第一篇金融法总论

1、金融法金融法引言：引言：金融是现代经济的核心，又是金融是现代经济的核心，又是高风险的行业。高风险的行业。1、1929-1933年的世界经济危机年的世界经济危机2、1997年的东南亚金融危机年的东南亚金融危机3、2007年，美国次贷危机爆发，进而引年，美国次贷危机爆发，进而引发全球金融海啸。发全球金融海啸。第一章第一章 金融法概述金融法概述教学目标：教学目标： 通过本章的学习，使同学们较为全面、通过本章的学习，使同学们较为全面、系统地掌握金融法学的基本原理、把握金融法体系系统地掌握金融法学的基本原理、把握金融法体系的总体框架，进而为以后各章的学习、为准确把握的总体框架，进而为以后各章的学习、为准

2、确把握金融法的各具体法律制度奠定基本的金融法学理论金融法的各具体法律制度奠定基本的金融法学理论基础。基础。教学内容：教学内容：金融法的概念，金融法的概念， 金融法的基本原则，金金融法的基本原则，金融法的渊源及体系和金融体制与金融立法。融法的渊源及体系和金融体制与金融立法。教学重点与难点：教学重点与难点：金融的概念、金融法的概念和调整金融的概念、金融法的概念和调整对象，金融体系与金融体制。对象，金融体系与金融体制。第一节第一节 金融法的概念金融法的概念一、金融和金融关系一、金融和金融关系（一）金融的概念及其产生条件（一）金融的概念及其产生条件1 1、金融、金融 P5P5从中文词源上看，金，金子；

3、融，融通，从中文词源上看，金，金子；融，融通，“金金”和和“融融”合起来就是，金子的融通。合起来就是，金子的融通。从金融英文从金融英文“Finance”Finance”的词源来看，直接源于古的词源来看，直接源于古法语的法语的Finer,Finer,引申词引申词FinanceFinance。直到。直到1818世纪，世纪，FinanceFinance才在英语中表示才在英语中表示“Management of Management of monetary resources ”monetary resources ”。金融是货币资金融通的简称，它是以银行等金融金融是货币资金融通的简称，它是以银行等金融

4、机构为中心的各种形式的机构为中心的各种形式的信用信用活动以及在活动以及在信用信用基基础上组织起来的础上组织起来的货币流通货币流通。从概念中看出：金融的本质是价值交换；从概念中看出：金融的本质是价值交换； 金融是以信用方式实现的。金融是以信用方式实现的。信用，是一种价值运动的形式，基本特征是商信用，是一种价值运动的形式，基本特征是商品（货币）的所有者将一定的价值量让出，规品（货币）的所有者将一定的价值量让出，规定定一定时期一定时期后后偿还偿还，并由，并由借用人支付利息借用人支付利息。 国家信用国家信用 银行信用银行信用 消费信用消费信用2、金融的分类、金融的分类以资金是否通过金融中介机构为标准分

5、为：以资金是否通过金融中介机构为标准分为： 直接金融直接金融筹资成本低筹资成本低 投资收益大、风险高投资收益大、风险高 间接金融间接金融筹资成本高筹资成本高 收益降低、安全性高收益降低、安全性高思考题：思考题：小额信贷是直接融资还是间接融资？小额信贷是直接融资还是间接融资？小额贷款公司应如何规范？小额贷款公司应如何规范？3 3、金融产生的条件、金融产生的条件第一，第一， 货币成为一般等价物的特殊商品。货币成为一般等价物的特殊商品。第二，第二， 信用日益发展，多种信用形式的出现。信用日益发展，多种信用形式的出现。第三，银行等专门金融机构的出现。第三，银行等专门金融机构的出现。（二）金融关系的概念

6、及含义（二）金融关系的概念及含义 P7P7金融关系是指金融关系是指金融监管调控机构金融监管调控机构、银行和其他非银银行和其他非银行金融机构行金融机构在从事金融监管、调控活动和金融业务在从事金融监管、调控活动和金融业务活动过程中，同活动过程中，同其他金融主体其他金融主体之间发生的与信用活之间发生的与信用活动和货币流通相关联的各种动和货币流通相关联的各种经济关系经济关系。二、金融法的概念及调整对象二、金融法的概念及调整对象 P8金融法是调整金融关系的法律规范的总称。金融法是调整金融关系的法律规范的总称。 中央银行对金融业的调控中央银行对金融业的调控 金融监管、调控关系金融监管、调控关系 三大监管机

7、构分别三大监管机构分别 对各金融业的监管对各金融业的监管金融关系金融关系 金融业务关系金融业务关系三、金融法的本质、特点及功能三、金融法的本质、特点及功能“无论是政治的立法或市民的立法，都只是无论是政治的立法或市民的立法，都只是表明和记载经济关系的要求而已。表明和记载经济关系的要求而已。”（马克（马克思）思）第二节第二节 金融法的基本原则金融法的基本原则一、在稳定币值的基础上促进经济增长的原则一、在稳定币值的基础上促进经济增长的原则 币值稳定：对内币值稳定币值稳定：对内币值稳定 对外币值稳定对外币值稳定币值稳定是经济持续健康发展的必要条件。币值稳定是经济持续健康发展的必要条件。二、防范和化解金

8、融风险的原则二、防范和化解金融风险的原则核心原则核心原则金融业的性质：金融业的性质：1、高风险的行业、高风险的行业 2、高负债的行业、高负债的行业 3、信息不对称的行业、信息不对称的行业金融业对国民经济的重要性：金融是现代经济的金融业对国民经济的重要性：金融是现代经济的核心核心,是国民经济的枢纽。是国民经济的枢纽。 信息不对称理论信息不对称理论是指在市场经济活动中，是指在市场经济活动中，各类人员对有关信息的了解是有差异的；各类人员对有关信息的了解是有差异的；掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，掌握信息比较充分的人员，往往处于比较有利的地位，而信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。而

9、信息贫乏的人员，则处于比较不利的地位。 三、保护投资者利益的原则三、保护投资者利益的原则 投资者投资者是指金融交易中购入金融工具融出资金的所是指金融交易中购入金融工具融出资金的所有自然人和组织。有自然人和组织。金融工具金融工具，又称信用工具，指一切能够证明金融债，又称信用工具，指一切能够证明金融债权债务关系的权债务关系的合法凭证合法凭证。 金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付金融衍生产品的共同特征是保证金交易，即只要支付一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本一定比例的保证金就可进行全额交易，不需实际上的本金转移，合约的了结一般也采用现金差价结算的方式进金转移，合约的了结一般

10、也采用现金差价结算的方式进行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买行，只有在满期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足贷款。方交足贷款。 因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应，保证金越低，因此，金融衍生产品交易具有杠杆效应，保证金越低，杠杆效应越大，杠杆效应越大， 风险也越大。风险也越大。四、与国际惯例接轨的原则四、与国际惯例接轨的原则WTOWTO的加入，可以说是我们经济对全球经济参与的的加入，可以说是我们经济对全球经济参与的进一步加深，无论从我国的金融业向国外发展，进一步加深，无论从我国的金融业向国外发展，还是吸引外国金融企业到中国来发展而言，坚持还是吸引外国金融企业到中国来发展而言

11、，坚持与国际惯例接轨的原则更是以后我国金融法应当与国际惯例接轨的原则更是以后我国金融法应当坚决贯彻的一项基本原则。坚决贯彻的一项基本原则。 第三节第三节 金融法的渊源及体系金融法的渊源及体系一、渊源一、渊源 P16-18P16-18 奴隶封建：神意 灋 实质渊源：法源于谁的意志 资本主义：全民 社会主义：统治阶级 形式渊源：法律规范的表现形式国内渊源国内渊源（一）制定法：宪法、法律、法规、规章、自治条例单行条例、特别行政区规范性文件（二）法定解释：立法解释、行政解释、司法解释国际渊源国际渊源二、金融法律关系二、金融法律关系 P18P181 1、法律关系、法律关系法律关系是指由法律规范所确认的当

12、事人之间的具法律关系是指由法律规范所确认的当事人之间的具有有权利义务权利义务内容的社会关系。内容的社会关系。 法律法律社会关系社会关系 法律关系法律关系2 2、金融法律关系、金融法律关系金融法律关系是由金融法律关系是由金融法律规范调整金融法律规范调整的在金融监管、的在金融监管、调控活动和金融业务活动过程中形成的具有调控活动和金融业务活动过程中形成的具有权利义权利义务内容的社会关系务内容的社会关系。 金融法金融法金融关系金融关系 金融法律关系金融法律关系三、体系指一国调整不同领域的金融关系的法律规范所组成指一国调整不同领域的金融关系的法律规范所组成的有机统一体。的有机统一体。金融法金融法金融组织

13、法金融组织法金融调控与监管法金融调控与监管法金融业务管理法金融业务管理法涉外金融法涉外金融法第四节第四节 金融体制与金融立法金融体制与金融立法一、金融体制的概念一、金融体制的概念金融体制是指一国划分金融管理机构和金融业务机金融体制是指一国划分金融管理机构和金融业务机构的法律地位、职责权限、业务范围，协调彼此之构的法律地位、职责权限、业务范围，协调彼此之间的活动及其相互关系而形成的制度系统。间的活动及其相互关系而形成的制度系统。二、西方主要国家的金融体制二、西方主要国家的金融体制根据金融市场与金融中介的重要性不同，分为两种根据金融市场与金融中介的重要性不同，分为两种类型的金融体制：市场主导型的金

14、融体制类型的金融体制：市场主导型的金融体制美国美国 银行主导型的金融体制银行主导型的金融体制德国德国金融体制金融体制美国美国德国德国商业银行商业银行提供中短期工商企业贷款、住宅贷款、提供中短期工商企业贷款、住宅贷款、农农业贷款业贷款，以及对同业贷款。格拉斯斯第，以及对同业贷款。格拉斯斯第格尔法禁止商业银行从事格尔法禁止商业银行从事投资银行投资银行业务，业务，但是自但是自9999年年1111月后放松。月后放松。 主要包括三大主要包括三大全能银行全能银行：德意志德意志银行银行、德累斯顿银行德累斯顿银行、商业银行，、商业银行，从事存贷款、生命保险、从事存贷款、生命保险、有价证有价证券券承销和投资多种

15、业务。承销和投资多种业务。 储贷机构储贷机构 传统上提供抵押和其他传统上提供抵押和其他消费信贷消费信贷。很多是。很多是互助性质的，即存户同时是股东。互助性质的，即存户同时是股东。兼顾兼顾公共利益公共利益，不以盈利最大为，不以盈利最大为目标；共有三级：地方、州和中目标；共有三级：地方、州和中央储蓄银行。央储蓄银行。 保险保险生命保险公司提供税收比较优惠的储蓄手生命保险公司提供税收比较优惠的储蓄手段；段；财产保险公司财产保险公司主要目的是提供保险，主要目的是提供保险，投资工具只是副产品；很多公司是互助性投资工具只是副产品；很多公司是互助性质的。质的。 全能银行与保险公司均能提供保全能银行与保险公司

16、均能提供保险。但是与银行不同，保险公司险。但是与银行不同，保险公司受到严格监管。受到严格监管。 养老保险养老保险（公共、（公共、私营）私营）涵盖所有员工；保费与平均收入相联系；涵盖所有员工；保费与平均收入相联系；替代率较低。主要包括根据最终收入决定替代率较低。主要包括根据最终收入决定的固定受益人；通常不采用指数化；固定的固定受益人；通常不采用指数化；固定认缴计划日趋重要。认缴计划日趋重要。 涵盖所有员工；保费与工作期间涵盖所有员工；保费与工作期间平均收入项联系；替代率较高。平均收入项联系；替代率较高。 金融、股金融、股票、债券票、债券市场市场三大主要交易所为：三大主要交易所为：NYSENYSE

17、, , AMEXAMEX, , NASDAQNASDAQ；它们是经由初次发行（它们是经由初次发行（IPOIPO）筹集资金的主）筹集资金的主要渠道。各级政府以及企业重要的资金来要渠道。各级政府以及企业重要的资金来源。源。 以法兰克福为中心的以法兰克福为中心的7 7个区域性个区域性交易所；交易所；上市公司上市公司数量较少。各数量较少。各级政府与银行重要的资金来源。级政府与银行重要的资金来源。对对非金融企业非金融企业不重要。不重要。 金融衍生金融衍生品市场品市场商品期货市场始于商品期货市场始于1919世纪晚期。世纪晚期。金融期权金融期权与与期货市场期货市场始于始于2020世纪世纪7070年代早期；年

18、代早期；互换互换和其他衍生工具和其他衍生工具柜台交易柜台交易量很大。量很大。 金融期权与期货市场始于金融期权与期货市场始于19901990年，年，交易量很小。交易量很小。 三、中国的金融体制改革与金融立法三、中国的金融体制改革与金融立法19481948年年1212月月1 1日，华北银行、北海银行和西北农业银行合并组成中国人日，华北银行、北海银行和西北农业银行合并组成中国人民银行。民银行。 19791979年后，专业银行得以恢复和重建。年后，专业银行得以恢复和重建。19831983年年9 9月，国务院颁布月，国务院颁布关于中国人民银行专门行使中央银行职能的关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定决定。19861986年，国务院发布年，国务院发布银行管理暂行条例银行管理暂行条例。19931993年年1111月，中共中央作出月，中共中央作出关于建立社会主义市场经济体质若干问题关于建立社会主义市场经济体质若干问题的决定的决定。1