企业法律顾问考试企业管理中财务运算公式指南

1、企业法律顾问考试企业管理财务运算公式指南1、 基本的财务比率指标（1） 偿债能力指标 1.短期偿债能力分析评价短期偿债能力的主要指标有：（1）流动比率流动比率流动资产/流动负债流动比率应维持在2左右。（2）速动比率（酸性实验比率）速动比率速动资产/流动负债速动资产等于全部流动资产减去存货和预付账款，速动比率应维持在1左右。 （3）营业现金净流量比率。 营业现金净流量比率经营活动现金净流入量/流动负债平均值该指标保持在40%以上时较好。2、 长期偿债能力分析 （1）资产负债率 资产负债率负债总额/资产总额公用事业单位的资产负债率可以高达60%一70%，而一般制造业则应维持在50%左右。 （2）利

2、息保障倍数（已获利息倍数） 利息保障倍数息税前利润/利息费用（利润总额利息费用）/利息费用（2） 营运能力分析 1、总资产周转率 总资产周转率营业收入/全部资产平均余额 2、应收账款周转率 （1）应收账款周转次数 应收账款周转次数赊销收入净额/应收账款平均余额 （2）应收账款周转天数 应收账款周转天数360/应收账款周转次数 3.存货周转率 （1）存货周转次数 存货周转次数营业成本/存货平均余额 （2）存货周转天数 存货周转天数360/存货周转次数 4.固定资产周转率 固定资产周转率营业收入/固定资产净值平均余额（3） 盈利能力分析 1.营业利润率 营业利润率利润总额/营业收入净额*100%

3、2.成本费用利润率 成本费用利润率利润总额/（营业成本销售费用管理费用财务费用）*100% 3.资产报酬率 资产报酬率息税前利润/全部资产平均余额*100% 4.净资产收益率(所有者权益收益率) 净资产收益率净利润/净资产平均余额*100% 5.资本保值增值率 资本保值增值率期末所有者权益总额/期初所有者权益总额*100% 6.每股收益 每股收益（净利润优先股股利）/发行在外普通股平均股数2、 项目投资管理（1） 复利终值终值，又称为本利和。复利终值是指现在的一笔资金按复利计算的在未来一段时间后所具有的价值。公式中s为终值；P为本金；i为利率；n为计息期。（2） 复利现值现值是现在的价值的简称

4、。复利现值是指未来现金收入或支出按复利计算的现在价值，也可以说是为取得将来一定的本利和现在所需要垫付的本金。公式中称为复利现值系数，i称为贴现率，由终值求现值的过程称为贴现。（3） 年金终值普通年金终值，是指最后一次收入或支付时的本利和，等于每次收入或支付的复利终值之和。SA（1i）n1/i表示利率为i，期限为n的年金终值系数。（4） 年金现值普通年金现值，是指为在每期期末取得相等金额的款项，现在需要投入的金额。公式中，表示利率为i，期限为n的年金终值系数。（5） 投资回收系数 公式中的 是年金现值系数的倒数，称为投资回收系数。（6） 贴现指标 1、净现值法净现值= 公式中 为第t年的现金流入

5、量， 为第t年的现金流出量；i为预定的贴现率；n为投资项目的寿命周期。2、现值指数法现值指数= 3、 内含报酬率法（P323)X÷4=0.196÷0.8122 X=0.965内含报酬率（A方案）=28%+0.965%=28.965%采用同样方法可以计算出B方案的内含报酬率为21.508%。（7） 非贴现法1、投资回收期法投资回收期=原始投资额÷每年现金净流入量2、 平均报酬率（会计收益率）平均报酬率=年平均现金净流入量÷原始投资额3、 筹资管理（一）普通股票筹资的成本1、普通股成本=每年固定的现金股利/普通股筹资金额×（1-普通股筹资费率2、（

6、二）留存收益筹资的成本 1、 2、（3） 长期借款筹资的成本 （4） 发行债券筹资的成本 4、 综合资金成本与资本结构加权平均资金成本=（某种资金成本×该资金占总资金比重）5、 本量利分析（1） 混合成本的分解 高点的混合成本公式为：Y1=a+bx1 （1）低点的混合成本公式为：Y2=a+bx2 （2）用（1）减去（2），整理后得出：b=（Y1Y2）（x1x2） （3）将（3）式代人（1）或（2），便可求出固定成本a。（2） 本量利关系式1、本量利基本公式利润=销售收入一变动成本总额一固定成本总额利润=单价x销售量一单位变动成本x销售量一固定成本总额2、 贡献毛益方程式单位贡献毛益=单位售价一单位变动成本贡献毛益总额=销售收入总额一变动成本总额3、 贡献毛益率贡献毛益率=单位贡献毛益单位售价贡献毛益率=贡献毛益总额销售收入总额4、 贡献毛益方程利润=销售收入x贡献毛益率一固定成本总额=贡献毛益总额一固定成本总额 利润=销售量x单位贡献毛益一固定成本总额（3） 盈亏平衡点分析 1、单一产品条件下的盈亏平衡点 贡献毛益总额=固定成本总额 销售量×单位贡献毛益=固定成本总额 盈亏平衡点销售量= 盈亏平衡点销售额= 2、多种产品条件下的盈亏平衡点（P351） 具体做法