第六课投资理财的选择复习课件

1、第第六六课课 投资理财的选择投资理财的选择 企业企业融资的渠道：吸收存款（商业银行）、融资的渠道：吸收存款（商业银行）、发行股票（股份有限公司）、债券（企业、金融发行股票（股份有限公司）、债券（企业、金融债券）、商业保险（保险公司）债券）、商业保险（保险公司）：利息：利息含义含义收益收益分类分类储蓄机构储蓄机构主要是各主要是各商业银行商业银行信用合作社信用合作社 储蓄存款储蓄存款决定因素决定因素计算公式计算公式：活期和：活期和定期定期 （形式、存期）（形式、存期）特点特点流动性流动性收益性收益性安全性安全性我国的商业我国的商业银行银行含义含义地位地位主要业务主要业务作用作用（三大作用）（三大作

2、用）存款存款贷款贷款结算结算：基础业务：基础业务：主体业务、盈利来源：主体业务、盈利来源：我国：我国金融体系金融体系中最重要的组成部分中最重要的组成部分【拓展知识】【拓展知识】中央银行与商业银行的区别中央银行与商业银行的区别吸收存款吸收存款发放贷款发放贷款办理结算办理结算第一，依法制定和实施货币政策；第第一，依法制定和实施货币政策；第二，发行人民币，管理人民币流通；二，发行人民币，管理人民币流通；第三，经理国库；第四，持有、管理第三，经理国库；第四，持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备、经营国家外汇储备、黄金储备职能职能是以盈利为目的的企是以盈利为目的的企业法人业法人是我国的是我国的中央银行

3、中央银行，依法制定和实施，依法制定和实施货币政策的货币政策的国家机关国家机关，是银行金融机，是银行金融机构的领导力量构的领导力量性质性质中国工商银行，中国中国工商银行，中国农业银行，中国建设农业银行，中国建设银行，中国银行银行，中国银行中国人民银行中国人民银行所属所属银行银行以经营工商业存、放以经营工商业存、放款业务，以银行利润款业务，以银行利润为主要经营目标的企为主要经营目标的企业法人业法人在国务院领导下，依法制定和实施货在国务院领导下，依法制定和实施货币政策的币政策的国家机关国家机关含义含义商业银行商业银行中央银行中央银行 2 2、性质：、性质：股票代表其持有者（即股东）对股分公司的所有权

4、股票代表其持有者（即股东）对股分公司的所有权 4 4、股票投资收入的来源、股票投资收入的来源 股息和红利收入股息和红利收入股票价格上涨带来的差价股票价格上涨带来的差价 1 1、含义：、含义：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人 出具的股份凭证出具的股份凭证。注意：。注意：只有股份有限公司才可以只有股份有限公司才可以 发行股票，只有上发行股票，只有上 市公司发行的股票才可以上市进市公司发行的股票才可以上市进 行交易。行交易。3 3、偿还方式：、偿还方式：偿还方式：股东不能要求公司偿还方式：股东不能要求公司返还其出返还其出资资；如要改变股东身份，要么等待公司

5、的；如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘破产清盘，要么，要么将股票将股票转售给第三人转售给第三人。 【特别提示特别提示】 股票的价格预期股息股票的价格预期股息( (股票金额股票金额预期股预期股息率息率) )银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营银行的存款利率。所以股票价格受到公司的经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其状况、供求关系、银行利率、大众心理等因素的影响，其波动有很大的不确定性。波动有很大的不确定性。 5 5、股票市场的作用、股票市场的作用（意义）（意义）搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展设资

6、金，促进企业改革和发展6 6、股票的作用、股票的作用对于对于发行的企业发行的企业来说，是筹集资金的一种形式，来说，是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。它可以使企业扩大规模，促进企业发展。对对持股的股东持股的股东( (个人个人) )来说，是一种入股凭证，是来说，是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。以从股票升值中获得收入。 7 7、股票投资的特点：、股票投资的特点：高风险、高收益、流通性强 股票的股票的风险风险主要来自两个方面：主要来自两个方面： 一是所持有的股票因公司的经营不好而出

7、现股息一是所持有的股票因公司的经营不好而出现股息和红利无法实现或因公司破产带来的股本损失；和红利无法实现或因公司破产带来的股本损失； 二是因股票价格受公司经营状况、供求关系、银二是因股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素影响而带来的波动行利率、大众心理等多种因素影响而带来的波动的不确定性。的不确定性。 有人认为，投资股票就是选择风险，只有有人认为，投资股票就是选择风险，只有储蓄存款才能规避风险。请运用所学的储蓄存款才能规避风险。请运用所学的经济生活经济生活知识谈谈你的看法。知识谈谈你的看法。 股票是高风险高收益同在的投资方式。股票受公司经营、股票是高风险高收益同在的投资

8、方式。股票受公司经营、供求关系等多种因素的影响，具有很大的不确定性，正是这供求关系等多种因素的影响，具有很大的不确定性，正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，也有可能带来种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，也有可能带来高收益。高收益。 银行的信用比较高，存款储蓄比较安全，风险较低。但也银行的信用比较高，存款储蓄比较安全，风险较低。但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。购买保险，是规避风险的有效措施。息的风险。购买保险，是规避风险的有效措施。 储蓄存款、股票、商业保险等各种投资方式，各有自己的储蓄存款、股

9、票、商业保险等各种投资方式，各有自己的特点。认清各种投资方式的利弊，才能更好地规避风险，使特点。认清各种投资方式的利弊，才能更好地规避风险，使自己的资金保值增值。自己的资金保值增值。 1、含义：、含义：是一种债务证书，是筹资者给投资者的是一种债务证书，是筹资者给投资者的债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期债务凭证，承诺在一定时期支付约定利息，并到期偿还本金偿还本金 2、债券的类型、债券的类型国债、金融债券、企业债券国债、金融债券、企业债券归纳：归纳：债券发行主体信誉越高，则风险越小；风债券发行主体信誉越高，则风险越小；风险越小，则流通性越强。同时，风险小，收益也相对较险越小，则流通性越

10、强。同时，风险小，收益也相对较少，收益与风险呈正相关关系。少，收益与风险呈正相关关系。流通性流通性不强不强收益率收益率最高最高风险风险最大最大公司（公司（企业）企业）由公司为筹由公司为筹集资金发行集资金发行的债券的债券公司公司债券债券流通性流通性较强较强利率高于利率高于政府债券政府债券，低于公，低于公司债券司债券安全系数较政安全系数较政府债券低，较府债券低，较公司债券高公司债券高银行和银行和非银行非银行性金融性金融机构机构由银行和非由银行和非银行性金融银行性金融机构发行的机构发行的债券债券金融金融债券债券流通流通性强性强利率高于利率高于银行储蓄银行储蓄，低于金，低于金融债券融债券风险最小风险最

11、小国家国家是中央政府是中央政府为筹集资金为筹集资金所发行的一所发行的一种政府债券种政府债券国债国债流通性流通性收益情况收益情况风险状况风险状况发行发行主体主体含义含义债券债券名称名称政府债券政府债券金融债券金融债券公司债券公司债券发行发行主体主体风险风险状况状况收益收益情况情况流通流通性能性能国国 家家金融机构金融机构公司（企业）公司（企业）安全性最好，安全性最好，风险最小风险最小介于中间介于中间风险最大风险最大利率高于利率高于储蓄利率储蓄利率介于中间介于中间收益最高收益最高最最 强强介于中间介于中间最最 低低2、债券的分类、债券的分类债债 券券 股股 票票不不同同点点性性 质质受益权受益权偿

12、还方偿还方法法相相同同点点债务证据，限期偿还债务证据，限期偿还入股凭证入股凭证定期收取利息定期收取利息 ，其安，其安全性比股票大全性比股票大取得股息和红利，经营取得股息和红利，经营好坏决定着股票的效益好坏决定着股票的效益有明确的付息期限，有明确的付息期限，必须偿还本金必须偿还本金股金不能退，只能出股金不能退，只能出卖股票卖股票都是有价证券都是有价证券，都是集资的手段都是集资的手段，都是能获得一定收益的金融资产都是能获得一定收益的金融资产3、债券与股票的异同、债券与股票的异同 （20122012鞍山模拟）鞍山模拟）现如今股票市场，现如今股票市场，A A股不再一枝独秀、股不再一枝独秀、炒股不再时髦

13、。同时，由于市场存在继续升息的预期，中炒股不再时髦。同时，由于市场存在继续升息的预期，中长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别长期债券收益率明显上升。上述两种投资方式的主要区别在于在于( () ) A A股票是有价证券，债券不是有价证券股票是有价证券，债券不是有价证券 B B股票是所有权凭证，债券是债务凭证股票是所有权凭证，债券是债务凭证 C C股票可以买卖，债券只能到期还本付息股票可以买卖，债券只能到期还本付息 D D股票收益总是大于债券收益股票收益总是大于债券收益 【解析解析】股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面股票和债券在性质、功能与收益性、风险性上面都具有不同。从本题

14、来看，须注意限定词都具有不同。从本题来看，须注意限定词“主要区别主要区别”，C C、D D两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债两项明显错误。股票表示股东对公司的所有权，而债券是债务凭证，所以它们都是有价证券，券是债务凭证，所以它们都是有价证券，A A错误。两者在错误。两者在性质上的区别是主要区别，故答案选性质上的区别是主要区别，故答案选B B。 1 1、全面认识商业保险、全面认识商业保险(4)(4)分类：分为人身保险和财产保险分类：分为人身保险和财产保险(1)(1)含义含义及原因及原因 含义：略含义：略 原因：原因：购买保险，是规避风险的有效措施。购买保险，是规避风险的有效措施。(2

15、)(2)功能功能：通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损通过购买保险，可以降低投保人所承担的风险损失，同时显示出保险失，同时显示出保险“人人为我，我为人人人人为我，我为人人”的互助特征。的互助特征。通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，通过购买保险，可以补偿自然灾害或意外事故造成的损失，为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。为企业生产和人民生活稳定提供重要保障。(3)(3)机构机构：在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险在我国，只有依法设立的保险公司才能经营保险业务，其他单位和个人不得经营保险业务。业务，其他单位和个人不得经营保险业务。(5)(5)订立保险合同的原则：订立

16、保险合同的原则：社会保险商业保险社会保险和商业保险的差异表社会保险和商业保险的差异表性质性质解决大多数社会成员最迫解决大多数社会成员最迫切的保险项目切的保险项目;非盈利性非盈利性是参与保险者个人意是参与保险者个人意志的体现志的体现;盈利性盈利性给付标准给付标准保障被保险人的基本保障被保险人的基本生活生活保障项目广泛保障项目广泛,给给付标准高付标准高费用费用大多是个人、企业和政府大多是个人、企业和政府共同负担或由政府承担共同负担或由政府承担完全由个人负担完全由个人负担保险依据保险依据国家法律和有关部国家法律和有关部门的统一规定门的统一规定被保险者的需要被保险者的需要保障范围保障范围所有社会成员迫

17、切需所有社会成员迫切需要的保险项目要的保险项目保障项目广泛保障项目广泛,保障范围保障范围大小与保险费成正比大小与保险费成正比比较比较内容内容储蓄储蓄债券债券股票股票保险保险区别区别性质性质不同不同信用行信用行为为债务证书债务证书入股凭证、入股凭证、所有权证书所有权证书针对风险本针对风险本身的投资方身的投资方式式受益受益权不权不同同利息利息,安安全性最全性最大大利息利息,其安其安全性比股全性比股票大票大股息和红利股息和红利，受企业经，受企业经营状况的影营状况的影响响风险保障风险保障偿还偿还方法方法不同不同按约定按约定存款方存款方式获得式获得定期还本定期还本付息付息股金不能退股金不能退，只能出卖，

18、只能出卖股票股票按合同约定按合同约定，由保险公，由保险公司理赔司理赔联系联系都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都都是个人投资行为，都能给投资者带来一定的利益，都有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活有一定的风险，都有利于国家建设和人民生活比较比较储蓄存款储蓄存款债券债券股票股票保险保险流动性流动性低低高高高高低低收益性收益性低低较高较高较高较高具体分析具体分析安全性安全性较高较高高高低低高高（1 1）债券和股票都是有价证券，都以定期收取）债券和股票都是有价证券，都以定期收取利息为条件。利息为条件。（更正提示：（更正提示：股票不是定期收取利息的股票不是定期收取利息的）（2 2）金融

19、债券具有信用度高、代用率高、收益）金融债券具有信用度高、代用率高、收益高和流通性强等特点。高和流通性强等特点。（注意：这里说的是（注意：这里说的是政府债券政府债券）（3 3）通过购买社会保险，投保人把风险转移给）通过购买社会保险，投保人把风险转移给保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。保险人，使自己所承担的风险损失降到最少。（更正提示：不是购买社会保险，是购买（更正提示：不是购买社会保险，是购买商业保商业保险险）（2）投资理财应遵循的原则 （世纪金榜）（世纪金榜）正确处理好风险和收益的关系。既要注意投资的收益率收益率，也要注意投资的风险性风险性，应该根据自己对风险的承受能力选择适当的投资方式

20、。要注意投资多元化多元化。随着我国金融市场的不断完善，我们应该根据家庭的实际承受能力选择多种多样的投资方式，这样可以分散风险，给自己带来较好的收益。投资要根据自己的实际情况和经济实力，量力而行量力而行。经济实力微薄，可投资储蓄或购买政府债券；经济实力允许，可选择风险高、投入大的投资方式，如购买企业债券、炒股、投资房地产等。投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反投资理财既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。国家的法律法规。 （20102010高考安徽卷）高考安徽卷）2.2.风险性事居民投资理财考虑的一个风险性事居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财产品的

21、风险性从低到高排序，正重要因素。下列投资理财产品的风险性从低到高排序，正确的是（确的是（ ） 金融债劵金融债劵 企业债券企业债券 国债国债 股票股票 A A B B C C D D 【解析解析】股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是股票是高风险、高收益同在的投资方式，债券是稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。债稳健的投资方式，因此，债券的风险总体上小于股票。债券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并券是一种债务证书，承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。其中，国债以中央政府的信誉担保、以税到期偿还本金。其中，国债以中央政府的信誉担保、以税收作为还本付息的保证，

22、因此风险最小；企业债券以企业收作为还本付息的保证，因此风险最小；企业债券以企业自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种自身的经营利润作为还本付息的保证，而企业利润受多种因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融因素影响，因此风险较大；金融债券由银行和非银行金融机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债机构发行，与企业债券相比，违约风险较小，但高于国债。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是。故题中理财产品的风险性从小到大的正确排序是，正确选项为，正确选项为B B。 （2011高考江苏卷高考江苏卷9）某家庭共有闲置资金某家庭共有闲置资金10万元，其投万元，其投资理财

23、方案如图资理财方案如图1所示。该家庭理财方案的特点是所示。该家庭理财方案的特点是 采用了多种理财方式，采用了多种理财方式， 资产组合理资产组合理 偏重于风险资产投资偏重于风险资产投资 有较强的风险规避意识有较强的风险规避意识 储蓄和债券投资所占比储蓄和债券投资所占比 例偏低例偏低 A. B. C. D. 【解析解析】由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总由图可知，该家庭用于风险较大的股票投资占总投资的投资的80%，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债，股票投资过多，用于安全性较好的储蓄和债券投资所占比例仅占券投资所占比例仅占20%，其他投资比例过低，偏重于风，其他投资比例过低，偏重于风险

24、资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，险资产投资，风险较大，风险意识不强，正确，判断不准确。判断不准确。 （2011高考海南卷高考海南卷2）2011年第一季度我国一年期定期存年第一季度我国一年期定期存款利率为款利率为3，而消费价格指数为，而消费价格指数为5，同期居民储蓄仍然，同期居民储蓄仍然大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是大幅增长。对居民储蓄大幅增长的合理解释是 人们要应对未来住房、养老等支出人们要应对未来住房、养老等支出 居民的消费趋于饱和居民的消费趋于饱和 储蓄对利率的变化有弹性储蓄对利率的变化有弹性 股票、债券等有价证券投资风险大股票、债券等有价证券投资风险大 A B C D

25、【解析解析】居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支居民储蓄增加的原因，一个是人民对预期未来支出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选出较大，还有就是其他投资方式风险较大。本题选B。的说法不符合现实；利率的变化对储蓄有影响到，错误的说法不符合现实；利率的变化对储蓄有影响到，错误。 （20122012佛山质检）佛山质检）从家庭理财来看，保险是所有理财工具从家庭理财来看，保险是所有理财工具中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险中最具投资和保险双重功效的防护性产品。这里的保险 A A是建立在商业原则基础上的是建立在商业原则基础上的 B B以解决大多数人的共同需要为目的以解决大多数人的

26、共同需要为目的 C C以保障基本生活水平为原则以保障基本生活水平为原则 D D其保费由国家、企业、个人共同承担其保费由国家、企业、个人共同承担 【解析解析】此题考查了商业保险的特点。保险分为商业保险此题考查了商业保险的特点。保险分为商业保险和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于和社会保险，作为一种投资理财的方式，购买的保险属于商业保险，购买商业保险建立在商业原则基础上，故答案商业保险，购买商业保险建立在商业原则基础上，故答案为为A A。B B、C C、D D说的是社会保险的特点，故排除。说的是社会保险的特点，故排除。 （20122012芜湖模拟）芜湖模拟）漫画漫画晕晕中投资者之所以

27、犯晕，其原中投资者之所以犯晕，其原因可能是因可能是( () ) 所面临的金融市场单一、混乱所面临的金融市场单一、混乱 投资渠道太多，不易选择投资渠道太多，不易选择 掌握的投资知识太匮乏，难以决断掌握的投资知识太匮乏，难以决断 自身的资金缺乏，无力下手自身的资金缺乏，无力下手 A A B B C C D D 【解析解析】此题考查我国现有的投资方式，漫画中人物犯晕此题考查我国现有的投资方式，漫画中人物犯晕可能是由于投资渠道太多，无从下手，也可能是由于投资可能是由于投资渠道太多，无从下手，也可能是由于投资者知识匮乏、难以决断，也可能是因为资金不足，无力下者知识匮乏、难以决断，也可能是因为资金不足，无力下手，故选手，故选B B。与现实不符合，明显错误。与现实不符合，明显错误。 （20122012广东珠海二模）广东珠海二模）经国务院有关部门同意，并报经国经国务院有关部