工程经济学课程设计任务书

1、工程经济学课程设计任务书(方案六)一、项目概况本工程建设一粮库，实现粮食储备和粮食的吞吐转换，其可行性已完成市场需求预测、拟建规模、原材料及公用设施诸方面的研究论证和多方案比较，确定粮库建设总仓容规模5万吨。每年储备粮食5万吨；在保证储备5万吨粮食的同时，实现海港码头接收粮食25万吨，内河码头与公路发放25万吨。项目财务评价在此基础上进行，项目基准收益率为6%基准的投资回收期为12年。要求对该项目做项目财务评价。二、基础数据1、粮食仓储及中转建设规模本工程建设一粮库，确定粮库建设总仓容规模5万吨。每年储备粮食5万吨；在保证储备5万吨粮食的同时，实现海港码头接收粮食25万吨，内河码头与公路发放2

2、5万吨。2、 实施进度该项目拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的75%第五年达到85%第六年达到100%生产期按18年计算，计算期为21年。3、 投资估算经估算，该项目建设投资总额为8895.73万元(不含建设期利息)，其中：预计形成无形资产400万元，其他资产256万元，其余全部形成固定资产。该项目流动资金估算总额为158万元。4、 投资使用与资金筹措(1)投资使用计划。建设投资比例为第一年投入30%第二年投30%第三年投40%(2)资金筹措流动资金158万元全部为借款，年利率4%建设投资40班借款。建设投资缺口部分由中国农业银行贷款解决，年利率为4%具体见资金使用计划与资

3、金筹措表，如下；资金使用计划与资金筹措表(表一)单位：万元1丁P年份项目合计人民币123456人民币人民币人民币人民币人民币人民币1总投资9196.062725.652725.653643.69118.5015.8039.501.1建设投资8895.732668.722668.723558.291.2建设期利息142.3356.9356.9385.401.3流动资金158.00118.5015.8039.502资金运筹9038.062725.652725.653643.692.1项目资本金5337.441601.231601.232134.982.1.1用于建设投资5337.441601.23

4、1601.232134.982.1.2用于流动资金0.002.1.3用于建设期利息0.002.2债务资金3858.622725.652725.653643.69118.5015.8039.502.2.1用于建设投资3558.29106748.761067.491423.322.2.2用于流动资金158.00118.5015.8039.502.2.3用于建设期利息142.3356.9356.9385.405、销售收入和税金及附加估算按本项目设计功能，粮库运营收入主要有粮食储备费用、轮换收入和中转服务收费和补贴收入。各种收入依据调查数据估算如下：(1)储备粮收入按每吨粮食120元/年计算；(2)粮

5、食轮换收入按每吨粮45元/年，每年2.5万吨；(3)粮食中转服务收费分别按照内外贸加权价每吨25元(不考虑码头收费和通关费)，每年中转25万吨。(4)储备粮食每年每斤补贴费用0.06元。按5喻率计算营业税，补贴部分免征营业税，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%口3%具体见销售收入和销售税金及附加表，如下;销售收入和销售税金及附加表（表二）单位：万元号项目年份合计456721生产负荷75%生产负荷85%生产负荷100%生产负荷100%主营业务收入34100.001453.131646.881937.501937.50.1储备粮收入10560.00450.00510.00600.00600

6、.00单价（元）120.00120.00120.00120.00120.00数量（万吨）88.003.754.255.005.00.2粮食转换收入1980.0084.3895.63112.50112.50单价（元）45.0045.0045.0045.0045.00数量（万吨）44.001.882.132.502.50.3中转服务费11000.00468.75531.25625.00625.00单价（元）25.0025.0025.0025.0025.00数量（万吨）440.0018.7521.2525.0025.00.4补贴费用10560.00450.00510.00600.00600.00单价

7、（元）0.060.060.060.060.06数量（万斤）176000.07500.008500.0010000.0010000.00营业税金及附加4587.00195.47221.53260.63260.63.1营业税金1177.0050.1656.8466.8866.88.2城巾建设维护费2387.00101.72115.28135.63135.63.3教育附加费1023.0043.5949.4158.1358.136、产品总成本估算6该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费为190万元。0）据测算，项目定员为30人，工资按照东莞市2013年平均工资计算，福利费为工资的14%固定资产折旧费按

8、平均年限法计算，折旧年限为30年，残值率为5%固定资产折旧表（表三）单位：万元1丁P项目年份合计投产期4561固定资产合计1.1原值9038.061.2当期折旧费6182.03343.45343.45343.45净值8694.618351.178007.727891011121314343.45343.45343.45343.45343.45343.45343.45343.457664.277320.836977.386633.946290.495947.045603.605260.1515161718192021343.45343.45343.45343.45343.45343.45343.

9、454916.704573.264229.813886.373542.923199.472856.03无形资产按10年摊销，其他资产按5年摊销;）修理费按折旧费的20%t取；）年其他费用为120万元；项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。7、 利润预算6所得税率按25%虑；0盈余公积金按税后利润的10刈取。8、 设基准收益率为6%基准的投资回收期为12年。9、 债务资金偿还建设投资借款从生产期第一年开始偿还，采用等额还本利息照付方式，分10年还清。流动资金每年付清利息，生产期末一次还完本金。三、融资前分析项目财务现金流量表

10、，见基本财务表6。根据该表计算的评价指标为：项目投资内部收益率（IRR）为8%（所得税前），项目投资净现值（ic=6%时）（所得税前）为1782.53万元；项目投资内部收益率（IRR）为5%（所得税后）。项目投资内部收益率小于基准收益率，说明盈利能力不能满足了行业最低要求，项目投资财务净现值小于零，该项目在财务上也是不能接受的。项目静态投资回收期为11.70年（含建设期），小于行业基准回收期12年，表示项目投资能按时收回。四、融资后分析1、根据项目资本金现金流量表计算资本金财务内部收益率为根据该表计算资本金财务内部收益率为8%2、根据利润与利润分配表和资本使用计划与资金筹措表计算以下指标：（1

11、）总投资收益率=1营期内年平均息税前利润+总投资x100%=（25344.80+18）+9196.06X100%=15.31%3、该项目投资收益率小于行业基准收益率6%说明单位投资收益水平未达到行业标准，该项目不能接受。4、项目资本金净利润率=运营期内年平均净利润+项目资本金X100%=（17003.70+18）+5337.44X100%=17.69%5、根据固定资产折旧估算表（表三）、利润及利润分配表（表六）、借款还本付息计划表（表九）、资金使用计划表与资金筹措表（表一）计算以下指标：利息备付率（按整个借款期考虑）=息税前利润+当期应付利息费用=（借款利息支付+利润总额）+借款利息支付=（2

12、561.97+22671.60）+2561.97=9.852.0偿债备付率（按整个借款期考虑）=当期用于还本付息资金+当期应还本付息金额=（利润总额+利息+折旧-所得税）+dt款利息支付+借款本金偿还）=（32182.83-5667.90）+（2893.95+2673.20）=4.761.3该项目利息备付率大于2.0,偿债备付率大于1.3,说明项目偿债能力较强。6、财务计划现金流量表（表九），项目有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。五、不确定性及风险分析1.盈亏平衡分析通过计算盈亏平衡点生产能力利用率进行分析。盈亏平衡点的生产能力利用率：BEPy=BEQq=F=77.34%Q（

13、P-V-T）Q经营安全率：BEPs=1-BEPy=1-77.34%=22.66%因为平衡点的生产能力利用率一般不应大于75%经营安全率一般不小于25%说明项目盈利能力弱，对不确定因素变化所带来的风险的承受能力不强，所以不可行。2、敏感性分析因素变化对税后内部收益率的影响1丁P率%不确定因素-10%-5%基本方案5%10%1营业收入2.02%4.17%5.00%6.78%7.11%2经营成本3.02%6.03%5.00%4.22%3.96%3建设投资2.24%6.03%5.00%4.78%4.95%分别就建设投资、经营成本销售收入变动(假设变动范围为10%变动幅度为5%时对项目内部收益率和净现值

14、的影响进行单因素敏感性分析。详见下表分析图。一营业收入T经营成本建设投资0.00-200.00-400.00-600.00-800.00-1000.00-1200.00-1400.00显然，由营业收入的曲线起伏可知，内部收益率对销售收入变化的反应最为敏感五、财务评价结论(1)本项目财务评价分为融资前分析和融资后分析两个层次。融资分析从项目投资获利能力角度，考察项目方案设计的合理性，重在考察项目净现金流的价值是否大于其投资成本，为项目投资提供依据；融资后分析重在考察资金筹措方案能否满足要求，融资后分析包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析以及财务生存能力分析，进而判断项目方案在融资条件下的合理性。

15、（2）本项目采用等额还本付息法归还长期借款本金。总成本费用估算表、利润及利润分配表及建设期利息估算及还本付息计划表，通过利息支出、当年还本和净利润相互联系，利用三表联算得出借款偿还计划；在全部借款偿还后，在计提法定盈余公积金和确定利润分配方案。六、评价结论财务分析表表（十三）财务评价指标计算结果评价指标是否可行融资前分析指标项目投资财务内部收益率（调整所得税前）12%否项目投资回收期13.030是项目投资财务净现值（调整所得税后）-1024.030否融资后分析指标资本金财务内部收益率8.00%2.0是偿债备付率4.761.3是虽然具有很由财务分析表评价结论可知，从主要指标来看项目是不可行的，强的偿债能力，但是项目的盈利能力远远达不到要求，所以项目不可行河南工业大学工程经济学课程设计成绩评定表评定项目具体要求满分得分1.基础数据计算与报表编制计算内容完整，过程清晰，结果正确；各项辅助报表及财务报表齐全，格式规范，评价指标计算全面；数据计算止确，并通过excel工具实现数据的计算过程。502.财务评价报告内容完整，详尽而有条埋；文字通顺，用语准确，符号一，编号齐全；图表完备，格式规范。303.设计表现按期圆满完成规定的设计任务；在设计过程中按时出全勤，态度认真，无抄袭现