互联网金融平台的政府监管

1、互联网金融平台的互联网金融平台的热动热动43班班 温晨阳温晨阳热动热动41班班 朱宏志朱宏志热动热动42班班 李君妍李君妍热动热动43班班 黄文仕黄文仕结结XX班班 张劭琨张劭琨CONTENTS1概念解析2行业现状3国际经验4监管政策5公司态度01概念解析概念解析01概念解析概念解析主要特征主要特征一是以大数据、云计算为基础，可以对金融数据进行深度分析，以便更好的为客户提供适合的服务二是可以针对融资要求较为简单的小微客户进行个性化的服务三是通过互联网全新渠道，利用互联网技术降低金融交易与服务的成本，使客户可以获得更优质、便捷的金融产品中国金融稳定报告中国金融稳定报告(2014)互联网金融包括作

2、为非金融机构及非金融机构的互联网企业从事开展的金融业务，具体体现在互联网企业基于互联网技术的金融业务方面。LOGO|COMPANY01概念解析概念解析信息处理信息处理l 社交网络生成和传播信息；l 搜索引擎对信息进行组织、排序和检索；l 云计算保证信息高速处理能力。资源配置资源配置l 资金供需信息直接在网上发布并匹配，供需双方直接联系并匹配，不需要经过银行、券商或交易所等中介；l 典型模式：人人贷。互联网金融支付系统互联网金融支付系统l 以移动支付为基础；l 所有个人和机构都在中央银行的支付中心（超级网银）开账户、存款和证券登记；l 支付清算完全电子化，社会中无现钞流通。核心要素核心要素第三方

3、支付模式第三方支付模式网络贷款网络贷款众筹众筹金融门户金融门户支付宝；利用第三方信用平台，此平台可以作为商品购买者和商家之间的担保人，因为没有担保费用。门户上放置了很多贷款以及融资的方式，有需求的人员可以通过门户了解到自己需要的信息，在完成了投资或者是贷款之后，网站就可以获取一定的提成。先进行集资，然后满足出资人的需求；在进行新产品推广过程中应用更加普遍。从信用平台上获取消费者的消费习惯、信用等级等信息，整合之后对消费者进行信用评价，进而确定网络贷款数额；利率与银行的基本一致，贷款程序较为简单，贷款成功的几率较大。0102030401概念解析概念解析02近几年，我国互联网金融行业呈井喷式发展。

4、行业现状行业现状互联网金融的发展出现了多种模式。互联网金融的发展出现了多种模式。互联网金融模式不断得到创新和丰富。互联网金融模式不断得到创新和丰富。02行业现状行业现状交易规模快速发展壮大。交易规模快速发展壮大。LOGO|COMPANY就目前情况来说，网络就目前情况来说，网络借贷的模式创新很保守。借贷的模式创新很保守。理财用户很快进入饱和，理财用户很快进入饱和，信贷用户尚需进一步开信贷用户尚需进一步开发。发。02行业现状行业现状用户对手机用户对手机App的依赖逐渐的依赖逐渐增强，此类业务平台也在不增强，此类业务平台也在不断增加。如支付宝、微信支断增加。如支付宝、微信支付。付。支付用户在网民整体

5、中的渗支付用户在网民整体中的渗透率较高。支付实际上是互透率较高。支付实际上是互联网金融全业务流量的重要联网金融全业务流量的重要来源，并从支付推升出了多来源，并从支付推升出了多种新业务。种新业务。02行业现状行业现状我国的互联网金融是在互联网等信息技术发展及广泛应用基础上自发形成和发展起来的，发展迅速，交易规模快速发展壮大，其中存在着不少问题。02行业现状行业现状互联网信息技术不完善，互联网信息技术不完善，安全性低安全性低1信用体系建设不完善信用体系建设不完善2互联网金融监管体系互联网金融监管体系不完善不完善303国际经验国际经验03国际经验国际经验全球第一家P2P网络借贷平台Zopa在英国开始

6、运营Prosper在美国成立Lending Club在线财务社区在美国加州上线Zopa会员数达到50万Prosper会员数达到114万Zopa促成209亿应报的贷款Lengding Club和和OnDeck成功登陆纽交所2005 2006 2007 2011 2012 2014世界第一家P2P信贷公司Zopa于2005年在英国伦敦成立。美国的第一家P2P信贷公司Prosper于2006年在加州三藩市成立，随后还有德国的Auxmoney、日本的Aqush、韩国的Popfunding、西班牙的Comunitae、冰岛的Uppspretta、巴西的Fairplace等。03国际经验国际经验全球第一家

7、P2P网络借贷平台Zopa在英国开始运营Prosper在美国成立Lending Club在线财务社区在美国加州上线Zopa会员数达到50万Prosper会员数达到114万Zopa促成209亿应报的贷款Lengding Club和和OnDeck成功登陆纽交所2005 2006 2007 2011 2012 20142007年8月，中国第一家P2P平台拍拍贷上线。截至2009年，国内可统计的网贷平台不超过10家。2011年起，中国市场P2P网贷平台大量涌现，资本市场愈发活跃，但服务与质量参差不齐。On Deck Capital为中小企业融资的新型平台为中小企业融资的新型平台03国际经验国际经验On

8、 Deck Capital为中小企业融资的新型平台为中小企业融资的新型平台主要收入：息差主要收入：息差公司主要业务来自贷款的利息收入和贷款转让，其中贷款利息收入占总收入96%。中小企业贷款金额从0.5-25 万美元，贷款期限从6 个月到18 个月不等，借款利率在17% -33%。此外，公司允许投资者将手中的贷款转让给第三方机构投资者，公司从中获取部分收益。03国际经验国际经验On Deck Capital为中小企业融资的新型平台为中小企业融资的新型平台03国际经验国际经验公司的两大核心竞争力：风控系统&用户渠道03国际经验国际经验On Deck Capital为中小企业融资的新型平台为

9、中小企业融资的新型平台风控系统风控系统 第一道防护：独特的信用评估系统OnDeck Score 第二道防护：贷款损失准备金03国际经验国际经验On Deck Capital为中小企业融资的新型平台为中小企业融资的新型平台用户渠道用户渠道自身销售团队外+战略合作伙伴+融资顾问前期发展依赖第三方合作获取企业用户。同时伴随规模和知名度扩大，公司自身营销能力快速增强，正在降低对第三方合作用户渠道的依赖度。市场环境市场环境运营管理运营管理风险监管风险监管发达的资本市场和信用评级体系为国外互联网金融提供了良好的市场发展环境。资本市场为互联网金融企业提供了可靠的资本金来源和多样化的资产配置、风险分散渠道，而

10、发达的外部信用评级体系降低了互联网金融公司获取客户风险信息的业务成本和时间。（如LendingClub、Kabbage等）全面的信息披露和风险提示以保护投资者：美国证券交易委员会(SEC)规定单家公司和单个投资人的融资上限：JOBS法案结合多方信息进行融资项目筛选：利用网络渠道获取非传统信息规避过度价格竞争：避免以高利率、零费率、超低费率等单纯价格竞争吸引客户把握资金运用的集中度和流动性结构：限制将该基金过于投资于某个发行者发行的证券01020303国际经验国际经验美国美国法制监管模式法制监管模式01英国英国双峰监管模式双峰监管模式02日本日本一体化监管模式一体化监管模式03德国德国审慎监管模

11、式审慎监管模式0403国际经验国际经验互联网金融监管的国际经验互联网金融监管的国际经验04监管政策监管政策出台了鼓励创出台了鼓励创新、支持发展新、支持发展的政策措施的政策措施01确立了各业态的确立了各业态的监管职责分工，监管职责分工，明确了各业态的明确了各业态的业务边界业务边界02在制度方面对从在制度方面对从业机构提出了具业机构提出了具体要求体要求03对互联网金融行对互联网金融行业自律作出了规业自律作出了规定定0404监管政策监管政策2015 年年7 月月18 日，正式发布了日，正式发布了关于促进互联网金融健康发展的指导关于促进互联网金融健康发展的指导意见意见。该指导意见确立了互联网金融行业的

12、基本制度框架，对促进。该指导意见确立了互联网金融行业的基本制度框架，对促进互联网金融行业健康发展具有重要意义。互联网金融行业健康发展具有重要意义。04监管政策监管政策网络金融监管的法律体系不完善网络金融的专业化监管模式尚未形成网络金融创新与监管的力度把握困难国际间的跨境监管合作成为难题不足不足04监管政策监管政策完善网络金融监管法律体系完善网络金融专业化监管模式协调网络金融监管和创新构造网络金融的跨境合作立法监管完善完善05P2P公司公司怎么看怎么看05态度：总体利好，鼓励为主态度：总体利好，鼓励为主指导意见第一次正式明确了“网络借贷”的合法地位，为金融创新画出底线的同时，也指出了方向，是行业

13、重大利好。05态度：总体利好，鼓励为主态度：总体利好，鼓励为主指导意见第一次从中央政策的角度肯定肯定基于互联网的金融创新基于互联网的金融创新；勾勒了行政服务、税收、法律等基础构架级别的支持与鼓励支持与鼓励。从实务方面，对于当前逐渐成型的几类创新模式如支付、网络借贷、股权众筹、互联网基金销售等提出了务实的指导提出了务实的指导，体现了监管对于行业调研做足了功课。并且在资金托管、信息披露及安全等角度明确了操作底线和业明确了操作底线和业务边界。务边界。积木盒子创始人、CEO 董骏首先，大的方面，这个意见整体以鼓鼓励为基调励为基调，内容覆盖全面，对行业是一个大的利好利好。盈灿集团副总裁、网贷之家CEO

14、石鹏峰鼓励创新鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展，总体思路没变，预留发展空间，有了方向就好红岭创投总经理 周世平05 明确了明确了P2P的法律地位的法律地位关于促进互联网金融健康发展的指导意见第八条网络借贷包括个体网络借贷个体网络借贷(即P2P网络借贷)和网络小额贷款网络小额贷款。在个体网络借贷平台上发生的直接借贷行为属于民间借贷范畴民间借贷范畴，受合同法、民法通则等法律法规以及最高人民法院相关司法解释规范。对于网络借贷P2P来说，该指导意见明确了P2P“属于民间借贷范畴”，受法律保护，这会对行业和投资人带来更大的发展信心。理财范CEO 申磊05明确互联网金融的性质明确互联网金融的性质关于

15、促进互联网金融健康发展的指导意见第八条个体网络借贷要坚持平台功能平台功能，为投资方和融资方提供信息交互、撮合、资信评估等中中介服务介服务。个体网络借贷机构要明确信息中介性质中介性质，主要为借贷双方的直接借贷提供信息服务，不得提供增信服务，不得非法集资不得提供增信服务，不得非法集资。指导意见明确指出个体网络借贷机构要明确信息中介性质，不得提供增信服务。这意味着征信权征信权将回归到传统银行业金融机构或被银行业金融机构认可的征信机构。P2P平台将无权自行进行信用等级评价并依此控制借贷额度。意见也划定了互联网金融的红线 。规定互联网金融要要坚持平台功能，强调信息中介性质引入银行资金存管有利于防范平台道德风险、保护投资者资金安全，保护投资者资金安全，也能增加公众对互联网金融的信任，但