机构衍生金融工具交易和套期业务会计处理暂行规定(征求意见稿)、企业会计准则第24号套期保值等，这些文件都对我国会计准则中套期保值的相关会计处理进行了较为详细的规定。1.引引 论论l 文献综述文献综述刘峰（1996

2、）葛家澍陈箭探（1995）聂兴凯罗胜强（2007）罗殿英（2009） 在略论金融工具创新及其对财务会计的影响一文中分析了国际会计准则委员会针对金融工具创新所采取的措施，分析金融创新对会计理论和会计实务可能产生的影响，打开了我国研究金融工具会计的大门。 分析和讨论了金融创新对财务会计产生的影响以及会计如何回应金融创新的冲击，为我国衍生工具会计的发展奠定了基础。 新会计准则下金融工具的会计处理从金融工具的操作原理出发，介绍相应的账务处理，有利于读者深入理解金融工具规避风险的性质，提高读者应用金融工具相关准则的操作能力。在如何报告套期保值损益基于会计角度分析一文中介绍了各类型的套期损益如何确定，文章

3、最后提出了套期会计公允价值计量的发展趋势。2.套期保值基本介绍套期保值基本介绍 通常情况下，所谓的套期保值指在现货市场和期货市场对同一类商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，或者通过构建不同的组合来避免未来价格变化带来损失的交易。 而而会计概念中的套期保值指的是企业为规避外会计概念中的套期保值指的是企业为规避外汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等汇风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，而指定套期工具，使套期工具的公允价值或现金流，而指定套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动预期能够抵消被套期项目全部或部分的公允价量变动预期能够抵消被套期项目全部或部分的公允价值或现金流量

4、变动。值或现金流量变动。l 何为套期保值？何为套期保值？2.套期保值基本介绍套期保值基本介绍l 套期保值的种类套期保值的种类（按套期关系）（按套期关系）公允价值套期保值现金流量套期保值境外经营净投资套期保值 对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺的公允价值变动风险进行的套期保值。 对现金流量变动风险进行套期保值。 对境外经营净投资外汇风险进行的套期保值。l 运用套期保值会计的条件运用套期保值会计的条件有正式指定的套期关系 在套期保值开始时，企业对套期保值关系有明确指定，且具有关于套期关系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。套期应高度有效套期工具的公允价值或现金流量变动，能够抵消被套期风险引

5、起的被套期项目公允价值或现金流量变动的程度。套期有效性能够可靠计量 被套期项目的公允价值或现金流量以及套期工具的公允价值能可靠计量。3.套期保值会计处理套期保值会计处理3.套期保值会计处理套期保值会计处理l 账户设置账户设置“套期工具”账户 该账户反映企业开展套期保值业务中套期工具公允价值变动形成的资产或负债。“被套期项目”账户 该账户反映企业开展套期保值业务中被套期项目公允价值变动形成的资产或负债。“套期损益”账户 该账户反映企业开展套期保值业务中的有效套期关系中套期工具或被套期项目的公允价值变动。3.套期保值会计处理套期保值会计处理l 公允价值公允价值 套期保值会计套期保值会计例：例：美国

6、出口商Q公司20082008年年6 6月月2020日日出口一批商品，货款为2 000 0002 000 000英镑，约定于20082008年年8 8月月2020日日收款。为避免英镑可能下跌而造成的损失，Q公司于出口商品的当日买入一份期限为2个月、以1 1英镑英镑=1.6321=1.6321美美元元的汇率卖出2 000 000英镑的看跌期权合同看跌期权合同。有关现汇汇率和期权合同价值资料参见表1。 表表 1 1日期日期现汇汇率现汇汇率期权合同价值期权合同价值6月月20日日1英镑英镑=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英镑英镑=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英镑英

7、镑=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英镑英镑=1.6207美元美元$15 8003.套期保值会计处理套期保值会计处理（1）2008年6月20日Q公司出口商品时： 借：应收账款 3 262 200（1.6311*2 000 000） 贷：主营业务收入 3 262 200（2）Q公司买入看跌期权进行套期保值。 借：被套期项目应收账款 3 262 200 贷：应收账款 3 262 200 借：套期工具期权合同 13 000 贷：银行存款 13 000（3）2008年6月30日，调整公允价值。 借：被套期项目应收账款 5 600 贷：套期损益 5 600（1.6339-1.6311)

8、*2 000 000 借：套期损益 5 500（7 500-13 000） 贷：套期工具期权合同 5 500日期日期现汇汇率现汇汇率期权合同价值期权合同价值6月月20日日1英镑英镑=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英镑英镑=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英镑英镑=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英镑英镑=1.6207美元美元$15 8003.套期保值会计处理套期保值会计处理（4）2008年7月31日，调整公允价值。 借：套期损益 7 800（1.6300-1.6339)*2 000 000 贷：被套期项目应收账款 7 800 借：套期工具期

9、权合同 7 500 贷：套期损益 7 500（15 000-7 500）（5）2008年8月20日，被套期项目应收账款的收回以及套期工具期权合同的履行。 借：套期损益 18 600（1.6207-1.6300)*2 000 000 贷：被套期项目应收账款 18 600借：套期工具期权合同 800 贷：套期损益 800（15 800-15 000）借：银行存款（英镑） 3 241 400（1.6207*2 000 000） 贷：被套期项目应收账款 3 241 400 借：银行存款（美元） 3 264 200（1.6321*2 000 000） 贷：银行存款（英镑） 3 241 400 套期工具期

10、权合同 15 800 套期损益 7 000（3 264 200-3 241 400-15 800）日期日期现汇汇率现汇汇率期权合同价值期权合同价值6月月20日日1英镑英镑=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英镑英镑=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英镑英镑=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英镑英镑=1.6207美元美元$15 8003.套期保值会计处理套期保值会计处理 若不采用套期保值措施，Q公司被套期项目因汇率变动产生的损失额为5 600-7 800-18 600=-20 800（美元） 套期工具产生的利得为-5 500+7 500+800+

11、7 000=9 800（美元） 因此，采用套期保值措施后，Q公司此项交易因汇率变动上升的净损失降至9 800-20 800=-11 000（美元）日期日期现汇汇率现汇汇率期权合同价值期权合同价值6月月20日日1英镑英镑=1.6311美元美元$13 0006月月30日日1英镑英镑=1.6339美元美元$7 5007月月31日日1英镑英镑=1.6300美元美元$15 0008月月20日日1英镑英镑=1.6207美元美元$15 8003.套期保值会计处理套期保值会计处理l 现金流量现金流量 套期保值会计套期保值会计例：例：E E公司公司2008年4月1日从G G银行银行筹集到3 0003 000万美

12、元万美元资金用于生产线的建设，借款期限为5年。浮动利率为6个月的LIBOR+0.25%。每半年支付一次利息，付息时间为每年的额3 3月月3131日日和9 9月月3030日日。筹集一年后，为避免浮动利率对未来现金流量的不利影响，E公司决定将浮动利率换成固定利率。于是，E公司于20092009年年4 4月月1 1日日与F F银银行行签订了一项名义本金为3 000万美元、期限4年的互换合同。在合同期内，E公司将收到F银行支付的按浮动利率计算的利息，并向F银行支付按固定利率计算的利息，固定利率为10%10%。E公司2009年9月30日和2010年3月31日的浮动利率以及E公司在互换中支付和收到的利息金

13、额参见表2。 表表 2 2日期日期浮动利率浮动利率浮动利率收入浮动利率收入固定利率固定利率固定利息支出固定利息支出2009年年9月月30日日10.5%1 575 00010%1 500 0002009年年12月月31日日9.6%720 00010%750 0002010年年3月月31日日9.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值会计处理套期保值会计处理（1）2009年4月1日，E公司与F银行签订互换合同。 借：长期借款 30 000 000 贷：被套期项目长期借款 30 000 000 （2）2009年9月30日，E公司第一次付息。 E公司支付给G银行利息： 借：在建工程

14、1 575 000 贷：银行存款 1 575 000 E公司反映互换合同的公允价值： 借：套期工具互换合同 75 000 贷：资本公积其他资本公积 75 000E公司从F银行收到利息差额： 借：银行存款 75 000 贷：套期工具互换合同 75 000 表表 2 2日期日期浮动浮动利率利率浮动利率浮动利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 0002010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值会计处理套期保值会计处理（3）20

15、09年12月31日（会计报告日） 借：在建工程 720 000 贷：应付利息G银行 720 000 借：资本公积其他资本公积 30 000 贷：套期工具互换合同 30 000（4）2010年3月31日，E公司第二次付息。 借：在建工程 750 000 应付利息G银行 720 000 贷：银行存款 1 470 000 借：套期工具互换合同 30 000 贷：银行存款 30 000日期日期浮动浮动利率利率浮动利率浮动利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 000

16、2010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值会计处理套期保值会计处理2009年4月1日至2010年3月1日，E公司的债务利息为1 575 000+1 470 000=3 045 000（美元）互换合同产生的净收益为75 000-30 000=45 000（美元）该笔债务的实际成本降至3 045 000-45 000=3 000 000（美元）日期日期浮动浮动利率利率浮动利率浮动利率收入收入固定固定利率利率固定利息固定利息支出支出2009.9.3010.5%1 575 00010%1 500 0002009.12.319.6%720 00010%750 000

17、2010.3.319.8%1 470 00010%1 500 0003.套期保值会计处理套期保值会计处理l 境外经营净投资境外经营净投资 套期保值会计套期保值会计例：例：2008年11月1日，境内J J公司公司在美国的子公司K K公司公司的净投资额为300300万美元万美元。为规避境外经营净投资外汇风险，J公司与某境外金融机构签订了一项2个月的外汇远期合同外汇远期合同，约定于2009年1月1日卖出300万美元。有关汇率及远期合同公允价值的信息如表3。 表表 3 3日期日期即期汇即期汇率率远期汇远期汇率率远期合同公允价值（元）远期合同公允价值（元）2008年年11月月1日日1：7.291：7.2

18、802008年年12月月31日日1：7.2774 0003.套期保值会计处理套期保值会计处理（1）2008年11月1日J公司与境外金融机构签订的远期外汇合同的公允价值为零，不做账务处理。 借：被套期项目对境外K公司经营净投资 3 000 000 贷：长期股权投资对境外K公司 3 000 000（2）2008年12月31日，J公司确认远期外汇合同公允价值的变动及其对K公司净投资的汇兑损益。 反映远期外汇合同公允价值的变动： 借：套期工具远期外汇合同 74 000 贷：资本公积其他资本公积 60 000（3 000 000*（7.29-7.27）) 财务费用汇兑损失 14 000（74000-60

19、000） 反映对K公司净投资的汇兑损益： 借：外币报表折算差额 60 000 贷：被套期项目对境外K公司经营净投资 60 000反映远期外汇合同的结算： 借：银行存款 74 000 贷：套期工具远期外汇合同 74 000 表表 3 3日期日期即期汇即期汇率率远期汇远期汇率率远期合同公远期合同公允价值（元）允价值（元）2008.1.11：7.291：7.2802008.12.311：7.2774 0004.套期保值会计实务中的问题套期保值会计实务中的问题套期会计运用的选择性很大套期有效性评价披露的不充分 套期会计是否运用取决在管理层，在现行的会计准则中，管理层可以决定什么时候使用套期会计处理，和使用哪种套期保值会计方法，可见套期会计处理具有主观随意性