投资银行学试卷5

1、得分|评卷人复查人一、单项选择题（每小题1分，共2。分）在下列每小题的四个备选答案中选出一个正确的答案，并将其字母标号填入题干的括号内。1 .期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物的行为划分可分为（）A.看涨期权和买入期权B.看涨期权和看跌期权C.看跌期权和卖出期权D.欧式期权和美式期权2 .目前超额配售安排在实际操作中遵循的规范是主承销商按同一发行价格可以超额发售但不超过包销数额股份的（）A.15%B.10%C.25%D.20%3 .并购的具体操作过程中最关键的步骤是（）A.制定融资计划B.选择支付工具C.并购时使用的会计处理原则D.实施并购4 .并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同

2、类产品。并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为（）A.纵向并购B.横向并购C.新设合并D.混合并购5 .现代意义上的投资银行起源于（）A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲6 .基差是期货价格与现货价格的差异，这种差异随着到期日的接近而（）A.增加B.减少C.趋于零D.视现货价格的变化而定7 .在并购操作中，一份典型的服务协议通常包括（）A.服务、收益、免责事项、终结条款8 .服务、费用、免责事项、终结条款C.服务、费用、融资安排、终结条款D.服务、费用、设计防卫措施、终结条款8 .投资银行的经纪业务和以下的业务统称为销售业务（）A.做市业务B.自营业务C.承销业务D.基金管

3、理业务9 .注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于（）A.收入型基金B.股票型基金C.平衡型基金D.成长型基金10 .证券交易市场从价格决定机制的角度可以分为（）A.订单驱动市场和竞价交易市场B.订单驱动市场和报价驱动市场C.报价驱动市场和做市商市场D.订单驱动市场和定价即时交易市场11 .我国网上路演的市场份额基本由三家主要证券媒体的下属网站占有（）A.中证网、搜狐网、中国证券网B.新华网、全景网、中国证券网C.中证网、全景网、环球网D.中证网、全景网、中国证券网12 .投资银行在互换中的作用（）A.以商业信用代替银行信用B.以银行信用代替商

4、业信用C.以企业信用代替银行信用D.以银行信用代替企业信用13 .核准制体现在强制性信息公开披露和合规性管理相结合所遵循的原则是（）A.强制管理B.信息管理C.实质管理D.客观管理14 .净资本的计算公式为（）A.净资本=净资产-（固定资产净值+长期投资）*30%+无形资产一提取的损失准备金一证监会认定的其他长期性或高风险资产B.净资本=净资产-（固定资产净值+长期投资）*30%-无形资产一提取的损失准备金一证监会认定的其他长期性或高风险资产C.净资本=净资产-（固定资产净值+长期投资）*40%-无形资产一提取的损失准备金一证监会认定的其他长期性或高风险资产D.净资本=净资产-（固定资产净值+

5、长期投资）*30%-无形资产一提取的损失准备金+证监会认定的其他长期性或高风险资产15 .在我国，B股的正式名称是人民币特种股票，它是以（）A.人民币标明面值，以外币认购和买卖B.人民币标明面值，以人民币认购和买卖C.外币标明面值，以外币认购和买卖D.外币标明面值，以人民币认购和买卖16 .随着企业并购交易金额的上升，为其提供金融服务的投资银行所收取的佣金就要按一定比例下降，这种提取佣金的方式通常称为（）A.摩根公式B.高盛公式C.雷曼公式D.美林公式17 .股票的网上发行方式与传统发行方式在新股发行时的不同之处在于（）A.机构和富有的投资者可捷足先登B.中小投资者和机构投资者一起参与定价C.

6、只有机构投资者可参与定价D.只有中小投资者可参与定价18 .解开了我国证券市场资产重组序幕的是（）A.1994年深圳宝安集团收购上海延中实业股份有限公司B.1993年深圳宝安集团收购上海延中实业股份有限公司C.1994年深圳华强集团收购上海国美电器业股份有限公司D.1993年深圳华强集团收购上海国美电器业股份有限公司19 .目前我国沪深交易所上市交易的股票都是（）A.优先股B.绩优股C.蓝筹股D.普通股20 .投资银行建立风险管理和控制系统的最终目标是（）A.保护公司的资产和资本B.发现事故的源头C.取得收益最大化D.内部控制制度得以顺利实施得分评卷人复查人、多项选择题（每小题1分，共10分）

7、在下列每小题的四个备选答案中有二至四个正确答案，请将正确答案全部选出，并将其字母标号填入题干的括号内。21 .信用交易是一种运用杠杆力量的证券交易方式，包括（）融资交易质押交易个体型的资产管理风险共担型的资产管理A.按揭交易B.C.融券交易D.22 .资产管理的基本类型有（）A.集合型的资产管理B.C.完全代理型的资产管理D.23 .证券经纪商按照接受委托的对象和职能进行分类可以分为（）A.佣金经纪人B.经纪商的经纪商C.从事批发业务的经纪商D.从事零售业务的经纪商24 .首次公开发行定价时，投资银行具体使用的指标有（）A.市盈率B.市净率C.市销率D.市倍率25 .投资银行保险制度的内容有（

8、A.规定对于每一客户的最低清偿限额B.必须设立专门的、非盈利性的投资银行保险机构C.必须建立专门的、由投资银行保险机构管理的投资保险基金D.设立投资银行报告制度26 .投资银行担任做市商也要承担相当的成本和风险，主要体现在以下方面（A.直接交易成本C.交易风险B.D.不对称信息成本存货成本27 .投资银行在承销国债过程中，主要从以下渠道来获取收益（A.差价收入C.资金占用的利息收入28 .投资银行面临的风险主要有（A.信用风险C.体制风险B.D.)B.D.29 .投资银行内部结构设计要遵循的原则有（A.保持通畅的信息交流渠道B.建立健全内部约束机制C.广泛地授权D.建立有效的岗位制约机制30

9、.债券按抵押或担保情况可以分为（留存自营国债的交易获益发行手续费收入系统性风险操作风险）B.D.抵押债券抵押担保债券A.信用债券C.担保债券得分评卷人复查人判断并改正错误（每小题2分，共10分）下列小题如果有错误，请打x,指出错误并改正。如果没有错误，请打Vo31 .猎手公司的价格下限与价格上限的距离越大，协同效应就越小，并购成交的可能性就越低。（）32 .投机者通过利用资金实力和内幕信息来操纵股价，以损害他人的利益来获得个人的收益。（）33 .投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。34 .投资银行在证券一级市场中扮演着证券承销商的角色。得分评卷人复查人36.订单四、名词解释（每小题3分，共15分）35 .我国证券公司既可以成为凭证式国债承销团成员，也可成为记账式国债承销团成员。得分37.毒丸得分38.审批制得分39.公司债券得分40.美式期权得分评卷人复查人五、简答题（每小题5分，共25分）41.投资银行有哪些主要功能?42.成为一个优秀的投资银行家必备的哪些素质?43.企业开展并购活动要冒什么样的风险?44.简述我国证券法规