浙大宁波理工学院国际金融第七章

1、第七章信用证 （ Letter of Credit ）一、信用证概述一、信用证概述发货发货交单交单付款付款付款付款放单放单申请申请开证开证 是银行开出的付款承诺是银行开出的付款承诺 应进口商的要求（或开证行因自身需要）开出应进口商的要求（或开证行因自身需要）开出 承诺付给出口商承诺付给出口商 确定的金额确定的金额 条件是提交规定的单据条件是提交规定的单据 这些单据必须符合信用证开列的条款和条件这些单据必须符合信用证开列的条款和条件 UCP600对信用证的定义：对信用证的定义：Credit means any arrangement, however named or described, th

2、at is irrevocable and thereby constitutes a definite undertaking of the issuing bank to honor a complying presentation.（信（信用证意指一项约定，不论其如何命名或用证意指一项约定，不论其如何命名或描述，它是由开证行开出的不可撤销的描述，它是由开证行开出的不可撤销的对相符单据确定付款的承诺。）对相符单据确定付款的承诺。） 单据：指信用证所要求提交的单据，如发单据：指信用证所要求提交的单据，如发票、运输单据、保险单据、产地证等。票、运输单据、保险单据、产地证等。 相符单据指：相符单

3、据指：单内相符、单单相符、单证相符单内相符、单单相符、单证相符 开证银行承担第一付款责任而且付款责任是独立开证银行承担第一付款责任而且付款责任是独立的。的。 信用证独立于买卖合同。信用证独立于买卖合同。 信用证处理的是单据而不是货物，是一种纯粹的信用证处理的是单据而不是货物，是一种纯粹的单据业务，开证行承付的前提条件是相符交单。单据业务，开证行承付的前提条件是相符交单。独立和分离的原则独立和分离的原则关于相符交单（关于相符交单（complying presentation) ) UCP600关于单据相符的标准：关于单据相符的标准：1、是否与信用证条款相符；、是否与信用证条款相符；2、是否与、是

4、否与UCP600有关条款相符；有关条款相符；3、是否与、是否与审核跟单信用证项下单据的国际标准银审核跟单信用证项下单据的国际标准银行实务行实务即即ISBP 相符。相符。 相符的程度：相符的程度：不需要一定完全等同，但不得矛盾不需要一定完全等同，但不得矛盾（no conflict），反对），反对“镜像原则镜像原则”（mirror image），倾向执行），倾向执行“严格相符原则严格相符原则”（strict compliance）。）。案例案例1 某笔进出口业务，约定分两批装运，支付方式为即期不可撤销信用证。第一批货物发送后，买方办理了付款赎单手续，但受到货物后，发现货物品质与合同严重不符，便要求

5、开证行通知议付行对第二批信用证项下的货运单据不要议付，银行不予理睬。后来议付行对第二批信用证项下的货运单据仍予议付。议付行议付后，付款行通知通知买方付款赎单，遭到买方的拒绝。请问银行的处理方法是否合适？买方应如何处理此事为宜？案例案例2：信用证中单据轻微瑕疵：信用证中单据轻微瑕疵 某日，受益人向议付行交来全套单据，经审核，议某日，受益人向议付行交来全套单据，经审核，议付行认为单单、单证一致，于是一面想受益人办理付行认为单单、单证一致，于是一面想受益人办理结汇，一面单寄开证行取得索偿。开证行经审核后，结汇，一面单寄开证行取得索偿。开证行经审核后，认为议付行交来的全套单据不能接受，因为提单上认为议

6、付行交来的全套单据不能接受，因为提单上申请人的通信地址的街名少了一个申请人的通信地址的街名少了一个G。（正确的地。（正确的地址为：址为：Sun Chiang Road,现写成：现写成：Sun Chian Road） 获此信息后，受益人即与申请人取得联系，要求取获此信息后，受益人即与申请人取得联系，要求取消此不符点，而申请人执意不肯。事实上，开证申消此不符点，而申请人执意不肯。事实上，开证申请人已通过借单看过货物后才决定拒绝接受货物，请人已通过借单看过货物后才决定拒绝接受货物，并由此寻找单据中的不符点，以此为借口拒绝付款。并由此寻找单据中的不符点，以此为借口拒绝付款。案例案例3：信用证中汇票大小

7、写金额：信用证中汇票大小写金额不一致的处理不一致的处理 A银行向银行向B银行开出不可撤消信用证，受益人交单银行开出不可撤消信用证，受益人交单后后B银行通过快递将单据寄交银行通过快递将单据寄交A银行，银行，A银行审单银行审单后发现下述不符点，遂对外拒付。后发现下述不符点，遂对外拒付。 汇票上小写金额为汇票上小写金额为USD9005000.00，大写金额为，大写金额为HONG KONG DOLLARS NINE HUNDRED AND FIVE THOUSAND ONLY，金额不一致。，金额不一致。 收到收到A银行的拒付电后，银行的拒付电后，B银行认为所述不符点仅银行认为所述不符点仅是打字手误，非

8、实质性不符点。是打字手误，非实质性不符点。 ISBP681第第25段段“拼写或打字错误拼写或打字错误”的规定：如果的规定：如果拼写和拼写和/或打印错误并不影响单词或其所在句子的或打印错误并不影响单词或其所在句子的含义，不构成单据不符。可接受明显的打印错误。含义，不构成单据不符。可接受明显的打印错误。 ISBP681第第6段对段对“缩略缩略”的规定：在公司名称中使的规定：在公司名称中使用普遍认可的缩略语并不导致单据不符。但当事人用普遍认可的缩略语并不导致单据不符。但当事人的名称应与信用证相符。如：信用证上受益人名称的名称应与信用证相符。如：信用证上受益人名称为：为：“X native produ

9、ce，and animal by products import and export corporation”，而发票上却显示，而发票上却显示为为“X national native produce”，应视为不符。，应视为不符。 ISBP681第第57段段“发票的界定发票的界定”的规定：信用证的规定：信用证要求提交要求提交“invoice”而未作进一步定义，则提交而未作进一步定义，则提交任何形式的发票都是可接受的。任何形式的发票都是可接受的。 ISBP681第第61段规定：如贸易术语是货物描述的段规定：如贸易术语是货物描述的一部分，或与货物金额联系在一起表示，则发票一部分，或与货物金额联系在

10、一起表示，则发票必须显示信用证指明的贸易术语，且如果货物描必须显示信用证指明的贸易术语，且如果货物描述提供了贸易术语的来源，则发票还须注明相同述提供了贸易术语的来源，则发票还须注明相同的来源。如信用证条款规定的来源。如信用证条款规定“CIF Singapore Incoterms 2000”1、信用证的主要当事人及契约安排、信用证的主要当事人及契约安排申请人申请人受益人受益人开证行开证行合同合同开证申请书开证申请书信用证信用证一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来一个合同下的当事人不能引用另一个合同的规定来取得不应取得的权利或作为违约的抗辩取得不应取得的权利或作为违约的抗辩 在规定时间内

11、申请开证在规定时间内申请开证 根据合同中的条款内容申请开证根据合同中的条款内容申请开证 提供开立信用证的保证提供开立信用证的保证 及时向开证行付款赎单及时向开证行付款赎单 承担第二性付款责任承担第二性付款责任（1）开证申请人）开证申请人(Applicant) 得到合格单据的权利；得到合格单据的权利； 收到合同规定货物的权利；收到合同规定货物的权利； 拒绝开立信用证的权利；拒绝开立信用证的权利； 对于受益人利用信用证的欺诈行为，对于受益人利用信用证的欺诈行为，有请求银行拒付的权利；有请求银行拒付的权利； 向开证行索赔的权利。向开证行索赔的权利。 遵照开证申请人指示开立信用证遵照开证申请人指示开立

12、信用证 向申请人提供建议向申请人提供建议 根据根据跟单信用证统一惯例跟单信用证统一惯例的要求开立信用的要求开立信用证证 严格审核单据严格审核单据 承担第一性付款责任，对受益人的付款是终局承担第一性付款责任，对受益人的付款是终局性的，无追索权性的，无追索权（2）开证行）开证行(Issuing Bank) 审核开证申请人的资信审核开证申请人的资信 收取部分开证押金或取得质押收取部分开证押金或取得质押 审查单据及拒付审查单据及拒付 从开证申请人处获得偿付的权利从开证申请人处获得偿付的权利 控制单据及货物控制单据及货物 审核信用证审核信用证 按合同规定发货并提交相符单据按合同规定发货并提交相符单据 接

13、受议付行追索接受议付行追索 赔偿进口商损失赔偿进口商损失（3）受益人）受益人(Beneficiary) 决定是否接受及要求修改信用证的权利决定是否接受及要求修改信用证的权利 向开证行收取货款的权利向开证行收取货款的权利 如交单相符遭到拒付，有权向开证行提出质问并要如交单相符遭到拒付，有权向开证行提出质问并要求赔偿损失求赔偿损失 如交单不符，有权在交单截止日前更改单据如交单不符，有权在交单截止日前更改单据 有权向进口商收取货款有权向进口商收取货款 如申请人和开证行一起倒闭，有权行使货物留置权、如申请人和开证行一起倒闭，有权行使货物留置权、扣货并行使停运权扣货并行使停运权 决定是否接受开证行指定。

14、决定是否接受开证行指定。 鉴别来证真伪。鉴别来证真伪。 及时通知信用证及修改书。及时通知信用证及修改书。 对翻译免责。对翻译免责。（1）通知行）通知行(Advising Bank)2、信用证的其他当事人、信用证的其他当事人 受开证行委托将信用证通知给受益人的银行受开证行委托将信用证通知给受益人的银行 审核单据的责任审核单据的责任 单证相符时议付的责任单证相符时议付的责任 议付时背批信用证议付时背批信用证 有权不议付有权不议付 可以要求受益人将货权作抵押可以要求受益人将货权作抵押 有权向受益人追索有权向受益人追索 （2）议付行）议付行(Negotiating Bank) 议付信用证下购进汇票及所

15、附单据并支付对价议付信用证下购进汇票及所附单据并支付对价的银行的银行 决定是否保兑决定是否保兑 有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同有权对信用证修改部分不保兑，但不能只对同一修改书中的部分内容加具保兑一修改书中的部分内容加具保兑 承担第一性付款责任，对受益人的付款是终局承担第一性付款责任，对受益人的付款是终局性的，无追索权，只能向开证行索偿性的，无追索权，只能向开证行索偿 拒付不符点单据必须明白无误地向受益人声明拒付不符点单据必须明白无误地向受益人声明 不可单方面撤销或变更其保兑责任不可单方面撤销或变更其保兑责任（3）保兑行）保兑行(Confirming Bank) 接受开证行授权，对信用

16、证加以保兑，使自接受开证行授权，对信用证加以保兑，使自己承担与开证行相同责任的银行己承担与开证行相同责任的银行 决定是否接受开证行指定。决定是否接受开证行指定。 审单付款责任与开证行一样，付款后无追索权，审单付款责任与开证行一样，付款后无追索权，只能向开证行索偿。只能向开证行索偿。 代付而不审单时有追索权；审单付款后无追索权。代付而不审单时有追索权；审单付款后无追索权。（4）付款行）付款行 如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，如果开证行没有存款或存款不足，又无透支协议，有权拒付。有权拒付。 付款后，如开证行发现有不符点，不能向偿付行付款后，如开证行发现有不符点，不能向偿付行追索，只能要

17、求议付行退回款项。追索，只能要求议付行退回款项。（5）偿付行）偿付行二、信用证的流程二、信用证的流程受益人受益人（出口商）（出口商）申请人申请人（进口商）（进口商）开证行开证行通知行通知行/ /保保兑行兑行/ /议付议付行行/ /付款行付款行订立合同订立合同提提交交单单据据申申请请开开证证付款付款开证开证单单到到通通知知发运货物发运货物通通知信知信用证用证垫垫款款寄出单据寄出单据1111付付款款赎赎单单偿付行偿付行9a9a索偿索偿9b9b偿付授权书偿付授权书9c9c偿付偿付9d9d借记报单借记报单三、信用证的形式和内容三、信用证的形式和内容 信开信用证（Letter of credit） 电开

18、（cable）信用证 简电本（Brief cable） 全电本（Full cable)1、开证行名称（、开证行名称（Issuing Bank）：全称加详细地址）：全称加详细地址2、信用证号码（、信用证号码（L/C Number）3、信用证形式（、信用证形式（Form of Credit）：明确表明是否）：明确表明是否可撤销，否则视为不可撤销信用证可撤销，否则视为不可撤销信用证4、开证日期（、开证日期（Date of Issue）：信用证生效的基础）：信用证生效的基础5、受益人（、受益人（Beneficiary）：出口商，必须标明完整）：出口商，必须标明完整的名称和详细的地址的名称和详细的地址6

19、、开证申请人（、开证申请人（Applicant）：进口商）：进口商7、信用证金额（、信用证金额（L/C Amount）8、有效期限（、有效期限（Terms of Validity 或或 Expiry Date）9、生效地点：即交单地点，一般为开证行指定的银、生效地点：即交单地点，一般为开证行指定的银行行10、交单期：如果信用证未注明最迟交单期，有效、交单期：如果信用证未注明最迟交单期，有效期即是最迟交单期期即是最迟交单期11、汇票出票人（、汇票出票人（Drawer）：受益人）：受益人12、汇票付款人（、汇票付款人（Drawee）：一般是开证行）：一般是开证行13、汇票出票条款（、汇票出票条款（

20、Drawn Clause）14、关于货物描述部分：、关于货物描述部分：货名、数量、单价以及包装、唛头、价格条件等最主货名、数量、单价以及包装、唛头、价格条件等最主要的内容和合同号码。要的内容和合同号码。15、关于货物装运部分、关于货物装运部分装运期限；运输方式；装运地、转运地、目装运期限；运输方式；装运地、转运地、目的地；分批装运与转运的地；分批装运与转运16、对单据的要求：需要的单据名称、份数和要求。、对单据的要求：需要的单据名称、份数和要求。17、开证行对有关银行的指示条款、开证行对有关银行的指示条款18、开证行的保证条款、开证行的保证条款19、开证行签章：信开本信用证必须由开证行有权、开

21、证行签章：信开本信用证必须由开证行有权签字人签字方能生效，一般情况下是采取签字人签字方能生效，一般情况下是采取“双签双签”即两人签字的办法。即两人签字的办法。20、其他特别条件（、其他特别条件（Other Special Condition）21、根据、根据UCP 600开立信用证的文句。开立信用证的文句。（一）根据开证行的保证责任来分（一）根据开证行的保证责任来分可撤销信用证可撤销信用证(Revocable L/C)n开证行可以不经受益开证行可以不经受益人的同意而随时撤销人的同意而随时撤销或修改的信用证。或修改的信用证。n并未构成开证行确定并未构成开证行确定的付款承诺。的付款承诺。 不可撤销

22、信用证不可撤销信用证(Irrevocable L/C)n未经开证行、保兑行未经开证行、保兑行和受益人的明确同意和受益人的明确同意不可撤销或修改的信不可撤销或修改的信用证。用证。构成了开证行确定的构成了开证行确定的付款承诺。付款承诺。四、信用证的种类四、信用证的种类案例分析案例分析4有一张可撤销信用证，金额为有一张可撤销信用证，金额为100 000美元，美元，允许分批装船分批付款，受益人已装出允许分批装船分批付款，受益人已装出50 000美元的货物，议付银行在议付美元的货物，议付银行在议付50 000美元货物美元货物后的第二天才收到开证行撤销该信用证的电后的第二天才收到开证行撤销该信用证的电报通

23、知报通知问：该撤销通知是否有效？问：该撤销通知是否有效？开证行该如何处理？开证行该如何处理？（二）根据是否有另一家银行担保来分（二）根据是否有另一家银行担保来分保兑信用证保兑信用证(Confirmed L/C)有开证行以外的另一有开证行以外的另一行应开证行请求和授行应开证行请求和授权而以其自身信誉加权而以其自身信誉加具了付款承诺的不可具了付款承诺的不可撤销信用证。撤销信用证。保兑行与开证行承担保兑行与开证行承担相同的承诺。相同的承诺。双重付款保障。双重付款保障。 无保兑信用证无保兑信用证(Unconfirmed L/C)泛指一般的只有开证泛指一般的只有开证行的付款承诺的所有行的付款承诺的所有信

24、用证信用证。用的最多的是无保兑用的最多的是无保兑的不可撤销的不可撤销信用证信用证（三）根据信用证兑现方式的不同来分（三）根据信用证兑现方式的不同来分1、即期付款信用证、即期付款信用证(Sight Payment L/C)注明注明“即期付款兑现即期付款兑现”（available by payment at sight)的信用证。的信用证。指定付款行在预计收到偿付的日期，即其在向偿指定付款行在预计收到偿付的日期，即其在向偿付行或开证行发电付行或开证行发电3天后向受益人付款。天后向受益人付款。2、远期付款信用证、远期付款信用证(Usance L/C)开证行或指定银行收到符合信用证条款的单据或是开证行

25、或指定银行收到符合信用证条款的单据或是远期汇票及单据后，不立即支付货款，而是承付单远期汇票及单据后，不立即支付货款，而是承付单据或承兑汇票，待汇票到期日或承付到期日才履行据或承兑汇票，待汇票到期日或承付到期日才履行付款义务的信用证。付款义务的信用证。n不需要汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审不需要汇票，仅凭受益人交来单据，从银行审单无误接受单据起，延长一段时间，至到期日单无误接受单据起，延长一段时间，至到期日付款的信用证。付款的信用证。n常用确定到期日的方法常用确定到期日的方法:xx days after the date of shipmentxx days after presentati

26、on of documentsa fixed future date n特点：特点：不能以贴现方式获得融资；不能以贴现方式获得融资；不受票据法约束，对出口商风险较大；不受票据法约束，对出口商风险较大；进口方可以在付款前取得单据，得到货物。进口方可以在付款前取得单据，得到货物。 开证行或指定银行收到符合信用证条款的远期开证行或指定银行收到符合信用证条款的远期汇票及单据后，承兑受益人开立的远期汇票并汇票及单据后，承兑受益人开立的远期汇票并于到期日付款的信用证。于到期日付款的信用证。 要求汇票。要求汇票。n特点：特点：变现能力较强；变现能力较强；受到信用证惯例和票据法的保护；受到信用证惯例和票据法的

27、保护；使用汇票作为流通工具，开证行不能以信用证使用汇票作为流通工具，开证行不能以信用证欺诈为理由对善意持票人进行抗辩从而拒付；欺诈为理由对善意持票人进行抗辩从而拒付；受益人可办理多种贸易融资，包括有追索权的受益人可办理多种贸易融资，包括有追索权的贴现、出口押汇和无追索权的福费廷等业务；贴现、出口押汇和无追索权的福费廷等业务；进口方可得到更加优惠的报价。进口方可得到更加优惠的报价。3、议付信用证、议付信用证(Negotiation L/C)注明注明“议付兑现议付兑现”(available by negotiation)的信的信用证用证两种做法：两种做法： 限制议付，指定议付行。限制议付，指定议付

28、行。“Negotiation under this credit are restricted to x bank” 自由议付，议付行可由受益人自由选择。自由议付，议付行可由受益人自由选择。“available with any bank by negotiation”议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得议付行向受益人垫款后，不论何种原因未能获得开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具开证行偿付，均有权向受益人追索。除非它加具了保兑，成为保兑行。了保兑，成为保兑行。 跟单信用证（跟单信用证（ DOCUMENTARY CREDIT）：）：指凭附带单据的汇票指凭附带单据的汇票(即跟单即跟单

29、汇票汇票)或仅凭单据付款的信用证。或仅凭单据付款的信用证。 光票信用证（光票信用证（CLEAN CREDIT）：）：指凭不指凭不附带单据的汇票附带单据的汇票(即光票即光票)付款的信用证。付款的信用证。（四）根据信用证是否附有货运单据来分（四）根据信用证是否附有货运单据来分（五）其他种类信用证（五）其他种类信用证 信用证的受益人（第一受益人）可以请求指信用证的受益人（第一受益人）可以请求指定行（转让行）将信用证全部或部分转让给一个定行（转让行）将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。可转让信用证的业务流程可转让信用证的业务流程卖

30、方（第一受益人）卖方（第一受益人）买方买方转让行转让行通知行通知行开证行开证行供货人（第二受益人）供货人（第二受益人）开证申请开证申请信用证信用证通知信用证通知信用证申申请转请转让信让信用证用证通知新信用证通知新信用证发货发货交单议付交单议付付款付款通知换单通知换单信用证上有明确的信用证上有明确的“transferable”字样；字样；信用证只能转让一次，第一受益人转让给第二受信用证只能转让一次，第一受益人转让给第二受益人，是否可转让给数个第二受益人，视信用证益人，是否可转让给数个第二受益人，视信用证是否允许分批装运而定；是否允许分批装运而定；必须通过信用证中指定的承担即期付款、延期付必须通过

31、信用证中指定的承担即期付款、延期付款、承兑或议付的银行办理，自由议付信用证由款、承兑或议付的银行办理，自由议付信用证由开证行特别授权的银行办理；开证行特别授权的银行办理；可全额转让，也可部分转让，对于不准分批装运，可全额转让，也可部分转让，对于不准分批装运，只能一次装运的信用证，只能全额转让；只能一次装运的信用证，只能全额转让；使用可转让信用证的情形：使用可转让信用证的情形： 大公司接受了国外大宗订货，并打算由其分散在各地大公司接受了国外大宗订货，并打算由其分散在各地口岸的分公司发货；口岸的分公司发货； 实际供货商受出口资格限制，须借用他人名义出口；实际供货商受出口资格限制，须借用他人名义出口

32、； 中间商在进口国和实际供货商之间作转手交易牟利。中间商在进口国和实际供货商之间作转手交易牟利。可替换发票转让也可不替换发票转让；可替换发票转让也可不替换发票转让；只能按原证规定的条款转让，下列项目除外：只能按原证规定的条款转让，下列项目除外： 新证的金额、商品单价新证的金额、商品单价; 新证的到期日、交单日及最迟装运日期新证的到期日、交单日及最迟装运日期; 保险加保比例可以增加；保险加保比例可以增加； 第一受益人可以自己名称作为新证申请人。第一受益人可以自己名称作为新证申请人。I银行开立一张不可撤销可转让跟单信用证，以银行开立一张不可撤销可转让跟单信用证，以M作为受作为受益人，益人，A行为该

33、证的通知行。在行为该证的通知行。在A行将该证通知行将该证通知M后，后，M指示指示A行将此证转让给行将此证转让给X，该转证的到期日比原证早，该转证的到期日比原证早1个月。第二个月。第二受益人受益人X受到转证后，对于转证的一些条款与第一受益人受到转证后，对于转证的一些条款与第一受益人M产产生了分歧。双方经过多次协商，终未达成协议。而此时，该生了分歧。双方经过多次协商，终未达成协议。而此时，该转证已过期。转证已过期。于是，于是，M请求请求A行将已过期的未使用的转证恢复到原证。行将已过期的未使用的转证恢复到原证。鉴于原证到期日尚有鉴于原证到期日尚有l个月，个月，M要求要求A行将恢复到原证的金额行将恢复

34、到原证的金额再度转让给新的第二受益人再度转让给新的第二受益人Y。A行认为它不能同意行认为它不能同意M的做法。的做法。因为，将该证转让给因为，将该证转让给Y构成了信用证的第二次转让，而这正违构成了信用证的第二次转让，而这正违反了反了UCP 600第第38条的规定。况且，条的规定。况且，A行未从第二受益人行未从第二受益人X处收到任何货物未出运、转证未被使用或者同意撤销转证之处收到任何货物未出运、转证未被使用或者同意撤销转证之类的信息。分析：类的信息。分析：A行做法是否合理。行做法是否合理。案例分析案例分析52、背对背信用证、背对背信用证(Back to Back L/C) 银行应一个信用证受益人（

35、中间商）的申请，以银行应一个信用证受益人（中间商）的申请，以其原有信用证为保证，而为之另外开立一个新的以其原有信用证为保证，而为之另外开立一个新的以其为申请人，实际供货商为受益人的信用证，则后其为申请人，实际供货商为受益人的信用证，则后一个信用证为原信用证的对背信用证。一个信用证为原信用证的对背信用证。对背信用证的注意事项对背信用证的注意事项对背信用证金额不可大于原证金额；对背信用证金额不可大于原证金额；装运期、交单期、有效期可以缩短，其他内容与原装运期、交单期、有效期可以缩短，其他内容与原证一致；证一致；向第一开证行交单时，对背信用证申请人要用自己向第一开证行交单时，对背信用证申请人要用自己

36、的提单、发票替换实际供货商的提单、发票；的提单、发票替换实际供货商的提单、发票；原始信用证禁止分批装运时，对背信用证也应开出原始信用证禁止分批装运时，对背信用证也应开出全部金额；全部金额；如第二受益人提出修改或提交的单据与对背证不符，如第二受益人提出修改或提交的单据与对背证不符，第二开证行要征得原证开证行同意后，方能同意接第二开证行要征得原证开证行同意后，方能同意接受修改或不符。受修改或不符。可转让可转让L/C与背对背与背对背L/C背对背信用证背对背信用证可转让信用证可转让信用证1、背对背信用证的开立，并非原始、背对背信用证的开立，并非原始信用证申请人和开证行的意旨，而是信用证申请人和开证行的

37、意旨，而是受益人的意旨，申请人和开证行与背受益人的意旨，申请人和开证行与背对背信用证无关对背信用证无关1、可转让信用证的开立是申请人的、可转让信用证的开立是申请人的意旨，开证行同意，并在信用证中加意旨，开证行同意，并在信用证中加列列“transferable”字样，才可开出可字样，才可开出可转让信用证转让信用证2、凭原始信用证开立背对背信用证，、凭原始信用证开立背对背信用证，两证同时存在。两证同时存在。2、可转让信用证的全部或部分权利、可转让信用证的全部或部分权利转让出去，该证就失去了那部分金额。转让出去，该证就失去了那部分金额。3、背对背信用证的第二受益人得不、背对背信用证的第二受益人得不到

38、原始信用证开证行的付款保证。到原始信用证开证行的付款保证。3、可转让信用证的第二受益人可以、可转让信用证的第二受益人可以得到开证行的付款保证。得到开证行的付款保证。4、开立背对背信用证的银行就是该、开立背对背信用证的银行就是该证的开证行。证的开证行。4、转让行按照第一受益人的指示开、转让行按照第一受益人的指示开立变更条款的转让信用证，通知第二立变更条款的转让信用证，通知第二受益人，该转让行地位不变，仍是转受益人，该转让行地位不变，仍是转让行。让行。3、对开信用证、对开信用证(Reciprocal L/C)4、循环信用证、循环信用证(Revolving Credit）信用证金额被全部或部分使用后

39、，仍可复原金额，信用证金额被全部或部分使用后，仍可复原金额，再次使用的信用证。主要用于大宗商品交易。再次使用的信用证。主要用于大宗商品交易。定义定义循环方法循环方法累积循环信用证和不可累积循环信用证累积循环信用证和不可累积循环信用证a.自动循环；自动循环；b.非自动循环；非自动循环；c.半自动循环半自动循环5、预支信用证、预支信用证(anticipatory credit） 开证行授权代付行（通常是通知行）在货物装运开证行授权代付行（通常是通知行）在货物装运交单前向受益人预付信用证金额的全部或部分，交单前向受益人预付信用证金额的全部或部分，由开证行偿还并负担利息。特点是进口商先付款，由开证行偿

40、还并负担利息。特点是进口商先付款，出口商后交货。出口商后交货。定义定义常见的种类常见的种类五、信用证的相关重要规定五、信用证的相关重要规定1、关于商品数量的规定、关于商品数量的规定（1）“约约”量（量（about , circa, approximate） “约约”数的含义在国际贸易中没有统一解释数的含义在国际贸易中没有统一解释UCP600：允许交货数量有不超过：允许交货数量有不超过10%的增减幅度的增减幅度（2）UCP600：L/C支付方式下，对于不能以支付方式下，对于不能以包装个数或件数准确计量的商品，除非包装个数或件数准确计量的商品，除非L/C规规定数量不得有增减，否则，在金额不超过定数

41、量不得有增减，否则，在金额不超过L/C的规定时，交货数量可以有的规定时，交货数量可以有5%的增减幅度。的增减幅度。第一、只对合同数量规定一个百分比的机动幅度，第一、只对合同数量规定一个百分比的机动幅度，而对每批分运的具体幅度不作规定，在此情况下，而对每批分运的具体幅度不作规定，在此情况下，只要卖方交货总量在规定的机动幅度内，就算按合只要卖方交货总量在规定的机动幅度内，就算按合同数量交了货。同数量交了货。第二、除规定合同数量总的机动幅度外，还规定每第二、除规定合同数量总的机动幅度外，还规定每批分批分运数量的机动幅度，在此情况下，卖方总批分批分运数量的机动幅度，在此情况下，卖方总的交货量，就得受上

42、述总机动幅度的约束，而不能的交货量，就得受上述总机动幅度的约束，而不能只按每批分运数量的机动幅度交货。只按每批分运数量的机动幅度交货。 2、关于商品装运的规定、关于商品装运的规定（1）除非信用证另有规定，否则意味着允许分批）除非信用证另有规定，否则意味着允许分批装运装运。（2）如信用证规定在指定的时期内分期装运及）如信用证规定在指定的时期内分期装运及/或支款，而其中任何一期或支款，而其中任何一期未按期装运及未按期装运及/或支款或支款，除非信用证另有规定，则信用证对该期及以后各除非信用证另有规定，则信用证对该期及以后各期均告失效。期均告失效。 信用证规定：信用证规定：40,000 M/T；8/9

43、月份装运，不准分月份装运，不准分批装运；装运港：大连批装运；装运港：大连/ 青岛；目的港：纽约青岛；目的港：纽约 8月月30日日 大连大连 22，000M/T V.198 DONGHAI 9月月3日日 青岛青岛 18,000M/T V.198 DONGHAI 目的港：纽约目的港：纽约 这种做法，是否违反信用证规定？为什么？这种做法，是否违反信用证规定？为什么？ 信用证规定：信用证规定：40，000M/T ；8/9月份装运，每月份装运，每月装月装20，000M/T；装运港：大连；装运港：大连/ 青岛；目的青岛；目的港：纽约港：纽约 8月月29日日 大连港大连港 20,000M/T V.198 D

44、ONGHAI ； 9月月3日日 青岛港青岛港 20,000M/T V.198 DONGHAI ； 目的港：纽约；目的港：纽约； 这种做法，是否违反信用证规定？为什么这种做法，是否违反信用证规定？为什么？信用证规定“100%棉弹力斜纹布颜色要求为：鲜红：9729.5码；蓝色：8171.5码；Gras:7324.5码；烟色：11898.5码；蜜色：8158.0码；沙色：12658.0码。总共57940.0码，并规定可接受货物数量或金额上下浮动率3%。”下表是信用证规定数量与实际装运数量的对比。颜色信用证规定实际装运误差率（%）鲜红9729.510115.5+3.94蓝色8171.58271.0+1

45、.22Gras7324.57800.0+6.49烟色11898.511878.0-0.17蜜色8158.08375.3+2.69沙色12658.013169.0+4.04总计57940.059611.0+2.88开证行提出的不符点是“单个颜色的货物数量伸缩超出允许幅度”，因而拒收单据。而议付行则坚持认为3%的浮动率应理解为对全部货物数量而言，而非对每种货物。试分析开证行拒付是否合理。 L/C的软条款的软条款就是受益人不能主动控制能否满足其就是受益人不能主动控制能否满足其要求而得到付款的条款。要求而得到付款的条款。 软条款的类型：软条款的类型：（1）在单据上做文章：）在单据上做文章： 受益人须提

46、交买方或其代理人签发或会签的相受益人须提交买方或其代理人签发或会签的相应单据，其签字必须与开证行或通知行的签字应单据，其签字必须与开证行或通知行的签字样本相符。样本相符。 装货船名、或提单的被通知人、或目的港具体装货船名、或提单的被通知人、或目的港具体名称或买方指派验货人员的姓名等，将由申请名称或买方指派验货人员的姓名等，将由申请人通知开证行，再由开证行另以修改形式通知人通知开证行，再由开证行另以修改形式通知受益人。受益人。六、信用证的软条款六、信用证的软条款（2）在付款条款上做文章：）在付款条款上做文章： 只有在货物再出口得到货款后才付款。只有在货物再出口得到货款后才付款。 只有在货物清关后

47、或由主管当局批准进口只有在货物清关后或由主管当局批准进口后才付款。后才付款。 本本L/CL/C为背对背为背对背L/CL/C，只有在原证（，只有在原证（Master Master L/CL/C）项下货款收进以后才付款。）项下货款收进以后才付款。 本本L/CL/C货款用某国政府之贷款（或援助款）货款用某国政府之贷款（或援助款）支付，我行在得到该贷款支付，我行在得到该贷款( (或援助款或援助款) )以后才以后才付款。付款。案例案例9中国银行某分行收到新加坡某银行电开信用证一中国银行某分行收到新加坡某银行电开信用证一份，金额为份，金额为100100万美元，购男式万美元，购男式T T恤，卸货港为巴恤，卸

48、货港为巴基斯坦卡拉齐，证中有下述条款基斯坦卡拉齐，证中有下述条款（1 1）检验证书于）检验证书于货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签货物装运前开立并由开证申请人授权的签字人签字，该签字必须由开证行检验；（字，该签字必须由开证行检验；（2 2）货物只能待）货物只能待开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电开证申请人指定船只并由开证行给通知行加押电通知后装运，而该回押电必须随同正本单据提交通知后装运，而该回押电必须随同正本单据提交议付。请问出口商能否接受该信用证？议付。请问出口商能否接受该信用证？七、信用证的审查七、信用证的审查 通知行审证：通知行审证：侧重于与收汇有关的问题，以保侧重于与

49、收汇有关的问题，以保证国内货物出口后能安全收汇。证国内货物出口后能安全收汇。 出口商出口商( (受益人受益人) )审证：审证：侧重于与贸易有关的问侧重于与贸易有关的问题，以保证按合同交货使货物顺利出口。审证题，以保证按合同交货使货物顺利出口。审证依据：依据： 买卖合同。买卖合同。 收证时的政策法令。收证时的政策法令。 备货和船期等实际情况。备货和船期等实际情况。 出口商的审证内容：出口商的审证内容：（1）申请人、受益人的）申请人、受益人的名称和地址名称和地址（2）信用证的类型）信用证的类型（3）信用证的生效性）信用证的生效性（4）信用证金额）信用证金额（5）货物描述）货物描述（6）货物数量、重

50、量）货物数量、重量（7）价格条件）价格条件（8）单据要求）单据要求（9）装运港和目的港）装运港和目的港（10）装运期和有效期）装运期和有效期（11）分批装运）分批装运（12）对船只和转船的限制）对船只和转船的限制（13）汇票要求）汇票要求（14）是否有软条款）是否有软条款（15）条款之间是否矛盾）条款之间是否矛盾信用证修改可以有多次。但是对同一次修改通知书的信用证修改可以有多次。但是对同一次修改通知书的内容，或全部接受，或不接受，不可以部分接受。内容，或全部接受，或不接受，不可以部分接受。案例案例10上海大众食品公司出口黑龙江大豆上海大众食品公司出口黑龙江大豆5000吨至朝鲜，吨至朝鲜，双方约

51、定采用信用证方式结算。朝鲜外贸银行开出双方约定采用信用证方式结算。朝鲜外贸银行开出不可撤销信用证一份，议付行为上海大同银行。不可撤销信用证一份，议付行为上海大同银行。L/C的有效期为的有效期为2004年年5月月30日，货物的装运期为日，货物的装运期为2004年年5月月15日。日。4月，朝鲜银行发来修改电一份，月，朝鲜银行发来修改电一份，要求货物分两批分别于要求货物分两批分别于5月月15日、日、5月月30日出运，日出运，L/C的有效期展延至的有效期展延至6月月15日。上海大同银行在第一日。上海大同银行在第一时间将信用证修改通知了受益人。时间将信用证修改通知了受益人。5月月30日，上海日，上海大众

52、食品公司将大众食品公司将5000吨黑龙江大豆装船出运，备齐吨黑龙江大豆装船出运，备齐单据后于单据后于6月月3日向上海大同银行要求议付。上海大日向上海大同银行要求议付。上海大同银行审单后拒绝对其付款。请问这是为什么？同银行审单后拒绝对其付款。请问这是为什么？在某次出口业务中，原证的装效期分别为在某次出口业务中，原证的装效期分别为6月月30日日和和7月月15日前，不准转运、不准分运。我方要求修日前，不准转运、不准分运。我方要求修改为改为7月月15日与日与7月月30日，准许转运和分运。开证行日，准许转运和分运。开证行寄来修改书，修改为装效期为寄来修改书，修改为装效期为7月月15日与日与7月月30日，

53、日，准许转运，不许分运。我方研究后，根据当时备货准许转运，不许分运。我方研究后，根据当时备货实际情况，不准分运难以办到，决定再次要求对方实际情况，不准分运难以办到，决定再次要求对方修改。业务员起草电文时写明要求将不准分运改为修改。业务员起草电文时写明要求将不准分运改为准许分运。开证行寄来第二次修改书同意分运。我准许分运。开证行寄来第二次修改书同意分运。我方于方于7月月15日将第一批货发出，经港转船。请问开日将第一批货发出，经港转船。请问开证行会怎样处理出口商交来的单据？为什么？证行会怎样处理出口商交来的单据？为什么？案例案例11八、信用证项下的贸易融资八、信用证项下的贸易融资 出口融资：出口融

54、资：指出口银行对出口商（信用证受益人）指出口银行对出口商（信用证受益人）的融资。的融资。 信用证打包放款信用证打包放款 出口押汇出口押汇 卖方远期信用证融资卖方远期信用证融资 进口融资：进口融资：指银行对进口商的融资。指银行对进口商的融资。 开证授信额度开证授信额度 进口押汇进口押汇 提货担保提货担保 买方远期信用证融资买方远期信用证融资 1、信用证打包贷款（、信用证打包贷款（Packing Loan） 定义：定义：简称打包贷款。指出口银行以出口商提供简称打包贷款。指出口银行以出口商提供的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。的信用证正本作抵押向其发放贷款的融资行为。 特点：特点：1、发放时

55、间：出口商接受信用证之后、发货和、发放时间：出口商接受信用证之后、发货和交单之前交单之前2、目的：向出口商提供周转资金、目的：向出口商提供周转资金3、金额：不是信用证的全部金额、金额：不是信用证的全部金额4、期限：不超过打包放款银行向开证行寄单收、期限：不超过打包放款银行向开证行寄单收款之日款之日( (一一) )出口融资出口融资 业务流程业务流程首先，出口商将信用证正本交给银行，向银行提首先，出口商将信用证正本交给银行，向银行提出打包贷款申请，并同时提供以下文件：（出打包贷款申请，并同时提供以下文件：（1）如第一次在该银行办理贷款等授信业务，必须提如第一次在该银行办理贷款等授信业务，必须提供基

56、础资料：企业营业执照副本、税务登记证、供基础资料：企业营业执照副本、税务登记证、企业组织机构代码证、进出口业务许可证和贷款企业组织机构代码证、进出口业务许可证和贷款卡。（卡。（2）填写并提交）填写并提交打包贷款申请书打包贷款申请书。（3）如需要，缴纳保证金、落实担保单位、抵）如需要，缴纳保证金、落实担保单位、抵押、质押。（押、质押。（4）签订其他需要的协议。）签订其他需要的协议。其次，银行审核信用证和出口商提供的其他资料其次，银行审核信用证和出口商提供的其他资料后，签订打包放款协议，办理打包贷款。后，签订打包放款协议，办理打包贷款。最后，出口商收到货款后归还贷款本金和利息最后，出口商收到货款后

57、归还贷款本金和利息 2、出口押汇、出口押汇定义：定义：银行凭出口商提供的信用证项下完备正银行凭出口商提供的信用证项下完备正确的货运单据做抵押，在收到开证行支付的货确的货运单据做抵押，在收到开证行支付的货款之前，向出口商融通资金的业务活动。款之前，向出口商融通资金的业务活动。出口押汇的受理条件出口押汇的受理条件开立资金账户，且保持稳定业务往来开立资金账户，且保持稳定业务往来提交正本信用证提交正本信用证提交全套单据且单证一致，单单相符提交全套单据且单证一致，单单相符提交提交 “押汇申请书押汇申请书”，并签订出口，并签订出口押汇合同押汇合同 出口押汇流程图出口押汇流程图出口商出口商开证行开证行通知行（寄单行）通知行（寄单行）进口商进口商贸易合同贸易合同发货发货申申请请开开证证通通知知单单到到开证开证付款或承兑付款或承兑寄单寄单通通知知信信用用证证出口押汇（垫款出口押汇（垫款）交交单单申申请请押押汇汇付付款款或或承承兑兑扣除扣除已垫已垫款项款项付款付款 议付：议付：银行买入单据。银行买入单据。出口押汇：出口押汇：出口商将单据质押给银行，银行