工程经济学概述、投资估算-第五章-KC09151201-o10概要

1、工程经济学概述、投资估算-第五章-KC09151201-o10概要第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧一、设备的经济寿命一、设备的经济寿命 (一一) 由于磨损的存在由于磨损的存在.设备的使用价值和经济价值逐渐消失设备的使用价值和经济价值逐渐消失.因而设备具有一定的寿命。因而设备具有一定的寿命。关于设备的寿命关于设备的寿命.应清楚以下几种不同的概念应清楚以下几种不同的概念: 1.物理寿命物理寿命 设备的物理寿命也称为实际寿命、自然寿命。它是指设备从全新状态下设备的物理寿命也称为实际寿命、自然寿命。它是指设备从全新状态下使用开始直到报废的全部时间过程。实际寿命的长短主要取决

2、于设备有形使用开始直到报废的全部时间过程。实际寿命的长短主要取决于设备有形磨损的速度。磨损的速度。 2.所有寿命所有寿命 设备的所有寿命指资产由一所有者购置之日到处置之日所经历的时间长度。设备的所有寿命指资产由一所有者购置之日到处置之日所经历的时间长度。 下一页返回第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧3.使用寿命使用寿命 设备的使用寿命指资产保持生产性服务状态设备的使用寿命指资产保持生产性服务状态(无论作为主要使用或是备用无论作为主要使用或是备用)的时间的时间长度长度(年数年数).它是资产在生产经营中预计可以产生收入的总年限。它是资产在生产经营中预计可以产生收入的总年限

3、。 4.技术寿命技术寿命 设备的技术寿命指设备在开始使用后能够持续地满足使用者需要功能的时间。设备的技术寿命指设备在开始使用后能够持续地满足使用者需要功能的时间。技术寿命的长短主要取决于无形磨损的速度。技术寿命的长短主要取决于无形磨损的速度。5.折旧寿命折旧寿命 设备的折旧寿命指国家有关部门规定的设备计提折旧费的年限。设备的折旧寿命指国家有关部门规定的设备计提折旧费的年限。 6.经济寿命经济寿命 设备的经济寿命是从经济角度看设备最合理的使用期限设备的经济寿命是从经济角度看设备最合理的使用期限.它是由有形磨损和它是由有形磨损和无形磨损共同决定的。无形磨损共同决定的。上一页下一页返回第一节设备经济

4、寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧具体来说具体来说.设备的经济寿命是指设备以全新状态投入使用开始到因继续使用不经济而设备的经济寿命是指设备以全新状态投入使用开始到因继续使用不经济而提前更新所经历的时间提前更新所经历的时间.即指能使投入使用的设备等额年总成本最低的期限。在设即指能使投入使用的设备等额年总成本最低的期限。在设备更新分析中备更新分析中.经济寿命是确定设备最佳更新时期的主要依据。经济寿命是确定设备最佳更新时期的主要依据。 (二二)设备经济寿命的确定设备经济寿命的确定 1.经济寿命的静态计算方法经济寿命的静态计算方法 在利率为零的条件下在利率为零的条件下.设备年等额总成本是设

5、备的年等额资产恢复成本与设备年等额总成本是设备的年等额资产恢复成本与设备的年等额运营成本之和设备的年等额运营成本之和.计算公式如下计算公式如下:上一页下一页返回第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧上式的关系也可通过上式的关系也可通过图图5-1表示。表示。 2.经济寿命的动态计算方法经济寿命的动态计算方法 当利率不为零时当利率不为零时.计算经济寿命需考虑资金的时间价值。设备在计算经济寿命需考虑资金的时间价值。设备在n年内的等额年内的等额年总成本年总成本ACn可按下式计算可按下式计算:上一页下一页返回第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧二、设备的磨损

6、及其补偿方式二、设备的磨损及其补偿方式 (一一)设备的磨损设备的磨损 设备更新源于设备的磨损。磨损分为有形磨损和无形磨损设备更新源于设备的磨损。磨损分为有形磨损和无形磨损.设备磨损是有形磨损和设备磨损是有形磨损和无形磨损共同作用的结果。无形磨损共同作用的结果。 1.设备的有形磨损设备的有形磨损 设备在使用或闲置过程中所发生的实体磨损称为有形磨损或物质磨损。设备在使用或闲置过程中所发生的实体磨损称为有形磨损或物质磨损。 2.设备的无形磨损设备的无形磨损 设备的无形磨损是由于科学技术进步设备的无形磨损是由于科学技术进步.设备价值相对降低的现象。无形磨损设备价值相对降低的现象。无形磨损不产生设备实体

7、外形和内在性能的变化不产生设备实体外形和内在性能的变化.上一页下一页返回第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧 3.设备的综合磨损设备的综合磨损 设备在使用过程中发生的磨损往往是由有形磨损和无形磨损的共同作用产生设备在使用过程中发生的磨损往往是由有形磨损和无形磨损的共同作用产生的的.称为综合磨损。称为综合磨损。 (二二)设备磨损的补偿设备磨损的补偿 设备磨损的类型不同设备磨损的类型不同.补偿方式也不同补偿方式也不同.一般有局部补偿和完全补偿两种。设备一般有局部补偿和完全补偿两种。设备有形磨损的局部补偿是修理有形磨损的局部补偿是修理.设备无形磨损的局部补偿是改造。有形磨损和

8、无形磨损设备无形磨损的局部补偿是改造。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新的完全补偿是更新.即淘汰旧设备即淘汰旧设备.更换新设备更换新设备.如如图图5-2所示。所示。三、设备的折旧三、设备的折旧 设备的折旧是指由于设备发生磨损后设备的折旧是指由于设备发生磨损后.为了使再生产过程不断延续下去为了使再生产过程不断延续下去.就要将就要将设备因磨损而失去的价值逐渐转移到产品成本中去设备因磨损而失去的价值逐渐转移到产品成本中去.并从产品销售收入中回收。并从产品销售收入中回收。上一页下一页返回第一节设备经济寿命、磨损与折旧第一节设备经济寿命、磨损与折旧这种计人成本回收的设备的转移价值称为折旧费。这种计人成本

9、回收的设备的转移价值称为折旧费。 1.影响折旧计算的主要因素影响折旧计算的主要因素 影响折旧计算的主要因索包括固定资产原值、设备的净残值、设备的折旧年影响折旧计算的主要因索包括固定资产原值、设备的净残值、设备的折旧年限和折旧的计算方法。限和折旧的计算方法。 2.折旧的计算方法折旧的计算方法 折旧的计算方法很多折旧的计算方法很多.一般可概括为线性折旧法、工作量法和加速折旧法。一般可概括为线性折旧法、工作量法和加速折旧法。上一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析 工程项目投资必然形成大量的固定资产工程项目投资必然形成大量的固定资产.固定资产在生产使用过程中会发生磨损、效率固定资产在生产使用过

10、程中会发生磨损、效率减低和过时的现象减低和过时的现象.如果不及时对设备进行升级、换代或更新如果不及时对设备进行升级、换代或更新.将有可能严重影响生产使用将有可能严重影响生产使用效率。设备是现代工业生产重要的物质和技术基础。进行设备更新是发展生产能力、改善效率。设备是现代工业生产重要的物质和技术基础。进行设备更新是发展生产能力、改善产品质量、促进技术进步、提高劳动生产率、提高经济效益的重要手段产品质量、促进技术进步、提高劳动生产率、提高经济效益的重要手段.设备更新问题设备更新问题对企业的生存和发展非常重要。但如果设备更新策略失误对企业的生存和发展非常重要。但如果设备更新策略失误.不但达不到预期的

11、目不但达不到预期的目的的.还会增加企业负担还会增加企业负担.阻碍生产力的发展。为此阻碍生产力的发展。为此.必须对设备更新进行科学的技必须对设备更新进行科学的技术经济分析论证。术经济分析论证。一、设备更新原因及考虑因素一、设备更新原因及考虑因素设备更新就是用经济性更好、性能更完善、技术更先进和使用效率更高的设备设备更新就是用经济性更好、性能更完善、技术更先进和使用效率更高的设备去更换已陈旧过时的设备去更换已陈旧过时的设备.下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析这些被更换的设备可能是在技术上已经不能继续使用这些被更换的设备可能是在技术上已经不能继续使用.也可能是在经济上不官也可能是在经济上

12、不官继续继续使用的设备。使用的设备。广义的设备更新是指补偿设备的综合磨损广义的设备更新是指补偿设备的综合磨损.包括设备大修、设备更换、设备更新包括设备大修、设备更换、设备更新和设备现代化改装。和设备现代化改装。 就实物形态而言就实物形态而言.设备更新是用新设备替换陈旧落后的设备设备更新是用新设备替换陈旧落后的设备;就价值形态而言就价值形态而言.设备更新是指使设备的价值或功能得到恢复。设备更新是指使设备的价值或功能得到恢复。 设备更新的主要目的是为了维持或提高企业生产的现代化水平设备更新的主要目的是为了维持或提高企业生产的现代化水平.尽快形成新的生产能尽快形成新的生产能力。进行设备更新方案的经济

13、性分析力。进行设备更新方案的经济性分析.首先涉及的是设备的寿命、磨损及其补偿首先涉及的是设备的寿命、磨损及其补偿等问题。等问题。 上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析(一一)设备更新原因设备更新原因 1.机器设备发生有形磨损机器设备发生有形磨损 2.机器设备发生无形磨损机器设备发生无形磨损 3.原有设备的生产能力不足原有设备的生产能力不足 4.出于财务的考虑出于财务的考虑 (二二)设备更新的考虑因素设备更新的考虑因素 设备更新时需要进行新旧设备的比较设备更新时需要进行新旧设备的比较.此时此时.应考虑下列因索应考虑下列因索: 1.旧设备的价值旧设备的价值 2.旧设备的沉没成本旧设

14、备的沉没成本 3.客观的立场客观的立场上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析 二、设备更新经济分析的一般程序二、设备更新经济分析的一般程序 设备更新经济分析从本质上看设备更新经济分析从本质上看.是一种可供选择的更新方案的选优问题是一种可供选择的更新方案的选优问题.包括包括以下程序以下程序: 1.确定目的及对象确定目的及对象 2.收集资料收集资料 3.确定更新方式确定更新方式 4.方案确定方案确定三、设备更新经济分析的内容三、设备更新经济分析的内容 设备更新经济分析的主要内容包括设备更新经济分析的主要内容包括:设备能力不足的更新分析、设备能力下降的更设备能力不足的更新分析、设备能力

15、下降的更新分析及设备过时的更新分析。新分析及设备过时的更新分析。 上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析四、设备更新经济分析方法及其应用四、设备更新经济分析方法及其应用 (一一)设备更新经济分析方法设备更新经济分析方法 设备更新分析的结论取决于所采用的分析方法设备更新分析的结论取决于所采用的分析方法.而设备更新分析的假定条件和而设备更新分析的假定条件和设备的研究期是选用设备更新分析方法时应考虑的重要因索。研究期是互斥方案进行现金设备的研究期是选用设备更新分析方法时应考虑的重要因索。研究期是互斥方案进行现金流量计算时共同的计算期流量计算时共同的计算期.它是为消除各方案计算周期的长短

16、不一而建立的可比条件。它是为消除各方案计算周期的长短不一而建立的可比条件。 1.原型设备更新分析原型设备更新分析 所谓原型设备更新分析所谓原型设备更新分析.就是假定企业的生产经营期较长就是假定企业的生产经营期较长.并且设备可选定并且设备可选定.今后均今后均采用原型设备重复更新采用原型设备重复更新.这相当于研究期为各设备自然寿命的最小公倍数。原这相当于研究期为各设备自然寿命的最小公倍数。原型设备更新分析的步骤是型设备更新分析的步骤是: 上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析第一步第一步:确定各方案共同的研究期。确定各方案共同的研究期。 第二步第二步:用费用年值法确定各方案设备的经济

17、寿命。用费用年值法确定各方案设备的经济寿命。 第三步第三步:通过比较每个方案设备的经济寿命确定最佳方案通过比较每个方案设备的经济寿命确定最佳方案.即旧设备是否更新即旧设备是否更新以及新设备末来的更新周期。以及新设备末来的更新周期。2.新型设备更新分析新型设备更新分析所谓新型设备更新分析所谓新型设备更新分析.就是假定企业现有设备可被其经济寿命内等额年总成就是假定企业现有设备可被其经济寿命内等额年总成本最低的新设备取代。在有新型设备出现的情况下本最低的新设备取代。在有新型设备出现的情况下.常用的设备更新方法是常用的设备更新方法是年值成本法和边际成本法。年值成本法和边际成本法。上一页下一页返回第二节

18、设备更新分析第二节设备更新分析 3.设备大修理经济分析设备大修理经济分析 由于设备的零部件或者制造材质不同由于设备的零部件或者制造材质不同.或者在工作中承担的劳动强度、功能不同或者在工作中承担的劳动强度、功能不同.造成它们遭受的有形磨损也不均匀。设备零部件有形磨损的不均衡性造成它们遭受的有形磨损也不均匀。设备零部件有形磨损的不均衡性.决定了对设备决定了对设备进行修理在经济上是可行的。大修理能够利用被保留下来的零部件进行修理在经济上是可行的。大修理能够利用被保留下来的零部件.从而能在一定程从而能在一定程度上节约资源度上节约资源.因此在设备更新分析时大修理是设备更新的替代方案因此在设备更新分析时大

19、修理是设备更新的替代方案.这是大修这是大修理的经济实质理的经济实质.也是大修理这种对设备磨损进行补偿的方式能够存在的经济也是大修理这种对设备磨损进行补偿的方式能够存在的经济前提。前提。 (1)维修的概念和类型。在设备的实际使用中维修的概念和类型。在设备的实际使用中.通常把保持设备在平均寿命期限通常把保持设备在平均寿命期限内的完好使用状态而进行的调整、修复或更换已磨损的零部件的工作叫作内的完好使用状态而进行的调整、修复或更换已磨损的零部件的工作叫作维修或修理。维修工作可分为日常维护、小修理、中修理和大修理等几种维修或修理。维修工作可分为日常维护、小修理、中修理和大修理等几种类型类型.见见表表5-

20、7上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析 (2)设备大修理的经济界限。设备虽然通过大修理可以修复设备磨损设备大修理的经济界限。设备虽然通过大修理可以修复设备磨损.延长其使用寿命延长其使用寿命.但是这种延长但是这种延长.无论是在技术上无论是在技术上.还是在经济上还是在经济上.都不是没有限度的。大修理不可能都不是没有限度的。大修理不可能完全修复设备已经磨损的性能。每经过一个的大修理周期完全修复设备已经磨损的性能。每经过一个的大修理周期.都会导致设备性能的低劣都会导致设备性能的低劣化。大修理的周期会随着设备使用时间的延长而越来越短化。大修理的周期会随着设备使用时间的延长而越来越短.即大

21、修理的间隔时间呈即大修理的间隔时间呈现边际递减的现象。当修理达到一定的次数后现边际递减的现象。当修理达到一定的次数后.其综合性能指标特别是经济其综合性能指标特别是经济性能指标再也无法达到继续使用的要求或超出了一定的经济界限性能指标再也无法达到继续使用的要求或超出了一定的经济界限.就不应该再就不应该再修理了。修理了。 (3)设备改造的经济界限、设备改造的经济分析设备改造的经济界限、设备改造的经济分析.通常采用最低总费用法来决策。通常采用最低总费用法来决策。上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析 最低总费用法是通过分别计算各种方案在不同服务年限内的总费用现值最低总费用法是通过分别计算

22、各种方案在不同服务年限内的总费用现值.并加以比较并加以比较.根据所需要的服务年限根据所需要的服务年限.按照总费用最低的原则按照总费用最低的原则.进行方案选择的一种方法。进行方案选择的一种方法。 研究设备改造的经济性研究设备改造的经济性.应与设备更新、设备大修以及旧设备继续使用等方案相比较应与设备更新、设备大修以及旧设备继续使用等方案相比较.有有比较才能鉴别比较才能鉴别.决策的任务就是从中选出总费用最小的方案。决策的任务就是从中选出总费用最小的方案。 研究设备改造的经济性应首先计算各方案在不同使用年限内的总费用现值研究设备改造的经济性应首先计算各方案在不同使用年限内的总费用现值;然后再根然后再根

23、据所需使用年限据所需使用年限.按照总费用最低的原则进行方案选优。按照总费用最低的原则进行方案选优。 上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析(二二)设备更新经济分析方法的应用设备更新经济分析方法的应用 1.技术创新引起的设备更新技术创新引起的设备更新 通过技术创新不断改善设备的生产效率通过技术创新不断改善设备的生产效率.提高设备使用功能提高设备使用功能.会造成旧设备会造成旧设备产生无形磨损产生无形磨损.从而有可能导致企业对旧设备进行更新。从而有可能导致企业对旧设备进行更新。2.市场需求变化引起的设备更新市场需求变化引起的设备更新有时旧设备的更新是由于市场需求增加超过了设备现有的生产

24、能力有时旧设备的更新是由于市场需求增加超过了设备现有的生产能力.五、设备更新方案的综合比较五、设备更新方案的综合比较 设备超过最佳期限之后设备超过最佳期限之后.就存在更新的问题。但陈旧设备直接更换是否必要或是就存在更新的问题。但陈旧设备直接更换是否必要或是否为最佳的选择否为最佳的选择.是需要进一步研究的。是需要进一步研究的。上一页下一页返回第二节设备更新分析第二节设备更新分析一般而言一般而言.对超过最佳期限的设备可以采用以下五种处理方法对超过最佳期限的设备可以采用以下五种处理方法:(1)继续使用旧设备。继续使用旧设备。(2)用原型设备更新旧设备。用原型设备更新旧设备。(3)用新型高效设备更新旧

25、设备。用新型高效设备更新旧设备。(2)对旧设备进行现代化技术改造。对旧设备进行现代化技术改造。(5)对旧设备进行大修理。对旧设备进行大修理。上一页返回第三节设备租赁分析第三节设备租赁分析 由于设备的大型化、精密化、电子化等原因由于设备的大型化、精密化、电子化等原因.设备的价格越来越昂贵。为了节设备的价格越来越昂贵。为了节省设备的巨额投资省设备的巨额投资.租赁设备是一个重要的途径。同时租赁设备是一个重要的途径。同时.由于科学技术的迅速发由于科学技术的迅速发展展.设备更新的速度普遍加快设备更新的速度普遍加快.为了避免承担技术落后的风险为了避免承担技术落后的风险.也可以采用租赁也可以采用租赁的办法。

26、的办法。一、设备租赁的概念及方式一、设备租赁的概念及方式 设备租赁是设备使用者按照合同规定设备租赁是设备使用者按照合同规定.按期向设备所有者支付租金而取得设按期向设备所有者支付租金而取得设备使用权的经营活动备使用权的经营活动.是一种契约性协议是一种契约性协议.是企业家取得设备进行生产经营的一个重是企业家取得设备进行生产经营的一个重要手段。规定设备的所有者要手段。规定设备的所有者(出租人出租人)在一定时期内在一定时期内.根据一定的条件根据一定的条件.将设备交给使用将设备交给使用者者(承租人承租人)使用使用.承租人按协议分期支付租金承租人按协议分期支付租金.并享有对租赁资产的使用权。并享有对租赁资

27、产的使用权。下一页返回第三节设备租赁分析第三节设备租赁分析租赁从承租人筹资的角度来看租赁从承租人筹资的角度来看.大致可以分为经营性租赁和融资性租赁两大类。大致可以分为经营性租赁和融资性租赁两大类。二、设备租赁的优势和劣势二、设备租赁的优势和劣势 设备租赁的优势和劣势是相对于设备购买而言的设备租赁的优势和劣势是相对于设备购买而言的.企业在进行设备投资之前企业在进行设备投资之前.必须必须对企业的现金流量情况及设备的经济寿命进行详细的分析对企业的现金流量情况及设备的经济寿命进行详细的分析.以确定合理的投资方式。以确定合理的投资方式。 (一一)设备租赁的优势设备租赁的优势 对于承租人来说对于承租人来说

28、.设备租赁与设备购买相比具有一定的优势。设备租赁与设备购买相比具有一定的优势。 1.减少资金支出减少资金支出 2.避免技术落后的风险避免技术落后的风险 3.减少维修使用人员的配备和维修费用的支出减少维修使用人员的配备和维修费用的支出 4.可缩短企业建设时间，争取早日投产可缩短企业建设时间，争取早日投产 5.保值保值上一页下一页返回第三节设备租赁分析第三节设备租赁分析 (二二)设备租赁的劣势设备租赁的劣势 (1)在租赁期间承租人对租用设备没有所有权在租赁期间承租人对租用设备没有所有权.只有使用权。故承租人无权随意对设备只有使用权。故承租人无权随意对设备进行改造进行改造.不能处置设备不能处置设备.

29、也不能用于担保、抵押贷款。也不能用于担保、抵押贷款。 (2)承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高承租人在租赁期间所交的租金总额一般比直接购置设备的费用要高.即资金成本较高。即资金成本较高。 (3)长年支付租金长年支付租金.形成长期负债形成长期负债.特别是在使用设备效果不佳的情况下特别是在使用设备效果不佳的情况下.支付租支付租金可能成为沉重的负担。金可能成为沉重的负担。 (2)租赁合同规定严格租赁合同规定严格.毁约要赔偿损失毁约要赔偿损失.罚款较重等。罚款较重等。三、设备租赁与购置的经济评价方法三、设备租赁与购置的经济评价方法设备租赁与购置经济评价的关键是进行租赁设备和购置

30、设备的年总费用比设备租赁与购置经济评价的关键是进行租赁设备和购置设备的年总费用比较。较。上一页下一页返回第三节设备租赁分析第三节设备租赁分析1.租赁设备方案的净现金流量租赁设备方案的净现金流量(1)经营性租赁方案。经营性租赁方案的净现金流量按下式计算经营性租赁方案。经营性租赁方案的净现金流量按下式计算:净现金流量净现金流量=销售收入销售收入-销售税金及附加销售税金及附加-经营成本经营成本-租赁费租赁费-(销售收入销售收入- 销售税金及附加销售税金及附加-经营成本经营成本-租赁费租赁费)X所得税率所得税率 (5-23 )其中租赁费一般包括租赁保证金占用损失、租金和担保费。其中租赁费一般包括租赁保

31、证金占用损失、租金和担保费。(2)融资性租赁方案。融资性租赁方案的净现金流量按下式计算融资性租赁方案。融资性租赁方案的净现金流量按下式计算: 净现金流量净现金流量=销售收入销售收入-销售税金及附加销售税金及附加-经营成本经营成本-租赁费租赁费-(销售收入销售收入- 销售税金销售税金及附加及附加-经营成本经营成本-租赁费中的手续费和利息租赁费中的手续费和利息- 折旧费折旧费)X所得税率十设备残值回收所得税率十设备残值回收 (5-24 )上一页下一页返回第三节设备租赁分析第三节设备租赁分析式中的设备残值式中的设备残值可收项是否存在由融资性租赁的不同形式决定。可收项是否存在由融资性租赁的不同形式决定。2.购置设备方案的净现金流量购置设备方案的净现金流量(1)自有资金购置设备方案。自有资金购置设备方案的净现金流量按下式计算自有资金购置设备方案。自有资金购置设备方案的净现金流量按下式计算: 净现金流量净现金流量=销售收入销售收入-销售税金及附加销售税金及附加-经营成本经营成本-设备购置费设备购置费- (销售收入销售收入-销售税金及附加销售税金及附加-经营成本经营成本-折旧费折旧