南财物流金融学课件第十二章金融监管

1、南财物流金融学课件第十二章金融监管南财物流金融学课件第十二章金融监管第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n 一、金融监管的含义一、金融监管的含义n狭义金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的狭义金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施监管。授权对整个金融业实施监管。n广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核、广义的金融监管还包括金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等。3企业中的应用企业中的应用第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n 二、金融监管的必要性二、金融监管的必要性n金融业的负外部性

2、金融业的负外部性n信息不对称信息不对称n金融业的脆弱性金融业的脆弱性4企业中的应用企业中的应用第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（一）社会利益论（一）社会利益论n2020世纪世纪3030年代大危机后提出年代大危机后提出n纯粹自由的金融体系因外部性、信息不对称等问题会导致资源纯粹自由的金融体系因外部性、信息不对称等问题会导致资源错误配置和社会福利损失，管制则有利于整个社会，且管制成错误配置和社会福利损失，管制则有利于整个社会，且管制成本由社会的极小部分人承担。本由社会的极小部分人承担。 5企业中的应用企业中的应用第一节第一节 金融监管概述金融监

3、管概述n 三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（二）社会选择论（二）社会选择论n从公共选择的角度来解释政府管制，认为管制制度作从公共选择的角度来解释政府管制，认为管制制度作为一种公共品，只能由代表社会利益的政府来提供和为一种公共品，只能由代表社会利益的政府来提供和安排，各利益主体则是管制制度的需求者。安排，各利益主体则是管制制度的需求者。 6企业中的应用企业中的应用第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（三）特殊利益论（三）特殊利益论n政府管制表面上是为了公共利益，实际上成为一些特殊利益集政府管制表面上是为了公共利益，实际上成为一些特殊

4、利益集团的工具。团的工具。 7第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n 三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（四）金融风险论（四）金融风险论n金融业是一个特殊的高风险行业，需对其实施严格的金融业是一个特殊的高风险行业，需对其实施严格的金融监管。金融监管。 8第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（五）保护债权论（五）保护债权论n由于金融机构拥有比债权人更有利的条件和更充分的信由于金融机构拥有比债权人更有利的条件和更充分的信息，它们就可将金融风险转嫁给债权人。为有效保护债息，它们就可将金融风险转嫁给债权人。为有效保护债权人的利益，需进行严

5、格的金融监管来约束金融机构及权人的利益，需进行严格的金融监管来约束金融机构及金融市场行为。金融市场行为。9第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n （六）追逐论（六）追逐论n管制者与被管制者之间恰如管制者与被管制者之间恰如“猫鼠追逐猫鼠追逐”。n管制的目的是为了生产者的利益而非消费者的利益，且被管制的目的是为了生产者的利益而非消费者的利益，且被管制者可以通过疏通的办法让管制为他们增加福利，因而管制者可以通过疏通的办法让管制为他们增加福利，因而管制就失去了其原本应该存在的理由。管制就失去了其原本应该存在的理由。10第一节第一节 金融监管概述金融监管概

6、述n三、金融监管的一般理论三、金融监管的一般理论n（七）管制新论（七）管制新论n管制是存在需求和供给的商品：不同的集团出于自身管制是存在需求和供给的商品：不同的集团出于自身的利益，存在着对管制的不同需求。的利益，存在着对管制的不同需求。n某些情况下，管制有利于生产者和消费者双方，但管制对某些情况下，管制有利于生产者和消费者双方，但管制对生产者的影响是主要的。生产者的影响是主要的。n管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。管制当局具有过度管制以回避个人责任的动机。 11第一节第一节 金融监管概述金融监管概述n 四、金融监管的发展趋势四、金融监管的发展趋势n( (一一) ) 努力提高金融监管的激

7、励相容性努力提高金融监管的激励相容性n( (二二) ) 对金融创新鼓励和监管并重对金融创新鼓励和监管并重n( (三三) ) 日益注重金融监管的成本收益分析日益注重金融监管的成本收益分析n ( (四四) ) 日益强调金融监管的技术性和科学性日益强调金融监管的技术性和科学性n( (五）金融监管框架日益全球化五）金融监管框架日益全球化12第二节第二节 金融监管的目标与原则金融监管的目标与原则n 一、金融监管的目标一、金融监管的目标n基本目标是保证金融业的健康与稳定，提高金融体基本目标是保证金融业的健康与稳定，提高金融体系的效率，促进经济发展。具体目标：系的效率，促进经济发展。具体目标：n经营的安全性

8、经营的安全性n竞争的公平性竞争的公平性n政策的一致性政策的一致性 13国家法律监管目标美国联邦储备法维护公众对银行系统的信心；为建立有效率、有竞争的银行系统服务；保护消费者；允许银行体系适应经济变化而变化。日本新日本银行法维护信用、确保存款人利益；谋求金融活动顺利进行，经济健全发展。韩国金融监督机构设置法增进银行体系健全运作；促进经济发展，有效利用资源。英国金融服务与市场法维护市场信心；促进公众对金融体系的了解；保护消费者利益；减少金融犯罪。加拿大加拿大银行法规范货币与信用，促进经济与金融发展。德国德国银行法保证银行资产安全和银行业务运营正常。法国法兰西银行法确保银行体系正常运作。新西兰新西兰

9、储备银行法保持金融体系效率及健全。中国中国人民银行法；银行业监督管理法防范和化解金融风险，维护金融稳定；防范和化解银行业风险；保护存款人和其他客户的合法权益；促进银行业健康发展。14部分国家金融监管目标及其相关法律部分国家金融监管目标及其相关法律第二节第二节 金融监管的目标与原则金融监管的目标与原则n二、金融监管的基本原则二、金融监管的基本原则n 202X202X年年9 9月，有效银行监管核心原则月，有效银行监管核心原则n（一）监管主体的独立性原则（一）监管主体的独立性原则n （二）依法监督原则（二）依法监督原则n （三）（三）“内控内控”与与“外控外控”相结合的原则相结合的原则n （四）稳健

10、运行与风险预防原则（四）稳健运行与风险预防原则n （五）母国与东道国共同监管原则（五）母国与东道国共同监管原则15第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n 一、金融监管的内容一、金融监管的内容16第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（一）市场准入监管（一）市场准入监管n一国金融监管当局对拟设立的金融机构采取的限制性措一国金融监管当局对拟设立的金融机构采取的限制性措施。施。 n基本原则基本原则n 1. 1. 是否符合经济发展的需要。是否符合经济发展的需要。n 2. 2. 是否符合规定的最低资本数额。是否符合规定的最低资本数

11、额。n 3. 3. 从业人员资格方面的要求。从业人员资格方面的要求。17第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n 一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（二）市场运作监管（二）市场运作监管n1.1.资本充足率监管资本充足率监管n2.2.最低实收资本金监管最低实收资本金监管n3.3.流动性监管流动性监管n4. 4. 业务范围监管业务范围监管18n5.5.资产质量监管资产质量监管n6.6.贷款风险监管贷款风险监管n7.7.外汇风险监管外汇风险监管n8.8.准备金监管准备金监管第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n一、金融监管的内容一、金融监管的内容n（三）市场退出

12、监管（三）市场退出监管n金融监管当局对金融机构因分立、合（兼）并、变更、金融监管当局对金融机构因分立、合（兼）并、变更、解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施解散、破产倒闭或严重违规等原因退出金融业而实施的监督管理。的监督管理。n1.1.对金融机构分立、合对金融机构分立、合( (兼兼) )并、变更、解散的监管并、变更、解散的监管n2.2.对金融机构破产倒闭的监管对金融机构破产倒闭的监管n3.3.对违规者的终止经营监督对违规者的终止经营监督19第三节第三节 金融监管的内容与方法金融监管的内容与方法n二、金融监管的方法二、金融监管的方法n（一）现场检查（一）现场检查n （二）报表稽核（二）

13、报表稽核n（三）加强监管对象的内部控制（三）加强监管对象的内部控制n （四）内外部审计结合法（四）内外部审计结合法n（五）其他手段（五）其他手段20第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n 金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织制度。方式和组织制度。 n 科学合理的监管体制的特点科学合理的监管体制的特点 n前瞻性；有效性；灵活性前瞻性；有效性；灵活性 n 国际金融监管体制的发展过程国际金融监管体制的发展过程n统一监管统一监管分业监管分业监管统一监管统一监管 21第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n由统

14、一的监管主体对从事银行、保险、证券等不同类由统一的监管主体对从事银行、保险、证券等不同类型业务的金融机构实施统一监管。型业务的金融机构实施统一监管。n代表性国家代表性国家 n英国；日本；韩国英国；日本；韩国22第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n（一）英国（一）英国n 202X202X年年6 6月月1 1日之前英国实行的是分业监管。日之前英国实行的是分业监管。 n202X202X年年5 5月月2020日，日，“证券与投资委员会证券与投资委员会”，监，监管银行与投资服务业。管银行与投资服务业。 n 202X202X年年1010月，合并月，合并“证券与投资委员

15、会证券与投资委员会”与原来与原来的其他的其他8 8个金融监管机构，更名为个金融监管机构，更名为“金融服务管金融服务管理局理局”(FSA)(FSA)，统一负责对银行、证券、保险以，统一负责对银行、证券、保险以及其他非银行金融机构的监管。及其他非银行金融机构的监管。n 202X202X年年6 6月月1414日，英国通过金融服务和市场法，日，英国通过金融服务和市场法，确认确认FSAFSA为英国惟一的金融监管机构。为英国惟一的金融监管机构。23第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n一、集中监管体制一、集中监管体制n （二）日本（二）日本n 202X202X年底，初步形成一个以金融厅为核心、独立年底，

16、初步形成一个以金融厅为核心、独立的中央银行和存款保险机构共同参与、地方财务的中央银行和存款保险机构共同参与、地方财务局等受托监管的新的金融监管体制基本框架。局等受托监管的新的金融监管体制基本框架。24第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n 一、集中监管体制一、集中监管体制n（三）韩国（三）韩国n 202X202X年金融危机爆发后不久，韩国在加强韩国中年金融危机爆发后不久，韩国在加强韩国中央银行独立性的同时，先后成立了金融监督委员央银行独立性的同时，先后成立了金融监督委员会（会（FSCFSC）和金融监督院（）和金融监督院（FSSFSS），并将以往分别），并将以往分别属于韩国中央银行、财经院、保

17、险监督院、证券属于韩国中央银行、财经院、保险监督院、证券监督院等部门的各种金融监管职能统统转移至金监督院等部门的各种金融监管职能统统转移至金融监督委员会及其下属机构金融监督院，实施集融监督委员会及其下属机构金融监督院，实施集中统一监管。中统一监管。25第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n 一、集中监管体制一、集中监管体制n（四）匈牙利（四）匈牙利n 202X 202X年年4 4月月1 1日成立了匈牙利金融监管局（日成立了匈牙利金融监管局（HFSAHFSA），），对银行业、证券业、保险业、基金业等所有金融对银行业、证券业、保险业、基金业等所有金融机构、金融市场、金融产品和服务进行统一监管，机

18、构、金融市场、金融产品和服务进行统一监管，此举标志着匈牙利从分业监管转向了统一监管。此举标志着匈牙利从分业监管转向了统一监管。26第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n 根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分根据金融业内不同的机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的体制，一般由多个金融监管机构共同承担别进行监管的体制，一般由多个金融监管机构共同承担监管责任。监管责任。 n 代表性国家代表性国家n美国；加拿大；法国；西班牙；芬兰美国；加拿大；法国；西班牙；芬兰27第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n （一）

19、美国（一）美国双线监管体制双线监管体制 n联邦一级的监管机构联邦一级的监管机构n 1.1.联邦储备体系联邦储备体系n 2.2.货币监理署货币监理署n 3.3.联邦存款保险公司联邦存款保险公司n 4.4.国家信用合作管理局国家信用合作管理局n 5.5.证券交易委员会证券交易委员会n州一级的监管机构州一级的监管机构28第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n二、分业监管体制二、分业监管体制 n （一）美国（一）美国双线监管体制双线监管体制 n 202X202X年，金融服务现代化法案年，金融服务现代化法案n202X202X年，金融监管新法案？年，金融监管新法案？29第四节第四节 金融监管体制金融监管

20、体制n 二、分业监管体制二、分业监管体制 n（二）加拿大（二）加拿大n联邦财政部银行检查总监联邦财政部银行检查总监特许银行特许银行( (商业银行商业银行) )n联邦保险部、加拿大保险局及各省机构联邦保险部、加拿大保险局及各省机构保险业保险业n各省政府及证券委员会各省政府及证券委员会证券公司证券公司n联邦和各省的保险总监联邦和各省的保险总监信托公司信托公司30第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（一）功能型监管趋势（一）功能型监管趋势n功能型监管是相对于机构型监管而言的。机构型监管又功能型监管是相对于机构型监管而言的。机构型监管又称称

21、“部门监管部门监管”，是指按照金融机构的类型设立监管机，是指按照金融机构的类型设立监管机构，不同的监管机构分别管理各自的金融机构，但某一构，不同的监管机构分别管理各自的金融机构，但某一类型金融机构的监管者无权监管其它类型金融机构的金类型金融机构的监管者无权监管其它类型金融机构的金融活动。在金融分业经营条件下，机构型监管效果非常融活动。在金融分业经营条件下，机构型监管效果非常明显。明显。 3132机构型金融监管体制机构型金融监管体制证券监管者证券监管者保险监管者保险监管者银行监管者银行监管者图图12-2 12-2 典型的机构型金融监管体制典型的机构型金融监管体制银行银行证券公司证券公司保险公司保

22、险公司存款业务存款业务证券业务证券业务保险业务保险业务存款业务存款业务证券业务证券业务保险业务保险业务存款业务存款业务证券业务证券业务保险业务保险业务第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n 三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（一）功能型监管趋势（一）功能型监管趋势n 功能型监管即指依据金融体系基本功能而设计的功能型监管即指依据金融体系基本功能而设计的金融监管体制，即一个给定的金融活动由同一个金融监管体制，即一个给定的金融活动由同一个监管者进行监管，而无论这个活动由谁来从事。监管者进行监管，而无论这个活动由谁来从事。n功能型监管理念源自罗伯特功能型监管理念源自罗伯特 默

23、顿（默顿（R. R. MertonMerton）和兹维）和兹维 博迪（博迪（Z. BodieZ. Bodie）于）于202X202X年年提出了基于功能观点的金融体系改革理论。提出了基于功能观点的金融体系改革理论。3334功能型金融监管体制功能型金融监管体制证券监管者证券监管者保险监管者保险监管者银行监管者银行监管者图图12-3 12-3 典型的功能型金融监管体制典型的功能型金融监管体制存款等业务存款等业务证券业务证券业务保险业务保险业务中央银行中央银行支付清算业务等支付清算业务等银行银行证券公司证券公司保险公司保险公司银行银行证券公司证券公司保险公司保险公司银行银行证券公司证券公司保险公司保险公司银行银行证券公司证券公司保险公司保险公司第四节第四节 金融监管体制金融监管体制n 三、金融监管体制发展的新趋势三、金融监管体制发展的新趋势n（二）银行监管职能从中央银行分离趋势（二）银行监管职能从中央银行分离趋势n英国最早将银行监管职能从中央银行分离。英国最早将银行监管职能从中央银行分离。n随后，韩国、澳大利亚、卢森堡、匈牙利和日本等国随后，韩国、澳大利亚、卢森堡