云南白药股份有限公司利润表分析

1、会计0916班梁慧2009614542112利润表分析利润表编制单位：云南白药集团股份有限公司2010年1-12月单位：元项目本期金额上期金额合并母公司合并母公司一、营业总收入10,075,437,834.262,595,079,048.897,171,784,043.632,010,052,525.39其中：营业收入10,075,437,834.262,595,079,048.897,171,784,043.632,010,052,525.39利息收入已赚保费手续费及佣金收 入二、营业总成本9,040,340,696.112,248,798,753.816,483,991,030.4511,

2、671,315,490.30其中：营业成本7,004,764,661.441,026,672,085.024,994,856,552.69781,374,753.97利息支出手续费及佣金支 出退保金赔付支出净额提取保险合同准 备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加78,370,242.3922,134,399.7237,217,788.0020,454,460.88销售费用1,702,532,239.961,079,793,350.041,237,368,270.36742,046,230.28管理费用252,703,701.36134,497,952.73238,751,945.6615

3、4,347,803.02财务费用-14,562,595.47-17,355,881.93-30,188,479.75-27,864,655.76资产减值损失16,532,446.433,056,848.235,984,953.49472,625.91加：公允价值变动收 益（损失以“-”号 填列）投资收益（损失 以“-”号填列）7,998,868.4210,831,178.064,049,721.21311,511.13其中：对联营企业和 合营企业的投资收 益-1,655,900.16-1,655,900.16-1,092,102.51-1,092,102.51汇兑收益（损失 以“-”号填列）三

4、、营业利润（亏 损以“-”号填列）1,043,096,006.57357,111,473.14691,842,734.39339,048,546.22力口：营业外收入6,874,855.595,542,145.0516,838,333.639,713,188.80减：营业外支出10,233,390.3222,626,386.853,031,910.6517,528,788.01其中：非流动资 产处置损失250,446.9629,384.58806,215.41366,556.56四、禾IJ润总额（亏 损总额以“-”号 填列）1,039,737,471.84340,027,231.34705,6

5、49,157.37331,232,947.01减：所得税费用113,393,966.2853,417,020.3096,453,929.8555,536,426.54五、净利润（净 亏损以“-”号填列）926,343,505.56286,610,211.04609,195,227.52275,696,520.47归属于母公司所 田T的净利润926,168,580.36286,610,211.04603,719,565.80275,696,520.47少数股东损益174,925.205,475,661.72六、每股收益：（一）基本每股 收益1.330.87（二）稀释每股 收益1.330.87七、

6、其他综合收 益-184,373.31-2,201,809.98-2,121,730.90八、综合收益总 额926,159,132.25286,610,211.04606,993,417.54273,574,789.57归属于母公司所有 者的综合收益总额925,984,207.05286,610,211.04601,517,755.82273,574,789.57归属于少数股东 的综合收益总额174,925.205,475,661.72、公司简介云南白药集团股份有限公司（股票简称“云南白药”，股票彳t码000538,深圳证 券交易所），前身为成立于1971年6月的云南白药厂。1993年5月3日经

7、云南省经 济体制改革委员会云体（1993）48号文批准，云南白药厂进行现代企业制度改革，成 立云南白药实业股份有限公司，在云南省工商行政管理局注册登记。经中国证监会证 监发审字（1993）55号文批准，公司于1993年11月首次向社会公众发行股票2,000 万股（含20万内部职工股）,定向发行400万股，发行价格3.38元/股,发行后总股本 8,000万股。经中国证券监督管理委员会批准,1993年12月15日公司社会公众股（A月£）在深圳证券交易所上市交易，内部职工股于1994年7月11日上市交易。1996年 10月经临时股东大会会议讨论，公司更名为云南白药集团股份有限公司。经过30

8、多年的发展，公司已从一个资产不足300万元的生产企业成长为一个总 资产22亿多，总销售收入逾32亿元，经营涉及化学原料药、化学药制剂、中成药、 中药材、生物制品、保健食品、化妆品及饮料的研制、生产及销售；糖、茶，建筑 材料，装饰材 料的批发、零售、代购代销；科技及经济技术咨询服务，医疗器械（二 类、医用敷料类、一次性使用医疗卫生用品），日化用品等领域的云南省实力最强、 品牌最优的大型医药企业集团。公司产品以云南白药系列和田七系列为主，共十种 剂型七十余个产品，主要销往国内、港澳、东南亚等地区，并已进入日本、欧美等 国家、地 区的市场。“云南白药”商标于 2002年2月被国家工商行政管理总局商

9、标局评为中国驰名商标。云南白药集团公司是云南大型工商医药企业，是中国中成药五十强之一，1997 年被确定为云南省首批重点培育的四十家大企业大集团之一。1997年经外经贸部批准，获得企业经营进出口权。1999年被云南省科委认定为高新技术企业。1999年被 国家人事部批准建立博士后工作研究站。2002年被云南省政府列为10户重点扶持的医药企业之一。2003年公司控股子公司云南白药集团大理药业有限责任公司、丽江药业有限公司及大紫红药业有限公司先后通过国家GMPU证,公司控股子公司云南省医药有限公司、云南白药大药房有限公司、云南白药集团医药电子商务有限公 司通过GSPU证。2004年7月公司合剂、口服

10、液剂型通过国家 GM耿证,2004年9 月公司文山三七种植基地高水准通过国家 GAPU证。2005年9月公司糖浆剂、软膏 剂、搽剂通过国家GM耿证。2006年大紫红饮片车间通过 GMlUffio二、对母公司利润表进行分析（一）项目分析报告期内公司主营业务收入、营业利润（毛利）的构成情况（单位：万元）主营业务分行业情况分行业营业收入营业成 本营业利润率（）营业收入比 上年增减（）营业成本比上年增（）营业利润率比 上年增减（）工业销售 收入361,79695,12573.71%40.06%38.39%0.32%商业销售592,572558,3935.77%29.36%29.79%-0.31%收入房

11、地产销 售收入50,23644,58411.25%合计1,004,604698,10230.51%40.23%:39.91%0.16%占公司主营业务收入或营业利润（毛利）10%的主要业务和产品（单位：万元）主营业务分产品情况分产品营业收入营业成 本营业利 润率（%）营业收入比上 年增减（）营业成本比 上年增（）营业利润率比 上年增减（）工业产品（自制）361,79695,12573.71%40.06%38.39%0.32%批发零售 （药品）592,439558,2825.77%29.41%29.83%-0.30%房地产销 售收入50,23644,58411.25%酒店及其 他13311116.

12、54%-55.37%-52.97%-4.27%合计1,004,604698,10230.51%40.23%39.91%0.16%1、主营业务收入分析由上表可知，云南白药股份有限公司的主营业务收入主要由四部分构成，分别 是自制工业产品，药品批发及零售，房地产销售，酒店以及其他。首先说资质工业 产品和药品批发零售，营业收入与去年相比有较高的增长，处于稳步的发展状况。 其次，房地产销售收入是今年新增的一个主营业务，给企业带来一定得收入，应该 引起投资者的注意。第三，酒店及其他在营业收入方面与去年相比也有了一定得减 少，我们应该加强注意，企业在这方面的销售和投入在慢慢减少。2、营业利润的分析由上表可知

13、，自制工业产品的营业利润比上年增长 0.32%,企业收入和成本都 有所提高，但是成本提高的比率小于收入提高的比率，是的企业的利润增加，企业 应保持这种增长趋势。药品批发零售和酒店及其他的利润率与去年相比都有所减少， 对于批发零售者一块，企业应该加大对成本的管理力度，降低成本，从而使利润增 加，对于酒店及其他，企业的收入和成本都有大幅度的减少，说明企业在慢慢减少 对着方面的投入，当然仍应该加强对成本的控制，使得利润为正。总的来说07到10年公司的营业利润和净利润都是呈上升趋势的，所以他的绩效还是比较理想的。 3、营业税金及附加营业税金及附加与上年相比增加了 8.21%,主要是因为公司药品销售收入

14、增加相应营业税金及附加也随之增加，对于合并报表增加了 111%还有一部分原因是公司子公司白药置业本期确认房屋销售收入相应导致营业税金及附加增加。4、期间费用分析销售费用比去年增长45.51%,销售费用在进三年以内都是增加的，主要原因是 公司增大了营销力度从而也是的销售收入得到了提高，但是我们更应该关注的是销 售费用的增高与销售收入增高的比较，不能让费用的增加高于收入的增加。管理费 用比去年减少12.86%,这是近几年来管理费用的首次降低，说明企业正在加强管理 减少一些不必要的浪费，从而增强自己的竞争力。财物费用比去年减少37.71%,主要原因是存款利息收入减少。5、营业外收入分析营业外收入与去

15、年相比减少了 42.94%,说明企业的收入总额中主营业务收入所 占比重越来越大，着是一种很好的现象，企业比较稳定。（二）利润表纵向比较数据及分析项目母公司本期 金额纵向分析比 率母公司上期金 额纵向分析比 率一、营业总收 入2,595,079,048.89100.00%2,010,052,525.39100.00%其中：营业收 入2,595,079,048.89100.00%2,010,052,525.39100.00%二、营业总成 本2,248,798,753.8186.66%1,671,315,490.3083.15%其中：营业成 本1,026,672,085.0239.56%781,37

16、4,753.9738.87%营业税金及附 加22,134,399.720.85%20,454,460.881.02%销售费用1,079,793,350.0441.61%742,046,230.2836.92%管理费用134,497,952.735.18%154,347,803.027.68%财务费用-17,355,881.93-0.67%-27,864,655.76-1.39%资产减值损失3,056,848.230.12%472,625.910.02%三、营业利润（亏损以“-”号填列）357,111,473.1413.76%339,048,546.2216.87%力口：营业外收 入5,542,

17、145.050.21%9,713,188.800.48%减：营业外支 出22,626,386.850.87%17,528,788.010.87%四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)340,027,231.3413.10%331,232,947.0116.48%五、净利润(净 亏损以“-” 号填列)286,610,211.0411.04%275,696,520.4713.72%六、每股收益：七、其他综合 收益-2,121,730.90-0.11%八、综合收益 总额286,610,211.0411.04%273,574,789.5713.61%1、总体分析只是针对母公司进行分析，公司的净利润与去

18、年相比减少了，企业应该加强关 注，近几年来公司一直处于一种比较稳定的状态，管理者应该特别关注一下今年净 利润减少的原因。2、具体分析(1)从计算结果可以看出，营业成本共同比分别为86.66%、83.15%,再往前推两年为数值相差也都并不大，说明在生产环节的成本管理工作并没有多 大改进。(2)营业环节的销售费用基本呈上升趋势；管理费用、财务费用共同比 都呈波动状态。(3)营业利润共同比分别为 13.76%、16.87%,基本处于相对稳定状态， 但是今年仍然有一些减少应该多加关注。(4)营业外收入的比例比去年减少而营业外支出的比例几乎没有变动， 由此可以看出其主营业务收入在公司中的地位越来越高。综

19、上所述，可以大体认为，云南白药公司的经营活动以及经营成果还是不 错的，一直处于一个上升的趋势。(三)利润表的比率分析(一)公司盈利能力分析1、与销售有关的盈利能力分析年份2010200920082007销售毛利率%30.476830.354130.843030.9874销售净利率%9.19238.41808.13228.1830与同是上市公司的北京同仁堂药业相比，同仁堂07年一一10年销售毛利率依次为 40.3128%、41.4151%、43.9913%, 45.4126%,云南白药销售毛利率要 低于同仁堂，因为云南白药的固定资产折旧费用比较高，同时云南白药一直采 取的薄利多销的政策，所以毛利

20、率偏低一些。北京同仁堂 07年 10年销售净利率依次为 8.6165%、8.8106%、8.7874%、8.9747%,云南白药要稍稍高于它。因为近几年，云南白药的营业外收入的增 长幅度明显高于营业外支出的增长幅度，而且投资收益也较为丰厚，虽然其销 售费用有所增长，但管理费用下降，起到了抵消作用，所以净利润较高的同时， 必然有较高的销售净利率，表明企业的盈利能力很强。2、与投资有关的盈利能力分析年份2010 年2009 年2008 年2007 年总资产报酬率13.581811.034411.669513.3333北京同仁堂药业 07年 10年总资产报酬率依次为5.8101%、5.9055%、6.0304%、6.5730%,云南白药的总资产报酬率较高于同仁堂，说明公司的资产 运用效益好，利用资产创造利润的能力强。年份2010 年2009 年2008 年2007 年净资产收益率23.026317.713419.856726.2243北京同仁堂药业 07年10年公司净资产收益率依次为7.3473%、7.3251%、7.5250%、8.4135%,与同仁堂相比，云南白药的净资产收益率要高 出两倍多，说明公司资本营运效益很好，投资人和债权人受保障程度也较高。营运能力分析表报告日期10年09年08年应收账款周转率（次）36.1532.19P