商业银行经营学第2章商业银行资本

1、商业银行经营学第2章商业银行资本 商业银行资金来源商业银行资金来源=商业银行资本商业银行资本+商业银行负债商业银行负债 占商业银行资金来源的占商业银行资金来源的90%以上以上 一般企业资本的构成：股本一般企业资本的构成：股本+盈余盈余 所有者权益所有者权益 商业银行资本商业银行资本=所有者权益（股本所有者权益（股本+盈余）盈余）+债务资本债务资本 核心资本核心资本 附属资本附属资本 （一级资本）（一级资本） （二级资本）（二级资本）第一节 银行资本的构成 一、商业银行的双重资本一、商业银行的双重资本 核心资本核心资本 股本股本外源资本外源资本普通股普通股优先股优先股 盈余盈余资本盈余资本盈余外

2、源资本外源资本留存收益留存收益内源资本内源资本留存收益受银行净利息收入、贷款损失准备（贷款质量）、留存收益受银行净利息收入、贷款损失准备（贷款质量）、耗费、税收、股息分配政策等因素的影响。耗费、税收、股息分配政策等因素的影响。 附属资本附属资本 债务资本债务资本-次级长期债务次级长期债务外源资本外源资本商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券先于商业银行股权资本的债券2004年年2月，银监会出台了月，银监会出台了商业银行资本充商业银行资本充足率管

3、理办法足率管理办法。 商业银行发行的普通的、无担保的、不以银商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后五年，其列入附属资本，在距到期日前最后五年，其可计入附属资本的数量每年累计折扣可计入附属资本的数量每年累计折扣20%。如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属如一笔十年期的次级债券，第六年计入附属资本的数量为资本的数量为100%，第七年为，第七年为80%，第八，第八年为年为60%，第九年为，第九年为40%，第十年为，第十年为20% 储备金储备金为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包为了防止意外

4、损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。括资本准备金和放款与证券损失准备金。7 二、巴塞尔协议对银行资本的规定二、巴塞尔协议对银行资本的规定我国商业银行的资本构成我国商业银行的资本构成 商业银行资本充足率管理办法商业银行资本充足率管理办法(2004)对我国商业银行资本的规定：对我国商业银行资本的规定： 9 我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较我国国有商业银行和股份制商业银行资本构成的比较 一、营业功能一、营业功能 商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业商业银行存在和发展业务的先决条件，是商业银行维持正常经营的必要保证。银行维持正常经营的必要保证。 1995年

5、颁布的年颁布的中华人民共和国商业银行法中华人民共和国商业银行法对商对商业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行业银行的最低注册资本作出了规定：设立商业银行的注册资本最低限额为十亿人民币，城市合作商业的注册资本最低限额为十亿人民币，城市合作商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，农村合作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。作商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。第二节 商业银行资本的功能11 二、保护功能二、保护功能 当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以当商业银行发生亏损甚至破产倒闭时，资本金可以保护存款人和一般债权人免遭损

6、失，并维护公众对保护存款人和一般债权人免遭损失，并维护公众对某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。某家银行或银行体系，甚至是整个金融体系的信心。A：100（资产）（资产）=92（资本）（资本）+8（负债）（负债）B: 100（资产）（资产）=92（负债）（负债）+8（资本）（资本） 三、管理功能三、管理功能 金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，金融监管当局对银行资本金的数量和结构进行管理，以保证银行的安全。以保证银行的安全。第三节第三节 银行资本充足性及测定银行资本充足性及测定 一、含义：银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的一、含义：银行资本数量必须超过金融管理当局所规定

7、的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。 二、内容：二、内容：（一）资本数量的充足性（一）资本数量的充足性 影响银行资本数量的基本因素影响银行资本数量的基本因素 1：银行资本的用途：银行资本的用途 2：当局对银行资本充足性的规定：当局对银行资本充足性的规定 对银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越对银行而言，资本充足性是资本适度，而非越多越好。好。（二）资本结构的合理性（二）资本结构的合理性三、资本充足与银行倒闭风险的关系三、资本充足与银行倒闭风险的关系 资本的多少应该取决于银行倒闭风险的大小，即银行负债资本的多少应该取决于银行倒闭风险

8、的大小，即银行负债超过银行资产总值的可能性。超过银行资产总值的可能性。15 资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足只是相对于银行的资产负债的状况而言，资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险。 案例：案例：比较比较A A、B B两个银行资产负债情况：两个银行资产负债情况： 结论：结论：A A、B B银行资产规模相同，银行资产规模相同，A A的资本充足率的资本充足率低于低于B B银行，但从资产的结构来看，银行，但从资产的结构来看，A A银行资产资银行资产资产流动性强，负债稳定，产流动性强，负债稳定，B B银行资产流动性弱，负银行资产流动性弱，负债稳

9、定性差，所以，相比而言，债稳定性差，所以，相比而言，A A银行的稳定性更银行的稳定性更高。高。 四、四、 银行资本充足性的测定银行资本充足性的测定 （一）测定指标（一）测定指标 1.资本资本/存款存款 至少至少10% 2.资本资本/总资产总资产 至少至少8% 3.资本资本/风险资产风险资产 至少至少15% （二）测定方法（二）测定方法 1.纽约公式（资产分类比率法）纽约公式（资产分类比率法） 根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作根据商业银行资产风险程度的差异，将银行资产分作六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。六类，并分别对每类资产规定了各自的资本要求比率。 无风险资产无风

10、险资产 ：0资本担保资本担保 稍有风险的资产：稍有风险的资产： 5%的资本担保的资本担保 普通风险资产：普通风险资产：12%的资本担保的资本担保 风险较高的资产：风险较高的资产： 至少至少20%的资本担保的资本担保 有问题资产（疲软资产）：有问题资产（疲软资产）： 50%的资本担保的资本担保 亏损了的资产亏损了的资产 或固定资产：或固定资产： 100%的资本担保的资本担保 2.综合分析法综合分析法 资本充足度不仅受到资产数量、结构以及存款数量的资本充足度不仅受到资产数量、结构以及存款数量的影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等艺术有影响，还与银行经营管理水平、资产流动性等艺术有关。关。 有数

11、量和非数量八个因素来决定资本数量。有数量和非数量八个因素来决定资本数量。3 .巴塞尔协议巴塞尔协议 巴塞尔协议巴塞尔协议的诞生与发展的诞生与发展 十国集团成立巴塞尔委员会十国集团成立巴塞尔委员会 巴塞尔契约巴塞尔契约 月发表月发表巴塞尔协议巴塞尔协议 1988年年巴塞尔协议巴塞尔协议主要内容主要内容1、提出了统一的银行资本的定义、提出了统一的银行资本的定义 双重资本：核心资本、附属资本双重资本：核心资本、附属资本2、据加权风险资产计算资本充足率、据加权风险资产计算资本充足率 根据资本与风险对称的规律，银行的最低资根据资本与风险对称的规律，银行的最低资本限额应建立在资产的风险等级之上。本限额应建

12、立在资产的风险等级之上。 资本充足率的计算资本充足率的计算 把银行资产按风险程度划分为把银行资产按风险程度划分为0%、10%、20%、50%、100%四个等级，风险越大四个等级，风险越大的资产，权重越大。的资产，权重越大。 计算风险资产计算风险资产 计算资本充足率计算资本充足率风险权重表内资产额表内风险资产%100%100%100风险资产总额附属资本核心资本资本充足率风险资产总额附属资本二级资本充足率风险资产总额核心资本一级资本充足率3、规定资本充足率比率、规定资本充足率比率%8%4资本充足率一级资本充足率 1993年补充协议年补充协议 表外项目的信用转换及风险加权表外项目的信用转换及风险加权

13、 表外风险资产表外风险资产=表外资产表外资产*信用转换乘数信用转换乘数*表内相对性质资表内相对性质资产的风险权数产的风险权数 2003巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议 核心内容：三大支柱核心内容：三大支柱 最低资本要求最低资本要求 风险范畴扩展风险范畴扩展 资本约束范围扩大资本约束范围扩大 监管部门的监督检查监管部门的监督检查 市场约束市场约束 2010、9巴塞尔协议巴塞尔协议III 全球各商业银行的一级资本充足率的要求达到全球各商业银行的一级资本充足率的要求达到8.5%。 商业银行的核心资本充足率将由目前的商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调到上调到6%，同时计提，同时计提2.5%的防护缓

14、冲资本和不高于的防护缓冲资本和不高于2.5%的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可的反周期准备资本，这样核心资本充足率的要求可达到达到8.5%-11%。 其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资其中，由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的下限将从现行的产的下限将从现行的2%提高至提高至4.5%。 过渡期：过渡期：2013-2019年年世界著名银行的资本充足率世界著名银行的资本充足率 名称名称 一级资本数量一级资本数量 （百万美元）（百万美元） 资本资产资本资产 比（比（%） 资本充资本充 足率（足率（%） 花旗集团（花旗集团（Citigroup） 59012 5.38 11.25

15、 美洲银行（美洲银行（Bank of America Corp） 43012 6.51 12.43 汇丰控股（汇丰控股（HSBC Holdings） 38949 5.13 13.30 JP摩根大通（摩根大通（JP Morgan Chase Et Co） 37570 4.95 11.95 法国农业信贷集团法国农业信贷集团 35661 5.86 11.70 瑞穗金融集团瑞穗金融集团 29092 2.69 9.53 皇家苏格兰银行皇家苏格兰银行 27652 4.26 11.70 三井住友银行三井住友银行 27099 3.21 10.10 三菱东京金融集团三菱东京金融集团 26039 3.33 10.

16、84 法国巴黎银行法国巴黎银行 24119 3.24 10.90 我国部分银行的资本充足率我国部分银行的资本充足率名称名称资本资产比（资本资产比（%） 资本盈利率资本盈利率(%) 资本充足率资本充足率(%) 中国银行中国银行 5.05 7.6 9.15 中国工商银行中国工商银行 4.73 3.7 8.54 中国农业银行中国农业银行 4.57 2.2 8.22中国建设银行中国建设银行 4.48 3.8 10.71 交通银行交通银行 4.25 4.8 8.85 招商银行招商银行 4.19 24.8 9.23第三节第三节 银行资本管理银行资本管理 银行资本管理的核心：就是在管理上必须遵照银行资本管理

17、的核心：就是在管理上必须遵照巴塞尔协巴塞尔协议议的基本原则，尽可能达到协议所规定的最低资本要求。的基本原则，尽可能达到协议所规定的最低资本要求。 根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应不低根据银监会的要求，目前大型银行资本充足率应不低于于115，股份制银行不低于，股份制银行不低于10；核心资本充足率；核心资本充足率大型银行要达到大型银行要达到10，中小银行，中小银行8。 在银行资本管理上有两种策略：在银行资本管理上有两种策略：一、一、 分分 子子 对对 策策 （一（一 ）含义：）含义： 尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构尽量提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构 （二）选择（二）选择 1.内源资本管理内源资本管理 是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法是通过增加留存收益来充实银行资本金的方法 内源资本支持资产增加的限制因素内源资本支持资产增加的限制因素 （1）银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额）银行及金融管理当局所决定的适度资本金数额 （2）银行的获利能力）银行的获利能力 （3）银行的股利政策）银行的股利政策 - - 优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股优点：不必公开筹集资金，发行成本较低；不会使股 东控制权削弱，避免股东所有权的稀释东控制权削弱，避免股东所有权的稀释 - - 缺点：筹资数量在很大程度上受限于银行自身。如政府