第五章流动资金管理

1、 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 1 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 2 第一节第一节 现金和有价证券管理现金和有价证券管理 第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 第三节第三

2、节 存货管理存货管理第五章第五章 流动资金管理流动资金管理 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 3第一节第一节 现金管理和有价证券管理现金管理和有价证券管理 一、现金管理的目标一、现金管理的目标 1.1.现金概念现金概念：指企业占用在各种货币形：指企业占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。及其他货币资金。 2.2.现金特点现金特

3、点：1 1）流动性最强）流动性最强 2 2）收益性最弱）收益性最弱 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 4第一节第一节 现金管理和有价证券管理现金管理和有价证券管理 一、现金管理的目标一、现金管理的目标 3.3.现金管理的目标：现金管理的目标：企业企业置存现金的原因置存现金的原因主要是满足交易性需主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。要、预防性需要和投机性需要。 在现金的在现金的流

4、动性流动性和和收益性收益性之间进行合理选之间进行合理选择，即在保证正常业务经营需要的同时，择，即在保证正常业务经营需要的同时，尽可能降低现金的占用量，并从暂时闲置尽可能降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。的现金中获得最大的投资收益。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 5第一节第一节 现金管理和有价证券管理现金管理和有价证券管理 二、持有现金的成本二、持有现金的成本

5、1.1.机会成本（机会成本（丧失的投资收益丧失的投资收益） 注：注：丧失的投资收益实质是一种机会成本，丧失的投资收益实质是一种机会成本，与现金持有量成正比例关系与现金持有量成正比例关系。 2.2.管理成本管理成本 3.3.转换成本转换成本 现金现金同同有价证券有价证券之间相互转换的成本之间相互转换的成本 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 6第一节第一节 现金管理和有价证券管理现金管理和有

6、价证券管理 二、持有现金的成本二、持有现金的成本 4.4.短缺成本短缺成本在现金持有量不足而又无法及时将其他资在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而给企业造成的损失。产变现而给企业造成的损失。注：短缺成本与现金持有量成反比例变动注：短缺成本与现金持有量成反比例变动关系。关系。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 7 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade

7、 Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 8u现金不足，则提前安排筹资，比如向银现金不足，则提前安排筹资，比如向银行申请借款，发行债券和股票等等；行申请借款，发行债券和股票等等；u现金富余，则提前归还贷款或者投资于现金富余，则提前归还贷款或者投资于债券、股票等有价证券，以增加收益。债券、股票等有价证券，以增加收益。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic a

8、nd Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 9 三、最佳现金持有量的确定三、最佳现金持有量的确定 1.1.成本分析模型成本分析模型不考虑转换成本不考虑转换成本，只考虑因持有一定量的现金而，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本、管理成本和短缺成本，分析预产生的机会成本、管理成本和短缺成本，分析预测其测其总成本（机会成本、管理成本和短缺成本）总成本（机会成本、管理成本和短缺成本）最低时的现金持有量，即为最佳现金持有量。最低时的现金持有量，即为最佳现金持有量。机会成本机会成本= =现金持有量现金持有量有价证券利率有价证券利率例例5-15-1 宿

9、迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 10 例例5-15-1 ABCABC公司现有公司现有A A、B B、C C、D D四种现金持有方案，有关成本资料四种现金持有方案，有关成本资料如表如表5-15-1所示：所示： 表表5-1 ABC5-1 ABC公司的备选现金持有方案公司的备选现金持有方案 单位：万元单位：万元 根据表根据表5-15-1计算的最佳现金持有量测算表如表计算的最佳现金持有量测算表如

10、表5-25-2所示：所示：项目项目A AB BC CD D现金持有量现金持有量100100200200300300400400机会成本率机会成本率15%15%15%15%15%15%15%15%管理成本管理成本2020202020202020短缺成本短缺成本5050303010100 0 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 11 表表5-2 ABC5-2 ABC公司最佳现金持有量测算表公司

11、最佳现金持有量测算表 单位：万元单位：万元根据分析，应该选择总成本最低的根据分析，应该选择总成本最低的C C方案。方案。方方案案现金现金持有量持有量机会机会成本成本管管理理成成本本短缺短缺成本成本相关相关总成本总成本A A100100100100* *15%=1515%=152020505015+20+50=8515+20+50=85B B200200200200* *15%=3015%=302020303030+20+30=8030+20+30=80C C300300300300* *15%=4515%=452020101045+20+10=7545+20+10=75D D400400400

12、400* *15%=6015%=6020200 060+20+0=8060+20+0=80 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 12 三、最佳现金持有量的确定三、最佳现金持有量的确定 2 2. .存货模型存货模型又称鲍曼模型，是威廉又称鲍曼模型，是威廉. .鲍曼提出的用以确定目鲍曼提出的用以确定目标现金持有量的模型。标现金持有量的模型。该模型来源于存货的经济批量模型该模型来源于存货的经济批

13、量模型存货模型中的存货的订货成本相当于这里的现金存货模型中的存货的订货成本相当于这里的现金交易交易成本成本；存货的储存成本相当于这里的现金；存货的储存成本相当于这里的现金机会成本机会成本。该模型假设现金收入是每隔一段时间发生的，而该模型假设现金收入是每隔一段时间发生的，而现金支出则是在一定时期内均匀发生的。企业可现金支出则是在一定时期内均匀发生的。企业可通过销售有价证券获得现金，通过销售有价证券获得现金，不存在短缺成本不存在短缺成本。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Tra

14、de Department of Su Qian College 财务管理财务管理 13 三、最佳现金持有量的确定三、最佳现金持有量的确定 2.2.存货模型存货模型假设：假设：TC-TC-总成本；总成本； F-F-现金与有价证券的转换成本（现金与有价证券的转换成本（交易成本交易成本） T-T-特定时间内的现金需求总额特定时间内的现金需求总额 - -最佳现金持有量最佳现金持有量 K-K-短期有价证券利息率（短期有价证券利息率（机会成本机会成本）则则FNTKNTC2*C 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian College

15、Economic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 14 三、最佳现金持有量的确定三、最佳现金持有量的确定 2.2.存货模型存货模型 对上式对上式N N求一阶导数，令一阶导数等于求一阶导数，令一阶导数等于0 0即即可求出令总成本可求出令总成本TCTC最小的最小的 值。值。 最佳现金持有量最佳现金持有量为：为：KTFC2*C 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian

16、College 财务管理财务管理 15FNTKN2TC总成本KN2持有成本FNT转换成本KTFCNFNTKN22TC*为零，得求导数，并令一阶导数，对总成本例例5-25-2*C 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 16 例例5-25-2 某企业预计全年需要现金某企业预计全年需要现金60006000元，现金与有价证券元，现金与有价证券的转换成本为每次的转换成本为每次100100元，有价证券的

17、利息率为元，有价证券的利息率为30%30%，则最佳现金余额为：则最佳现金余额为： 最佳现金余额为最佳现金余额为20002000元，这就意味着公司从有价证元，这就意味着公司从有价证券转换为现金的次数为券转换为现金的次数为3 3次（次（6000/20006000/2000）。）。（元）2000%3010060002*C 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 17 三、最佳现金持有量的确定三、最佳

18、现金持有量的确定 2.2.存货模型存货模型局限性局限性：模型假设现金收入仅在期初或期末发生，而模型假设现金收入仅在期初或期末发生，而实际上多数企业在每一个工作日都会发生现实际上多数企业在每一个工作日都会发生现金收入；金收入；模型假设现金支出均匀发生，但实际业务中模型假设现金支出均匀发生，但实际业务中的现金支出并不满足这一条件；的现金支出并不满足这一条件；没有考虑现金安全库存。没有考虑现金安全库存。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su

19、 Qian College 财务管理财务管理 18第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 一、应收账款管理的目标一、应收账款管理的目标 1.1.应收账款的应收账款的功能功能l增加销售的功能增加销售的功能l减少存货的功能减少存货的功能 2.2.应收账款的应收账款的成本成本l机会成本：按有价证券的利息率计算机会成本：按有价证券的利息率计算l管理成本：调查顾客信用、搜集信息、收账费用等管理成本：调查顾客信用、搜集信息、收账费用等 l坏账成本坏账成本：一般与应收账款发生的数量成正比：一般与应收账款发生的数量成正比 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Departmen

20、t of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 19 一、应收账款管理的目标一、应收账款管理的目标 1.1.应收账款的应收账款的功能功能 2.2.应收账款的应收账款的成本成本 3.3.应收账款的管理应收账款的管理目标目标通过应收账款管理发挥应收账款强化竞争、通过应收账款管理发挥应收账款强化竞争、扩大销售扩大销售的功能，同时尽可能的功能，同时尽可能降低投资的机会成本、管理成本降低投资的机会成本、管理成本和坏账成本和坏账成本，最大限度地，最大限度地提高应收账款投资的效益提高应收账款投资的效益

21、。只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 20 二、应收账款二、应收账款信用政策信用政策的确定的确定 注：应收账款赊销的效

22、果好坏，依赖于企业的信注：应收账款赊销的效果好坏，依赖于企业的信用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和用政策。信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。现金折扣政策。 1.1.信用期间信用期间确定标准：分析改变现行信用期对收入和成本的影响。确定标准：分析改变现行信用期对收入和成本的影响。延长信用期，会增加销售额，同时应收账款、收账费延长信用期，会增加销售额，同时应收账款、收账费用和坏账损失增加。前者大于后者，可以延长信用期，用和坏账损失增加。前者大于后者，可以延长信用期，否则不宜延长。否则不宜延长。缩短信用期，如果收入的减少额小于成本的减少额，缩短信用期，如果收入的减少额小于成本的减

23、少额，可以缩短信用期，否则收入的减少额大于成本的减少可以缩短信用期，否则收入的减少额大于成本的减少额，则不宜缩短信用期。额，则不宜缩短信用期。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 21 二、应收账款二、应收账款信用政策信用政策的确定的确定 2.2.信用标准信用标准信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受的

24、条件。如果顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或者只能享受较低的信用优惠。企业的信用或者只能享受较低的信用优惠。5C5C评估法（评估顾客信用品质评估法（评估顾客信用品质） 品质（品质（CharacterCharacter） 能力（能力（CapacityCapacity） 资本（资本（CapitalCapital） 抵押（抵押（CollateralCollateral） 条件（条件（ConditionsConditions） 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade D

25、epartment of Su Qian College 财务管理财务管理 22 二、应收账款二、应收账款信用政策信用政策的确定的确定 3.3.现金折扣政策现金折扣政策提供现金折扣的主要目的提供现金折扣的主要目的： 吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收账期；平均收账期； 现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。客前来购货，借此扩大销售量。企业采用什么程度的现金折扣，要与企业采用什么程度的现金折扣，要与信用期间信用期间结结合起来考虑。合起来考虑。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系

26、Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 23 某企业某企业20092009年年A A产品销售收入为产品销售收入为40004000万元，总成本为万元，总成本为30003000万元，其中固定成本为万元，其中固定成本为600600万元。万元。20102010年该企业有两种信用年该企业有两种信用政策可供选用：甲方案给予客户政策可供选用：甲方案给予客户6060天信用期限天信用期限(n(n60)60)，预，预计销售收入为计销售收入为50

27、005000万元，货款将于第万元，货款将于第6060天收到，其信用成本天收到，其信用成本为为140140万元；乙方案的信用政策为万元；乙方案的信用政策为(2(21010，1 12020，n n90)90)，预计销售收人为预计销售收人为54005400万元，将有万元，将有3030的货款于第的货款于第1010天收到，天收到，2020的货款于第的货款于第2020天收到，其余天收到，其余5050的货款于第的货款于第9090天收到天收到( (前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的为该部分货款的4 4) )，收账费用为，收账费用为

28、5050万元。该企业万元。该企业A A产品销产品销售额的相关范围为售额的相关范围为3000-60003000-6000万元，企业的资金成本率为万元，企业的资金成本率为8 8( (为简化计算，本题不考虑增值税因素为简化计算，本题不考虑增值税因素) ) 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 24(1)(1)计算该企业计算该企业20092009年的下列指标：年的下列指标： 变动成本总额变动成本总额

29、=3000-600=2400(=3000-600=2400(万元万元) ) 以销售收入为基础计算的变动成本率以销售收入为基础计算的变动成本率 =2400=240040004000100100=60=60(2)(2)计算乙方案的下列指标：计算乙方案的下列指标： 应收账款平均收账天数应收账款平均收账天数 =10=103030+20+202020+90+905050=52(=52(天天) ) 应收账款平均余额应收账款平均余额=5400=54005252360=780(360=780(万元万元) ) 维持应收账款所需资金维持应收账款所需资金=780=7806060=468(=468(万元万元) ) 应

30、收账款机会成本应收账款机会成本=468=4688 8=37.44(=37.44(万元万元) ) 坏账成本坏账成本=5400=540050504 4=108(=108(万元万元) ) 采用乙方案的信用成本采用乙方案的信用成本=37.44+108+50=195.44(=37.44+108+50=195.44(万元万元) ) 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 25(3)(3)计算以下指标：计算

31、以下指标：甲方案的现金折扣甲方案的现金折扣=0=0乙方案的现金折扣乙方案的现金折扣=5400=540030302 2+5400+540020201 1=43.2(=43.2(万元万元) )甲乙两方案信用成本前收益之差甲乙两方案信用成本前收益之差 =5000=5000(1-60(1-60)-5400)-5400(1-60(1-60)-43.2)-43.2 =-116.8( =-116.8(万元万元) )甲乙两方案信用成本后收益之差甲乙两方案信用成本后收益之差=-116.8-(140-195.44)=-116.8-(140-195.44) =-61.36( =-61.36(万元万元) )(4)(4

32、)为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。为该企业作出采取何种信用政策的决策，并说明理由。乙方案信用成本后收益大于甲方案，企业应选用乙方案。乙方案信用成本后收益大于甲方案，企业应选用乙方案。注或：甲乙两方案信用成本后收益之差为注或：甲乙两方案信用成本后收益之差为-61.36-61.36万元，万元，企业应选用乙方案。企业应选用乙方案。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 26 三、应

33、收账款的收账三、应收账款的收账 1.1.应收账款发生后，企业应采取应收账款发生后，企业应采取各种措施各种措施，尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间尽量争取按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。过长而发生坏账，使企业蒙受损失。 2.2.措施：对应收账款回收情况的监督、对坏措施：对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和账损失的事先准备和制定适当的收账政策制定适当的收账政策。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of

34、 Su Qian College 财务管理财务管理 27 三、应收账款的收账三、应收账款的收账 3.3.收账政策：指信用条件被违反时，企业收账政策：指信用条件被违反时，企业采取的收账策略。采取的收账策略。 一般而言，收账费用支出越多，坏账损失一般而言，收账费用支出越多，坏账损失越小，但两者并不一定存在线性关系。越小，但两者并不一定存在线性关系。第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian Co

35、llege 财务管理财务管理 28收账政策收账政策 收账费用收账费用 机会成本机会成本 坏账损失坏账损失松松少少多多多多紧紧多多少少少少第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 29第三节第三节 存货管理存货管理 一、存货管理的目标一、存货管理的目标 存货存货：企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物质，包企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物质

36、，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品、协作件、商品等。商品等。 储存存货的原因储存存货的原因： 出自价格的考虑出自价格的考虑 储存必要的原材料和在产品，保证生产正常进行；储存必要的原材料和在产品，保证生产正常进行； 储存必要的产成品，有利于销售；储存必要的产成品，有利于销售； 适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本； 留有各种存货的保险储备，防止意外留有各种存货的保险储备，防止意外 事件造成的损失。事件造成的损失。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 E

37、conomic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 30第三节第三节 存货管理存货管理 一、存货管理的目标一、存货管理的目标 存货：存货： 储存存货的原因：储存存货的原因： 存货管理的目标存货管理的目标 通过有效的存货规划，解决怎样采购存货的问通过有效的存货规划，解决怎样采购存货的问题，即应当题，即应当采购多少采购多少何时开始订货何时开始订货而维持正常的生产经营，合理控制资金占用水而维持正常的生产经营，合理控制资金占用水平，降低营运成本，

38、提高存货周转率。平，降低营运成本，提高存货周转率。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 31 二、储备存货的有关成本二、储备存货的有关成本 1 1、进货成本进货成本（购置成本）（购置成本）存货的取得成本，存货的取得成本，由进价成本和进货费用构成。由进价成本和进货费用构成。一般与进货数量成正一般与进货数量成正比例关系。比例关系。 2 2、订货成本订货成本订购材料和商品而发生的费用。订购材料和

39、商品而发生的费用。与订货数量无关，与订货数量无关，而与订货次数呈正比例关系而与订货次数呈正比例关系。 以上两项成本构成存货的取得成本以上两项成本构成存货的取得成本 3 3、储存成本、储存成本企业为持有存货而发生的费用。企业为持有存货而发生的费用。一定时期内的储存成本总额等于该期内平均存货量一定时期内的储存成本总额等于该期内平均存货量与单位储存成本之积。与单位储存成本之积。 4 4、缺货成本缺货成本因存货不足而给企业造成的损因存货不足而给企业造成的损失。失。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEcono

40、mic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 32 三、存货决策三、存货决策决定进货项目、选择供应单位（决定进货项目、选择供应单位（销售部门、采购销售部门、采购部门和生产部门的职责部门和生产部门的职责）决定进货时间和进货批量（决定进货时间和进货批量（财务部门的职责财务部门的职责）关键关键是确定是确定经济批量经济批量：指一定时期内储存成本和：指一定时期内储存成本和订货成本总和最低的采购批量，由此很容易找出订货成本总和最低的采购批量，由此很容易找出最适宜的进货时间。最适宜的进货时间。 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic an

41、d Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 331 1、逐批测试法、逐批测试法KQDKQTQKQDKQQDcc2)(22全年总成本全年储存总成本全年订货成本平均库存量订购批数则：单位材料储存成本。每批订货成本；每批订货量；全年需要量；cKKQD 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian

42、 College 财务管理财务管理 34某公司全年需要零件某公司全年需要零件12001200件，每订购一次的定购成本为件，每订购一次的定购成本为400400元，每件年储存成本元，每件年储存成本6 6元，问最优经济定购批量是多少？元，问最优经济定购批量是多少？项目各种批量 ）元年总成本合计（）元年订货成本（）元年储存成本（）（件）订购批量（批订购批量TKQDKQQQDc240004003600120012600800180060022400120012004003250016009003004272020007202405300024006002006 宿迁学院 经济贸易系经济贸易系 Economic and Trade Department of Su Qian CollegeEconomic and Trade Department of Su Qian College 财务管理财务管理 35 宿