第十二章商业银行绩效评估

1、1 第十二章商业银行绩效评估 2商业银行绩效评估n第一节：银行财务报表n第二节：商业银行绩效评价n第三节：银行经营绩效评价中的风险因素修正n第三节：商业银行财务报告3第一节 银行财务报表n一、资产负债表n二、银行损益表n三、银行现金流量表n四、银行表外业务分析4一、资产负债表n资产负债表是使用最多的财务报表，是一种存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况， 是银行经营活动的静态体现n资产项目n现金资产、二级准备、证券投资、贷款、固定资产、未清结的客户对银行承兑的负债、其他资产n负债项目n存款、借款n净值n所有者权益：股本、未分配利润、资本公积5二、银行损益表n损益表是流量表，是银行在报表期间经

2、营活动的动态体现n利息收入n贷款利息和费用收入、证券投资利息收入、其他利息收入n利息支出n存款利息支出、借款利息支出n提取贷款损失准备n非利息收入n存款账户的服务费用，其他服务费、佣金，其他收入n非利息支出n薪金与福利支出，各种资产使用费用，其他费用n利润n税前营业利润，税后营业利润，纯利润67三、银行现金流量表n是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和 运用及其增减变化情况的财务报表n现金来源n经营中所得现金，资产减少所得现金，增加负债、增发股本所得现金n现金运用n支付现金股利、支付现金增加资产、债务减少8四、银行表外业务分析n正面影响n提高收益、信用扩张、降低成本、增强银行资产流动性

3、、改善银行收益风险的组合n负面影响n加大银行风险监控难度n表外业务本身也带有一定风险9第二节 商业银行绩效评价n一、商业银行绩效评价体系n二、绩效评价方法10一、商业银行绩效评价体系n盈利性指标n资产收益率、银行利差率、非利息净收入率、银行利润率、权益报酬率n流动性指标n现金资产比例、短期国库券持有比例、持有证券比例、贷款资产比例、易变负债比例、短期资产/易变负债、预计现金流量比%100ROA净值资产总额纯利润资产收益率%100ROE资本总额纯利润权益报酬率n风险指标n利率风险利率风险缺口利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感比例利率敏感性资产/利率敏感性负债n信用风险贷款净损失/贷款余额，低质

4、量贷款/贷款总额，贷款损失准备/贷款损失净值，贷款损失保障倍数n清偿力指标n净值/资产总额、净值/风险资产、资本充足率指标、资产增长率和核心资本增长率、现金股利/利润1112二、绩效评价方法n比率分析法n同业比较和趋势比较n注意银行规模上的差异n注意经济环境的变化、利率走势等外部因素n杜邦分析法n两因素的杜邦财务分析n三因素及四因素的杜邦分析方法13二、 绩效评价方法 （一）比率分析法 下面给出一个应用比率分析的具体案例 ： 对象商业银行FSB（FarmersState Bank）是典型的中小银 行（教材P354表124 ） 1.盈利能力分析 2. 流动性分析 3. 风险分析。 4. 清偿力和

5、安全性分析。14 （二）杜邦分析法1. 两因素的杜邦财务分析 即两因素模型以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系%100%100净值资产资产纯利润净值纯利润净值收益率称为股本乘数， EMEMROAROE2. 三因素及四因素的杜邦分析方法通过分析，可以将三因素模型理解为： ROE资金运用和费用管理效率资产管理效率风险因素 15)EMAUPMROE股本乘数（）资产利用率（银行利润率（净值资产资产总收入总收入纯利润净值资产资产纯利润16银行利润率不只是同其资金运用以及费用管理效率相关，也同银行的税赋支出有关：将PM分解 后，可得到四因素的杜邦分析模型 由此可以将ROE指标理解为： 总收

6、入税前利润税前利润纯利润总收入纯利润PM股本乘数资产利用率总收入税前利润税前利润纯利润ROE率资金运用和费用管理效税赋支出管理效率ROE风险因素资产管理效率第三节 银行经营绩效评价中的风险因素修正n一、经济增加值EVA 模型n二、风险调整的资本收益的含义和计算n三、风险调整的资本收益率在银行绩效评价 中的应用17一、经济增加值EVA 模型nEVA （Economic Value Added ）是指资本收益与资本成本（包括经济资本的占用）之间的差额n更具体地说，EVA 就是指银行税后营业净利润与全部投入资本（借入资本与自有资本之和以及经济资本占用）成本之间的差额。n差额是正数，说明银行创造了价值

7、；反之，则表示银行发生价值损失；差额为零，说明银行的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。18二、风险调整的资本收益的含义和计算n风险调整的资本收益（Risk Adjusted Return On Capital，RAROC）的基本表达是： 式中，收益包括利息收益和非利息收益（如业务收费等），风险资本是根据银行所承担的风险计算的最低资本需要19 ULCARELRRAROC或风险资本预期损失收益三、风险调整的资本收益率在银行绩效 评价中的应用n在银行总体层面， RAROC是进行资本分配和设定经营目标的手段。n在单个业务层面，RAROC 是业务决策的依据。n在资产组合层面，RAROC 是组合管理的坐标和有力工具。n通过对各项业务、产品以及具体交易用共同的RAROC基础进行比较，管理者可以采取有效的激励措施，还可以明确做出战略调整。2021第四节 商业银行财务报告n一、通知报告n二、董事会报告n三、股东大会报告 22一、通知报告n含义n商业银行向各有关金融管理机构呈报的一些基本财务报表。n报告内容n简要的资产负债表、损益表及一些附属资料。 23二、董事会报告n董事会报告包括一系列能反映银行经营成果的报表，它们一般按月编制和上报。n报表包括：n资产负债表、损益表、净利息收入分析、股东产权表、财务状况变动表、证券投资表、贷款期限结构和对利率变化的敏感