私募托管培训PPT

1、自信 和谐 感恩 快乐私募综合托管服务（证券投资类私募）二零一六年二月自信 和谐 感恩 快乐目 录一、私募基金发展二、私募托管服务三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐2009年底规模为400亿2010年底规模为1200亿2011年达到1600亿根据基金业协会统计，自2014年2月7日起正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作，私募基金行业发展迅速，截至2016年1月底，已登记私募基金管理人25841家，已备案私募基金25461只，管理规模超5万亿，私募基金行业的从业人员38.99万人。国内私募行业情况自信 和谐 感恩 快乐监管较松，投资灵活性强赚钱自信 和谐 感恩 快乐 一、私

2、募基金发展私募基金信托关系公募基金 私募基金(Privately Offered Fund)是相对于公募(public offering)而言,是就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行或公开发行证券的区别,界定为公募和私募,或公募证券和私募证券。自信 和谐 感恩 快乐 一、私募基金发展私募基金业务发展时间轴2001年10月1日 中华人民共和国信托法开始施行，信托公司从事私募基 金走向合法化。2004年 私募基金开始与信托公司合作，推出信托投资计划，标志着 私募基金正式开始阳光化运作。2014年2月7日 私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）实 施。法律及政策的变化为证券公司开展

3、基金托管业务完全 打开了空间自信 和谐 感恩 快乐 一、私募基金发展私募基金业务发展时间轴2014年5月17日 关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见发布证券 公司的托管职能有了实质性推进。私募发展进入了新的时 代。2016年2月5日 关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告进 一步规范私募基金管理人登记相关事项。自信 和谐 感恩 快乐 一、私募基金发展关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告1、自公告发布之日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。2、自公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案

4、首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。3、自公告发布之日起，已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。自信 和谐 感恩 快乐 然而，对于一些私募，特别是那些初创期私募管理者，通常会被私募产品成立及后期运营等一系列问题所困扰，不仅占用大量的时间和精力，同时还可能增加一些不必要的成本，延误了宝贵的产品募集和投资时机，导致在激烈的市场竞争中一开始就处于劣势。业绩证明募资方式运作成本成立效率交易通道日常运营 一、

5、私募基金发展自信 和谐 感恩 快乐目 录一、私募基金发展二、私募托管服务三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务 PB（prime brokerage）,私募托管业务又称主经纪商业务，是指大型的证券经纪商（在我国目前主要是大型证券公司）为专业机构投资者和高净值个人投资者 提供“一站式”综合金融服务，帮助其从繁杂的事务中解脱出来，提供的服务涵盖私募客户从种子期至发展期等不同重要阶段。种子期：业绩估值、综合展示服务初创期：产品设计服务（结合当前与私募运作相关的法律政策、监管动向、行业态势、先进技术和渠道优势，协助客户快速成立私募产品）发展期：综合托管服务（除一些基本的托管功能和运营

6、增值服务之外，我司还将规划一系列高端服务，涉及交易、研究、投融资安排等方面）抚去繁杂专注投资提升价值自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务种子期：初创期：发展期：自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管服务内容 项目前基础服务协助销售资产托管核心服务产品设计附加服务业务咨询税务咨询资本引荐自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管服务内容 项目中基础服务交易执行风险控制运营服务技术支持业务报告估值核心服务融资融券信用交易策略咨询附加服务研究服务自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管服务内容 项目后基础服务清算结算绩效评估自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务其中招商

7、证券智远群英荟其中招商证券智远群英荟MOM是由券商托管的首只是由券商托管的首只MOM产品产品自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募选择券商的标准行业地位和影响力融券的券源研究的实力销售能力PB服务中的细节自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管业务比较信托等通道类服务信托等通道类服务 主经纪商服务主经纪商服务服务类型只能满足最基本托管服务可满足交易、托管、投研等一揽子专业服务（更全面）产品成立一般至少1个月两周时间（更快速）产品创新需与对应经纪商及托管行长时间反复协调主经纪商，借助强大综合平台一体化解决（更轻松）风险控制无法实现交易前端风险控制，只能事后主经纪商，易实现交易前端风

8、险控制（更容易）增值服务提供较少增值服务类型众多（更多样）服务门槛一般不低于3000万 一般不低于2000万（更宽泛）服务收费基础通道费+托管费，一般不低于0.5% 综合金融服务、打包计价后，整体费用更低（更优惠） 自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务扩展小知识自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务扩展小知识自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管收入来源 自信 和谐 感恩 快乐 二、私募托管服务私募托管收入来源 自信 和谐 感恩 快乐目 录一、私募基金发展二、私募托管服务三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐三、公司PB业务业务流程否寻找目标客户否通过客户资质审核及产品评估尽职

9、调查洽谈合作内容私募基金公司建立营业部协助完成项目终止自信 和谐 感恩 快乐业务流程签署私募基金综合托管协议确认基金合同产品募集产品成立产品备案投资账户开立（股东账户、柜台资金账户等）投资运作无营业部协助拟定合同三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐公司私募托管业务相关情况如下：1、私募规模起点：200万2、时间周期：不计算募集期一般2周3、注意事项： （1）对于不同的服务内容，对私募的要求存在区别。单纯的的托管业务要求较低，需要公司代销产品的要求较高。（注：新成立私募业绩参考基金经理的历史业绩） （2）基金公司具有明确的部门职能及岗位职责；有完备的风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、紧

10、急情况处理制度等基本管理制度。 （3）私募基金业务专业人员的从业资格。4、需提交资质证明材料： （1）营业执照、税务登记证（复印件） （2）公司章程或合伙协议 （3）内部机构设置及职能 （4）内部管理制度 （5）投资管理人及其他从事研究、投资、估值、营销等业务的人员基本情况 （6）会计师事务所审计的最近一年财务报告、注册资本变动情况、相关纳税情况说明 三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐公司私募托管服务相关收费如下：服务项目服务内容收费标准资产托管资产保管、投资清算、投资监督、估值核算、信息披露规模1000万元，费率0.3%；1000万元规模3000万元，费率0.2%；3000万元10000万元，费率0.1%运营外包估值核算、份额登记、信息披露、投资清算、交易管理、投资风控、绩效评估等投资运营外包服务和业绩展示、账户管理、报表管理、政策咨询、综合信息等各类行政外包服务估值核算：0.1 %估值核算+份额登记：0.15 %三、公司PB业务自信 和谐 感恩 快乐公司私募托管服务相关收费如下：三、公司PB业务产品设计合作模式商定、产品创设流程咨询、产品合同起草根据产品另行商议相关费率销售管理销售计划拟定、合格投资者产品推介根据产品决定销售服务费投资交易高速交易通道、交易策略定制高速交易通道（佣金调整）交