在A股场中我对技术分析的认识与运用

1、在A股市场中我对技术分析的认识与运用一、技术分析的目的与意义技术分析的运用范围十分广泛，涵盖着资本市场可以用图表来表达其价格波动的所有交易品种，如外汇、股票、期货等市场，而且在他们这些种类之下，又有许多具体的交易品种及延伸交易品种。技术分析是分析者通过对图表的画线等手段来简化处理其价格波动，以帮助分析者判断分析对象在下一个时间段大概率可能的波动方向，从而使分析者有一个清晰的可能产生的方向变化图，由此产生一个交易计划，用以指导自己的实际操作。大家知道交易品种的价格波动在交易中是时刻发生变化的，交易者为了追求利润，探寻着价格波动可能存在的规律，自然而然地产生了技术分析；价格波动的原因是交易者用资金

2、的买卖来体现他对交易品种的多空想法，连续的K线记录构成了图表，图表记载着资金行为，对图表的分析本质就是对资金行为的分析。二、技术分析工具的重要性。大家都知道，在日常工作中，工具的好坏，影响到工作效率的高低；所以分析时，有一款功能强大的软件，无异于骑猎者得到一匹好马。去年7月，我接触到了一套非常有意思的软件，它对股价波动的表达有独创性，既有传统软件所具备的功能，又具有鲜明特色的指标，更重要的是它还提供给使用者一些传统软件无法也不能提供的重要的成交数据，而且设计者巧妙地将其在图表上标明了，它就是香港的乾坤烛软件.因为本人的图表分析是以该款软件为主，所以有必要给予简单介绍。请看下面的对比图：阴烛和阳

3、帆最高位收市位市位收市位；位乾坤烛构成图收相位）£尾巴一II牌市位'聚焦岫也罹国一羯市位督修尾巴一收市位同样表达了传统K线的开盘收盘，最高最低价，但是每个烛身都不同于传统K线.在自己运用中，感触最深的是乾坤烛的聚焦点，聚焦点是什么？日间价格波动中最关键的价位，为什么这么说？其实道理很简单，聚焦点的形成是单位时间内成交最多的价位，成交最多的自然是争夺最激烈的，最激烈的理所当然是关键位置，关键位置的指示，意味着什么？意味着你能在价格向上或向下突破的时候，可以直观其是否通过这个位置来判断突破的有效性，有助于解决大家常说的骗线、假突破问题。还有活跃区、偏离区尾巴，都有一定的重要性。三

4、、技术分析的基本方法及我的认识技术分析的目的是为了指导操作，操作是为了盈利，那么在只能做多的市场，跟随上升趋势，成为唯一的目的，意味着只有在上升趋势中的股票才有分析价值，那么对形态必须有认知.形态的种类比较多，如三角形、楔形、圆头（底）、双头（顶）、旗形，以往的技术分析者通过总结，给出了各自的量度涨跌幅；熟悉各种形态，有利于空间感的培养。形态不是必须的相同，只需相似，分类的目的是便于掌握形态；注意各种形态的结构，分清形态的构成，看突破是在什么地方产生的，而且形态的完成，在同一级别上，走出的时间上有接近性。在形态发育不完全时，如何把握呢？一个比较简单的方法，就是把形态归纳为三种：发散、收敛、平台

5、。传统的图形或不完善的图形全部可以归纳其中，如三角形、属楔形收敛，圆头、圆底、双头或顶等都可以分割成上面三种，像喇叭口就是典型的发散。这样划分的目的是简化图表，发散和向上的收敛（大多数是下跌的形态，向下的收敛向上居多，但是有时会有先下的动作，平台没有什么价值.这样同传统形态结合，可以提高预选的效率.画图不是技术分析的全部，它只是一个基础工作，下一步是对已经画好的图表进行可能的方向判断。图表只是到现在为止的走势，它现在的方向也只是现目前为止，将来到底怎么走，是谁也无法预知的，我们的目的就是利用自己对形态的熟悉及其历史走势的熟悉寻找大致对称的或者说类似的形态，对可能重复的走势作出预估，做出大概率可

6、能的方向判断。客观地讲，这是基于自己主观上的想法，可能发生的并不一定是自己的分析，那么就需要自己作进一步的工作，进行推演，实际上一个熟练的技术分析者，在画图的同时，就已经在推演了，上或下（平台整理或者说水平移动不考虑作为方向，因为平台整理后的结果还是会发生向上或向下的改变的）；推演就是通过自己以往对形态的认知，画出向上向下时形态演变的过程，当然有人会说，即使是同方向目的地的到达，也可以是多种形式的，就好比，我在苏州要去上海，可以直线过去也可以绕个弯到了杭州再去上海，或者去了常州再去上海，这样每个路线都是不同的，要解决这个问题，只有一个答案，凭借自己对形态的认识，去和已经发生的走势自然的衔接，这

7、个完成过程就是推演，所以说只有熟悉、了解了形态结构，才能做好推演，也就是熟悉了解了形态的完整性，推演不是难事。技术分析是为操作服务的，既然技术分析得出的只是可能的大概率方向,万一其和实际的走势出现不同呢？这是作为一个交易者必须考虑的问题，这时就是制定计划的时候，即介入后如出现非预期，那何价退出，而当出现预期时到何价，也必须退出？一个完整的技术分析是包含着计划的。当然学习者可以通过模拟操作来学习，对分析对象做好分析、设立操作计划之后，进行假设的买进，通过实盘跟踪，观察走势与预期是否一致，然后根据实际情况决定假设的卖出；继续跟踪看变化，是否和假设卖出时的判断一致，通过两者之间的对比，找出错误，加强

8、对形态发展的判断认知，提高自己的分析水平。四、技术分析运用的（一）、我的分析法：形态+烛的组合+日间走势+成交量、趋势线+水平线；不确定时用均线（辅助看流畅）和RSI=9（辅助看趋势）形态，看它的完整性，空间感是否良好？特别注意他的构成是否流畅？流畅意味着走势延续的可能增大.烛的组合，基于认可形态之后，看近日的烛的走势是否延续？有无攻击的味道。日间走势：从分时中观察小形态的完整性、延续性。大多数的分析者习惯于分钟线，个人认为，日间走势可以过滤掉分钟形态中的意外干扰；当然缺陷也在于此，有时一个激烈的盘中动作，可能会影响日线的美感，那么这个时候再看分钟线，看看它的破坏性有多大？小级别的走势是否因此

9、改变方向？那么这时候需要及时退场或延长观察时间，推迟入场。成交量：是资金制造价格时形成的单位计量，是资金消耗的唯一证据，是判断价格变化进程中有力、无力、费力的有效依据（需要和烛身的长短结合）。趋势线：它是用来考察趋势变化的（而跟随趋势，是我们技术分析者唯一的选择）。它的突破意味着方向的变化，方向的变化意味着可能的机会，是观察、介入或退出的重要依据；它的另一个作用是考察速度，相对于前面的趋势线角度，变化了就是速度在变化。水平线：作为形态中水平位置重要的价位连线，突破与否是盈利与亏损的分界线，是盈（二）、在分析与操作中，需要考虑的问题指数与个股之间的关系：通常，牛市时指数呈上升趋势，大多数的个股保

10、持同向，这是大概率的从属性所发生的作用，这种市况中，盈利变得简单；在平衡市时，盈利的可能在50%£右，就需要技术分析来提高操作的成功率；在熊市，原则上是不可以操作的，但机会还是存在的，总有那么几个是与指数的运行呈相反方向的，这时需要的是过硬的技术分析能力，在熊市中还有的机会，是在日线或以上级别的反弹中，潜在的对象是那些强于指数走势、近段时间内不创新低的个股及部分跌幅远大于指数、从形态上看已达到量度跌幅的在小级别趋势中形成上升趋势的个股，这时的操作是需要深厚的技术分析与实盘操作能力的。总而言之，因为个股与指数之间的从属性，决定了走势的随从性，所以在我的操作中，始终坚持一个原则，那就是只

11、做走势强于指数的个股；弱势的之所以弱，是没有强的底气，强势的才能走在前面，才能感受到速度的快乐.在熊市的末段时期，指数处于弱平衡，但已有部分的个股呈现强势，由于此时的指数走势发生不连贯的情况较多，可以忽率指数的影响，只盯个股，个人感觉此时进行波段的操作，是上佳之策.设定操作级别：操作级别的大小决定着操作的灵活性，小级别小空间，大级别大空间，太小的不便出入，太大的不易把握，所以能够保证腾挪的级别才是最好的。因为市场的规则是T+1,决定了最小的操作级别是日线。从波动范围讲，日线相对于周线、月线要小，形态易于把握，在周线、月线上的震荡区域，体现在日线上可以是一个强力的向上推动，就具备了较好的操作价值

12、，所以日线的操作级别是符合实际的、理智的。当然，日线有一定的滞后性，买卖点的设定可以在分钟级别中找。科学的资金管理：有助于归避失误的风险、有利于利润的最大化。因为技术分析是建立在人的分析判断上，是人总会犯错，分析错误、操作失误是正常的。分批分次的投入、退出，符合谨慎原则。可以在判断行情的初期时先行介入小比例的资金，符合预期时加仓，否则退出（损失的是小比例的资金亏损）；到达预期高位了、又觉得还有空间时（难以判断），可以大部分退出，上去了可以增加盈利，下来了损失也不大（大部分的利润已到手）。当然资金管理因人而异，个人的做法是，在回抽确认时大举介入，轻易不出手，到达预期或者发生变故时快速退出。还有就

13、是，请99.99%的人千万不要融资操作，融资意味着放大输赢倍数，万一的失手，会导致惨重的损失，甚至一切化为乌有，生活中这样的例子实在太多。退一步说，非自有资金是输不得的，在面临小幅的亏损时，你将因害怕而承受巨大的精神压力，长期以往必会影响你的状态，影响你客观的分析判断，此时失败成为必然。设立止损止盈：这是一个技术分析者必须遵守的纪律，是生存之道。多年来的市场走势告诉我们，大多数人的亏损是现实的，市场是残酷的。如果要在这个市场很好地活下去，就需要给自己停止错误的机会，就需要克服贪婪，在自己能力之外的盈利不必追求，否则失败会更多的光顾。做熟悉的形态：建立自己稳定的盈利平台。技术分析是为了大概率的可能，因熟悉才了解，能把握的才是机会；做熟悉的形态，是建立一个稳定获利平台的前提，积累多了自然成了。关于延续性的考虑：空间如果是日线找出的，考察延续性自然从小级别上开始，如果预期的上攻发生，那么就需要根据实时发生的走势